El beneficio bruto, el beneficio operativo y el beneficio neto son diferentes medidas de la rentabilidad de una empresa. El beneficio bruto es lo que gana una empresa después de deducir los costes directos (coste de los bienes vendidos o COGS) asociados con la producción de bienes o servicios, como las materias primas, la mano de obra directa y los gastos generales de fabricación. El beneficio operativo es lo que gana una empresa después de deducir tanto el COGS como los gastos operativos, como el alquiler, los salarios, el marketing, la investigación y desarrollo (I+D) y la depreciación. El beneficio neto es lo que gana una empresa después de deducir todos los gastos, incluidos el COGS, los gastos operativos, los pagos de intereses y, a veces, los impuestos.
El margen de beneficio, que expresa el beneficio como un porcentaje de los ingresos en lugar de como un importe en dólares, funciona de manera similar. Dado que el margen de beneficio se calcula dividiendo el beneficio entre los ingresos, si se incluyen los impuestos depende del margen que estés analizando. Tanto el margen bruto como el margen operativo se calculan antes de impuestos, mientras que el margen neto se calcula después de impuestos.
El beneficio neto representa el «resultado final» de una empresa y es la medida más importante de la rentabilidad. Muestra cuánto dinero queda para los accionistas después de que la empresa haya cumplido con todas sus obligaciones. A continuación, explicaremos las diferencias entre el beneficio neto antes de impuestos (PBT) y el beneficio neto después de impuestos (NPAT).
Esto es lo que encontrarás en este artículo:
- Tipos de medidas de la rentabilidad de una empresa
- ¿Qué es el beneficio neto antes de impuestos?
- Cómo calcular el beneficio neto antes de impuestos
- ¿Qué es el beneficio neto después de impuestos?
- Beneficio neto (net profit) frente a beneficio neto (net income)
- Beneficio operativo neto después de impuestos (NOPAT) frente a beneficio neto
- Cómo calcular el beneficio neto después de impuestos
- Cómo gestionar los impuestos para maximizar el beneficio neto
- Cómo puede ayudarte Stripe Tax
Tipos de medidas de la rentabilidad de una empresa
El beneficio bruto, el beneficio operativo y el beneficio neto son métricas financieras distintas. Esto es lo que debes saber sobre cada una.
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Medida de rentabilidad
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Qué se deduce
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Qué muestra
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| Beneficio bruto | Costes directos de la producción de bienes o servicios, o COGS (p. ej., materias primas, mano de obra directa, gastos generales de fabricación) | La eficiencia con la que una empresa produce sus bienes o servicios, antes de contabilizar los gastos generales |
| Beneficio operativo | COGS, más gastos operativos (p. ej., alquiler, salarios, marketing, I+D, depreciación) | La rentabilidad de las operaciones comerciales principales de una empresa, antes de los costes de financiación y los impuestos |
| Beneficio neto | COGS, gastos operativos, pagos de intereses y (según la medida) impuestos | El resultado final de la empresa o cuánto queda para los accionistas una vez cumplidas todas las obligaciones |
¿Qué es el beneficio neto antes de impuestos?
El beneficio neto antes de impuestos, también conocido como beneficios antes de impuestos (EBT) o beneficio antes de impuestos, es una medida de la rentabilidad de una empresa que muestra cuánto beneficio ha generado antes de deducir los impuestos sobre la renta.
El beneficio neto antes de impuestos es una métrica importante por varias razones:
Comparación: Elimina el impacto de los diferentes tipos impositivos y permite comparar la rentabilidad de una empresa en distintas jurisdicciones fiscales.
Análisis de rendimiento: El PBT evalúa el rendimiento operativo principal de una empresa antes de la influencia de las políticas fiscales (los tipos impositivos, los créditos y los eventos fiscales extraordinarios pueden variar mucho de un período a otro). Aislar el beneficio de esta manera facilita la comparación del rendimiento operativo entre períodos o con el de otras empresas, y garantiza que las fluctuaciones relacionadas con los impuestos no oculten el rendimiento real del negocio subyacente.
Impacto fiscal: Cuando el PBT se compara con el NPAT, puede mostrar cuántos impuestos paga una empresa y su impacto en la rentabilidad general.
Cómo calcular el beneficio neto antes de impuestos
Para calcular el PBT, resta todos los gastos (excepto los impuestos sobre la renta) de los ingresos de una empresa, incluidos:
COGS: Los costes directos de la producción de bienes o servicios
Gastos operativos: Los costes que no están directamente relacionados con la producción, como el alquiler, los salarios y el marketing
Gastos por intereses: El coste de pedir dinero prestado
Esta es una forma de calcular el PBT:
PBT = Beneficio operativo - Gastos por intereses
Y aquí tienes otra forma:
PBT = Ingresos totales - COGS - Gastos operativos - Gastos por intereses
Ejemplo de cálculo
Si una empresa tiene 100.000 $ de ingresos totales, 50.000 $ de COGS, 20.000 $ de gastos operativos y 5000 $ de gastos por intereses, así es como se calcula su PBT:
PBT = 100.000 $ - 50.000 $ - 20.000 $ - 5000 $ = 25.000 $
¿Qué es el beneficio neto después de impuestos?
