La transformación digital está abriendo nuevas vías para que las empresas en Alemania conecten servicios financieros a las ofertas existentes. Conocida como finanzas integradas, esta tendencia está impulsando modelos de negocio emergentes y oportunidades adicionales de ingresos.

En este artículo, aprenderás qué son las finanzas integradas, cuáles son las últimas tendencias del mercado en Alemania y a nivel internacional, y cómo afecta a los modelos de negocio existentes. También explicaremos los desafíos normativos, técnicos y operativos para las empresas en el país.

Puntos clave

• Las finanzas integradas permiten a las empresas acceder a servicios financieros desde productos digitales y plataformas.
  
• Los pagos, el financiamiento, los productos de seguros y las funciones de la cuenta pueden integrarse directamente en los procesos comerciales existentes.
  
• Las interfaces de programación de aplicaciones (API) y las plataformas basadas en la nube proporcionan una base técnica que permite una integración sencilla.
  
• Con flujos de trabajo más eficientes y una mayor lealtad del cliente, las finanzas integradas ofrecen ventajas particulares para el comercio electrónico, las plataformas Business to business (B2B) y las aplicaciones de software como servicio (SaaS).
  
• Los principales desafíos a la hora de implementar finanzas integradas en Alemania son los requisitos normativos, la protección de datos y el cumplimiento de la normativa.
  

Finanzas integradas: definición y conceptos

Las finanzas integradas se refieren a la integración de los servicios financieros en productos digitales, plataformas y aplicaciones alojadas fuera de los entornos bancarios tradicionales. Los usuarios acceden a las funciones financieras directamente en un software o solución de confianza sin tener que abrir una aplicación bancaria o un sitio web por separado.

El concepto tiene como objetivo conectar las operaciones monetarias con los flujos de trabajo establecidos de la manera más fluida posible. Payments, el financiamiento, los productos de seguros y las funciones de la cuenta se convierten en partes naturales de una aplicación, lo que les brinda a los clientes un acceso rápido a estas ofertas y, al mismo tiempo, permite a las empresas ofrecer opciones complementarias y generar nuevos flujos de ingresos.

¿Cómo funcionan las finanzas integradas?

Las finanzas integradas involucran a múltiples actores diferentes. Con frecuencia, los bancos proporcionan servicios financieros regulados, mientras que las empresas de tecnología o los proveedores de plataformas especializados se encargan de la integración técnica. Luego, la función bancaria real se integra directamente en una aplicación existente.

La tecnología que sustenta este enfoque se basa en las API y la infraestructura de la nube que permiten que los sistemas se comuniquen y brinden servicios financieros en tiempo real.

Áreas clave de las finanzas integradas

• Banca integrada
  La banca integrada integra los servicios bancarios tradicionales en entornos en línea. Estos servicios incluyen la administración de la cuenta, transferencias bancarias, pagos con tarjeta de débito y crédito, y billeteras digitales.

• Pagos integrados
  Los pagos integrados se refieren a la integración de la funcionalidad de la transacción en las aplicaciones para que el proceso de confirmación de compra sea lo más rápido y fluido posible. Los formatos comunes incluyen los pagos con tarjeta, adeudos directos o sistemas de pago móvil.

• Financiamiento integrado
  El financiamiento integrado se refiere a las ofertas de financiamiento que se presentan durante una transacción. Algunos ejemplos incluyen cuotas, préstamos a corto plazo o modelos de compra ahora, paga después (BNPL). El financiamiento se ofrece y se contrata en el momento de la compra.

• Seguro integrado
  El seguro integrado agrega opciones de cobertura a la compra de bienes o servicios. Las ofertas se adaptan a la compra específica y las pólizas se pueden contratar con solo unos pocos clics.

Tendencias del mercado y casos de uso de las finanzas integradas

Las finanzas integradas son una de las tendencias más dinámicas del sector financiero. El mercado está impulsado en todo el mundo por la creciente digitalización de las estructuras operativas y la mayor aceptación de las soluciones financieras y de pago digital. Cada vez son más los proveedores que agregan estas capacidades a sus ofertas para perfeccionar los procesos y aportar valor a los clientes.

El mercado mundial de las finanzas integradas alcanzó aproximadamente los USD 104,800 millones en 2024 y se espera que crezca a una tasa anual promedio del 23.3 % hasta 2034. El sector bancario tradicional se centra cada vez más en este ámbito. Los expertos anticipan que, para 2030, alrededor del 10 % al 15 % de todas las ganancias bancarias podrían provenir de productos de finanzas integradas. En Europa, se espera que los ingresos en este segmento alcancen la marca de los EUR 100,000 millones para fines de la década. Compara esto con las predicciones realizadas en 2023, que estimaban unos ingresos europeos de solo entre EUR 20,000 y 30,000 millones.

