Bruttogewinn, Betriebsgewinn und Nettogewinn sind verschiedene Messgrößen für die Rentabilität eines Unternehmens. Der Bruttogewinn ist der Gewinn, den ein Unternehmen nach Abzug der direkten Kosten (Kosten der verkauften Waren oder COGS) erzielt, die mit der Herstellung von Waren oder Dienstleistungen verbunden sind, wie z. B. Rohstoffe, Lohneinzelkosten und Fertigungsgemeinkosten. Der Betriebsgewinn ist der Gewinn, den ein Unternehmen nach Abzug der Kosten der verkauften Waren und Betriebsausgaben wie Miete, Gehälter, Marketing, Forschung und Entwicklung sowie Abschreibungen erzielt. Der Nettogewinn ist der endgültige Gewinn, den ein Unternehmen nach Abzug aller Ausgaben erzielt, einschließlich Kosten der verkauften Waren, Betriebsausgaben, Zinszahlungen und manchmal Steuern.

Der Nettogewinn stellt das „Endergebnis“ eines Unternehmens dar und ist der wichtigste Messgröße für die Rentabilität. Er zeigt, wie viel Geld den Aktionärinnen und Aktionären übrig bleibt, nachdem das Unternehmen alle seine Verpflichtungen erfüllt hat. Im Folgenden erläutern wir die Unterschiede zwischen dem Nettogewinn vor Steuern und dem Nettogewinn nach Steuern.

Worum geht es in diesem Artikel?

• Was ist der Nettogewinn vor Steuern?
  
• Wie wird der Nettogewinn vor Steuern berechnet?
  
• Was ist der Nettogewinn nach Steuern?
  
• Wie wird der Nettogewinn nach Steuern berechnet?
  
• Verwalten von Steuern zur Maximierung des Nettogewinns
  

Was ist der Nettogewinn vor Steuern?

Der Nettogewinn vor Steuern (PBT) – auch bekannt als Gewinn vor Steuern (EBT) oder Gewinn vor Steuern – ist ein Kriterium für die Rentabilität eines Unternehmens, das angibt, wie viel Gewinn es vor Abzug der Einkommenssteuern erwirtschaftet hat.

PBT ist aus mehreren Gründen eine wichtige Kennzahl:

• Vergleich: Die Auswirkungen unterschiedlicher Steuersätze werden dadurch beseitigt und die Rentabilität eines Unternehmens kann über verschiedene Steuersysteme hinweg verglichen werden.
  
• Leistungsanalyse: Bewertet wird die operative Performance eines Unternehmens vor dem Einfluss der Steuergesetze.
  
• Steuerliche Auswirkungen: Im Vergleich zum Nettogewinn nach Steuern kann PBT zeigen, wie viel Steuern ein Unternehmen zahlt und wie sich dies auf die Gesamtrentabilität auswirkt.
  

Wie wird der Nettogewinn vor Steuern berechnet?

Um den Nettogewinn vor Steuern zu berechnen, ziehen Sie alle Ausgaben mit Ausnahme der Ertragssteuern von den Einnahmen eines Unternehmens ab, einschließlich:

• Kosten der verkauften Waren (COGS): Die direkten Kosten der Herstellung von Waren oder Dienstleistungen
  
• Betriebskosten: Kosten, die nicht direkt mit der Produktion zusammenhängen, wie Miete, Gehälter und Marketing
  
• Zinsaufwendungen: Die Kosten für die Aufnahme von Geld
  

Es gibt zwei Hauptmethoden zur Berechnung von PBT:

• Formel 1: PBT = Betriebsergebnis – Zinsaufwendungen
  
• Formel 2: PBT = Gesamtumsatz – Herstellungskosten – Betriebskosten – Zinsaufwendungen
  

Beispielrechnung

Wenn ein Unternehmen einen Gesamtumsatz von 100.000 USD, 50.000 USD COGS, 20.000 USD Betriebskosten und 5.000 USD Zinskosten hat, würde der Nettogewinn vor Steuern wie folgt aussehen:

100.000 USD Gesamteinnahmen – 50.000 USD COGS – 20.000 USD Betriebskosten – 5.000 USD Zinskosten = 25.000 USD PBT

Was ist der Nettogewinn nach Steuern?

Der Nettogewinn nach Steuern (NPAT), auch bekannt als Nettoeinkommen oder Nettoumsatz, ist das endgültige Maß für die Rentabilität eines Unternehmens, nachdem alle Ausgaben vom Umsatz – einschließlich Steuern – abgezogen wurden.

Der Nettogewinn ist der wichtigste Maßstab für die finanzielle Leistung eines Unternehmens, da er angibt, wie viel Gewinn zur Ausschüttung an die Aktionärinnen und Aktionäre oder zur Reinvestition in das Unternehmen zur Verfügung steht. Ein hoher NPAT zeigt an, dass ein Unternehmen profitabel und finanziell gesund ist.

Investorinnen und Investoren sowie Analysten verwenden NPAT, um die finanzielle Leistung eines Unternehmens zu bewerten und Investitionsentscheidungen zu treffen. Kreditgeber/innen verwenden NPAT auch, um die Kreditwürdigkeit eines Unternehmens zu bewerten.

