La transformación digital está abriendo nuevas vías para que las empresas de Alemania conecten los servicios financieros con las ofertas existentes. Esta tendencia, conocida como pagos integrados, está impulsando modelos de negocio emergentes y oportunidades adicionales de ingresos.

En este artículo, descubrirás qué son los pagos integrados, cuáles son las últimas tendencias del mercado en Alemania y en el ámbito internacional, y cómo afectan a los modelos de negocio existentes. También te explicaremos los retos normativos, técnicos y operativos a los que se enfrentan las empresas en el país.

Conclusiones principales

• Los pagos integrados permiten a las empresas acceder a servicios financieros desde plataformas y productos digitales.
  
• Los pagos, la financiación, los productos de seguros y las funciones de las cuentas se pueden integrar directamente en los procesos de las empresas existentes.
  
• Las interfaces de programación de aplicaciones (API) y las plataformas basadas en la nube proporcionan una base técnica que permite una integración sencilla.
  
• Al ofrecer flujos de trabajo más eficientes y aumentar la fidelidad de los clientes, los pagos integrados ofrecen ventajas concretas para el comercio electrónico, las plataformas B2B y las aplicaciones de software como servicio (SaaS).
  
• Los principales retos a la hora de implementar los pagos integrados en Alemania son los requisitos normativos, la protección de datos y el cumplimiento de la normativa.
  

Finanzas integradas: definición y conceptos

Las finanzas integradas consisten en la integración de servicios financieros en productos digitales, plataformas y aplicaciones alojadas fuera de los entornos bancarios tradicionales. Los usuarios acceden a las funciones financieras directamente en un software o solución de confianza sin tener que abrir una aplicación o sitio web bancario independiente.

El objetivo del concepto es conectar las operaciones monetarias con los flujos de trabajo establecidos de la manera más fluida posible. Los pagos, la financiación, los productos de seguros y las funciones de las cuentas se convierten en partes naturales de una aplicación, lo que proporciona a los clientes un acceso rápido a estas ofertas a la vez que permite a las empresas ofrecer opciones complementarias y generar nuevas fuentes de ingresos.

¿Cómo funcionan las finanzas integradas?

En las finanzas integradas participan diversos actores. Con frecuencia, los bancos prestan los servicios financieros regulados, mientras que las empresas tecnológicas o los proveedores de plataformas especializadas se encargan de la integración técnica. La función bancaria en sí se integra directamente en una aplicación existente.

La tecnología que sustenta este enfoque se basa en las API y la infraestructura en la nube que permiten que los sistemas se comuniquen y ofrezcan servicios financieros en tiempo real.

Áreas clave de las finanzas integradas

• Banca integrada
  La banca integrada incorpora los servicios bancarios tradicionales en entornos en línea. Estos servicios incluyen la gestión de cuentas, transferencias, pagos con tarjeta de débito y de crédito y monederos digitales.

• Pagos integrados
  Los pagos integrados consisten en incorporar funciones de transacción en las aplicaciones para que el proceso de compra sea lo más rápido y fluido posible. Los formatos habituales incluyen pagos con tarjeta, adeudos domiciliados o sistemas de pago móvil.

• Financiación integrada
  La financiación integrada hace referencia a las ofertas de financiación que se presentan durante una transacción. Algunos ejemplos son las cuotas, los préstamos a corto plazo o los modelos «Compra ahora, paga después» (BNPL). La financiación se ofrece y se contrata en el momento de la compra.

• Seguros integrados
  Los seguros integrados añaden opciones de cobertura a la compra de bienes o servicios. Las ofertas se adaptan a cada compra y las pólizas se pueden contratar con solo unos clics.

Tendencias del mercado y casos de uso de las finanzas integradas

Las finanzas integradas son una de las tendencias más dinámicas del sector financiero. El mercado está impulsado a nivel mundial por la creciente digitalización de las estructuras operativas y la cada vez mayor aceptación de los pagos digitales y las soluciones financieras. Un número cada vez mayor de proveedores está añadiendo estas capacidades a sus ofertas para perfeccionar los procesos y aportar valor a los clientes.

El mercado mundial de las finanzas integradas alcanzó aproximadamente los 104.800 millones de dólares en 2024 y se espera que crezca a una tasa media anual del 23,3 % hasta 2034. El sector bancario tradicional se centra cada vez más en este ámbito. Los expertos prevén que, para 2030, en torno al 10 % o al 15 % de todos los beneficios bancarios podrían proceder de productos de finanzas integradas. En Europa, se espera que los ingresos de este segmento alcancen los 100.000 millones de euros a finales de la década. Esta cifra contrasta con las previsiones realizadas en 2023, que estimaban unos ingresos europeos de entre 20.000 y 30.000 millones de euros.

