Start-ups nutzen eine Fundraising-Pipeline, um Fundraising-Aktivitäten zu organisieren und die Korrespondenz mit Investoren nachzuverfolgen. Während des Fundraisings bitten Sie möglicherweise um Vorstellungen bei Dutzenden von Angel-Investoren oder Venture-Capital-Firmen (VC), bevor Sie die Investoren sichern, die für den Abschluss Ihrer Finanzierungsrunde erforderlich sind. Sie müssen Termine vereinbaren, Feedback annehmen, Dokumente vorbereiten und Konditionen zustimmen, was alles eine regelmäßige Kommunikation sowohl mit Ihrem eigenen Team als auch mit den Investoren erfordert. Eine Fundraising-Pipeline kann Ihnen helfen, den Prozess zu verwalten und sicherzustellen, dass die Kommunikation rechtzeitig erfolgt.

Im Folgenden erörtern wir die Bedeutung einer gut strukturierten Fundraising-Pipeline, wie Sie Ihre eigene aufbauen und die Best Practices für die Kommunikation mit Investoren.

Das Wichtigste auf einen Blick

• Das sorgfältige Verwalten und Nachverfolgen Ihrer Fundraising-Pipeline kann Ihrem Team helfen, sich abzustimmen und professionell mit Investoren zu kommunizieren.

• Um eine Fundraising-Pipeline zu erstellen, können Sie eine einfache Tabelle verwenden oder fortschrittlichere Customer-Relationship-Management-Tools (CRM-Tools) nutzen, von denen viele kostenlose und kostenpflichtige Abonnement-Optionen bieten.

• Eine Fundraising-Pipeline hilft sicherzustellen, dass Sie sich bei Investoren in einem bestimmten Rhythmus melden und dabei den Versand relevanter Neuigkeiten und Unternehmensupdates priorisieren. Dies hilft, die Beziehung zu pflegen, ohne zu oft zu kommunizieren.

Warum benötigt eine Fundraising-Pipeline Struktur?

Eine gut strukturierte Fundraising-Pipeline kann die Kommunikation Ihres Unternehmens mit Investorinnen und Investoren verbessern. Fundraising erfordert die gleichzeitige Verwaltung mehrerer Gespräche mit Investorinnen und Investoren, wobei sich jede Investorin und jeder Investor in einer anderen Phase befindet – von der ersten Kontaktaufnahme und den Einführungsgesprächen bis hin zur Due Diligence und zu Term Sheets.

Eine organisierte Pipeline kann Ihnen helfen, sich als vertrauenswürdige Gründerin oder vertrauenswürdiger Gründer zu präsentieren, die oder der schnell antwortet, pünktlich zu Meetings erscheint, Zusagen einhält und verantwortungsvoll mit dem Geld der Investoren umgeht. Dies signalisiert Investoren die Stärke eines Unternehmens, was sich direkt auf den Erfolg der Finanzierungsrunde auswirken kann.

Bauen Sie Ihre Pipeline frühzeitig auf, noch bevor Sie aktiv Kapital beschaffen. Schon sechs Monate bevor Sie offiziell eine Finanzierungsrunde starten, lohnt es sich, Branchenveranstaltungen zu besuchen und informelle Treffen mit Investoren in Ihrem Netzwerk abzuhalten, um zu kommunizieren, woran Sie arbeiten. Fügen Sie deren Namen und Kontaktinformationen zu einer frühen Version Ihrer Pipeline hinzu, damit Sie sich an sie wenden können, wenn Sie bereit sind, nach Seed-Finanzierung zu fragen.

Was können Sie für jeden Investor in einer Fundraising-Pipeline nachverfolgen?

Sobald Sie sich entschieden haben, dass es an der Zeit ist, eine Finanzierungsrunde für Ihr Start-up durchzuführen, erstellen Sie eine Liste potenzieller Investoren, die Sie kontaktieren möchten – einschließlich aller Kontakte, die Sie bereits gepflegt haben. Anschließend können Sie eine Fundraising-Pipeline aufbauen, die für jeden Investor die folgenden Informationen auflistet:

• Kontaktdaten, einschließlich Name, Titel, Standort und Fonds des Investors

• Tranche und Fondsgröße des Investors

• Eignung des Investors oder warum er an Ihrem Start-up interessiert sein könnte

• Beziehungsinhaber/in oder das Teammitglied in Ihrem Start-up, das für die Kommunikation verantwortlich ist

