Casi la mitad de todas las pequeñas empresas de los EE. UU. se constituyen como sociedades de responsabilidad limitada (LLC). La forma exacta en que se constituye cada LLC ayuda a determinar cómo funciona esa empresa. La estructura de las LLC afecta a quién tiene poder de decisión, cómo funcionan la protección de la responsabilidad y los impuestos, y qué tan sencillo será que la empresa crezca o cambie con el tiempo.

A continuación, te explicaremos cómo están estructuradas las LLC legal y operativamente, los diferentes tipos de estructuras de LLC disponibles y cómo elegir la adecuada para tu empresa.

¿Qué contiene este artículo?

• ¿Cómo están estructuradas las LLC?
  
• ¿Qué diferentes estructuras de LLC están disponibles?
  
• ¿Cuáles son las diferencias entre una LLC administrada por miembros y una LLC administrada por gerentes?
  
• ¿Cuáles son los beneficios y desventajas de las LLC para las pequeñas empresas?
  
• ¿Cómo elegir la mejor estructura de LLC para tu empresa?
  
• ¿Cómo puede ayudar Stripe Atlas?
  

¿Cómo están estructuradas las LLC?

La estructura de una LLC consta de dos niveles: la estructura legal creada por el estado y las normas de funcionamiento creadas por los titulares de la LLC; el primero establece a la empresa como una entidad jurídica independiente, mientras que el segundo determina cómo funciona a diario.

La combinación de dos acuerdos decide la estructura exacta.

Estatutos de organización

Una LLC se constituye mediante la presentación de los estatutos de organización (a veces denominados certificado de constitución) ante una autoridad estatal, por lo general, la secretaría de estado. Esta presentación crea la empresa legalmente y la establece como entidad separada de sus titulares. Esta separación permite la «responsabilidad limitada», lo que significa que las deudas comerciales y las obligaciones legales recaen sobre la propia empresa en lugar de aplicarse a las personas que la integran.

Acuerdo operativo

Un acuerdo operativo es el documento interno principal de la LLC. Describe elementos importantes de la empresa, como los porcentajes de titularidad, los derechos de voto, la asignación de ganancias y pérdidas, la autoridad de gestión, las salidas de los miembros y lo que sucede si la empresa se disuelve. Los miembros firman y cumplen este acuerdo.

En una LLC, la propiedad se expresa a través de los intereses de los miembros en lugar de las acciones. En la mayoría de los estados, una LLC puede tener un miembro o muchos, y los miembros pueden ser particulares, empresas, fideicomisos o entidades extranjeras. Quiénes son los miembros y qué nivel de titularidad tienen se define en el acuerdo operativo.

¿Qué diferentes estructuras de LLC están disponibles?

Todas las LLC comparten la misma base legal, pero existen diversas variaciones habituales diseñadas para adaptarse a las diferentes necesidades de propiedad, gestión y normativas.

Las opciones son las siguientes:

• LLC unipersonal: una LLC unipersonal tiene un titular. Los fundadores individuales suelen utilizar esta estructura. Proporciona responsabilidad limitada con requisitos mínimos de administración y tributa como una entidad excluida por defecto.

• LLC de varios miembros: una LLC de varios miembros tiene dos o más propietarios. Esta estructura admite la propiedad compartida, la asignación flexible de ganancias y la gestión colaborativa o delegada. Se grava como una sociedad colectiva, a menos que se tome otra decisión.

• LLC administrada por miembros: en una LLC administrada por miembros, todos los miembros participan directamente en la gestión de la empresa. Este es el modelo predeterminado en la mayoría de los estados y funciona bien cuando los titulares participan activamente en las operaciones diarias.

• LLC administrada por gerentes: en una LLC administrada por gerentes, los miembros nombran a uno o más gerentes para que lleven adelante la operación de la empresa. Este modelo separa la propiedad del control y es útil cuando algunos miembros quieren ser menos activos.

