暗号資産の移動は、お金が国境を越える方法を変えています。ビットコイン、イーサ、ステーブルコイン、その他の暗号資産における数兆ドルが、毎年ブロックチェーンネットワークを通じて流れています。そして、従来の決済手段よりも、より速く、より安価に、そしてより透明に行われることがよくあります。その結果、取引所、ウォレット、およびブロックチェーンプロトコルは代替の決済インフラになりつつあり、データソフトウェア、コンプライアンスシステム、および機関のフレームワークがそれらに対応するために開発されています。

以下では、大規模な送金がどのように機能するか、それらを追跡するツール、およびエンタープライズがそれらを安全に管理する方法について学習します。

目次

• 今日、グローバルな暗号資産の動きを促進する要因は何ですか？
  
• 取引所、ウォレット、およびプロトコルはどのようにして大規模な資産の送金するのですか？
  
• データツールはコンプライアンスと分析のためにどのように暗号資産の移動を追跡しますか？
  
• 不正利用や違法な使用などのリスクは、資産の流動性とどこで交差しますか？
  
• クロスチェーンの相互運用性は流動性と価格設定にどのような影響を与えますか？
  
• 機関投資家はどのようにして透明性とコントロールを伴って暗号資産の移動を監視および管理できるのでしょうか？
  
• Stripe でできること
  

今日、グローバルな暗号資産の動きを促進する要因は何ですか？

世界中の多くのユーザーが、より速く、より安価で、より開かれた決済ネットワークを求めています。暗号資産はそれらを提供できます。

いくつかの力が暗号資産の移動を促進しています。

• 投機的資本: 暗号資産のフローは依然として市場のセンチメントとともに増減します。グローバルな活動はリスク選好に連動します。投資家が強気だと感じると、資本は国境を越えて流れ込む傾向がありますが、流動性が逼迫すると、これらのフローは通常縮小します。暗号資産は、金利やドルの強さなどのマクロ経済のトレンドとともに動くことの多い、グローバルなリスク資産となっています。

• ステーブルコインの採用: 米ドルなどの資産にペッグされた暗号資産の一種であるステーブルコインは、オンチェーンの暗号資産の取引高全体の 30% を占めています。その安定性と低コストにより、送金、ベンダーへの支払い、会社間の送金に最適です。数日ではなく数分でクリアされ、パーセンテージではなく数セントのコストがかかり、24 時間体制で機能します。

• 経済の不安定性: インフレ率が高い、または銀行へのアクセスが信頼できない国では、暗号資産は実用的な代替手段となる可能性があります。人々は貯蓄をドルペッグのステーブルコインに変換したり、資金を海外に移動させたりして、価値を保護することができます。不安定な為替レート、高額な送金手数料、または厳しい資本規制がある市場での切り下げを防ぐために、多くの人が暗号資産に目を向けています。

• 機関のモメンタム: 多くの大企業が、財務管理およびグローバルな決済のために資金の一部をオンチェーンに移行し始めています。たとえば、Stripe のステーブルコインベースの金融アカウントを使用すると、100 カ国以上の企業が、従来の残高と並行して、ドル建てのステーブルコインの残高を保持および送金できます。これは、暗号資産の決済ネットワークが実際の金融インフラの一部になりつつある証拠です。

取引所、ウォレット、およびプロトコルはどのようにして大規模な資産の送金するのですか？

すべてのグローバルな暗号資産取引の背後には、驚くほどの効率で大量の価値を移動させる取引所、ウォレット、およびネットワークのウェブがあります。そのインフラが大規模な送金を可能にする方法は次のとおりです。

グローバルな取引所

取引所は世界中の買い手と売り手をつなぎ、価値が数分でナイロビからニューヨークへ移動することを可能にします。店頭取引デスクや機関投資家向けの仲介サービスは、スリッページや市場の混乱を避けるために、多くの大規模な送金を非公開で処理します。

ウォレットと保管

ウォレットにより、暗号資産に対するアクションが可能になります。個人向けのモバイルアプリや、ビジネス向けの安全なポリシー制御されたシステムなど、さまざまな形式があります。機関投資家向けのウォレットでは、マルチシグネチャまたはマルチパーティコンピューティングのセットアップが使用されることが多く、誰も単独で資金を移動することはできません。財務チームは、受取人のアドレスを事前承認し、すべての送信送金に関するアラートを受け取り、複数の承認が行われるまで高額取引を制限することができます。

ブロックチェーンネットワーク

基盤となるブロックチェーンは、分散型の決済レイヤーとして機能します。パブリックブロックチェーンは、透明な台帳上ですべての送金を確認および記録します。巨額の資金であっても安価に移動できます。2022 年の 1 回のビットコイン取引では、1 ドル未満の手数料で約 5 億ドルを移動させました。取引コストは主に価値ではなくデータサイズに依存するため、10 億ドルを移動させるコストは、1,000 ドルを移動させるコストとほぼ同じになる可能性があります。Lightning などのレイヤー 2 ネットワークや、Solana などの高スループットチェーンにより、効率をさらに高めることができます。

