Le start-up utilizzano una pipeline di raccolta fondi per organizzare le attività di raccolta fondi e monitorare la corrispondenza con gli investitori. Durante la raccolta fondi, potresti richiedere presentazioni a decine di angel investor o società di venture capital (VC) prima di assicurarti gli investitori necessari per chiudere il round. Dovrai programmare riunioni, accettare feedback, preparare documenti e concordare i termini, tutte attività che richiedono frequenti comunicazioni con il tuo team e con gli investitori. Una pipeline di raccolta fondi può aiutarti a gestire il processo e a garantire comunicazioni tempestive.

Di seguito illustreremo l'importanza di una pipeline di raccolta fondi ben strutturata, come crearne una propria e le best practice per comunicare con gli investitori.

Punti salienti

• La gestione e il monitoraggio diligenti della tua pipeline di raccolta fondi possono aiutare il tuo team a rimanere allineato e a comunicare in modo professionale con gli investitori.

• Per creare una pipeline di raccolta fondi, puoi creare un semplice foglio di calcolo o utilizzare strumenti di gestione delle relazioni con i clienti (CRM) più avanzati, molti dei quali offrono opzioni in abbonamento gratuite e a pagamento.

• Una pipeline di raccolta fondi contribuisce a garantire di ricontattare gli investitori con una cadenza specifica, dando priorità all'invio di notizie e aggiornamenti rilevanti sull'attività. Questo aiuta a mantenere viva la relazione senza comunicare troppo spesso.

Perché una pipeline di raccolta fondi ha bisogno di una struttura?

Una pipeline di raccolta fondi ben strutturata può migliorare le comunicazioni della tua attività con gli investitori. La raccolta fondi richiede la gestione simultanea di più conversazioni, con ogni investitore in una fase diversa: dal primo contatto e dalle riunioni introduttive alla due diligence e ai term sheet.

Una pipeline organizzata può aiutarti a presentarti come un fondatore affidabile e degno di fiducia, che risponde rapidamente, si presenta alle riunioni in orario, rispetta gli impegni e gestisce i fondi degli investitori in modo responsabile. Questo segnala agli investitori la solidità di un'attività, che può avere un impatto diretto sul successo del round.

Costruisci la tua pipeline sin dall'inizio, ancora prima di iniziare attivamente la raccolta di capitali. Fino a sei mesi prima di iniziare ufficialmente a raccogliere un round, vale la pena partecipare a eventi di settore e a incontri informali con investitori della tua rete per comunicare su cosa stai lavorando. Aggiungi i loro nomi e le loro informazioni di contatto a una versione iniziale della tua pipeline, in modo da poterli ricontattare quando vorrai chiedere un finanziamento seed.

Cosa si può monitorare per ogni investitore in una pipeline di raccolta fondi?

Una volta deciso che è il momento di raccogliere un round per la tua start-up, creerai un elenco di potenziali investitori da contattare, compresi i contatti che hai già coltivato. Potrai quindi costruire una pipeline di raccolta fondi che elenchi le seguenti informazioni per ciascuno:

• Dettagli di contatto, tra cui nome, qualifica, località e fondo dell'investitore

• Tranche dell'investitore e dimensioni del fondo

• Idoneità dell'investitore o motivo per cui sarebbe interessato alla tua start-up

• Titolare della relazione o membro del team della tua start-up responsabile delle comunicazioni

• La fonte di segnalazione, se presente, ad esempio il nome e la qualifica di un fondatore nel portafoglio dell'investitore che ti ha presentato a quest'ultimo

• Fase attuale nella pipeline, come "primo contatto", "prima riunione programmata" o "due diligence"

• Note per ogni conversazione, comprese le principali preoccupazioni sollevate dall'investitore

• Attività più recente

• Prossima azione richiesta

• Data della prossima azione

• Importo dell'investimento, che include la potenziale entità dell'assegno dell'investitore e l'importo che ha impegnato o finanziato

Ci sono alcune situazioni che possono complicare la gestione della tua pipeline di raccolta fondi:

• Più membri della stessa società di VC ti contattano: il tuo team potrebbe comunicare con vari collaboratori, analisti o partner di una società di VC. In questi casi, aggiungi il nome della società al tuo tracker come contatto ed elenca i nomi e le qualifiche dei singoli contatti della società in una colonna separata. Dovrai assicurarti che la persona all'interno della tua azienda che è titolare della relazione con la società sia a conoscenza di tutte le comunicazioni per evitare interazioni duplicate e mancate risposte.