El beneficio neto después de impuestos, también conocido como beneficio neto o resultado final, es la medida definitiva de la rentabilidad de una empresa después de deducir todos los gastos de los ingresos (incluidos los impuestos).
El beneficio neto después de impuestos es la medida más importante del rendimiento financiero de una empresa porque muestra la cantidad de beneficio disponible para ser distribuido a los accionistas o reinvertido en el negocio. Un beneficio neto después de impuestos alto indica que una empresa es rentable y financieramente sana.
Los inversores y analistas utilizan el NPAT para evaluar el rendimiento financiero de una empresa y tomar decisiones de inversión. Los prestamistas también utilizan el NPAT para evaluar el crédito de una empresa.
Beneficio neto (net profit) frente a beneficio neto (net income)
En la práctica, «beneficio neto» (net profit) y «beneficio neto» (net income) se suelen utilizar indistintamente. Dicho esto, los dos términos no siempre se aplican con total coherencia: «net income» casi siempre hace referencia a la cifra después de impuestos, mientras que «net profit» a veces se usa de manera más general para referirse a la cifra antes de impuestos. Este es exactamente el motivo por el que existen los términos más precisos «beneficio neto antes de impuestos» y «beneficio neto después de impuestos»; eliminan cualquier ambigüedad sobre la cifra que se está analizando.
Beneficio operativo neto después de impuestos (NOPAT) frente a beneficio neto
El NPAT a veces se confunde con una métrica relacionada pero distinta: el NOPAT. El NOPAT excluye el impacto de la estructura de capital de una empresa y muestra cómo sería su beneficio si no tuviera deudas. Esto resulta útil para evaluar la eficiencia operativa principal de forma independiente a las decisiones de financiación.
El NPAT, por el contrario, incluye los gastos por intereses junto con cualquier otro coste de hacer negocios, lo que refleja el beneficio real disponible para los accionistas una vez pagadas todas las obligaciones. En consecuencia, los analistas suelen utilizar el NOPAT para comparar la eficiencia operativa de distintas empresas con diferentes cargas de deuda, mientras que se basan en el NPAT para obtener una imagen real de la rentabilidad general.
Cómo calcular el beneficio neto después de impuestos
Para calcular el NPAT, resta todos los gastos de los ingresos (incluidos los impuestos). Esta es la fórmula para calcular el NPAT:
NPAT = Ingresos totales - COGS - Gastos operativos - Gastos por intereses - Impuestos
Ejemplo de cálculo
Si una empresa tiene 100.000 $ de ingresos totales, 50.000 $ de COGS, 20.000 $ de gastos operativos, 5000 $ de gastos por intereses y 5000 $ de impuestos, así es como se calcula su NPAT:
NPAT = 100.000 $ - 50.000 $ - 20.000 $ - 5000 $ - 5000 $ = 20.000 $
Cómo gestionar los impuestos para maximizar el beneficio neto
Las empresas pueden utilizar las siguientes estrategias para reducir sus obligaciones fiscales y maximizar el beneficio neto.
Estructuración intencionada de entidades
Elección de la entidad: La estructura jurídica de tu negocio —por ejemplo, empresa unipersonal, sociedad colectiva, sociedad de responsabilidad limitada (LLC), sociedad de tipo S (S corp) o sociedad de tipo C (C corp)— tiene importantes implicaciones fiscales.
Múltiples entidades: Plantéate utilizar múltiples entidades para diferentes actividades comerciales. Esto puede ayudar a aislar el riesgo y mejorar los beneficios fiscales en función de la naturaleza de cada actividad.
Entidades híbridas: Explora estructuras híbridas que combinen elementos de diferentes entidades, como una LLC que tributa como una S corp. Esto puede ofrecer la protección de responsabilidad de una LLC con las ventajas fiscales de una S corp.
Inversiones con ventajas fiscales
Cuentas de jubilación: Maximiza las aportaciones a cuentas de jubilación con ventajas fiscales, como los planes 401(k), las cuentas de jubilación individuales (IRA) y las IRA de pensión simplificada para empleados (SEP-IRA), a fin de aplazar los impuestos sobre la renta y, posiblemente, bajar de tramo impositivo.
Cuentas de ahorro para gastos médicos (HSA): Si cumples los requisitos, aporta a una HSA para gastos de atención médica deducibles de impuestos, con potencial de crecimiento libre de impuestos y retiradas para costes médicos cualificados.
Bonos municipales: Plantéate invertir en bonos municipales, que ofrecen beneficios por intereses exentos de impuestos.
