Las Startups usan un flujo de recaudación de fondos para organizar las actividades de recaudación de fondos y hacer un seguimiento de la correspondencia con los inversionistas. Durante la recaudación de fondos, es posible que solicites presentaciones con decenas de inversionistas ángeles o firmas de capital de riesgo (VC) antes de asegurar a los inversionistas necesarios para cerrar tu ronda. Deberás programar reuniones, aceptar comentarios, preparar documentos y acordar las condiciones, todo lo cual requiere una comunicación frecuente con tu propio equipo, además de con los inversionistas. Un flujo de recaudación de fondos puede ayudarte a administrar el proceso y garantizar que la comunicación sea oportuna.

A continuación, analizaremos la importancia de un flujo de recaudación de fondos bien estructurado, cómo crear el tuyo y las prácticas recomendadas para comunicarse con los inversionistas.

Conclusiones principales

• Administrar y hacer un seguimiento de tu flujo de recaudación de fondos de manera diligente puede ayudar a que tu equipo se mantenga alineado y se comunique de manera profesional con los inversionistas.

• Para crear un flujo de recaudación de fondos, puedes armar una hoja de cálculo sencilla o usar herramientas de gestión de relaciones con los clientes (CRM) más avanzadas, muchas de las cuales ofrecen opciones de suscripción gratuitas y de pago.

• Un flujo de recaudación de fondos ayuda a garantizar que hagas un seguimiento de los inversionistas con una cadencia específica y priorices el envío de noticias y actualizaciones relevantes sobre la empresa. Esto ayuda a mantener una buena relación sin comunicarte con demasiada frecuencia.

¿Por qué un flujo de recaudación de fondos necesita una estructura?

Un flujo de recaudación de fondos bien estructurado puede mejorar la comunicación de tu empresa con los inversionistas. La recaudación de fondos requiere administrar varias conversaciones con inversionistas a la vez y cada uno en una etapa diferente, desde el contacto inicial y las reuniones de presentación hasta la diligencia debida y las hojas de términos y condiciones.

Un flujo organizado puede ayudarte a presentarte como un fundador confiable y seguro que responde rápidamente, llega a tiempo a las reuniones, cumple con sus compromisos y administra el dinero de los inversionistas de manera responsable. Esto indica la solidez de una empresa a los inversionistas, lo que puede tener un impacto directo en el éxito de la ronda.

Crea tu flujo en una etapa temprana, incluso antes de que comiences a recaudar capital activamente. Hasta seis meses antes de que comiences a recaudar una ronda de manera oficial, vale la pena asistir a eventos del sector y reuniones informales con inversionistas de tu red para comunicarles en qué estás trabajando. Agrega sus nombres y la información de contacto a una versión inicial de tu flujo para que puedas comunicarte con ellos cuando estés listo para pedir fondos semilla.

¿De qué se puede hacer un seguimiento por cada inversionista en un flujo de recaudación de fondos?

Una vez que decidas que es el momento de recaudar una ronda para tu Startup, crearás una lista de posibles inversionistas para contactar, incluidos los prospectos que ya hayas cultivado. Luego, puedes crear un flujo de recaudación de fondos que incluya la siguiente información para cada uno:

• Detalles de contacto, incluidos el nombre, el cargo, la ubicación y el fondo del inversionista

• Tramo del inversionista y tamaño del fondo

• Idoneidad del inversionista o por qué estaría interesado en tu startup

• Titular de la relación o el miembro del equipo de tu startup responsable de la comunicación

• La fuente de recomendación, si tienes una, como el nombre y el cargo de un fundador en el portafolio del inversionista que te lo presentó

• Etapa actual en el flujo, como «contacto inicial», «primera reunión programada» o «diligencia debida»

• Notas de cada conversación, incluidas las inquietudes clave que planteó el inversionista

• Actividad más reciente

• Próxima acción necesaria

• Fecha de la próxima acción

• Monto de inversión, incluidos el tamaño del cheque potencial del inversionista y el monto al que se ha comprometido o que ha financiado

Existen algunas situaciones que pueden complicar la gestión de tu flujo de recaudación de fondos:

• Varios miembros de la misma firma de VC se comunican contigo: Es posible que tu equipo se comunique con varios asociados, analistas o socios de una firma de VC. En estos casos, agrega el nombre de la firma a tu herramienta de seguimiento como contacto y enumera los nombres y cargos de los contactos individuales de la firma en una columna separada. Deberás asegurarte de que la persona de tu empresa que es la titular de la relación con la firma esté al tanto de todas las comunicaciones para que pueda evitar interacciones duplicadas y no se pierda ningún seguimiento.