• I tuoi tentativi di contatto vengono ignorati o rifiutati: se gli investitori scartano la tua azienda, prendi in considerazione l'idea di mantenerli nel tracker. Puoi aggiungerli a un campo "Scartato" e annotare il motivo per cui hanno rifiutato il tuo pitch. Potresti notare schemi ricorrenti utili a rafforzare il tuo messaggio. Se un investitore indica che potrebbe essere interessato in un secondo momento, puoi aggiungerlo a una fase "Round futuro" e mantenere viva la relazione con aggiornamenti regolari.

Quali sono alcuni semplici strumenti che i fondatori possono utilizzare per creare una pipeline di raccolta fondi?

Per creare una pipeline di raccolta fondi, puoi creare un semplice foglio di calcolo o utilizzare un software CRM per gestire la pipeline come un funnel di vendita. Fogli Google può funzionare come tracker di partenza gratuito, in particolare per le start-up in fase iniziale con poche risorse. Tuttavia, se desideri un maggior numero di funzionalità, come feedback sul tuo pitch deck e strumenti di ricerca degli investitori, puoi prendere in considerazione le soluzioni CRM di aziende come OpenVC e Foundersuite. Molte di esse hanno un modello a tariffe differenziate che fornisce alcune funzionalità di base a costo zero.

Il miglior strumento di pipeline di raccolta fondi per la tua azienda è quello che l'intero team utilizzerà in modo affidabile. L'utilizzo di un tracker contribuisce a garantire che tutti dispongano delle informazioni più accurate e aggiornate. Ciò significa che tutti gli utenti possono accedere alla pipeline immediatamente, non appena termina una riunione o un altro punto di contatto. Valuta la possibilità di rendere condivisibile la tua pipeline di raccolta fondi per raccogliere feedback da mentori e contatti del settore.

Come si monitorano gli impegni SAFE e i progressi del round?

È consigliabile monitorare in tempo reale lo stato dei tuoi obiettivi di finanziamento, in modo che sia tu che gli investitori interessati sappiate quando stai per concludere la raccolta del round. Poiché i round pre-seed e seed sono in genere semplici accordi per equità futura (SAFE), la tua pipeline di raccolta fondi includerà i dati relativi all'eventuale impegno verbale o alla firma di un SAFE da parte di un investitore, e per quale importo.

Per monitorare i progressi verso le dimensioni target e la data di chiusura di un round, includi sezioni nel tuo strumento CRM o nel foglio di calcolo che indichino la posizione attuale di ciascun investitore. Suddividi gli investitori nella tua pipeline in categorie come:

• Nuovo

• In avanzamento o in discussione

• Soft circle o impegno verbale

• Impegnato

• Fondi inviati

• Scartato

• Round futuro

Se stai creando tu uno strumento CRM, vale la pena elencare gli investitori per riga. Quindi, puoi aggiungere nel tuo tracker righe classificate per colore relative a ogni categoria di progresso e posizionare i relativi investitori sotto ciascuna di esse. Quando un investitore assume un impegno verbale o formale, è consigliabile aggiungere l'importo nella colonna "entità dell'assegno impegnata" o "entità dell'assegno finanziata", in modo da poter vedere quanto sei vicino al tuo obiettivo.

In che modo i follow-up costanti con gli investitori possono contribuire a mantenere lo slancio?

Per mantenere attive le discussioni con gli investitori, senza opprimerli o irritarli, prendi in considerazione la possibilità di attenerti a un programma e a una filosofia chiari per i follow-up. La cadenza ideale dei follow-up dipende dal contesto e dalla posizione dell'investitore nella pipeline.

Ecco alcuni esempi:

• Invia un messaggio di ringraziamento con eventuali materiali di follow-up entro 24 ore dalla prima riunione ed entro 48 ore dalle riunioni successive.

• Durante il processo di due diligence, contatta l'investitore se non hai sue notizie dopo quattro giorni lavorativi per offrire un aggiornamento sull'attività verificando al contempo i progressi.

• Invia un aggiornamento settimanale, con nuovi dati o traguardi, agli investitori che hanno completato la fase di riunione con i partner ma non hanno ancora preso un impegno verbale.

• Contatta ogni investitore attivo nella pipeline almeno una volta ogni 10 giorni con nuove informazioni interessanti sulla tua attività, se nel frattempo non hai effettuato altre comunicazioni.

