Las startups utilizan un canal de recaudación de fondos para organizar actividades de recaudación y hacer un seguimiento de la correspondencia con los inversores. Durante la recaudación de fondos, es posible que solicites presentaciones con docenas de inversores ángeles o firmas de capital de riesgo (VC) antes de conseguir los inversores necesarios para cerrar tu ronda. Deberás programar reuniones, aceptar comentarios, preparar documentos y acordar condiciones, todo lo cual requiere una comunicación frecuente con tu propio equipo, además de los inversores. Un canal de recaudación de fondos puede ayudarte a administrar el proceso y garantizar que la comunicación sea oportuna.

A continuación, analizaremos la importancia de un canal de recaudación de fondos bien estructurado, cómo crear el tuyo propio y las prácticas recomendadas para comunicarte con los inversores.

Conclusiones principales

• Administrar y hacer un seguimiento diligente de tu canal de recaudación de fondos puede ayudar a que tu equipo se mantenga alineado y se comunique de manera profesional con los inversores.

• Para crear un canal de recaudación de fondos, puedes armar una hoja de cálculo sencilla o utilizar herramientas más avanzadas de gestión de relaciones con los clientes (CRM), muchas de las cuales ofrecen opciones de suscripción gratuitas y de pago.

• Un canal de recaudación de fondos ayuda a garantizar que hagas un seguimiento de los inversores con una cadencia específica y prioriza el envío de noticias relevantes y novedades de la empresa. Esto ayuda a mantener cálida la relación sin comunicarse con demasiada frecuencia.

¿Por qué un canal de recaudación de fondos necesita estructura?

Un canal de recaudación de fondos bien estructurado puede mejorar la comunicación de tu empresa con los inversores. La recaudación de fondos requiere gestionar múltiples conversaciones con inversores a la vez, y cada inversor se encuentra en una etapa diferente —desde el contacto inicial y las reuniones de presentación hasta la diligencia debida y las hojas de condiciones.

Un canal organizado puede ayudarte a presentarte como un fundador confiable y de fiar que responde rápido, llega a tiempo a las reuniones, cumple sus compromisos y administra de manera responsable el dinero de los inversores. Esto indica la solidez de una empresa a los inversores, lo que puede tener un impacto directo en el éxito de la ronda.

Crea tu canal desde el principio, incluso antes de comenzar a recaudar capital de forma activa. Hasta seis meses antes de comenzar oficialmente una ronda de recaudación, vale la pena asistir a eventos del sector y reuniones informales con inversores de tu red para comunicar en qué estás trabajando. Agrega sus nombres e información de contacto a una versión preliminar de tu canal para que puedas comunicarte con ellos cuando estés listo para pedir financiación inicial.

¿Qué puedes registrar de cada inversor en un canal de recaudación de fondos?

Una vez que hayas decidido que es hora de iniciar una ronda de recaudación para tu startup, crearás una lista de posibles inversores a los cuales contactar —incluidos los clientes potenciales que ya has cultivado. Luego, puedes armar un canal de recaudación de fondos que incluya la siguiente información de cada uno:

• Detalles de contacto, que incluyen el nombre, el cargo, la ubicación y el fondo del inversor

• Tramo del inversor y tamaño del fondo

• Idoneidad del inversor o por qué estaría interesado en tu startup

• Titular de la relación o el miembro del equipo de tu startup que se encarga de la comunicación

• La fuente de la referencia, si la tienes, como el nombre y el cargo de un fundador en la cartera del inversor que te presentó a dicho inversor

• Etapa actual en el canal, como «contacto inicial», «primera reunión programada» o «diligencia debida»

• Notas de cada conversación, incluidas las inquietudes clave que planteó el inversor

• Actividad más reciente

• Próxima acción requerida

• Fecha de la próxima acción

• Monto de la inversión, que incluye el posible tamaño del cheque del inversor y el monto que ha comprometido o financiado

Existen algunas situaciones que pueden complicar la gestión de tu canal de recaudación de fondos:

• Varios miembros de la misma firma de VC se comunican contigo: Es posible que tu equipo se comunique con varios asociados, analistas o socios en una firma de VC. En estos casos, agrega el nombre de la firma a tu registro como contacto e incluye los nombres y cargos de los contactos individuales en la firma en una columna separada. Deberás asegurarte de que la persona de tu empresa que es titular de la relación con la firma esté al tanto de todas las comunicaciones para que pueda evitar las interacciones duplicadas y los seguimientos omitidos.