決済インフラの統合

ステーブルコインのネットワークにより、通貨は取引所、ウォレット、およびパートナー間をほぼ瞬時に移動できます。たとえば、Stripe のステーブルコインアカウントは、これらと同じ決済ネットワークを使用して、企業が従来の電信送金に触れることなく、国境を越えて資金を送受信できるように支援します。これは、暗号資産のインフラがより広範な決済スタックと融合していることを示しています。

データツールはコンプライアンスと分析のためにどのように暗号資産の移動を追跡しますか？

すべての暗号資産の取引は、ブロックチェーン上に恒久的な記録を残します。最新の分析プラットフォームは、その生の透明な台帳を実行可能なインサイトに変換します。

具体的な方法は以下の通りです。

• ブロックチェーンの可視性: ブロックチェーンエクスプローラーを使用すると、誰でもアドレスと金額を確認できますが、分析ツールはつながりをマッピングし、既知のエンティティにラベルを付け、システム内での資産の移動を追跡します。

• クラスタリングと属性: 分析ソフトウェアはウォレットアドレスを分析し、それらを実際の関係者に結び付けます。たとえば、プログラムは、何百ものアドレスが単一の取引所に属していること、または支払いが制裁対象のエンティティから来たことを特定する場合があります。このクラスタリングにより、仮名での活動が読み取り可能なパターンに変わります。

• リスクスコアとアラート: ミキシングサービス、ランサムウェアウォレット、ダークネット市場などの違法行為への露出に基づいて、各デジタルウォレットまたは取引にリスクスコアを割り当てることができます。これらのスコアは、コンプライアンスチームが疑わしい取引を自動的にフラグ付けしたり、顧客に届く前にリスクの高い流入を凍結したりするのに役立ちます。

• 規制コンプライアンス: 多くの規制当局は、銀行や暗号資産ビジネスがマネーロンダリング防止 (AML) や顧客確認 (KYC) プロセスの一部としてブロックチェーン分析を使用することを期待しています。たとえば、2025 年にニューヨーク州金融サービス局は、州内でデジタル通貨を取り扱うすべての金融機関に向けたガイダンスをリリースし、デジタル資産の活動を監視および追跡するための分析ツールを導入するようアドバイスしました。分析は、新しいクライアントのスクリーニング、資金源の確認、および大規模な送金の調査に重要なツールです。

• 運用インテリジェンス: 分析プラットフォームは、コンプライアンスの枠を超えてビジネス上の価値をもたらします。ネットワーク全体の流動性パターンを明らかにし、市場を動かす可能性のある大規模な送金を追跡し、チームが特定の地域での導入や取引のスピードを測定するのに役立ちます。

不正利用や違法な使用などのリスクは、資産の流動性とどこで交差しますか？

暗号資産を非常に効率的にするのと同じ特徴が、不正行為者にとって魅力的になる可能性もあります。暗号資産のフローが拡大するにつれて、それらを悪用するために使用される戦術は依然として脅威となっています。

違法な金融

犯罪グループは、暗号資産の国境のない設計を利用して、盗まれた資金や制裁対象の資金を管轄区域を越えて移動させています。分散型取引所、クロスチェーンブリッジ、およびコインドスワップサービスを通じて、約 220 億ドルの違法な価値がロンダリングされています。特に洗練された悪意のある人物は、複数のブロックチェーン間を「チェーンホップ」して痕跡をぼかします。

複雑な調査

法執行機関は、さまざまなチェーンやプロトコル間で資産を追跡するという課題に直面しています。主要な暗号資産調査の 3 分の 1 以上は、少なくとも 3 つのブロックチェーンにまたがっています。中には 10 以上に及ぶものもあります。活動が単に他の場所に移る可能性があるため、1 つのミキサーや取引所を閉鎖しても問題が常に解決するとは限りません。

不正利用と詐欺的行為

グローバルなリーチは、詐欺が急速に拡大する可能性があることを意味します。不正行為者は、ある国で資金を調達し、被害者が何が起こったのか気づくずっと前に、数分以内に収益を別の国に移動させることができます。フィッシング、偽の投資スキーム、分散型金融における「ラグプル」などの不正利用事件では、従来の回収方法では間に合わないほど資金が移動することがよくあります。

クロスチェーンの相互運用性は流動性と価格設定にどのような影響を与えますか？

ブリッジ、ラップドトークン、クロスチェーンスワップなどの相互運用性技術のおかげで、数十のネットワーク間で資産が比較的簡単に移動します。これにより、流動性が複数の取引所に分散しています。