• Die Empfehlungsquelle (falls vorhanden), wie etwa der Name und Titel einer Gründerin oder eines Gründers im Portfolio des Investors, die oder der Sie dem Investor vorgestellt hat

• Aktuelle Phase in der Pipeline, wie „Erster Kontakt“, „Erstes Meeting geplant“ oder „Due Diligence“

• Notizen zu jedem Gespräch, einschließlich der Hauptbedenken, die vom Investor geäußert wurden

• Letzte Aktivität

• Nächste erforderliche Aktion

• Datum der nächsten Aktion

• Investitionsbetrag, einschließlich der potenziellen Scheckgröße des Investors und des Betrags, den er zugesagt oder finanziert hat

Es gibt einige Situationen, die die Verwaltung Ihrer Fundraising-Pipeline verkomplizieren können:

• Mehrere Mitglieder derselben VC-Firma kontaktieren Sie: Ihr Team kommuniziert möglicherweise mit mehreren Associates, Analysten oder Partnern einer VC-Firma. Fügen Sie in diesen Fällen den Namen der Firma als Kontakt zu Ihrem Tracker hinzu und führen Sie die Namen und Titel der einzelnen Kontakte bei der Firma in einer separaten Spalte auf. Sie sollten sicherstellen, dass die Person in Ihrem Unternehmen, die die Beziehung zur Firma pflegt, über alle Kommunikationen informiert ist, damit sie doppelte Interaktionen und verpasste Follow-ups vermeiden kann.

• Ihre Kontaktaufnahme wird ignoriert oder abgelehnt: Wenn Investoren an Ihrem Unternehmen nicht interessiert sind, sollten Sie in Erwägung ziehen, sie im Tracker zu behalten. Sie können sie zu einem Feld für „Abgelehnt“ hinzufügen und notieren, warum sie Ihren Pitch abgelehnt haben. Möglicherweise erkennen Sie Muster, die Ihnen helfen können, Ihre Botschaft zu stärken. Wenn ein Investor andeutet, dass er später interessiert sein könnte, können Sie ihn zu einer Phase „Zukünftige Runde“ hinzufügen und die Beziehung mit regelmäßigen Updates pflegen.

Was sind einige einfache Tools, die Gründerinnen und Gründer nutzen können, um eine Fundraising-Pipeline aufzubauen?

Um eine Fundraising-Pipeline zu erstellen, können Sie eine einfache Tabelle verwenden oder eine CRM-Software nutzen, um die Pipeline wie einen Sales Funnel zu verwalten. Google Sheets kann als kostenloser Einstiegs-Tracker dienen, insbesondere für Start-ups in der Frühphase mit wenigen Ressourcen. Wenn Sie jedoch mehr Funktionen wünschen, wie z. B. Feedback zu Ihrem Pitch Deck und Tools für die Investorensuche, können Sie sich CRM-Lösungen von Unternehmen wie OpenVC und Foundersuite ansehen. Viele von ihnen verfügen über eine gestaffeltelte Preisgestaltung, die einige grundlegende Funktionen kostenlos zur Verfügung stellt.

Das beste Fundraising-Pipeline-Tool für Ihr Unternehmen ist eines, das Ihr gesamtes Team zuverlässig nutzt. Die Verwendung eines Trackers trägt dazu bei, dass alle über die genauesten und aktuellsten Informationen verfügen. Das bedeutet, dass alle Nutzer/innen sofort nach Abschluss eines Meetings oder eines anderen Kontaktpunkts auf die Pipeline zugreifen können. Erwägen Sie, Ihre Fundraising-Pipeline teilbar zu machen, um Feedback von Mentorinnen und Mentoren sowie Branchenkontakten einzuholen.

Wie verfolgen Sie SAFE-Zusagen und den Fortschritt der Finanzierungsrunde nach?

Sie sollten den Echtzeit-Status Ihrer Finanzierungsziele nachverfolgen, damit sowohl Sie als auch interessierte Investoren wissen, wann Sie die Finanzierungsrunde abschließen werden. Da es sich bei Pre-Seed- und Seed-Runden in der Regel um Simple Agreements for Future Equity (SAFEs) handelt, wird Ihre Fundraising-Pipeline Daten darüber enthalten, ob ein Investor eine mündliche Zusage gegeben oder ein SAFE unterzeichnet hat – und in welcher Höhe.

