Start-ups nutzen eine Fundraising-Pipeline, um Fundraising-Aktivitäten zu organisieren und die Korrespondenz mit Investorinnen und Investoren zu verfolgen. Während des Fundraisings bitten Sie möglicherweise um Vorstellungen bei Dutzenden von Angel-Investoren oder Firmen für Venture Capital (VC), bevor Sie die Investorinnen und Investoren sichern, die zum Abschluss Ihrer Finanzierungsrunde erforderlich sind. Sie müssen Besprechungen planen, Feedback annehmen, Dokumente vorbereiten und sich auf Konditionen einigen. All dies erfordert eine häufige Kommunikation mit Ihrem eigenen Team sowie den Investorinnen und Investoren. Eine Fundraising-Pipeline kann Ihnen helfen, den Prozess zu verwalten und eine zeitnahe Kommunikation sicherzustellen.

Im Folgenden erörtern wir die Bedeutung einer gut strukturierten Fundraising-Pipeline, wie Sie Ihre eigene aufbauen und Best Practices für die Kommunikation mit Investorinnen und Investoren.

Das Wichtigste auf einen Blick

• Die sorgfältige Verwaltung und Verfolgung Ihrer Fundraising-Pipeline kann Ihrem Team helfen, auf dem gleichen Stand zu bleiben und professionell mit Investorinnen und Investoren zu kommunizieren.

• Um eine Fundraising-Pipeline zu erstellen, können Sie eine einfache Tabelle erstellen oder fortschrittlichere Tools für das Customer Relationship Management (CRM) verwenden, von denen viele kostenlose und kostenpflichtige Abonnementoptionen bieten.

• Eine Fundraising-Pipeline stellt sicher, dass Sie sich in einem bestimmten Rhythmus bei Investorinnen und Investoren melden und dem Senden relevanter Neuigkeiten und Geschäftsaktualisierungen Priorität einräumen. Dies hilft, die Beziehung aufrechtzuerhalten, ohne zu oft zu kommunizieren.

Warum benötigt eine Fundraising-Pipeline eine Struktur?

Eine gut strukturierte Fundraising-Pipeline kann die Kommunikation Ihres Unternehmens mit Investorinnen und Investoren verbessern. Fundraising erfordert die gleichzeitige Verwaltung mehrerer Gespräche mit Investorinnen und Investoren, wobei sich jede Investorin und jeder Investor in einer anderen Phase befindet – von der ersten Kontaktaufnahme und Einführungsgesprächen über die Due Diligence bis hin zu Term Sheets.

Eine gut organisierte Pipeline kann Ihnen helfen, sich als vertrauenswürdige Gründerin oder vertrauenswürdiger Gründer zu präsentieren, die oder der schnell reagiert, pünktlich zu Besprechungen erscheint, Verpflichtungen einhält und das Geld der Investorinnen und Investoren verantwortungsvoll verwaltet. Dies signalisiert Investorinnen und Investoren die Stärke eines Unternehmens, was sich direkt auf den Erfolg der Finanzierungsrunde auswirken kann.

Bauen Sie Ihre Pipeline frühzeitig auf, noch bevor Sie aktiv damit beginnen, Kapital zu beschaffen. Schon sechs Monate, bevor Sie offiziell mit einer Finanzierungsrunde beginnen, lohnt es sich, an Branchenveranstaltungen und zwanglosen Treffen mit Investorinnen und Investoren in Ihrem Netzwerk teilzunehmen, um zu kommunizieren, woran Sie arbeiten. Fügen Sie deren Namen und Kontaktinformationen einer frühen Version Ihrer Pipeline hinzu, damit Sie diese kontaktieren können, wenn Sie bereit sind, um eine Seed-Finanzierung zu bitten.

Was können Sie für jeden Investor und jede Investorin in einer Fundraising-Pipeline verfolgen?

Sobald Sie entschieden haben, dass es an der Zeit ist, eine Finanzierungsrunde für Ihr Start-up durchzuführen, erstellen Sie eine Liste potenzieller Investorinnen und Investoren, die Sie kontaktieren können – einschließlich aller Leads, die Sie bereits gepflegt haben. Anschließend können Sie eine Fundraising-Pipeline aufbauen, die für jeden Investor und jede Investorin die folgenden Informationen auflistet:

• Kontaktdaten, einschließlich Name, Titel, Standort und Fonds des Investors oder der Investorin

• Tranche und Fondsgröße des Investors oder der Investorin

• Eignung des Investors oder der Investorin oder warum diese an Ihrem Start-up interessiert sein könnten