知っておくべきポイントは次のとおりです。

• モビリティと断片化: クロスチェーンソフトウェアは、資産を必要な場所に移動させるという問題に対する解決策を提供しましたが、それらの資産が取引される場所の数を増やしました。統合された 1 つの流動性プールの代わりに、多数の小さなプールが存在します。たとえば、USDC のようなステーブルコインは、複数のブロックチェーン上に同時に存在し、それぞれのバージョンが個別に取引されます。

• 市場の非効率性: 断片化された流動性は、大口注文を実行する際のスプレッドの拡大とスリッページの増加を意味します。中規模トークンで数百万ドルを移動させたいトレーダーは、妥当な平均価格を得るために、その注文を複数の取引所とブロックチェーンに分割する必要があるかもしれません。アービトラージ取引を行う人はこれらのギャップを埋めようとしますが、クロスチェーンの送金には時間がかかるため、従来の市場よりも非効率性が長く残ります。

• 資本の負担: この断片化を管理するため、取引会社や機関は多くの場合、多くの取引所やチェーンに資金を分散して保管し、機会が生じた場所でいつでも展開できるようにしています。これにより資本が制限され、企業はより多くの日常的およびカウンターパーティーリスクにさらされます。

• 今後の展開: 業界は、よりスマートなルーティングシステムと統合された決済レイヤーを通じて、流動性の再集約に取り組んでいます。チェーン間で自動的に流動性を調達し、エンドユーザーから断片化を見えなくすることができるミドルウェアが検討されています。

機関投資家はどのようにして透明性とコントロールを伴って暗号資産の移動を監視および管理できるのでしょうか？

暗号資産のフローを管理するということは、スピードを重視して構築されたシステムに可視性とガバナンスをもたらすことを意味します。チームが暗号資産を監視および管理する方法は次のとおりです。

• リアルタイムの可視性: すべての公開取引が記録されるため、財務チームとリスクチームは、チェーンとウォレット間でポジションがリアルタイムに更新されるのを確認できます。バッチレポートを待つ代わりに、現在のエクスポージャー、取引相手、フローを示すオンチェーンのダッシュボードを監視します。

• ポリシー主導の移動: ウォレットの権限やスマートコントラクトにエンコードされた社内ルールにより、価値をいつ、どのように移動できるかが決定されます。これらのポリシーは、1 日の制限を設定したり、高額の送金に共同署名者を必要としたり、予想されるパターンと一致しない場合に取引を自動的に一時停止したりする場合があります。これらのコントロールは、プログラム可能な財務ポリシーのように機能し、柔軟で監査可能であり、高速です。

• 容易な連携: 暗号資産の監視は、法定通貨の支払い、リスク、および会計をすでに管理しているのと同じシステムに組み込まれつつあります。企業はオンチェーンデータをエンタープライズリソースプランニング (ERP) および消込プログラムとリンクさせているため、すべての暗号資産の動きは、銀行振込と同じトレーサビリティで財務諸表に表示されます。

• 導入: Stripe のような決済プロバイダーは、ステーブルコインの送金をエンタープライズの決済フローに直接組み込み、コンプライアンスと記録保持を組み込むことで、スピードと監視を融合する方法を示しています。

Stripe でできること

Stripe Payments は、成長中のスタートアップからグローバル企業まで、あらゆるビジネスがオンライン、対面、そして世界中で支払いを受け付けることを可能にする、統合されたグローバルな決済ソリューションを提供します。ビジネスは、世界中のほぼどこからでもステーブルコインでの支払いを受け付けることができ、これは Stripe 残高で法定通貨の売上として処理されます。

Stripe Payments では次のようなことができます。

• 決済体験の最適化: 摩擦のない顧客体験を構築し、事前に構築された支払い UI と、ステーブルコインや暗号資産を含む 125 以上の決済手段へのアクセスにより、数千時間のエンジニアリング時間を節約します。

• 新しい市場へのより迅速な拡大: 135 以上の通貨を使用して 195 カ国で利用できる越境決済オプションにより、世界中の顧客にリーチし、多通貨管理の難しさとコストを削減します。

• 対面とオンラインの決済を統合: オンラインと対面のチャネル全体でユニファイドコマース体験を構築し、顧客とのやり取りをパーソナライズし、ロイヤルティを向上させ、収入を拡大できます。

• 支払いパフォーマンスの向上: ノーコードの不正利用対策や、オーソリ率を向上させる高度な機能を含む、カスタマイズ可能で設定が簡単なさまざまな支払いソフトウェアにより、収益を増加させます。

• 柔軟で信頼性の高い成長基盤で迅速に前進: 99.999% の稼働時間実績と業界トップクラスの信頼性を備え、ビジネスの成長に合わせて拡張可能なプラットフォーム上で構築します。

Stripe Payments でオンライン決済と対面決済を強化する方法の詳細をご覧いただくか、今すぐ始めることができます。