Las startups utilizan un proceso de captación de fondos para organizar estas actividades y llevar un seguimiento de la correspondencia con los inversores. Durante la captación de fondos, es posible que solicites presentaciones a decenas de inversores ángeles o empresas de capital de riesgo (VC) antes de conseguir los inversores necesarios para cerrar tu ronda. Tendrás que programar reuniones, aceptar comentarios, preparar documentos y aceptar las condiciones, lo cual requiere una comunicación frecuente con tu propio equipo y con los inversores. Un proceso de captación de fondos puede ayudarte a gestionar el proceso y a garantizar que la comunicación sea oportuna.

A continuación, hablaremos sobre la importancia de contar con un proceso de captación de fondos bien estructurado, sobre cómo crear el tuyo propio y sobre las prácticas recomendadas para comunicarte con los inversores.

De un vistazo:

• Gestionar y hacer un seguimiento diligente de tu proceso de captación de fondos puede ayudar a que tu equipo se mantenga coordinado y se comunique de forma profesional con los inversores.

• Para crear un proceso de captación de fondos, puedes elaborar una hoja de cálculo sencilla o utilizar herramientas de gestión de relaciones con los clientes (CRM) más avanzadas, muchas de las cuales ofrecen opciones de suscripción gratuitas y de pago.

• Un proceso de captación de fondos te ayuda a garantizar que haces un seguimiento de los inversores con una cadencia específica, priorizando el envío de noticias relevantes y actualizaciones sobre la empresa. Esto contribuye a mantener el contacto sin tener que comunicarte con demasiada frecuencia.

¿Por qué un proceso de captación de fondos necesita estructura?

Un proceso de captación de fondos bien estructurado puede mejorar la comunicación de tu empresa con los inversores. La captación de fondos requiere gestionar múltiples conversaciones con inversores al mismo tiempo, donde cada inversor se encuentra en una etapa diferente: desde el contacto inicial y las reuniones de presentación hasta la diligencia debida y las hojas de condiciones.

Un proceso organizado puede ayudarte a presentarte como un fundador fiable y digno de confianza que responde con rapidez, asiste a las reuniones con puntualidad, cumple sus compromisos y gestiona el dinero de los inversores de forma responsable. Esto es una señal de solidez para los inversores, lo cual puede influir de forma directa en el éxito de la ronda.

Crea tu proceso en una etapa temprana, incluso antes de empezar a captar capital de forma activa. Hasta seis meses antes de empezar oficialmente a recaudar fondos para una ronda, vale la pena asistir a eventos del sector y a reuniones informales con inversores de tu red para contarles en qué estás trabajando. Añade sus nombres y su información de contacto a una versión preliminar de tu proceso para poder ponerte en contacto con ellos cuando todo esté listo para solicitar financiación inicial.

¿De qué puedes hacer un seguimiento para cada inversor en un proceso de captación de fondos?

Cuando decidas que es el momento de abrir una ronda para tu startup, crearás una lista de posibles inversores a los que contactar (incluidos los clientes potenciales que ya has cultivado). A continuación, puedes crear un proceso de captación de fondos que incluya la siguiente información para cada uno de ellos:

• Datos de contacto, como el nombre, el cargo, la ubicación y el fondo del inversor

• Tramo del inversor y tamaño del fondo

• Idoneidad del inversor o el motivo por el que podría interesarle tu startup

• Responsable de la relación o el miembro del equipo de tu startup encargado de la comunicación

• El origen de la referencia, si lo hay, como el nombre y el cargo de un fundador de la cartera del inversor que te lo haya presentado

• Etapa actual en el proceso, como «contacto inicial», «primera reunión programada» o «diligencia debida»

• Notas de cada conversación, incluidas las principales preocupaciones planteadas por el inversor

• Actividad más reciente

• Próxima acción necesaria

• Fecha de la próxima acción

• Importe de la inversión, incluidos el posible volumen del cheque del inversor y el importe que se ha comprometido a aportar o que ha financiado

Hay algunas situaciones que pueden complicar la gestión de tu proceso de captación de fondos:

• Varios miembros de la misma empresa de VC se ponen en contacto contigo: Es posible que tu equipo se esté comunicando con varios asociados, analistas o socios de una empresa de VC. En estos casos, añade el nombre de la empresa a tu rastreador como contacto e indica los nombres y los cargos de los distintos contactos de la empresa en otra columna. Tendrás que asegurarte de que la persona de tu empresa responsable de la relación con dicha empresa esté al tanto de todas las comunicaciones para que pueda evitar duplicar interacciones y descuidar el seguimiento.