• Ignoran o rechazan tu contacto: Cuando los inversionistas rechacen a tu empresa, considera mantenerlos en la herramienta de seguimiento. Puedes agregarlos a un campo «Rechazado» y anotar por qué rechazaron tu presentación. Es posible que veas patrones que pueden ayudarte a fortalecer tu mensaje. Si un inversionista indica que podría interesarle más adelante, puedes agregarlo a una etapa de «Ronda Futura» y mantener una buena relación mediante actualizaciones periódicas.

¿Cuáles son algunas herramientas sencillas que pueden usar los fundadores para crear un flujo de recaudación de fondos?

Para hacer un flujo de recaudación de fondos, puedes armar una hoja de cálculo sencilla o usar un software de CRM para administrar el flujo como un embudo de ventas. Google Sheets puede funcionar como una herramienta de seguimiento inicial gratuita, especialmente para Startups en etapa inicial con pocos recursos. Sin embargo, si deseas más funciones, como comentarios sobre tu presentación y herramientas de búsqueda de inversionistas, puedes analizar soluciones de CRM de empresas como OpenVC y Foundersuite. Muchas de ellas tienen un modelo de tarifas escalonadas que proporciona algunas funciones básicas sin costo.

La mejor herramienta de flujo de recaudación de fondos para tu empresa es una que todo tu equipo usará de manera confiable. El uso de una herramienta de seguimiento ayuda a garantizar que todos tengan la información más precisa y actualizada. Eso significa que todos los usuarios pueden acceder al flujo de forma inmediata, en cuanto termina una reunión u otro punto de contacto. Considera la posibilidad de que tu flujo de recaudación de fondos se pueda compartir para recopilar los aportes de los mentores y contactos del sector.

¿Cómo haces el seguimiento de los compromisos de SAFE y del progreso de la ronda?

Deberás hacer un seguimiento del estado en tiempo real de tus objetivos de financiamiento para que tanto tú como los inversionistas interesados sepan cuándo estás a punto de terminar de recaudar la ronda. Dado que las rondas presemilla y semilla suelen ser acuerdos simples para capital futuro (SAFE), tu flujo de recaudación de fondos incluirá datos sobre si un inversionista indicó un compromiso verbal o firmó un SAFE y por qué monto.

Para monitorear el progreso hacia el tamaño objetivo y la fecha de cierre de una ronda, incluye secciones en tu herramienta de CRM u hoja de cálculo que indiquen en qué estado se encuentra cada inversionista en la actualidad. Divide a los inversionistas de tu flujo en categorías como las siguientes:

• Nuevo

• En progreso o en discusión

• Compromiso informal o compromiso verbal

• Comprometido

• Fondos enviados

• Rechazado

• Ronda futura

Si estás compilando una herramienta de CRM por tu cuenta, vale la pena incluir a los inversionistas por fila. Luego, puedes agregar filas codificadas por colores en tu herramienta de seguimiento para cada categoría de progreso y ubicar a los inversionistas pertinentes debajo de cada una. Cuando un inversionista hace un compromiso preliminar o formal, deberás agregar el monto en la columna «tamaño del cheque comprometido» o «tamaño del cheque financiado» para que puedas ver qué tan cerca estás de tu objetivo.

¿Cómo puede ayudar un seguimiento constante con los inversionistas a mantener el impulso?

Para mantener activas las discusiones con los inversionistas, sin abrumarlos ni molestarlos, considera apegarte a un cronograma y una filosofía claros para los seguimientos. La cadencia de seguimiento ideal depende del contexto y de la etapa del flujo en que se encuentre el inversionista.

A continuación, se muestran algunos ejemplos:

• Envía un mensaje de agradecimiento con cualquier material de seguimiento dentro de las 24 horas posteriores a una primera reunión y dentro de las 48 horas de las reuniones posteriores.

• Durante el proceso de diligencia debida, comunícate con el inversionista si no recibiste noticias suyas después de cuatro días hábiles para ofrecerle una actualización sobre la empresa, a la vez que verificas el progreso.

• Envía una actualización semanal, con nuevos datos o hitos, a los inversionistas que completaron la etapa de reunión de socios pero que aún no asumieron un compromiso preliminar.

• Comunícate con cada inversionista activo en el flujo al menos una vez cada 10 días con nueva información atractiva sobre tu empresa, si no te comunicaste de otra manera en ese tiempo.

Vale la pena elegir a un solo titular para cada relación, de modo que el inversionista reciba presentaciones, seguimientos y materiales de una sola persona. Varios miembros del equipo podrían aportar ideas y asistir a reuniones, ya que es probable que la experiencia esté distribuida en toda tu organización. Pero una persona debe encargarse de manejar en última instancia toda la comunicación para que no ocurran errores.