Impulsores del crecimiento del mercado

Varios factores explican el crecimiento dinámico de las finanzas integradas. Entre ellos destaca el hecho de que cada vez se subcontratan más actividades económicas a ecosistemas digitales. Las plataformas de comercio electrónico, los marketplaces y las solicitudes SaaS integran cada vez más los servicios financieros en los procesos de su empresa.

Otro impulsor es el desarrollo de soluciones de API modernas. Las API proporcionan una conexión rápida y estandarizada entre bancos, empresas de tecnología financiera y plataformas, lo que permite a las empresas ofrecer funciones financieras en tiempo real sin su propia infraestructura bancaria.

Los cambios en las expectativas de los clientes también impulsan la mayor adopción de las finanzas integradas, ya que los usuarios prefieren flujos de trabajo simples e ininterrumpidos. Quieren acceder a servicios financieros dentro de una solicitud específica sin esfuerzo adicional.

Casos de uso y ejemplos de las finanzas integradas

En la actualidad, el concepto se aplica en numerosos segmentos digitales. A continuación, se presenta un resumen de los casos de uso más destacados:

• Comercio electrónico
  Las finanzas integradas son particularmente frecuentes en el comercio electrónico. Las tiendas en línea integran capacidades de financiamiento de pago en su proceso de compra, para que los clientes no tengan que abandonar el flujo de compra. Los seguros integrados también desempeñan un papel importante en este caso, ya que los clientes que compran productos electrónicos o artículos de alto valor pueden contratar el seguro correspondiente durante la confirmación de compra.

• Software de empresa y plataformas
  Estas capacidades se están convirtiendo cada vez más en componentes centrales de las solicitudes de software de empresa. Los sistemas de contabilidad, la planificación de recursos empresariales (ERP) y los sistemas SaaS ahora integran funciones como transferencias bancarias, pagos de facturas y gestión de liquidez, lo que permite a las empresas centralizar los procesos financieros y simplificar los flujos de trabajo. Muchas plataformas también ofrecen financiamiento integrado, como préstamos de capital de trabajo a corto plazo o financiamiento basado en datos, para los minoristas de los marketplaces en línea.

• Finanzas integradas en B2B
  Están surgiendo nuevos casos de uso en B2B a lo largo de las cadenas digitales de suministro y de creación de valor, a medida que las empresas integran servicios financieros en sus métodos de adquisición, pago y entrega. Entre las solicitudes notables se incluyen el financiamiento de facturas y de la cadena de suministro en los marketplaces B2B, que brindan a las empresas un acceso más rápido a la liquidez y un mejor control sobre sus flujos de pago.

• Nuevos casos de uso
  Constantemente se identifican nuevos usos para las finanzas integradas. La verificación de identificación digital, los procesos automatizados de Know Your Customer (KYC) y los activos digitales cobran cada vez más importancia. Las empresas están experimentando con funciones monetarias integradas en Web3, plataformas virtuales y el metaverso.

Cómo afectan las finanzas integradas a los modelos de empresa actuales

Las finanzas integradas están cambiando la forma en que se ofrecen y utilizan los servicios financieros. A continuación, se presenta un resumen de las principales tendencias:

Cambio en la función de los bancos tradicionales

La función de los bancos está pasando de ser simples proveedores de servicios financieros a socios de infraestructura. Los bancos prestan servicios regulados en segundo plano, mientras que las empresas tecnológicas o las plataformas especializadas proporcionan API e interfaces de usuario (IU). Para muchos bancos, esto significa desarrollar modelos de cooperación para mantener su relevancia en el ecosistema. Pero también hay oportunidades. Las finanzas integradas pueden generar nuevas fuentes de ingresos para los bancos a través de las comisiones por transacción y la ampliación de las líneas de crédito a los marketplaces.

Las empresas de plataformas ahora son actores clave

Las empresas tecnológicas y las plataformas están asumiendo funciones tradicionalmente reservadas a los bancos. Al integrar los servicios financieros en sus ofertas, aumentan la lealtad de los clientes, mejoran las tasas de conversión y generan ingresos adicionales. Este cambio está transformando el panorama competitivo, ya que algunas plataformas compiten ahora directamente con bancos y aseguradoras. Al mismo tiempo, surgen modelos de empresa en los que las propias plataformas se convierten en intermediarios, mientras que los bancos operan en segundo plano como proveedores de servicios «invisibles».

