数字化转型正在为德国商家开辟将金融服务连接到现有产品的新途径。这一趋势被称为嵌入式金融，正在推动新兴商业模式并带来额外的收入机会。
在本文中，您将了解什么是嵌入式金融，德国和国际的最新市场趋势是什么，以及它对现有商业模式的影响。我们还将解释该国商家面临的监管、技术和运营挑战。
要点
- 嵌入式金融允许商家从数字产品和平台内部访问金融服务。
- 支付、融资、保险产品和账户功能都可以直接集成到现有业务流程中。
- 应用程序编程接口 (API) 和基于云的平台提供了允许进行直接集成的技术基础。
- 借助更高效的工作流和更高的客户忠诚度，嵌入式金融特别为电子商务、B2B 平台和软件即服务 (SaaS) 应用程序提供了优势。
- 在德国部署嵌入式金融时的主要挑战是监管要求、数据保护和监管合规。
嵌入式金融：定义和概念
嵌入式金融是指将金融服务集成到在传统银行环境之外托管的数字产品、平台和应用程序中。用户无需打开单独的银行应用程序或网站，即可在值得信赖的软件或解决方案中直接访问金融功能。
这一概念旨在将货币操作与既定工作流程尽可能顺畅地连接起来。支付、融资、保险产品和账户功能成为应用程序的自然组成部分，使客户能够快速访问这些服务，同时企业能够提供补充选项并创造新的收入来源。
嵌入式金融如何运作？
嵌入式金融涉及多个不同的参与者。通常情况下，受监管的金融服务由银行提供，而技术公司或专业平台提供商负责技术集成。然后，实际的银行功能直接内置到现有应用程序中。
支撑这种方法的技术依赖于允许系统通信并实时提供金融服务的 API 和云基础架构。
嵌入式金融的关键领域
嵌入式金融的市场趋势和用例
嵌入式金融是金融领域最具活力的趋势之一。在全球范围内，运营结构的日益数字化以及对数字支付和金融解决方案的日益接受推动着该市场的发展。越来越多的提供商正在将其加入自己的产品中，以优化流程并为客户增加价值。
2024 年，全球嵌入式金融市场规模达到约 1048 亿美元，预计到 2034 年的年均增长率为 23.3%。传统银行业越来越关注这一领域。专家预计，到 2030 年，所有银行收益中约有 10% 到 15% 可能来自嵌入式金融产品。在欧洲，该领域的收入预计将在本世纪末达到 1000 亿欧元大关。相比之下，早在 2023 年就做出了预测，估计欧洲收入仅为 200 亿至 300 亿欧元。
市场增长驱动因素
多种因素推动了嵌入式金融的动态增长。其中最重要的是，越来越多的经济活动正在外包给数字生态系统。电子商务平台、交易市场和 SaaS 应用程序 正越来越多地将金融服务集成到其业务流程中。
另一个驱动因素是现代 API 解决方案的开发。API 在银行、金融科技公司和平台之间提供快速、标准化的连接，使企业能够在没有自己的银行基础架构的情况下实时提供金融功能。
客户期望的变化也推动了嵌入式金融采用率的增加，用户更喜欢简单、不间断的工作流程。他们希望在特定应用程序中访问金融服务，而无需付出额外努力。
嵌入式金融用例和示例
如今，该概念已应用于众多数字领域。以下是几个最值得注意的用例概览：
电子商务
嵌入式金融在电子商务中尤为普遍。在线商店 会将支付融资功能集成到其购买流程中，从而使客户不必离开结账流程。嵌入式保险在其中也发挥着重要作用，因为购买电子产品或高价物品的客户在结账时可以投保相匹配的保险。企业软件和平台
这些功能正越来越多地成为企业软件应用程序的核心组件。会计、企业资源规划 (ERP) 和 SaaS 系统现在集成了电汇、账单支付 和流动性管理等功能，使企业能够集中财务流程并简化工作流程。许多平台还在为在线交易市场零售商提供嵌入式融资，例如短期营运资金贷款或基于数据的融资。B2B 中的嵌入式金融