Um den Fortschritt in Bezug auf die Zielgröße und das Abschlussdatum einer Finanzierungsrunde zu überwachen, fügen Sie in Ihrem CRM-Tool oder in Ihrer Tabelle Abschnitte hinzu, die den aktuellen Stand jedes Investors angeben. Unterteilen Sie die Investoren in Ihrer Pipeline in Kategorien wie:

• neu

• im Fortschritt oder in Diskussion

• unverbindliche Zusage oder mündliche Zusage

• zugesagt

• Gelder überwiesen

• abgelehnt

• zukünftige Runde

Wenn Sie selbst ein CRM-Tool erstellen, lohnt es sich, Investoren zeilenweise aufzulisten. Dann können Sie in Ihrem Tracker farblich gekennzeichnete Zeilen für jede Fortschrittskategorie hinzufügen und die entsprechenden Investoren jeweils darunter platzieren. Wenn ein Investor eine unverbindliche oder verbindliche Zusage macht, sollten Sie den Betrag in die Spalte „Zugesagte Scheckgröße“ oder „Finanzierte Scheckgröße“ eintragen, damit Sie sehen können, wie nah Sie Ihrem Ziel sind.

Wie kann ein konsequentes Follow-up bei Investoren helfen, das Momentum aufrechtzuerhalten?

Um Gespräche mit Investoren aktiv zu halten, ohne sie zu überfordern oder zu irritieren, sollten Sie einen klaren Zeitplan und eine klare Philosophie für Follow-ups einhalten. Der ideale Follow-up-Rhythmus hängt vom Kontext ab und davon, wo sich der Investor in der Pipeline befindet.

Hier sind einige Beispiele:

• Senden Sie innerhalb von 24 Stunden nach einem ersten Meeting und innerhalb von 48 Stunden nach Folge-Meetings eine Dankesnachricht mit allen nachgereichten Unterlagen.

• Kontaktieren Sie den Investor während des Due-Diligence-Prozesses, wenn Sie nach vier Werktagen nichts von ihm gehört haben, um ein Unternehmensupdate anzubieten und sich gleichzeitig nach dem Fortschritt zu erkundigen.

• Senden Sie ein wöchentliches Update mit neuen Daten oder Meilensteinen an Investoren, die die Phase des Partner-Meetings abgeschlossen, aber noch keine unverbindliche Zusage gemacht haben.

• Kontaktieren Sie jeden in der Pipeline aktiven Investor mindestens einmal alle 10 Tage mit neuen überzeugenden Informationen über Ihr Unternehmen, falls Sie in dieser Zeit nicht anderweitig kommuniziert haben.

Es lohnt sich, für jede Beziehung eine einzige zuständige Person zu bestimmen, damit die Investorin oder der Investor Vorstellungen, Follow-ups und Unterlagen von einer einzigen Person erhält. Mehrere Teammitglieder könnten Feedback geben und an Meetings teilnehmen, da das Fachwissen wahrscheinlich über Ihr gesamtes Unternehmen verteilt ist. Es sollte jedoch letztendlich eine Person für die gesamte Kommunikation zuständig sein, damit keine Fehler passieren.

Was sind beispielhafte Pipeline-Phasen, die es wert sind, nachverfolgt zu werden?

Hier ist eine Liste gängiger Pipeline-Phasen, die Sie an Ihre eigenen Bedürfnisse anpassen und nachverfolgen können:

• akquiriert

• recherchiert

• Kontakt aufgenommen

• Erstes Gespräch geplant oder geführt

• Zweites Meeting geplant oder abgehalten

• Partner-Meeting geplant oder abgehalten

• Mündliches Interesse

• Dokumente gesendet

• Due Diligence

• Konditionen besprochen

• Term Sheet

• Zugesagt

• Unterzeichnet

• Gelder erhalten

• Abgeschlossen

Wenn mehrere Mitglieder des Gründungsteams an Fundraising-Gesprächen beteiligt sind, sollten Sie die genauen Phasen der Pipeline und die erforderlichen Bedingungen klären, um eine Investorin oder einen Investor in die nächste Phase zu bringen. Sie sollten außerdem bis zu 10 Pipeline-Phasen definieren und vermeiden, neue Phasen einzuführen, die spezifisch für bestimmte Investorenbeziehungen sind. Dies kann Ihnen dabei helfen, klar zu vergleichen, wie jede Investorin und jeder Investor in der Pipeline vorankommt.