Desafíos y oportunidades para la economía alemana

La adopción de las finanzas integradas ayuda a las empresas en Alemania a simplificar sus modelos de empresa, acceder a segmentos inexplorados y generar más ingresos mediante servicios financieros adicionales.

Cualquiera que no integre las finanzas integradas en los procesos de su empresa a tiempo corre el riesgo de perder cuota de mercado frente a sistemas ágiles y otros competidores. En los sectores del comercio electrónico y B2B, en particular, el hecho de no agregar funciones monetarias podría disminuir la conversión, acelerar la pérdida de clientes y debilitar tu posición en el ecosistema en línea en el futuro.

Desafíos normativos de las finanzas integradas en Alemania

En Alemania, la implementación de las finanzas integradas implica cumplir con requisitos normativos complejos. Las empresas que buscan integrar servicios financieros en plataformas y productos digitales deben seguir una serie de normativas legales para mantenerse dentro de la ley y evitar multas o responsabilidades.

• Supervisión bancaria y requisitos de licencia
  En Alemania, los servicios financieros están supervisados en gran medida por la Autoridad Federal de Supervisión Financiera (BaFin). Según el tipo de servicio que se ofrezca, las empresas que buscan ofrecer finanzas integradas podrían necesitar estar autorizadas como institución de crédito o institución de servicios financieros. Las empresas que ofrecen servicios de pago básicos o acuerdos de pago en cuotas también podrían tener que registrarse.

• Servicios de pago y supervisión de los servicios de pago
  Los pagos integrados están sujetos a la Ley de Supervisión de Servicios de Pago (ZAG). Los proveedores de servicios que realizan servicios de pago electrónico en nombre de los clientes deben obtener una licencia de institución de pago o de institución de dinero electrónico. El requisito se extiende a las plataformas Business to business (B2B) que integran pagos de facturas, billeteras digitales o adeudos directos SEPA. Estos operadores deben cumplir la normativa Anti-Money Laundering (AML) y las reglas KYC.

• Supervisión de seguros y seguros integrados
  Los productos de seguros integrados están sujetos a la Ley Alemana de Supervisión de Seguros (VAG) y a las normativas de ventas y marketing. Las plataformas que integran opciones de cobertura directamente en sus transacciones generalmente requieren una licencia de corredor. Los proveedores de productos Business to business (B2B), como los seguros de transporte o de responsabilidad por productos, también están obligados a proporcionar políticas transparentes y Condiciones de uso para evitar sanciones.

• Protección del consumidor y pautas sobre la originación de préstamos
  Las ofertas de financiamiento integrado están sujetas al Código Civil Alemán (BGB) y a la Directiva de Crédito al Consumidor de la Unión Europea (2008/48/CE). Los proveedores deben brindar a los clientes información transparente sobre tasas de interés, comisiones y condiciones de devolución. La falta de transparencia o los errores en la redacción del contrato pueden dar lugar a acciones legales. Si bien estas normativas no se aplican en su totalidad al sector Business to business (B2B), los términos contractuales claros y las estructuras de pago legalmente precisas son valiosos para minimizar los riesgos de responsabilidad.

• Protección de datos y seguridad de los datos
  La base de las finanzas integradas es la integración de la información del cliente en las plataformas. En Alemania, esta integración debe cumplir plenamente el Reglamento General de Protección de Datos (RGPD). Las plataformas deben asegurarse de que los registros financieros personales se transfieran de forma cifrada, se procesen únicamente para el fin previsto y se proporcionen a terceros bajo controles estrictos. En las aplicaciones Business to business (B2B), los datos de los socios comerciales requieren protección, ya que las filtraciones de seguridad pueden resultar rápidamente en sanciones contractuales y daños a la reputación.

• Complejidad del cumplimiento de la normativa y trabajo con socios
  Las finanzas integradas a menudo requieren colaboración entre bancos, aseguradoras y empresas tecnológicas. En Alemania, todos los actores implicados son responsables de mantener el cumplimiento de la normativa con los requisitos en todas las interfaces. No obtener una licencia o no realizar una supervisión suficiente puede dar lugar a algo más que multas: la plataforma entera podría ser considerada responsable.

Desafíos técnicos y operativos de las finanzas integradas en Alemania

La implementación de finanzas integradas requiere que las empresas alemanas cumplan las obligaciones normativas y, al mismo tiempo, mantengan una infraestructura técnica estable y de alto rendimiento.