随着企业将金融服务集成到其采购、付款和交付方式中，B2B 中出现了沿着数字供应和价值创造链的新用例。值得注意的应用程序包括 B2B 交易市场上的账单和供应链融资，这些融资使企业能够更快地获得流动性并更好地控制其资金流。新用例
人们一直在寻找嵌入式金融的新用途。数字 ID 验证、自动客户身份验证 (KYC) 流程 和数字资产越来越受到关注。企业正在跨 Web3、虚拟平台和元宇宙试用内置货币功能。
嵌入式金融如何影响现有商业模式？
嵌入式金融正在改变金融服务的提供和使用方式。以下是主要趋势概览：
传统银行角色的转变
银行的角色正在从简单的金融服务商转变为基础架构合作伙伴。银行在后台提供受监管的服务，而科技公司或专业平台提供 API 和用户界面 (UI)。对于许多银行来说，这意味着发展合作模式以在生态系统中保持相关性。但也存在机遇。嵌入式金融可以通过交易费以及向交易平台提供信贷额度为银行开辟新的收入来源。
平台公司现已成为关键参与者
科技公司和平台正在承担传统上为银行保留的功能。通过将金融服务集成到其产品中，他们正在提高客户忠诚度、提高转化率并产生额外收入。这种转变正在重塑竞争格局，因为一些平台现在直接与银行和保险公司竞争。与此同时，正在出现新的商业模式，即平台本身成为中间人，而银行在后台作为“无形”服务商运营。
德国经济面临的挑战与机遇
嵌入式金融的采用正在帮助德国的商家简化其商业模式，开启未开发的细分市场，并通过提供额外的金融服务创造更多收入。
任何未及早将嵌入式金融集成到其业务流程中的人，都面临将市场份额输给敏捷系统和其他竞争对手的风险。特别是在电子商务和 B2B 领域，如果未能增加货币功能，可能会导致转化率降低、加速客户流失，并削弱您在未来在线生态系统中的地位。
德国嵌入式金融面临的监管挑战
在德国，实施嵌入式金融需要遵守复杂的监管要求。希望将金融服务集成到数字产品和平台中的商家必须遵循一系列法定法规，以保持合法合规，避免被罚款或承担责任。
银行监管和许可要求
在德国，金融服务在很大程度上受联邦金融监管局 (BaFin)监管。根据所提供服务的类型，寻求提供嵌入式金融的商家可能需要被授权为信贷机构或金融服务机构。提供基本支付服务或分期付款安排的商家同样可能需要注册。支付服务和支付服务监督
嵌入式支付受《支付服务监督法》(ZAG)管辖。代表客户执行电子支付服务的服务商必须获得支付机构或电子货币机构牌照。该要求扩展到集成账单支付、数字钱包或 SEPA 直接借记的 B2B 平台。这些运营商必须遵守反洗钱 (AML)法规和客户身份验证 (KYC) 规则。保险监管和嵌入式保险
嵌入式保险产品属于《德国保险监督法》(VAG)和销售与营销法规管辖范围。将承保选项直接嵌入其交易的平台通常需要经纪人牌照。B2B 产品（例如运输或产品责任保险）的提供商也有义务提供透明的保单和服务条款，以避免受到处罚。消费者保护和贷款发放准则
嵌入式融资产品受《德国民法典》(BGB)和欧盟消费者信贷指令 (2008/48/EC) 管辖。提供商必须向客户提供有关利率、费用和还款条款的透明信息。若未能做到透明或在合同措辞中出现错误，可能导致法律诉讼。虽然这些法规并未全面适用于 B2B 领域，但清晰的合同条款和法律上准确的支付结构对于将责任风险降至最低非常有价值。数据保护和数据安全
嵌入式金融的基础是将客户信息集成到平台中。在德国，这种集成必须完全符合GDPR（欧盟通用数据保护条例）的要求。平台必须确保个人财务记录以加密形式传输、仅用于预期目的，并在严格的控制下提供给第三方。在 B2B 应用程序中，商业合作伙伴的数据需要得到保护，因为安全漏洞可能很快导致合同违约金和声誉受损。监管合规复杂性及与合作伙伴的协作