• LLC profesional: una LLC profesional está diseñada para profesionales con licencia, como abogados, médicos y contadores. Ofrece responsabilidad limitada por las obligaciones de la empresa, pero no protege a los miembros de la responsabilidad por negligencia personal. No todos los estados reconocen a las LLC profesionales. Sin embargo, en algunos estados, los profesionales de ciertas categorías están obligados a formar una LLC de este tipo en lugar de una LLC básica, según las juntas de licencias respectivas.

• LLC en serie: una LLC en serie crea una o más series, cada una con sus propios activos y miembros, establecidas en virtud de la LLC matriz. Esta estructura se utiliza para aislar el riesgo entre líneas de negocio o activos y está disponible solo en ciertos estados.

• LLC extranjera: una LLC extranjera hace negocios en un estado distinto al de su constitución. No se trata de una entidad jurídica diferente, sino de un estado de cumplimiento de la normativa requerido cuando una empresa opera a través de las fronteras estatales.

• Elección fiscal: las LLC pueden optar por tributar como sociedades de tipo S o corporaciones, sin dejar de ser LLC en virtud de la legislación estatal. Esta opción se suele utilizar para gestionar la exposición fiscal mientras crecen las ganancias.

¿Cuáles son las diferencias entre una LLC administrada por miembros y una LLC administrada por gerentes?

Quién administra una LLC tiene enormes implicaciones para la empresa. Decidir cómo desempeñar esa función implica considerar cómo distribuir el poder de decisión, así como dónde debe recaer la responsabilidad.

Estas son las principales diferencias:

• Control general: en una LLC administrada por miembros, todos los titulares son responsables de administrar la empresa. Pueden celebrar contratos, contratar empleados y actuar en nombre de esta. En una LLC administrada por gerentes, solo el gerente o gerentes designados están autorizados a tomar estas decisiones.

• Autoridad en casos especiales: el acuerdo operativo determina qué decisiones requieren la aprobación de los miembros y cuáles pueden ser manejadas por los gerentes o miembros gerentes. En cualquiera de los dos modelos, las acciones importantes, como modificar el acuerdo, admitir nuevos miembros y disolver la empresa, suelen requerir el consentimiento formal de los miembros.

• Participación diaria: las LLC administradas por miembros tratan a los titulares como operadores, de manera similar a los socios de una sociedad colectiva. En las LLC administradas por gerentes, es posible que los titulares no participen en las decisiones diarias.

• Procesos de toma de decisiones: las estructuras administradas por los miembros toman la mayoría de las decisiones en colaboración, lo que tiende a funcionar bien cuando el grupo de titulares es pequeño. Si hay muchos titulares o es importante una toma de decisiones rápida y centralizada, una estructura administrada por gerentes podría ser una mejor opción.

• Responsabilidades fiduciarias: en una LLC administrada por gerentes, los gerentes deben cuidar y ser leales a las obligaciones que se aplican a los ejecutivos corporativos. En una LLC administrada por miembros, estas obligaciones se aplican a todos los miembros.

¿Cuáles son los beneficios y las desventajas de las LLC para las pequeñas empresas?

En general, la estructura de la LLC establece un equilibrio entre la protección y la flexibilidad, que conlleva ventajas y compensaciones.

Estos son algunos beneficios:

• Contención de riesgos personales: la estructura de la LLC crea un límite legal entre la empresa y sus titulares. Por lo general, los miembros particulares no son personalmente responsables de las deudas o los reclamos legales de la empresa.

• Simplicidad en las primeras etapas: la creación de una LLC requiere menos procesos formales que la creación de una corporación. Por lo general, constituirlas y mantenerlas suele ser más económico.

• Tributación transferida: las ganancias y pérdidas de la LLC se trasladan directamente a las declaraciones de impuestos personales de los titulares de manera predeterminada. Esto permite que la declaración fiscal sea relativamente sencilla y evita el impuesto federal a las ganancias a nivel de entidad.

• Gestión flexible: la estructura de una LLC permite a los titulares diseñar la gobernanza en torno a cómo funciona la empresa. Los fundadores pueden compartir el control de manera uniforme, centralizar la autoridad o ajustar las cuestiones a medida que la empresa se desarrolla.