Estrategias de deducción
Depreciación acelerada: Utiliza métodos como las deducciones de la Sección 179 y la depreciación adicional para amortizar el coste de los activos con mayor rapidez y reducir los beneficios sujetos a impuestos a corto plazo.
Crédito fiscal por I+D: Si tu empresa lleva a cabo actividades de I+D que cumplan los requisitos, aprovecha los créditos fiscales por I+D disponibles a nivel federal y estatal.
Segregación de costes: En el caso de las inversiones inmobiliarias, utiliza estudios de segregación de costes para reclasificar los componentes de la propiedad con el fin de lograr una depreciación más rápida y posibles ahorros fiscales.
Planificación fiscal internacional
Créditos fiscales extranjeros: Si tu empresa opera a nivel internacional, utiliza créditos fiscales extranjeros para compensar los impuestos de EE. UU. sobre los beneficios obtenidos en el extranjero.
Precios de transferencia: En el caso de las empresas multinacionales, establece políticas de precios de transferencia adecuadas para asignar los beneficios y los gastos entre las diferentes entidades de distintas jurisdicciones fiscales.
Planificación fiscal de herencias y donaciones
Fideicomisos: Utiliza fideicomisos para transferir activos y reducir los impuestos sobre el patrimonio y las donaciones. Los distintos tipos de fideicomisos ofrecen diversos beneficios fiscales y niveles de control sobre los activos.
Donaciones anuales: Emplea las exclusiones del impuesto sobre donaciones anuales para transferir fondos a familiares sin pagar impuestos en vida.
Recolección de pérdidas fiscales
- Pérdidas de capital: Vende las inversiones que hayan generado pérdidas para compensar las ganancias de capital y reducir así tu obligación tributaria general.
Cómo puede ayudarte Stripe Tax
Stripe Tax reduce la complejidad del cumplimiento de la normativa fiscal para que puedas centrarte en hacer crecer tu empresa. Empieza a cobrar impuestos en todo el mundo añadiendo una sola línea de código a tu integración ya existente, haciendo clic en un botón del dashboard o utilizando nuestra potente interfaz de programación de aplicaciones (API).
Stripe Tax te ayuda a monitorizar tus obligaciones y te avisa cuando superas un umbral de registro de impuestos basado en tus transacciones de Stripe. También puede registrarse para cobrar impuestos en tu nombre en EE. UU., automatizar las presentaciones de EE. UU. en el Dashboard y gestionar las presentaciones internacionales a través de socios de confianza. Stripe Tax calcula y cobra automáticamente el impuesto sobre las ventas, el impuesto sobre el valor añadido (IVA) y el impuesto sobre bienes y servicios (GST) en:
Bienes y servicios digitales en todos los estados de EE. UU. y en más de 100 países
Bienes físicos en todos los estados de EE. UU. y 42 países
Stripe Tax puede ayudarte a:
Entender dónde registrarte y recaudar impuestos: consulta dónde tienes que recaudar impuestos en función de tus transacciones de Stripe. Tras registrarte, activa el cobro de impuestos en un nuevo estado o país en cuestión de segundos. Puedes empezar a recaudar impuestos añadiendo una línea de código a tu integración existente de Stripe o añadir el cobro de impuestos con tan solo pulsar un botón en el Dashboard de Stripe.
Regístrate para pagar impuestos: si necesitas registrarte para pagar impuestos sobre las ventas en EE. UU., deja que Stripe gestione tus registros fiscales. Te beneficiarás de un proceso simplificado que rellena automáticamente los datos de la solicitud, lo que te ahorrará tiempo y simplificará el cumplimiento de la normativa local. Si necesitas ayuda para registrarte fuera de EE. UU., Stripe colabora con Taxually para ayudarte a registrarte ante las autoridades fiscales locales.
Recaudar impuestos automáticamente: Stripe Tax calcula y recauda el importe exacto de los impuestos adeudados, sin importar qué vendas ni la ubicación de la venta. Es compatible con cientos de productos y servicios y está al día sobre las normas fiscales y los cambios de tipos.
Simplifica la presentación: Stripe Tax automatiza las presentaciones en EE. UU. en el Dashboard, con la tecnología de TaxJar. Para las presentaciones globales, Stripe Tax se integra a la perfección con socios de presentación, para que tus presentaciones globales sean precisas y puntuales. Deja que nuestros socios gestionen tus presentaciones para que puedas centrarte en hacer crecer tu empresa.
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El contenido de este artículo tiene solo fines informativos y educativos generales y no debe interpretarse como asesoramiento legal o fiscal. Stripe no garantiza la exactitud, la integridad, la adecuación o la vigencia de la información incluida en el artículo. Busca un abogado o un asesor fiscal profesional y con licencia para ejercer en tu jurisdicción si necesitas asesoramiento para tu situación particular.