So kann Stripe Atlas Sie unterstützen

Mit Stripe Atlas lassen sich die rechtlichen Grundlagen für Ihr Unternehmen schaffen, sodass Sie innerhalb von zwei Werktagen von überall auf der Welt aus Fundraising durchführen, ein Bankkonto eröffnen und Zahlungen akzeptieren können.

Schließen Sie sich mehr als 100.000 Start-ups an, die mit Atlas gegründet wurden, darunter Start-ups, die von Top-Investorinnen und -Investoren wie Y Combinator (YC), a16z und General Catalyst unterstützt werden.

In wenigen Minuten loslegen

Das Ausfüllen des Anmeldeformulars dauert weniger als 10 Minuten. Sie wählen Ihre Unternehmensstruktur, bestätigen, dass Ihr Name verfügbar ist, fügen bis zu vier Mitgründerinnen und Mitgründer hinzu, legen Ihre Kapitalaufteilung fest und unterschreiben elektronisch. Danach übernimmt Atlas den Rest, einschließlich der Benachrichtigung der Mitgründerinnen und Mitgründer, ihre Dokumente elektronisch zu unterzeichnen.

Fundraising mit SAFEs

Nach der Gründung können Sie direkt über das Stripe-Dashboard eine SAFE-Runde eröffnen. Erstellen Sie Genehmigungsdokumente für den Vorstand, geben Sie SAFEs nach YC-Standard heraus und verfolgen Sie die Zusagen von Investorinnen und Investoren – ohne zwischen Tools wechseln zu müssen. Wenn Sie Stripe Treasury nutzen, landet das Investorenkapital direkt auf Ihrem Stripe-Finanzkonto.

Zahlungen und Bankgeschäfte vor Erhalt der EIN nutzen

Atlas reicht Ihren EIN-Antrag nach der Gründung automatisch ein. Sie müssen nicht warten. Atlas ermöglicht Zahlungen und Bankgeschäfte schon vor Erhalt der EIN, sodass Sie sofort Zahlungen annehmen und Transaktionen durchführen können. Gründerinnen und Gründer aus den USA mit einer Sozialversicherungsnummer (SSN) haben in der Regel Anspruch auf eine beschleunigte Bearbeitung durch den IRS.

Automatische Einreichung des 83(b)-Steuerformulars

Atlas reicht Ihr 83(b)-Formular für Sie ein – sowohl für Gründerinnen und Gründer aus den USA als auch aus anderen Ländern – per Einschreiben mit Sendungsverfolgung durch den US Postal Service (USPS), um die persönliche Einkommensteuer zu senken. Sie erhalten ein unterschriebenes 83(b)-Formular und den Nachweis der Einreichung mit Bestätigung des Einschreibens direkt im Stripe-Dashboard.

Hochwertige rechtliche Unternehmensdokumente

Atlas stellt alle notwendigen rechtlichen Dokumente bereit, damit Sie sofort mit Ihrem Unternehmen starten können. Die Unterlagen für eine C-Corporation wurden gemeinsam mit der weltweit renommierten Kanzlei Cooley erstellt, die im Bereich Venture Capital führend ist. Die Dokumente enthalten unter anderem die Regelungen zu Eigentumsstruktur, Anteilsausgabe und Steuerkonformität. Damit können Sie schnell investieren und sind rechtlich abgesichert.

Ein Jahr Stripe Payments kostenlos, plus Partnergutschriften und Rabatte im Wert von 50.000 USD

Atlas arbeitet mit erstklassigen Partnern zusammen, um Gründerinnen und Gründern exklusive Rabatte und Gutschriften zu gewähren. Dazu gehören Rabatte auf wichtige Tools für Engineering, Steuern, Finanzen, Compliance und Betrieb von Branchenführern wie AWS, Carta und Perplexity. Außerdem stellen wir Ihnen in Ihrem ersten Jahr die erforderliche offizielle Vertretung in Delaware kostenlos zur Verfügung. Darüber hinaus erhalten Sie als Atlas-Nutzer/in Zugang zu zusätzlichen Stripe-Vorteilen, darunter bis zu einem Jahr kostenlose Zahlungsabwicklung für Zahlungen bis zu 100.000 USD.

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FAQs zur Verwaltung Ihrer Fundraising-Pipeline