Impulsores del crecimiento del mercado

Existen diversos factores que explican el dinámico crecimiento de las finanzas integradas. Uno de los principales es el hecho de que cada vez más actividades económicas se externalizan a ecosistemas digitales. Las plataformas de comercio electrónico, los marketplaces y las aplicaciones SaaS integran cada vez más los servicios financieros en sus procesos empresariales.

Otro factor impulsor es el desarrollo de soluciones API modernas. Las API proporcionan una conexión rápida y estandarizada entre bancos, empresas de tecnología financiera (fintech) y plataformas, lo que permite a las empresas ofrecer funciones financieras en tiempo real sin disponer de infraestructura bancaria propia.

Los cambios en las expectativas de los clientes también están impulsando la mayor adopción de las finanzas integradas, ya que los usuarios prefieren flujos de trabajo sencillos y sin interrupciones. Quieren acceder a los servicios financieros dentro de una aplicación específica sin tener que hacer un esfuerzo adicional.

Casos de uso y ejemplos de finanzas integradas

En la actualidad, este concepto se aplica en numerosos segmentos digitales. A continuación se presenta un resumen de los casos de uso más destacados:

• Comercio electrónico
  Las finanzas integradas están especialmente extendidas en el comercio electrónico. Las tiendas en línea integran capacidades de financiación de pagos en su proceso de compra para que los clientes no tengan que abandonar el flujo del proceso de compra. Los seguros integrados también desempeñan un papel importante en este ámbito, ya que los clientes que compran productos electrónicos o artículos de gran valor pueden contratar el seguro correspondiente durante el proceso de compra.

• Software empresarial y plataformas
  Estas capacidades se están convirtiendo cada vez más en componentes principales de las aplicaciones de software empresarial. Los sistemas de contabilidad, planificación de recursos empresariales (ERP) y SaaS integran ahora funciones como transferencias, pagos de facturas y gestión de liquidez, lo que permite a las empresas centralizar los procesos financieros y simplificar los flujos de trabajo. Muchas plataformas también ofrecen financiación integrada, como préstamos a corto plazo para capital circulante o financiación basada en datos, para los minoristas de marketplaces en línea.

• Finanzas integradas en el entorno B2B
  Están surgiendo nuevos casos de uso en el entorno B2B a lo largo de las cadenas digitales de suministro y creación de valor, a medida que las empresas integran servicios financieros en sus métodos de adquisición, pago y entrega. Entre las aplicaciones más destacadas se encuentran la financiación de facturas y de la cadena de suministro en los marketplaces B2B, lo que proporciona a las empresas un acceso más rápido a la liquidez y un mayor control de sus flujos de pago.

• Nuevos casos de uso
  Constantemente se identifican nuevos usos para las finanzas integradas. La verificación de identidad digital, los procesos automatizados de conocimiento del cliente (KYC) y los activos digitales adquieren cada vez más protagonismo. Las empresas experimentan con funciones monetarias integradas en la Web3, las plataformas virtuales y el metaverso.

¿Cómo están afectando los pagos integrados a los modelos de negocio existentes?

Los pagos integrados están cambiando la forma en la que se ofrecen y utilizan los servicios financieros. A continuación se ofrece un resumen de las principales tendencias:

Cambio en la función de los bancos tradicionales

El papel de los bancos está pasando de ser simples proveedores de servicios financieros a ser socios de infraestructura. Los bancos proporcionan servicios regulados en segundo plano, mientras que las empresas tecnológicas o las plataformas especializadas proporcionan API e interfaces de usuario (UI). Para muchos bancos, esto supone el desarrollo de modelos de cooperación que les permitan seguir siendo relevantes en el ecosistema. Pero también hay oportunidades. Los pagos integrados pueden desbloquear nuevas fuentes de ingresos para los bancos a través de las comisiones de transacciones y mediante la concesión de líneas de crédito a los marketplaces.

Las empresas de plataformas son ahora los actores clave

Las empresas tecnológicas y las plataformas están asumiendo funciones tradicionalmente reservadas a los bancos. Al integrar los servicios financieros en sus ofertas, están aumentando la fidelidad de los clientes, mejorando las tasas de conversión y generando ingresos adicionales. El cambio está reconfigurando el panorama competitivo, ya que algunas plataformas compiten ahora directamente con bancos y aseguradoras. Al mismo tiempo, están surgiendo modelos de negocio en los que las propias plataformas se convierten en intermediarios, mientras que los bancos operan en segundo plano como proveedores de servicios «invisibles».