• Arreglos económicos personalizados: las LLC pueden asignar ganancias y pérdidas, de manera que reflejen todo tipo de contribuciones, como tiempo, capital y experiencia. Por ejemplo, las ganancias y pérdidas se pueden distribuir según el nivel de esfuerzo o el monto de inversión original, en lugar de estrictamente por porcentaje de titularidad.

• Credibilidad sin rigidez: las LLC suelen requerir menos reuniones formales, presentaciones y documentos de gobernanza que las corporaciones. Operar como una LLC indica que la empresa está organizada formalmente y es seria, sin imponer el pesado marco logístico de una corporación (sociedad anónima).

Y estos son algunos inconvenientes:

• Exposición fiscal del trabajo autónomo: los miembros de una LLC suelen adeudar impuestos sobre el trabajo autónomo, lo que puede aumentar la obligación fiscal en comparación con las estructuras societarias, a menos que se realice una elección fiscal diferente.

• Limitaciones en la captación de capital: las LLC suelen ser menos compatibles con las inversiones institucionales y las estructuras de capital complejas, lo que puede dificultar la recaudación de fondos o requerir una conversión posterior a una corporación (sociedad anónima).

• Costos y normas a nivel estatal: muchos estados imponen comisiones anuales, impuestos de franquicia o requisitos de presentación de informes a las LLC. Estos costos varían ampliamente y pueden acumularse con el tiempo.

• Consideraciones de continuidad: los cambios de titularidad pueden crear trastornos para las LLC. Los acuerdos operativos deben prever salidas, transferencias y sucesiones.

Cómo elegir la mejor estructura de LLC para tu empresa

Elegir una estructura de LLC requiere pensar en cómo opera tu empresa y qué opciones están disponibles en tu estado. La configuración adecuada equilibra el control, el riesgo, el tratamiento fiscal y la flexibilidad.

Se debe tener en cuenta lo siguiente:

• Número de titulares: una LLC unipersonal funciona bien para los fundadores individuales que desean tener el control total junto con la protección de responsabilidad. Una LLC de varios miembros requiere más planificación, pero admite la titularidad compartida y la colaboración.

• Participación de los titulares: si todos los titulares planean dirigir activamente la empresa, una estructura administrada por los miembros permite la toma de decisiones colectiva. Si algunos titulares son pasivos o prefieres un liderazgo centralizado, es probable que sea más adecuado un modelo administrado por gerentes.

• Contribuciones de capital: las LLC permiten una valoración flexible del dinero, la mano de obra y los activos aportados por los miembros. Son útiles cuando los fundadores aportan diferentes recursos y quieren que la economía de la empresa lo refleje.

• Limitaciones normativas: determinadas profesiones e industrias tienen requisitos con respecto a la titularidad de las LLC y los tipos de entidades. Esto puede limitar qué variantes de LLC están permitidas o exigir constituciones especiales.

• Tolerancia administrativa: las LLC suelen tener menos requisitos formales que las corporaciones, pero aun así deben cumplir con las obligaciones estatales en cuanto a informes anuales, impuestos de franquicia y agentes registrados. Todos los titulares deben estar preparados para llevar registros precisos y mantener separadas las finanzas empresariales y personales para preservar la protección de responsabilidad.

• Estrategia fiscal: la tributación transferida (predeterminada para las LLC) es simple, pero no siempre óptima. Algunas LLC eligen el tratamiento fiscal de las sociedades de tipo S o corporaciones para administrar los impuestos sobre el trabajo autónomo o reinvertir las ganancias de manera más eficiente.

• Alcance geográfico: la estructura debe dar cuenta de dónde operará legal y físicamente la empresa. Si tu empresa opera en varios estados, eso introducirá requisitos adicionales de cumplimiento de la normativa.

• Planificación de salidas y transiciones: considera qué sucederá si un miembro se va, vende su participación o muere. Un acuerdo operativo bien estructurado preserva la continuidad.