嵌入式金融通常需要银行、保险公司和科技公司之间的协作。在德国，所有相关方都有责任在所有界面保持遵守监管要求。如果未获得牌照或未进行充分的监督，可能会导致罚款以外的后果——整个平台可能会发现自己要承担责任。
德国嵌入式金融面临的技术和运营挑战
实施嵌入式金融要求德国商家既要遵守监管义务，又要维护稳定、高性能的技术基础架构。
集成 API
嵌入式金融基于通过 API 将多个参与方连接在一起。为了可靠地嵌入金融服务，商家必须管理不同的标准、数据格式和通信协议。在 B2B 环境中，这些功能通常需要与客户的 ERP、会计或开具账单系统连接，以完全支持支付流及相关方法。实时功能
支付、融资和保险合同必须实时处理，以确保良好的用户体验。延迟或系统中断可能导致收入损失，并产生监管和合同风险。在 B2B 领域，嵌入式金融产品需要支持快速、可靠的交易，例如用于供应链融资的交易。可扩展性
平台需要适应不断增长的用户数量和负载高峰，而不能冒性能下降的风险。基于云的架构是实现这一目标的方法之一。这些架构提供了灵活性，使其可以直接根据需求进行调整，尽管它们需要稳健的安全性与监控机制。安全要求
处理敏感的财务记录需要高标准的安全性。需要多重身份验证 (MFA)、加密和持续监控来防止数据滥用和欺诈。数据管理
嵌入式金融会生成海量交易记录，用于内部分析、风险评分和监管报告。德国的商家必须建立一致的数据结构并实施自动化报告系统，以满足 BaFin、GDPR（欧盟通用数据保护条例）和其他法规的要求。技术依赖性
许多嵌入式金融解决方案是银行、金融科技公司和平台运营商合作的成果。一个合作伙伴遇到错误或中断可能会干扰整个财务流程。B2B 实施还需要与客户的 IT 系统保持一致，这增加了工作量并要求精确的协调。不产生停机时间的持续更新和监管合规
法律的变更、新安全标准或对法规的更新要求持续实施。系统需要保持足够的适应性以在不产生停机时间的情况下应对调整，从而帮助降低合规风险并维持长期的运营稳定性。
Stripe 如何通过嵌入式金融帮助德国企业
希望集成嵌入式金融的企业需要灵活、可扩展的解决方案，以确保支付、融资、银行卡计划和金融账户的顺利部署。Stripe 提供模块化基础架构，通过连接到现有软件的 API 满足这些需求。
支付处理
Stripe Connect 可帮助您实施复杂的支付流程，从客户那里收款或向第三方处理提现。平台还可以构建自己的费用模型，并将金融服务直接嵌入到工作流程中。
企业融资
Stripe Capital 使平台能够让其企业客户轻松获得融资。然后，他们可以更快地提供资金，尤其是向那些信用度较难评估的小微企业家，而无需建立自己的全面信贷管理系统。
企业卡
借助 Stripe Issuing，您可以发行在您的平台设计中使用的虚拟卡和实体卡。企业客户可以使用这些卡支付业务费用，同时平台保留一部分交易费用。Stripe 负责卡的生产、发行和管理。
金融账户
Stripe Treasury 允许某些市场的用户为客户设置账户，以处理支付、电汇和存款。Stripe 还要对特定的客户身份验证 (KYC) 和合规要求负责，因此平台无需构建完整的监管合规框架。
常见问题
以下是有关德国嵌入式金融的最常见问题解答。
本文中的内容仅供一般信息和教育目的，不应被解释为法律或税务建议。Stripe 不保证或担保文章中信息的准确性、完整性、充分性或时效性。您应该寻求在您的司法管辖区获得执业许可的合格律师或会计师的建议，以就您的特定情况提供建议。