Retos y oportunidades para la economía alemana

La adopción de los pagos integrados está ayudando a las empresas de Alemania a simplificar sus modelos de negocio, desbloquear segmentos inexplorados y generar más ingresos a través de servicios financieros adicionales.

Cualquiera que no integre los pagos integrados en sus procesos empresariales de forma temprana corre el riesgo de perder cuota de mercado frente a sistemas ágiles y a otros competidores. En los sectores B2B y del comercio electrónico en particular, el hecho de no añadir funciones monetarias podría reducir las conversiones, acelerar la pérdida de clientes y debilitar su posición en el ecosistema en línea en el futuro.

Retos normativos de los pagos integrados en Alemania

En Alemania, la implementación de pagos integrados implica el cumplimiento de requisitos normativos complejos. Las empresas que deseen integrar servicios financieros en plataformas y productos digitales deben cumplir una serie de normativas legales para mantenerse dentro de la legalidad y evitar multas o responsabilidades.

• Supervisión bancaria y requisitos de licencia
  En Alemania, los servicios financieros están supervisados en gran medida por la Autoridad Federal de Supervisión Financiera (BaFin). En función del tipo de servicio que se ofrezca, las empresas que deseen ofrecer pagos integrados podrían tener que estar autorizadas como entidad de crédito o entidad de servicios financieros. También podría ser necesario que se registren las empresas que ofrezcan servicios de pago básicos o acuerdos de pago a plazos.

• Servicios de pago y supervisión de los servicios de pago
  Los pagos integrados están sujetos a la Ley de supervisión de los servicios de pago (ZAG). Los proveedores de servicios que prestan servicios de pago electrónico en nombre de clientes están obligados a obtener una licencia de entidad de pago o de dinero electrónico. El requisito se amplía a las plataformas B2B que integran el pago de facturas, los monederos digitales o los adeudos directos SEPA. Estos operadores deben cumplir la normativa AML y las normas KYC.

• Supervisión de seguros y seguros integrados
  Los productos de seguros integrados están sujetos a la Ley alemana de supervisión de seguros (VAG) y a las normativas de ventas y marketing. Las plataformas que integran opciones de cobertura directamente en sus transacciones suelen necesitar una licencia de corredor de seguros. Los proveedores de productos B2B, como los seguros de transporte o de responsabilidad civil por productos, también están obligados a proporcionar pólizas y condiciones de servicio transparentes para evitar sanciones.

• Protección de los consumidores y directrices sobre la concesión de préstamos
  Las ofertas de financiación integrada están sujetas al Código civil alemán (BGB) y a la Directiva sobre contratos de crédito al consumo de la Unión Europea (2008/48/CE). Los proveedores están obligados a facilitar a los clientes información transparente sobre los tipos de interés, las comisiones y los plazos de devolución. La falta de transparencia o los errores en la redacción de los contratos pueden dar lugar a acciones legales. Si bien estas normativas no se aplican en su totalidad al sector B2B, el establecimiento de unas condiciones contractuales claras y de estructuras de pago legalmente precisas resulta de gran utilidad para minimizar los riesgos de responsabilidad.

• Protección de datos y seguridad de los datos
  La base de los pagos integrados es la integración de la información de los clientes en las plataformas. En Alemania, esta integración debe cumplir totalmente con el Reglamento General de Protección de Datos (RGPD). Las plataformas deben garantizar que los registros financieros personales se transfieran de forma cifrada, se procesen únicamente para el fin previsto y se proporcionen a terceros bajo controles estrictos. En las aplicaciones B2B, los datos de los socios comerciales requieren protección, ya que las brechas de seguridad pueden dar lugar rápidamente a sanciones contractuales y daños a la reputación.

• Complejidad del cumplimiento de la normativa y colaboración con los socios
  Los pagos integrados a menudo requieren la colaboración entre bancos, aseguradoras y empresas tecnológicas. En Alemania, todos los actores involucrados son responsables de mantener el cumplimiento de la normativa con los requisitos en todas las interfaces. Si no se obtiene una licencia o no se lleva a cabo una supervisión suficiente, puede haber algo más que multas: toda la plataforma podría enfrentarse a responsabilidades legales.

Retos técnicos y operativos de los pagos integrados en Alemania

La implementación de pagos integrados exige que las empresas alemanas cumplan con las obligaciones normativas y, al mismo tiempo, mantengan una infraestructura técnica estable y de alto rendimiento.