• Integración de las API
  Las finanzas integradas se basan en vincular a múltiples actores a través de API. Para integrar los servicios financieros de forma confiable, las empresas deben gestionar diferentes estándares, formatos de datos y protocolos de comunicación. En los entornos Business to business (B2B), estas funcionalidades a menudo necesitan conectarse con los sistemas ERP, de contabilidad o de facturación de los clientes para admitir por completo los flujos de pago y los métodos relacionados.

• Funcionalidad en tiempo real
  Los pagos, el financiamiento y los contratos de seguros deben gestionarse en tiempo real para garantizar una experiencia de usuario positiva. Los retrasos o las interrupciones del sistema pueden provocar pérdidas de ingresos y crear riesgos normativos y contractuales. En el sector Business to business (B2B), las ofertas de finanzas integradas deben admitir transacciones rápidas y confiables, como las que se utilizan para el financiamiento de la cadena de suministro.

• Escalabilidad
  Las plataformas deben adaptarse al creciente número de usuarios y a los picos de carga sin correr el riesgo de que disminuya el rendimiento. Las arquitecturas basadas en la nube son una forma de lograrlo. Estas ofrecen flexibilidad y facilitan el ajuste para reflejar la demanda, aunque requieren mecanismos de seguridad y monitoreo sólidos.

• Requisitos de seguridad
  El procesamiento de registros financieros confidenciales exige altos estándares de seguridad. La autenticación multifactor (MFA), el cifrado y el monitoreo continuo son necesarios para evitar el uso indebido de los datos y el fraude.

• Gestión de datos
  Las finanzas integradas generan enormes volúmenes de registros de transacciones que se utilizan para análisis internos, calificación de riesgos e informes normativos. Las empresas en Alemania deben establecer una estructura de datos coherente e implementar sistemas de informes automatizados para cumplir los requisitos de la BaFin, el Reglamento General de Protección de Datos (RGPD) y otras normativas.

• Dependencias técnicas
  Muchas soluciones de finanzas integradas son el resultado de la cooperación entre bancos, empresas de tecnología financiera (fintechs) y operadores de plataformas. Los errores o las interrupciones que experimenta un socio pueden interrumpir todo el proceso financiero. Las implementaciones Business to business (B2B) también requieren alineación con los sistemas de TI de los clientes, lo que aumenta la carga de trabajo y exige una coordinación precisa.

• Actualizaciones continuas y cumplimiento de la normativa sin tiempos de inactividad
  Los cambios en la ley, los nuevos estándares de seguridad o las actualizaciones de las normativas requieren una implementación continua. Los sistemas deben ser lo suficientemente adaptables para admitir ajustes sin tiempo de inactividad, lo que ayuda a reducir los riesgos del cumplimiento de la normativa y a mantener la estabilidad operativa a largo plazo.

Cómo ayuda Stripe a las empresas en Alemania con las finanzas integradas

Las empresas que buscan integrar las finanzas integradas necesitan soluciones flexibles y escalables que permitan una implementación fluida de pagos, financiamiento, esquemas de tarjetas y cuentas financieras. Stripe ofrece una infraestructura modular que satisface estas necesidades a través de API conectadas al software existente.

Procesamiento de pagos

Stripe Connect te ayuda a implementar flujos de pago complejos, cobrar pagos de los clientes o procesar transferencias a terceros. Las plataformas también pueden estructurar sus propios modelos de comisiones e integrar servicios financieros directamente en sus flujos de trabajo.

Financiamiento corporativo

Stripe Capital permite a las plataformas brindar a sus clientes corporativos un acceso sin complicaciones al financiamiento. Luego pueden otorgar capital más rápido, en particular a los pequeños emprendedores cuya solvencia es más difícil de evaluar, sin tener que establecer su propio sistema integral de gestión de crédito.

Tarjetas corporativas

Con Stripe Issuing, puedes emitir tarjetas virtuales y físicas para usarlas en el diseño de tu plataforma. Los clientes corporativos pueden utilizar estas tarjetas para pagar los gastos de la empresa, mientras que la plataforma retiene una parte de las comisiones por transacción. Stripe se encarga de la producción, la emisión y la gestión de las tarjetas.

Cuentas financieras

Stripe Treasury permite a los usuarios de determinados mercados configurar cuentas para que sus clientes puedan procesar pagos, transferencias bancarias y depósitos. Stripe también asume la responsabilidad de ciertos requisitos de KYC y cumplimiento de la normativa, por lo que las plataformas no tienen que crear un marco completo de cumplimiento de la normativa.

Preguntas frecuentes

A continuación, se presentan las respuestas a las preguntas más frecuentes sobre las finanzas integradas en Alemania.