• Expectativas de crecimiento: si es probable que la empresa siga siendo de propiedad cerrada, una LLC puede crecer cómodamente durante mucho tiempo. Si el objetivo a corto plazo es captar capital institucional, es conveniente estructurar la LLC teniendo en mente una futura conversión.

¿Cómo puede ayudar Stripe Atlas?

Stripe Atlas establece las bases legales de tu empresa para que puedas recaudar fondos, abrir una cuenta bancaria y aceptar pagos dentro de dos días hábiles desde cualquier parte del mundo.

Únete a más de 75,000 empresas constituidas mediante Atlas, incluidas Startups respaldadas por importantes inversores como Y Combinator, a16z y General Catalyst.

Solicitud de ingreso a Atlas

Solicitar la creación de una empresa con Atlas toma menos de 10 minutos. Elegirás la estructura de tu empresa, confirmarás al instante si el nombre de tu empresa está disponible y añadirás hasta cuatro cofundadores. También decidirás cómo dividir el capital, reservar un fondo común para futuros inversores y empleados, nombrar directivos y, finalmente, firmar de forma electrónica todos tus documentos. Los cofundadores también recibirán correos electrónicos invitándolos a firmar de manera electrónica sus documentos.

Aceptación de pagos y operaciones bancarias antes de que llegue tu EIN

Después de constituir tu empresa, Atlas solicita tu Número de Identificación del Empleador (EIN). Los fundadores con número de Seguro Social de EE. UU., dirección y número de teléfono celular pueden optar por el trámite acelerado del IRS (Servicio de Impuestos Internos de los Estados Unidos), mientras que otros recibirán el trámite estándar, que puede tardar un poco más. Además, Atlas permite realizar pagos y operaciones bancarias antes de obtener tu EIN para que puedas empezar a aceptar pagos y realizar transacciones antes de recibir tu EIN.

Compra de acciones para fundadores sin dinero en efectivo

Los fundadores pueden adquirir acciones iniciales mediante su propiedad intelectual (por ejemplo, derechos de autor o patentes) en lugar de efectivo, con el comprobante de compra almacenado en tu Dashboard de Atlas. Tu propiedad intelectual debe tener un valor de $100 o menos para usar esta funcionalidad; si posees una propiedad intelectual por encima de ese valor, consulta con un abogado antes de proceder.

Declaración automática de la elección de impuestos 83(b)

Los fundadores pueden presentar una solicitud de elección de impuestos 83(b) para reducir el impuesto sobre la renta personal. Atlas la presentará por ti, ya seas un fundador estadounidense o extranjero, con correo certificado de USPS y seguimiento. Recibirás una solicitud de elección 83(b) firmada y un comprobante de presentación directamente en el Dashboard de Stripe.

Documentos legales de empresas de primer nivel

Atlas proporciona todos los documentos legales que necesitas para empezar a gestionar tu empresa. Los documentos de la corporación Atlas se elaboran en colaboración con Cooley, uno de los estudios jurídicos de capital de riesgo más importantes del mundo. Estos documentos están diseñados a fin de ayudarte a recaudar fondos de inmediato y garantizar la protección legal de tu empresa, que cubren aspectos como la estructura de titularidad, la distribución del capital y el cumplimiento de la normativa fiscal.

Un año sin cargo de Stripe Payments, más $50,000 en créditos y descuentos para socios

Atlas colabora con socios de primer nivel para ofrecer a los fundadores descuentos y créditos no incluidos. Estos incluyen descuentos en herramientas esenciales para ingeniería, impuestos, finanzas, cumplimiento de la normativa y operaciones de líderes del sector como AWS, Carta y Perplexity. También te proporcionamos el agente registrado de Delaware que necesitas sin cargo durante el primer año. Además, como usuario de Atlas, accederás a beneficios adicionales de Stripe, lo que incluye hasta un año de procesamiento de pagos gratuito para un volumen de pagos de hasta $100,000.

Obtén más información sobre cómo Atlas puede ayudarte a preparar tu nueva empresa de forma rápida y sencilla, o empieza hoy mismo.