• Tu contacto es ignorado o rechazado: Cuando los inversores rechacen tu empresa, considera mantenerlos en el registro. Puedes agregarlos a un campo «Rechazado» y anotar por qué rechazaron tu presentación. Es posible que veas patrones que te ayuden a fortalecer tus mensajes. Si un inversor indica que podría estar interesado más adelante, puedes agregarlo a una etapa «Ronda futura» y mantener la relación cálida con novedades frecuentes.

¿Cuáles son algunas herramientas sencillas que pueden usar los fundadores para crear un canal de recaudación de fondos?

Para crear un canal de recaudación de fondos, puedes armar una hoja de cálculo sencilla o usar un software de CRM para administrar el canal como un embudo de ventas. Google Sheets puede funcionar como un registro de inicio gratuito, especialmente para las startups en etapa inicial con pocos recursos. Sin embargo, si quieres más funcionalidades, como comentarios sobre tu presentación y herramientas de búsqueda de inversores, puedes buscar soluciones de CRM de empresas como OpenVC y Foundersuite. Muchas de ellas tienen un modelo de tarifas escalonadas que proporciona algunas funcionalidades básicas sin costo.

La mejor herramienta de canal de recaudación de fondos para tu empresa es una que todo tu equipo usará de manera confiable. El uso de un registro ayuda a garantizar que todos tengan la información más precisa y actualizada. Eso significa que todos los usuarios pueden acceder al canal de inmediato, tan pronto como termina una reunión u otro punto de contacto. Considera hacer que tu canal de recaudación de fondos se pueda compartir para recopilar opiniones de mentores y contactos del sector.

¿Cómo haces un seguimiento de los compromisos de SAFE y del progreso de la ronda?

Deberás hacer un seguimiento del estado en tiempo real de tus objetivos de financiación para que tanto tú como los inversores interesados sepan cuándo estás a punto de terminar de recaudar la ronda. Dado que las rondas preiniciales e iniciales suelen ser Acuerdos simples para capital futuro (SAFE), tu canal de recaudación de fondos incluirá datos sobre si un inversor ha indicado un compromiso verbal o ha firmado un SAFE —y por qué monto.

Para monitorear el progreso hacia el tamaño objetivo y la fecha de cierre de una ronda, incluye secciones en tu herramienta de CRM u hoja de cálculo que indiquen la situación actual de cada inversor. Divide a los inversores en tu canal en categorías como:

• Nuevo

• En avance o en discusión

• Promesa informal o compromiso verbal

• Comprometido

• Fondos enviados

• Rechazado

• Ronda futura

Si estás creando una herramienta de CRM por tu cuenta, vale la pena enumerar a los inversores por fila. Luego, puedes agregar filas codificadas por colores en tu registro para cada categoría de progreso y colocar a los inversores relevantes debajo de cada una. Cuando un inversor asume un compromiso informal o en firme, deberás agregar el monto en la columna «tamaño del cheque comprometido» o «tamaño del cheque financiado» para que puedas ver qué tan cerca estás de tu objetivo.

¿De qué manera el seguimiento constante de los inversores puede ayudar a mantener el impulso?

Para mantener activas las conversaciones con los inversores, sin abrumarlos ni molestarlos, considera apegarte a un cronograma y una filosofía claros para los seguimientos. La cadencia ideal de seguimiento depende del contexto y del lugar en que se encuentre el inversor en el canal.

A continuación, se muestran algunos ejemplos:

• Envía un mensaje de agradecimiento con cualquier material de seguimiento dentro de las 24 horas posteriores a una primera reunión y dentro de las 48 horas de las reuniones posteriores.

• Durante el proceso de diligencia debida, comunícate con el inversor si no has tenido noticias suyas después de cuatro días hábiles para ofrecer una actualización de la empresa mientras verificas el progreso.

• Envía una actualización semanal, con nuevos datos o hitos, a los inversores que han completado la etapa de la reunión de socios, pero que aún no han asumido un compromiso informal.

• Comunícate con todos los inversores activos en el canal al menos una vez cada 10 días con nueva información convincente sobre tu empresa, si no te has comunicado de otro modo en ese tiempo.

Vale la pena elegir un único titular para cada relación para que el inversor reciba las presentaciones, los seguimientos y los materiales de una sola persona. Varios miembros del equipo podrían aportar información y asistir a las reuniones, ya que es probable que la experiencia esté distribuida en toda tu organización. Pero una persona debería estar a cargo, en última instancia, de gestionar toda la comunicación para que no ocurran errores.