• Beziehungsverantwortliche oder das Teammitglied in Ihrem Start-up, das für die Kommunikation verantwortlich ist

• Die Empfehlungsquelle, falls vorhanden, z. B. der Name und Titel einer Gründerin oder eines Gründers aus dem Portfolio des Investors oder der Investorin, die oder der Sie vorgestellt hat

• Aktuelle Phase in der Pipeline, wie z. B. „Erster Kontakt“, „Erste Besprechung geplant“ oder „Due Diligence“

• Notizen aus jedem Gespräch, einschließlich der wichtigsten Bedenken, die von der Investorin oder dem Investor geäußert wurden

• Letzte Aktivität

• Nächste erforderliche Aktion

• Datum der nächsten Aktion

• Investitionsbetrag, einschließlich der potenziellen Scheckgröße des Investors oder der Investorin und des Betrags, den diese zugesagt oder finanziert haben

Es gibt einige Situationen, die die Verwaltung Ihrer Fundraising-Pipeline erschweren können:

• Mehrere Mitglieder derselben VC-Firma kontaktieren Sie: Ihr Team kommuniziert möglicherweise mit mehreren Associates, Analystinnen und Analysten oder Partnerinnen und Partnern einer VC-Firma. Fügen Sie in diesen Fällen den Namen der Firma als Kontakt zu Ihrem Tracker hinzu und listen Sie die Namen und Titel der einzelnen Ansprechpersonen bei der Firma in einer separaten Spalte auf. Sie sollten sicherstellen, dass die Person in Ihrem Unternehmen, die die Beziehung zu der Firma pflegt, über alle Kommunikationen informiert ist, damit sie doppelte Interaktionen und verpasste Follow-ups vermeiden kann.

• Ihre Kontaktaufnahme wird ignoriert oder abgelehnt: Wenn Investorinnen und Investoren an Ihrem Unternehmen nicht interessiert sind, sollten Sie erwägen, diese im Tracker zu behalten. Sie können sie in ein Feld „Abgelehnt“ aufnehmen und notieren, warum sie Ihren Pitch abgelehnt haben. Möglicherweise erkennen Sie Muster, die Ihnen helfen können, Ihre Botschaft zu verbessern. Wenn ein Investor oder eine Investorin andeutet, dass später möglicherweise Interesse bestehen könnte, können Sie diese der Phase „Zukünftige Finanzierungsrunde“ hinzufügen und die Beziehung durch regelmäßige Updates aufrechterhalten.

Welche einfachen Tools können Gründerinnen und Gründer nutzen, um eine Fundraising-Pipeline aufzubauen?

Um eine Fundraising-Pipeline zu erstellen, können Sie eine einfache Tabelle verwenden oder CRM-Software nutzen, um die Pipeline wie einen Sales-Funnel zu verwalten. Google Sheets kann als kostenloser Einstiegs-Tracker dienen, insbesondere für Start-ups in der Frühphase mit wenigen Ressourcen. Wenn Sie jedoch mehr Funktionen wünschen, wie z. B. Feedback zu Ihrem Pitch Deck und Tools zur Investorensuche, können Sie sich CRM-Lösungen von Unternehmen wie OpenVC und Foundersuite ansehen. Viele von ihnen haben eine gestaffeltelte Preisgestaltung, die einige grundlegende Funktionen kostenlos anbietet.

Das beste Tool für die Fundraising-Pipeline Ihres Unternehmens ist eines, das Ihr gesamtes Team zuverlässig nutzt. Die Verwendung eines Trackers trägt dazu bei, dass alle über die genauesten und aktuellsten Informationen verfügen. Das bedeutet, dass alle Nutzerinnen und Nutzer sofort nach Ende einer Besprechung oder eines anderen Kontaktpunkts auf die Pipeline zugreifen können. Erwägen Sie, Ihre Fundraising-Pipeline freizugeben, um Feedback von Mentorinnen und Mentoren sowie Branchenkontakten einzuholen.

Wie verfolgen Sie SAFE-Zusagen und den Fortschritt der Finanzierungsrunde?

Sie sollten den Echtzeit-Status Ihrer Finanzierungsziele verfolgen, damit sowohl Sie als auch interessierte Investorinnen und Investoren wissen, wann Sie kurz vor dem Abschluss der Finanzierungsrunde stehen. Da es sich bei Pre-Seed- und Seed-Runden typischerweise um Simple Agreements for Future Equity (SAFEs) handelt, enthält Ihre Fundraising-Pipeline Daten darüber, ob ein Investor oder eine Investorin eine mündliche Zusage gegeben oder ein SAFE unterzeichnet hat – und in welcher Höhe.