Vale la pena scegliere un unico titolare per ogni relazione, in modo che l'investitore riceva presentazioni, follow-up e materiali da una sola persona. Diversi membri del team potrebbero fornire input e partecipare alle riunioni, poiché le competenze saranno probabilmente distribuite in tutta la tua organizzazione. Tuttavia, una sola persona dovrebbe essere incaricata di gestire in ultima analisi tutte le comunicazioni per evitare che si verifichino passi falsi.

Quali sono esempi di fasi della pipeline che vale la pena monitorare?

Ecco un elenco di fasi comuni della pipeline che puoi personalizzare in base alle tue esigenze e monitorare:

• Reperito

• Analizzato

• Contatto avviato

• Primo incontro programmato o tenuto

• Secondo incontro programmato o tenuto

• Incontro con i partner programmato o tenuto

• Interesse verbale

• Documenti inviati

• Due diligence

• Termini discussi

• Term sheet

• Impegno confermato

• Firmato

• Fondi ricevuti

• Chiuso

Quando più membri del team fondatore sono coinvolti nelle conversazioni sulla raccolta fondi, ti consigliamo di chiarire le fasi precise della pipeline e le condizioni necessarie per far passare un investitore alla fase successiva. Ti suggeriamo inoltre di definire fino a 10 fasi della pipeline ed evitare di introdurne di nuove specifiche per particolari relazioni con gli investitori. Questo può aiutarti a confrontare chiaramente come ogni investitore avanza lungo la pipeline.

In che modo Stripe Atlas può essere d'aiuto

Stripe Atlas gestisce tutto ciò di cui hai bisogno per avviare legalmente la tua azienda, ovvero costituzione, numero di identificazione del datore di lavoro (EIN), configurazione del capitale azionario e dichiarazioni fiscali, così potrai raccogliere fondi, aprire un conto bancario e iniziare ad accettare pagamenti in soli due giorni lavorativi, da qualsiasi parte del mondo.

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Inizia in pochi minuti

La richiesta di registrazione richiede meno di 10 minuti. Sceglierai la struttura della tua azienda, confermerai che il nome è disponibile, aggiungerai fino a quattro cofondatori, imposterai la ripartizione delle quote e firmerai elettronicamente. Dopodiché, Atlas si occuperà del resto, inclusa la notifica ai cofondatori per la firma elettronica dei loro documenti.

Raccogliere fondi con i SAFE

Una volta costituita la società, puoi aprire un round SAFE direttamente dalla Dashboard Stripe. Crea i documenti di approvazione del consiglio di amministrazione, emetti SAFE standard YC e monitora gli impegni degli investitori, senza cambiare strumento. Se utilizzi Stripe Treasury, il capitale degli investitori arriva direttamente nel tuo conto finanziario Stripe.

Servizi bancari e pagamenti prima dell'arrivo dell'EIN

Atlas presenta automaticamente la tua richiesta di registrazione dell'EIN dopo la costituzione della società. Non devi aspettare. Atlas abilita i pagamenti e i servizi bancari prima dell'ottenimento dell'EIN, così puoi iniziare ad accettare pagamenti e a effettuare transazioni fin da subito. I fondatori negli Stati Uniti con un numero di previdenza sociale (SSN) sono in genere idonei per l'elaborazione accelerata da parte dell'IRS.

Presentare automaticamente la richiesta per l'opzione 83(b)

Atlas presenta la scelta 83(b) per te, per i fondatori negli Stati Uniti e non, tramite posta certificata e tracciamento dello US Postal Service (USPS) per ridurre le imposte sul reddito. Riceverai una scelta 83(b) firmata e una prova di presentazione direttamente nella Dashboard Stripe, con la conferma della posta certificata.

Documenti legali aziendali con idoneità globale

Atlas fornisce tutti i documenti legali necessari per avviare la tua attività. I documenti Atlas per le C-Corp sono stati redatti in collaborazione con Cooley, uno dei principali studi legali al mondo specializzati in venture capital. Questi documenti sono pensati per aiutarti a raccogliere fondi immediatamente e a garantire la protezione legale della tua azienda, coprendo aspetti quali la struttura proprietaria, la distribuzione del capitale e la conformità fiscale.

2.500 $ in crediti Stripe, oltre a 50.000+ $ in sconti dei partner

Le startup Atlas ottengono 2.500 $ in crediti per i prodotti Stripe per il loro primo anno, oltre a 50.000+ $ in sconti su strumenti essenziali, come Mercury, AWS, Carta, Xero, Perplexity e altri ancora. Anche il servizio di agente registrato in Delaware è incluso gratuitamente per il primo anno.

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Domande frequenti sulla gestione della pipeline di raccolta fondi