Wie wird der Nettogewinn nach Steuern berechnet?

Um den NPAT zu berechnen, ziehen Sie alle Ausgaben einschließlich Steuern vom Umsatz ab. Die Formel zur Berechnung des NPAT lautet:

NPAT = Gesamteinnahmen – Selbstkosten – Betriebskosten – Zinsaufwendungen – Steuern

Beispielrechnung

Wenn ein Unternehmen einen Gesamtumsatz von 100.000 USD, 50.000 USD an COGS, 20.000 USD an Betriebsausgaben, 5.000 USD an Zinsaufwendungen und 5.000 USD an Steuern hat, würde der Nettogewinn nach Steuern wie folgt aussehen:

100.000 USD Gesamtumsatz – 50.000 USD COGS – 20.000 USD Betriebskosten – 5.000 USD Zinskosten – 5.000 USD Steuern = 20.000 USD NPAT

Verwalten von Steuern zur Maximierung des Nettogewinns

Unternehmen können die folgenden Strategien anwenden, um ihre Steuerverpflichtungen zu reduzieren und den Nettogewinn zu maximieren.

Strategische Strukturierung von Einheiten

• Wahl des Unternehmens: Die Rechtsform Ihres Unternehmens (z. B. Einzelunternehmen, Personengesellschaft, LLC, S-Corp, C-Corp) hat erhebliche steuerliche Auswirkungen.

• Mehrere Einheiten: Ziehen Sie in Erwägung, mehrere Entitäten für verschiedene Geschäftsaktivitäten zu verwenden. Dies kann helfen, Risiken zu isolieren und Steuervorteile auf der Grundlage der Art der jeweiligen Tätigkeit zu optimieren.

• Hybride Einheiten: Entdecken Sie hybride Strukturen, die Elemente verschiedener Unternehmen kombinieren, wie z. B. eine Limited Liability Company (LLC), die als S-Corp besteuert wird. Dies kann den Haftungsschutz einer LLC mit den Steuervorteilen einer S-Corp bieten.

Steuerbegünstigte Investitionen

• Altersvorsorgekonten: Maximieren Sie die Beiträge zu steuerbegünstigten Altersvorsorgekonten wie 401(k)s, individuellen Altersvorsorgekonten (IRAs) oder Simplified Employee Pension IRAs (SEP-IRAs), um Einkommenssteuern aufzuschieben und möglicherweise Ihre Steuerklasse zu senken.

• Gesundheitssparkonten (HSAs): Falls förderfähig, beteiligen Sie sich an einer HSA für steuerlich absetzbare Gesundheitskosten mit Potenzial für steuerfreies Wachstum und Abhebungen für qualifizierte medizinische Kosten.

• Kommunalanleihen: Erwägen Sie, in Kommunalanleihen zu investieren, die steuerfreie Zinserträge bieten.

Abschreibungsstrategien

• Beschleunigte Abschreibung: Nutzen Sie Methoden wie die Abzüge nach Abschnitt 179 oder die Bonusabschreibung, um die Kosten für Vermögenswerte schneller abzuschreiben und das zu versteuernde Einkommen kurzfristig zu senken.

• Steuergutschrift für Forschung und Entwicklung (F&E): Wenn Ihr Unternehmen qualifizierte F&E-Aktivitäten betreibt, profitieren Sie von den Steuergutschriften für Forschung und Entwicklung auf Bundes- und Landesebene.

• Kostentrennung: Verwenden Sie bei Immobilieninvestitionen Kostentrennungsstudien, um Immobilienkomponenten für eine schnellere Abschreibung und potenzielle Steuerersparnisse neu zu klassifizieren.

Internationale Steuerplanung

• Ausländische Steuergutschriften: Wenn Ihr Unternehmen international tätig ist, können Sie ausländische Steuergutschriften verwenden, um US-Steuern auf im Ausland erwirtschaftete Einkünfte auszugleichen.

• Verrechnungspreise: Für multinationale Unternehmen sollten angemessene Verrechnungspreisrichtlinien festgelegt werden, um Einnahmen und Ausgaben auf verschiedene Einheiten in verschiedenen Steuergebieten zu verteilen.

Erbschafts- und Schenkungssteuerplanung

• Treuhandvermögen: Nutzen Sie Treuhandvermögen, um Vermögenswerte zu übertragen und Erbschafts- und Schenkungssteuern zu senken. Verschiedene Arten von Treuhandgesellschaften haben unterschiedliche Steuervorteile und Kontrollmöglichkeiten über Assets.

• Jährliche Geschenke: Nutzen Sie die Möglichkeit, jährlich Schenkungssteuerbefreiungen zu beantragen, um zu Lebzeiten Gelder steuerfrei an Familienmitglieder zu übertragen.

Steuerliche Verlustnutzung

• Kapitalverluste: Gewinne aus dem Verkauf von Anlagen, die Verluste verursacht haben, können mit Kapitalerträgen verrechnet werden, wodurch sich Ihre Gesamtsteuerschuld verringert.