• Integración de API
  Los pagos integrados se basan en la conexión de múltiples actores a través de API. Para integrar servicios financieros de forma fiable, las empresas deben gestionar diferentes estándares, formatos de datos y protocolos de comunicación. En los entornos B2B, estas capacidades a menudo deben conectarse con los sistemas ERP, de contabilidad o de facturación de los clientes para admitir plenamente los flujos de pago y los métodos relacionados.

• Capacidad en tiempo real
  Los pagos, la financiación y los contratos de seguros deben gestionarse en tiempo real para garantizar una experiencia de usuario positiva. Los retrasos o las interrupciones del sistema pueden provocar pérdidas de ingresos y crear riesgos normativos y contractuales. En el ámbito B2B, las ofertas de pagos integrados deben admitir transacciones rápidas y fiables, como las que se utilizan para la financiación de la cadena de suministro.

• Escalabilidad
  Las plataformas deben adaptarse a un número creciente de usuarios y a picos de carga sin correr el riesgo de sufrir caídas de rendimiento. Las arquitecturas basadas en la nube son una forma de lograrlo. Estas ofrecen flexibilidad y facilitan el ajuste en función de la demanda, aunque requieren mecanismos de seguridad y supervisión sólidos.

• Requisitos de seguridad
  El procesamiento de registros financieros confidenciales requiere altos estándares de seguridad. La autenticación multifactor (MFA), el cifrado y la supervisión continua son necesarios para evitar el uso indebido de los datos y el fraude.

• Gestión de datos
  Los pagos integrados generan enormes volúmenes de registros de transacciones que se utilizan para análisis internos, puntuación de riesgos e informes normativos. Las empresas en Alemania deben establecer una estructura de datos coherente e implementar sistemas de elaboración de informes automatizados para cumplir los requisitos de la BaFin, del RGPD y de otras normativas.

• Dependencias técnicas
  Muchas soluciones de pagos integrados son el resultado de la cooperación entre bancos, empresas de tecnología financiera y operadores de plataformas. Los errores o cortes que experimente un socio pueden interrumpir todo el proceso financiero. Las implementaciones B2B también requieren la alineación con los sistemas informáticos de los clientes, lo que aumenta la carga de trabajo y exige una coordinación precisa.

• Actualizaciones continuas y cumplimiento de la normativa sin tiempo de inactividad
  Los cambios legislativos, los nuevos estándares de seguridad o las actualizaciones normativas requieren una implementación continua. Los sistemas deben ser lo suficientemente adaptables como para acomodar los ajustes sin tiempo de inactividad, lo que ayuda a reducir los riesgos de cumplimiento de la normativa y a mantener la estabilidad operativa a largo plazo.

Cómo ayuda Stripe a las empresas en Alemania con las finanzas integradas

Las empresas que buscan integrar finanzas integradas necesitan soluciones flexibles y escalables que permitan la implementación fluida de pagos, financiación, esquemas de tarjetas y cuentas financieras. Stripe ofrece una infraestructura modular que satisface estas necesidades a través de API conectadas al software existente.

Procesamiento de pagos

Stripe Connect te ayuda a implementar flujos de pago complejos, cobrar pagos de clientes o procesar transferencias a terceros. Las plataformas también pueden estructurar sus propios modelos de comisiones e integrar servicios financieros directamente en sus flujos de trabajo.

Financiación corporativa

Stripe Capital permite a las plataformas ofrecer a sus clientes corporativos acceso a financiación sin complicaciones. De este modo, pueden proporcionar capital de forma más rápida, especialmente a pequeños empresarios cuya solvencia es más difícil de evaluar, sin tener que establecer su propio sistema de gestión de crédito integral.

Tarjetas corporativas

Con Stripe Issuing, puedes emitir tarjetas virtuales y físicas para usarlas en el diseño de tu plataforma. Los clientes empresariales pueden usar estas tarjetas para pagar los gastos de la empresa, mientras que la plataforma retiene una parte de las comisiones de las transacciones. Stripe se encarga de la producción, emisión y gestión de las tarjetas.

Cuentas financieras

Stripe Treasury permite a los usuarios de ciertos mercados configurar cuentas para que sus clientes procesen pagos, transferencias y depósitos. Stripe también asume la responsabilidad de ciertos requisitos de KYC y cumplimiento de la normativa, por lo que las plataformas no tienen que crear un marco de cumplimiento completo.

Preguntas frecuentes

A continuación, se ofrecen respuestas a las preguntas más frecuentes sobre los pagos integrados en Alemania.