Um den Fortschritt in Bezug auf die Zielgröße und das Abschlussdatum einer Finanzierungsrunde zu überwachen, fügen Sie Abschnitte in Ihr CRM-Tool oder Ihre Tabelle ein, die angeben, wo jeder Investor oder jede Investorin derzeit steht. Unterteilen Sie die Investorinnen und Investoren in Ihrer Pipeline in Kategorien wie:

• Neu

• Fortschreitend oder in Diskussion

• Soft Circle oder mündliche Zusage

• Zugesagt

• Gelder überwiesen

• Abgelehnt

• Zukünftige Finanzierungsrunde

Wenn Sie selbst ein CRM-Tool erstellen, lohnt es sich, Investorinnen und Investoren zeilenweise aufzulisten. Anschließend können Sie in Ihrem Tracker farbcodierte Zeilen für jede Fortschrittskategorie hinzufügen und die relevanten Investorinnen und Investoren jeweils darunter platzieren. Wenn ein Investor oder eine Investorin eine weiche oder feste Zusage macht, sollten Sie den Betrag in der Spalte „Zugesagte Scheckgröße“ oder „Finanzierte Scheckgröße“ hinzufügen, damit Sie sehen können, wie nah Sie Ihrem Ziel sind.

Wie können konsistente Follow-ups mit Investorinnen und Investoren helfen, die Dynamik aufrechtzuerhalten?

Um Diskussionen mit Investorinnen und Investoren aktiv zu halten, ohne diese zu überfordern oder zu irritieren, sollten Sie in Erwägung ziehen, sich an einen klaren Zeitplan und eine klare Philosophie für Follow-ups zu halten. Der ideale Rhythmus für Follow-ups hängt vom Kontext ab und davon, wo sich die Investorin oder der Investor in der Pipeline befindet.

Hier sind einige Beispiele:

• Senden Sie innerhalb von 24 Stunden nach einem ersten Treffen und innerhalb von 48 Stunden nach darauffolgenden Treffen eine Dankesnachricht mit allen weiteren Ergebnissen des Follow-ups.

• Kontaktieren Sie die Investorin oder den Investor während des Prozesses der Due Diligence, wenn Sie nach vier Werktagen nichts gehört haben, um ein geschäftliches Update anzubieten und gleichzeitig den Fortschritt zu überprüfen.

• Senden Sie ein wöchentliches Update mit neuen Daten oder Meilensteinen an Investorinnen und Investoren, die die Phase der Partnerbesprechung abgeschlossen, aber noch keine weiche Zusage gemacht haben.

• Kontaktieren Sie jeden in der Pipeline aktiven Investor und jede aktive Investorin mindestens alle 10 Tage mit neuen überzeugenden Informationen über Ihr Unternehmen, wenn Sie in dieser Zeit nicht anderweitig kommuniziert haben.

Es lohnt sich, für jede Beziehung eine einzelne verantwortliche Person auszuwählen, damit der Investor oder die Investorin Vorstellungen, Follow-ups und Ergebnisse von ein und derselben Person erhält. Mehrere Teammitglieder könnten Feedback geben und an Besprechungen teilnehmen, da das Fachwissen wahrscheinlich über Ihr gesamtes Unternehmen verteilt ist. Es sollte jedoch eine einzige Person dafür zuständig sein, letztendlich die gesamte Kommunikation zu übernehmen, damit keine Fehltritte passieren.

Was sind beispielhafte Phasen der Pipeline, die es wert sind, verfolgt zu werden?

Hier ist eine Liste der häufigsten Phasen der Pipeline, die Sie an Ihre eigenen Bedürfnisse anpassen und verfolgen können:

• Identifiziert

• Recherchiert

• Kontaktaufnahme

• Erstgespräch geplant oder abgehalten

• Zweitgespräch geplant oder abgehalten

• Partnertreffen geplant oder abgehalten

• mündliches Interesse

• Dokumente gesendet

• Due Diligence

• Konditionen besprochen

• Term Sheet

• Zusage

• Unterzeichnung

• Gelder erhalten

• Abschluss

Wenn mehrere Mitglieder des Gründungsteams an Gesprächen zur Mittelbeschaffung beteiligt sind, sollten Sie die genauen Phasen der Pipeline und die erforderlichen Bedingungen klären, um eine Investorin oder einen Investor in die nächste Phase zu bringen. Sie sollten zudem bis zu 10 Pipeline-Phasen definieren und vermeiden, neue Phasen für bestimmte Investorenbeziehungen einzuführen. Dies kann Ihnen helfen, übersichtlich zu vergleichen, wie die einzelnen Investorinnen und Investoren in der Pipeline voranschreiten.