¿Cuáles son algunas etapas de flujo de muestra de las que vale la pena hacer un seguimiento?

Aquí te mostramos una lista de las etapas de flujo comunes que puedes personalizar según tus propias necesidades y hacerles un seguimiento:

• Identificado

• Investigado

• Contacto iniciado

• Primera reunión programada o celebrada

• Segunda reunión programada o celebrada

• Reunión de socios programada o celebrada

• Interés verbal

• Documentos enviados

• Revisión exhaustiva

• Condiciones negociadas

• Hoja de condiciones

• Compromiso

• Firmado

• Fondos recibidos

• Cerrado

Cuando varios miembros del equipo fundador participan en las conversaciones de recaudación de fondos, es recomendable aclarar las etapas precisas del pipeline y las condiciones necesarias para pasar a un inversor a la siguiente etapa. También debes definir hasta 10 etapas del pipeline y evitar introducir etapas nuevas que sean específicas para ciertas relaciones con inversores. Esto puede ayudarte a comparar de manera clara cómo avanza cada inversor en el pipeline.

¿Cómo puede ayudar Stripe Atlas?

Stripe Atlas se encarga de todo lo que necesitas para lanzar tu empresa legalmente — constitución, número de identificación del empleador (EIN), configuración del capital y declaraciones fiscales —, para que puedas recaudar fondos, abrir una cuenta bancaria y comenzar a aceptar pagos en tan solo dos días hábiles, desde cualquier parte del mundo.

Únete a más de 100,000 startups constituidas mediante Atlas, incluidas startups respaldadas por los principales inversores, como Y Combinator (YC), a16z y General Catalyst.

Empieza en minutos

La solicitud lleva menos de 10 minutos. Elegirás la estructura de tu empresa, confirmarás que el nombre esté disponible, agregarás hasta cuatro cofundadores, definirás la distribución del capital y firmarás de forma electrónica. Luego, Atlas se encarga del resto, incluso de notificar a los cofundadores para que firmen sus documentos de forma electrónica.

Recaudación de fondos con SAFE

Una vez constituida la empresa, puedes abrir una ronda SAFE directamente desde el Dashboard de Stripe. Crea documentos de aprobación de la junta, emite acuerdos SAFE estándar de YC y haz un seguimiento de los compromisos de los inversores — sin cambiar de herramientas. Si tienes Stripe Treasury, el capital de los inversores llega directamente a tu cuenta financiera de Stripe.

Servicios bancarios y pagos antes de recibir tu EIN

Atlas presenta tu solicitud de EIN automáticamente después de la constitución. No tienes que esperar. Atlas habilita los pagos y las operaciones bancarias previos al EIN para que puedas comenzar a aceptar pagos y realizar transacciones de inmediato. Los fundadores de EE. UU. con un número de Seguro Social (SSN) suelen reunir los requisitos para el procesamiento acelerado del IRS (Servicio de Impuestos Internos de los Estados Unidos).

Presentación automática de la elección de impuestos 83(b)

Atlas presenta tu elección 83(b) por ti — tanto para fundadores de EE. UU. como de otros países — con correo certificado y seguimiento del Servicio Postal de los Estados Unidos (USPS) para reducir los impuestos sobre los ingresos personales. Obtendrás una elección 83(b) firmada y un comprobante de presentación directamente en el Dashboard de Stripe, con confirmación por correo certificado.

Documentos legales de empresas de primer nivel

Atlas proporciona todos los documentos legales que necesitas para empezar a gestionar tu empresa. Los documentos de la corporación Atlas se elaboran en colaboración con Cooley, uno de los estudios jurídicos de capital de riesgo más importantes del mundo. Estos documentos están diseñados a fin de ayudarte a recaudar fondos de inmediato y garantizar la protección legal de tu empresa, que cubren aspectos tales como la estructura de titularidad, la distribución del capital y el cumplimiento de la normativa fiscal.

USD 2500 en créditos de Stripe y más de USD 50,000 en descuentos de socios

Las startups de Atlas obtienen USD 2500 en créditos de productos de Stripe para su primer año y más de USD 50,000 en descuentos en herramientas esenciales, como Mercury, AWS, Carta, Xero, Perplexity y más. El servicio de agente registrado de Delaware también se incluye gratis durante el primer año.

Conoce cómo Stripe Atlas puede lograr que tu empresa se constituya, reciba financiamiento y comience a funcionar — todo en un solo lugar.

Preguntas frecuentes sobre la gestión de tu pipeline de recaudación de fondos