¿Cuáles son algunas de las etapas del canal de muestra que vale la pena registrar?

Aquí tienes una lista de las etapas comunes del canal que puedes personalizar según tus propias necesidades y registrar:

• Identificado

• Investigado

• Contacto iniciado

• Primera reunión programada o celebrada

• Segunda reunión programada o celebrada

• Reunión de socios programada o celebrada

• Interés verbal

• Documentos enviados

• Diligencia debida

• Términos discutidos

• Hoja de términos

• Comprometido

• Firmado

• Fondos recibidos

• Cerrado

Cuando varios miembros del equipo fundador participan en las conversaciones de recaudación de fondos, querrás aclarar las etapas precisas del flujo y las condiciones necesarias para que un inversor pase a la siguiente etapa. También te recomendamos definir hasta 10 etapas en el flujo y evitar incorporar nuevas que sean específicas para ciertas relaciones con los inversores. Esto puede ayudarte a comparar de forma clara cómo avanza cada inversor en el flujo.

¿Cómo puede ayudar Stripe Atlas?

Stripe Atlas se encarga de todo lo que necesitas para lanzar legalmente tu empresa — constitución, número de identificación del empleador (EIN), configuración de capital y declaraciones fiscales — para que puedas recaudar fondos, abrir una cuenta bancaria y empezar a aceptar pagos en tan solo dos días hábiles, desde cualquier parte del mundo.

Únete a las más de 100,000 startups constituidas con Atlas, incluidas startups respaldadas por los principales inversores como Y Combinator (YC), a16z y General Catalyst.

Empieza en minutos

La solicitud tarda menos de 10 minutos. Elegirás la estructura de tu empresa, confirmarás que el nombre esté disponible, agregarás hasta cuatro cofundadores, establecerás tu distribución de capital y firmarás de manera electrónica. Luego, Atlas se encarga del resto, lo que incluye notificar a los cofundadores para que firmen sus documentos electrónicamente.

Recaudación de fondos con SAFEs

Una vez constituida, puedes abrir una ronda SAFE directamente desde el Dashboard de Stripe. Crea documentos de aprobación de la junta, emite documentos SAFE estándar de YC y realiza un seguimiento de los compromisos de los inversores — sin cambiar de herramientas. Si tienes Stripe Treasury, el capital de los inversores llega directamente a tu cuenta financiera de Stripe.

Servicios bancarios y pagos antes de recibir tu EIN

Atlas presenta tu solicitud de EIN de forma automática después de la constitución. No tienes que esperar. Atlas habilita los pagos y las transacciones bancarias antes de obtener el EIN, para que puedas empezar a aceptar pagos y realizar transacciones de inmediato. Los fundadores de EE. UU. con un número de Seguro Social (SSN) normalmente cumplen los requisitos para el procesamiento acelerado del IRS (Servicio de Impuestos Internos de los Estados Unidos).

Presentación automática de la elección de impuestos 83(b)

Atlas presenta la elección 83(b) por ti — tanto para fundadores de EE. UU. como para los de otros países — a través del correo certificado del Servicio Postal de EE. UU. (USPS) y el seguimiento para reducir los impuestos sobre los ingresos personales. Recibirás una elección 83(b) firmada y el comprobante de presentación directamente en el Dashboard de Stripe, con confirmación por correo certificado.

Documentos legales de empresas de primer nivel

Atlas proporciona todos los documentos legales que necesitas para empezar a gestionar tu empresa. Los documentos de la corporación Atlas se elaboran en colaboración con Cooley, uno de los estudios jurídicos de capital de riesgo más importantes del mundo. Estos documentos están diseñados a fin de ayudarte a recaudar fondos de inmediato y garantizar la protección legal de tu empresa, que cubren aspectos tales como la estructura de titularidad, la distribución del capital y el cumplimiento de la normativa fiscal.

USD 2500 en créditos de Stripe y más de USD 50,000 en descuentos de socios

Las startups de Atlas obtienen USD 2500 en créditos de productos de Stripe para su primer año y más de USD 50,000 en descuentos en herramientas esenciales, como Mercury, AWS, Carta, Xero, Perplexity y más. El servicio de agente registrado de Delaware también se incluye gratis durante el primer año.

Descubre cómo Stripe Atlas te ayuda a constituir tu empresa, obtener fondos y ponerla en marcha — todo en un solo lugar.

Preguntas frecuentes sobre cómo gestionar tu flujo de recaudación de fondos