• Se ignora o se rechaza tu intento de contacto: Cuando los inversores dejen pasar la oportunidad en tu empresa, plantéate mantenerlos en el rastreador. Puedes añadirlos a un campo denominado «Rechazado» y anotar por qué han rechazado tu presentación. Es posible que veas patrones que te ayuden a mejorar tu mensaje. Si un inversor indica que podría estar interesado más adelante, puedes añadirlo a la etapa «Ronda futura» y mantener el contacto enviándole actualizaciones periódicas.

¿Qué herramientas sencillas pueden utilizar los fundadores para crear un proceso de captación de fondos?

Para elaborar un proceso de captación de fondos, puedes crear una hoja de cálculo sencilla o utilizar un software de CRM para gestionarlo de manera similar a un embudo de ventas. Google Sheets puede servir como rastreador inicial gratuito, sobre todo para startups en fase inicial con pocos recursos. Sin embargo, si quieres contar con más funcionalidades, como comentarios sobre tu presentación o herramientas de búsqueda de inversores, puedes examinar soluciones de CRM de empresas como OpenVC y Foundersuite. Muchas de ellas cuentan con un modelo de tarifas por niveles que ofrece algunas funciones básicas de forma gratuita.

La mejor herramienta de seguimiento del proceso de captación de fondos para tu empresa es aquella que todo el equipo pueda usar con total fiabilidad. Utilizar un rastreador contribuye a garantizar que todos tengan acceso a la información más precisa y actualizada. Eso significa que todos los usuarios pueden acceder al proceso de inmediato, tan pronto como termine una reunión u otro punto de contacto. Plantéate la posibilidad de hacer que tu proceso de captación de fondos se pueda compartir para que mentores y contactos del sector puedan aportar sus comentarios.

¿Cómo se realiza el seguimiento de los compromisos de SAFE y del progreso de la ronda?

Querrás hacer un seguimiento en tiempo real del estatus de tus objetivos de financiación para que tanto tú como los inversores interesados sepáis cuándo estás a punto de cerrar la ronda. Dado que las rondas presemilla y semilla suelen ser Acuerdos simples para capital futuro (SAFE, por sus siglas en inglés), tu proceso de captación de fondos incluirá datos sobre si un inversor ha manifestado un compromiso verbal o ha firmado un SAFE, así como por qué importe.

Para supervisar el progreso hacia el tamaño objetivo y la fecha de cierre de una ronda, incluye secciones en tu herramienta de CRM o en tu hoja de cálculo que indiquen en qué situación se encuentra cada inversor actualmente. Divide a los inversores de tu proceso en categorías como las siguientes:

• Nuevos

• Avanzando o en conversaciones

• Interés inicial o compromiso verbal

• Comprometido

• Fondos enviados

• Rechazado

• Ronda futura

Si estás creando tú mismo una herramienta de CRM, es recomendable listar a los inversores por fila. A continuación, puedes añadir a tu rastreador filas codificadas por colores para cada categoría de progreso y colocar a los inversores pertinentes debajo de cada una de ellas. Cuando un inversor asuma un compromiso informal o firme, tendrás que añadir el importe en la columna «volumen del cheque comprometido» o «volumen del cheque financiado» para poder ver lo cerca que estás de tu objetivo.

¿Cómo puede ayudar a mantener el impulso el seguimiento constante con los inversores?

Para mantener activas las conversaciones con los inversores, sin agobiarlos ni molestarlos, plantéate seguir un calendario y una estrategia de seguimiento bien definidos. La cadencia de seguimiento ideal depende del contexto y del punto en el que se encuentre el inversor dentro del proceso.

Veamos algunos ejemplos:

• Envía un mensaje de agradecimiento con cualquier documento de seguimiento en un plazo de 24 horas tras la primera reunión y en un plazo de 48 horas tras las reuniones posteriores.

• Durante el proceso de diligencia debida, ponte en contacto con el inversor si no has tenido noticias suyas al cabo de cuatro días laborables para ofrecerle una actualización sobre la empresa al mismo tiempo que te informas sobre el progreso.

• Envía una actualización semanal, con datos nuevos o hitos, a los inversores que hayan completado la etapa de la reunión con los socios, pero que aún no hayan asumido un compromiso informal.

• Ponte en contacto con todos los inversores activos en el proceso al menos una vez cada 10 días para enviarles información nueva de interés sobre tu empresa, en caso de que no te hayas comunicado con ellos durante ese tiempo.

Vale la pena elegir a un único propietario para cada relación a fin de que el inversor reciba las presentaciones, los seguimientos y los materiales de una sola persona. Varios miembros del equipo podrían aportar comentarios y asistir a las reuniones, dado que es probable que la experiencia esté repartida por toda tu organización. Sin embargo, una sola persona debe encargarse de gestionar en última instancia toda la comunicación para que no se produzcan errores.