So kann Stripe Atlas Sie unterstützen

Mit Stripe Atlas lassen sich die rechtlichen Grundlagen für Ihr Unternehmen schaffen, sodass Sie innerhalb von zwei Werktagen von überall auf der Welt aus Fundraising durchführen, ein Bankkonto eröffnen und Zahlungen akzeptieren können.

Schließen Sie sich über 100.000 Start-ups an, die mit Atlas gegründet wurden, darunter Start-ups, die von Top-Investoren wie Y Combinator (YC), a16z und General Catalyst unterstützt werden.

In wenigen Minuten loslegen

Das Ausfüllen des Anmeldeformulars dauert weniger als 10 Minuten. Sie wählen die Struktur Ihres Unternehmens, bestätigen, dass Ihr Name verfügbar ist, fügen bis zu vier Mitgründerinnen und Mitgründer hinzu, legen die Aufteilung des Eigenkapitals fest und unterzeichnen elektronisch. Anschließend übernimmt Atlas den Rest, einschließlich der Benachrichtigung der Mitgründerinnen und Mitgründer, damit diese ihre Dokumente elektronisch unterzeichnen.

Fundraising mit SAFEs

Nach der Gründung können Sie direkt über das Stripe-Dashboard eine SAFE-Runde eröffnen. Erstellen Sie Dokumente für die Genehmigung durch den Vorstand, stellen Sie SAFEs im YC-Standard aus und verfolgen Sie Investorenzusagen – ohne das Tool zu wechseln. Wenn Sie Stripe Treasury nutzen, landet das Investorenkapital direkt auf Ihrem Stripe-Finanzkonto.

Zahlungen und Bankgeschäfte vor Erhalt der EIN nutzen

Atlas reicht Ihren EIN-Antrag nach der Gründung automatisch ein. Sie müssen nicht warten. Atlas ermöglicht Zahlungen und Bankgeschäfte vor dem Erhalt der EIN, sodass Sie sofort Zahlungen akzeptieren und Transaktionen durchführen können. Gründerinnen und Gründer aus den USA mit einer Sozialversicherungsnummer (Social Security Number, SSN) haben in der Regel Anspruch auf eine beschleunigte Bearbeitung durch den IRS.

Automatische Einreichung des 83(b)-Steuerformulars

Atlas reicht Ihr 83(b)-Formular für Sie ein – für Gründerinnen und Gründer aus den USA ebenso wie für solche aus anderen Ländern –, und zwar per Einschreiben mit Sendungsverfolgung über den US Postal Service (USPS), um die persönliche Einkommensteuer zu senken. Sie erhalten ein unterzeichnetes 83(b)-Formular und einen Nachweis über die Einreichung direkt im Stripe-Dashboard, einschließlich der Einschreibebestätigung.

Hochwertige rechtliche Unternehmensdokumente

Atlas stellt alle notwendigen rechtlichen Dokumente bereit, damit Sie sofort mit Ihrem Unternehmen starten können. Die Unterlagen für eine C-Corporation wurden gemeinsam mit der weltweit renommierten Kanzlei Cooley erstellt, die im Bereich Venture Capital führend ist. Die Dokumente enthalten unter anderem die Regelungen zu Eigentumsstruktur, Anteilsausgabe und Steuerkonformität. Damit können Sie schnell investieren und sind rechtlich abgesichert.

Ein Jahr Stripe Payments kostenlos, plus Partnergutschriften und Rabatte im Wert von 50.000 USD

Atlas arbeitet mit erstklassigen Partnern zusammen, um Gründerinnen und Gründern exklusive Rabatte und Gutschriften zu gewähren. Dazu gehören Rabatte auf wichtige Tools für Engineering, Steuern, Finanzen, Compliance und Betrieb von Branchenführern wie AWS, Carta und Perplexity. Außerdem stellen wir Ihnen in Ihrem ersten Jahr die erforderliche offizielle Vertretung in Delaware kostenlos zur Verfügung. Darüber hinaus erhalten Sie als Atlas-Nutzer/in Zugang zu zusätzlichen Stripe-Vorteilen, darunter bis zu einem Jahr kostenlose Zahlungsabwicklung für Zahlungen bis zu 100.000 USD.

Erfahren Sie, wie Stripe Atlas Sie dabei unterstützt, Ihr Unternehmen zu gründen, zu finanzieren und zum Laufen zu bringen – alles an einem Ort.

FAQs zur Verwaltung Ihrer Fundraising-Pipeline