¿Cuáles son algunos ejemplos de etapas del proceso a las que vale la pena hacer un seguimiento?

A continuación se indican algunas etapas comunes del proceso que puedes adaptar a tus necesidades y a las que puedes hacer un seguimiento:

• Identificado

• Investigado

• Contacto iniciado

• Primera reunión programada o celebrada

• Segunda reunión programada o celebrada

• Reunión de socios programada o celebrada

• Interés verbal

• Documentos enviados

• Diligencia debida

• Condiciones debatidas

• Hoja de condiciones

• Comprometido

• Firmado

• Fondos recibidos

• Cerrado

Cuando varios miembros del equipo fundador participan en las conversaciones de recaudación de fondos, conviene aclarar las etapas exactas del proceso y las condiciones necesarias para que un inversor pase a la siguiente fase. También es recomendable definir un máximo de 10 etapas en el proceso y evitar introducir otras nuevas específicas para relaciones concretas con determinados inversores. De esta forma, podrás comparar con claridad cómo avanza cada inversor a lo largo del proceso.

Cómo puede ayudarte Stripe Atlas

Stripe Atlas se encarga de todo lo que necesitas para poner en marcha legalmente tu empresa —constitución, número de identificación del empleador (EIN), configuración del capital y presentaciones de impuestos— para que puedas recaudar fondos, abrir una cuenta bancaria y empezar a aceptar pagos en tan solo dos días hábiles desde cualquier lugar del mundo.

Únete a las más de 100.000 startups constituidas con Atlas, incluidas algunas respaldadas por los principales inversores, como Y Combinator (YC), a16z y General Catalyst.

Empieza en cuestión de minutos

La solicitud de acceso tarda menos de 10 minutos. Elegirás la estructura de tu empresa, confirmarás que el nombre está disponible, añadirás hasta cuatro cofundadores, establecerás el reparto del capital y firmarás electrónicamente. A partir de ahí, Atlas se encarga del resto e, incluso, avisa a los cofundadores para que firmen sus documentos electrónicamente.

Recaudación de fondos con SAFE

Una vez constituida la empresa, puedes abrir una ronda SAFE directamente desde el Dashboard de Stripe. Crea documentos de aprobación del consejo, emite SAFE estándar de YC y haz un seguimiento de los compromisos de los inversores, todo ello sin cambiar de herramienta. Si tienes Stripe Treasury, el capital de los inversores llega directamente a tu cuenta financiera de Stripe.

Servicios bancarios y pagos antes de recibir el EIN

Atlas presenta la solicitud del EIN automáticamente después de la constitución. No tienes que esperar. Atlas habilita los pagos y servicios bancarios previos al EIN para que puedas empezar a aceptar pagos y realizar transacciones de inmediato. Por lo general, los fundadores de EE. UU. con un número de la Seguridad Social (SSN) cumplen los requisitos para la tramitación acelerada por parte del IRS.

Presentación automática de la elección fiscal 83(b)

Atlas presenta la elección de la sección 83(b) por ti —tanto si eres un fundador de EE. UU. como de otro país— mediante correo certificado del Servicio Postal de los Estados Unidos (USPS) y seguimiento para reducir los impuestos sobre la renta. Obtendrás una elección 83(b) firmada y el justificante de presentación directamente en el Dashboard de Stripe, junto con la confirmación del correo certificado.

Documentos legales para empresas de primer nivel

Atlas proporciona todos los documentos legales que necesitas para empezar a dirigir tu empresa. La documentación de Atlas de sociedad de tipo C se elabora en colaboración con Cooley, uno de los principales bufetes de abogados de capital de riesgo del mundo. Está diseñada para ayudarte a recaudar fondos de inmediato y garantizar que tu empresa esté legalmente protegida, incluyendo aspectos como la estructura de propiedad, la distribución del capital y el cumplimiento de la normativa fiscal.

2500 $ en créditos de Stripe y más de 50.000 $ en descuentos de socios

Las startups de Atlas obtienen 2500 $ en créditos para productos de Stripe durante el primer año, además de más de 50.000 $ en descuentos para herramientas esenciales, como Mercury, AWS, Carta, Xero, Perplexity y muchas más. Durante el primer año también se incluye de forma gratuita el servicio de agente registrado en Delaware.

Descubre cómo Stripe Atlas puede ayudarte a constituir tu empresa, obtener financiación y ponerla en marcha, todo desde un mismo lugar.

Preguntas frecuentes sobre cómo gestionar el proceso de recaudación de fondos