Se estima que el 6,8 % de la población total mundial posee algún tipo de divisa digital, lo que significa que hay cientos de millones de personas que usan monederos de criptomonedas. Hay dos modelos básicos para los monederos criptomonedas: con custodia y sin custodia. Aunque parecen similares, adoptan enfoques opuestos en cuanto al control de las claves, la seguridad y la responsabilidad. El modelo que elijas determinará cómo gestionas aspectos como el control de los activos y la gestión de riesgos.

Comprender las diferencias clave entre los monederos con y sin custodia puede facilitar tu decisión y, al mismo tiempo, arrojar luz sobre el panorama general de las criptomonedas. A continuación, exploraremos cómo funcionan estos modelos, los riesgos de cada uno y cómo elegir la mejor opción para tu empresa.

Esto es lo que encontrarás en este artículo

• ¿Qué es un monedero con o sin custodia?
  
• ¿En qué se diferencia la usabilidad entre los modelos con custodia y sin custodia?
  
• ¿Cuáles son los riesgos de cada modelo de monedero?
  
• Cómo puede tu organización elegir el modelo de monedero adecuado
  
• Cómo puede ayudarte Stripe
  

¿Qué es un monedero con o sin custodia?

Los monederos con y sin custodia son diferentes tipos de monederos digitales para criptomonedas.

Un monedero de criptomonedas es el punto de entrada a las divisas digitales basadas en blockchain. En lugar de retener fondos directamente, los monederos de criptomonedas almacenan las claves privadas necesarias para demostrar la titularidad de las divisas digitales en una dirección de la blockchain específica.

Existen dos categorías de monederos de criptomonedas según el tipo de custodia: con custodia y sin custodia.

Monederos con custodia

Con un monedero con custodia, una parte externa, generalmente una plataforma de intercambio o un servicio financiero, posee y administra las claves privadas que te dan acceso a tus activos digitales.

Muchos usuarios de criptomonedas principiantes optarán por un monedero con custodia. Usarlo es como iniciar sesión en cualquier otra cuenta financiera: introduces tu nombre de usuario, tu contraseña y, quizá, una verificación de dos factores, y el servicio se encarga del resto. No tienes que preocuparte por la gestión de claves ni por las frases de recuperación, y si pierdes el acceso a tu cuenta, normalmente hay una vía de recuperación. Los buenos proveedores de criptomonedas tienen procesos de seguridad sólidos: mantienen la mayoría de los activos del cliente en almacenamiento en frío, utilizan autorización multifirma para retiradas de grandes cantidades y cifran sus claves.

La contrapartida es que el custodio también tiene cierto control. Podría imponer límites de reintegro, suspender transferencias durante las investigaciones o requerir comprobaciones de identidad. También le estás confiando tu dinero. Si el custodio sufre una infracción, o enfrenta tiempo de inactividad o problemas financieros, podría interrumpir tu capacidad de acceder a tus fondos.

Monederos sin custodia

Un monedero sin custodia es lo contrario de uno con custodia: tú conservas tus propias claves privadas y ningún tercero puede acceder a tus fondos ni moverlos. Cuando creas un monedero sin custodia, se genera una frase de inicio, que suele expresarse como una frase de recuperación de 12 o 24 palabras. Esta frase permite regenerar las claves privadas asociadas, que controlan el acceso a los activos en las direcciones de la cadena de bloques. Aunque el software del monedero te ayuda a usar la clave, normalmente nunca guarda una copia, y el control recae íntegramente en ti.

Este modelo atrae a las personas que frecuentan los sistemas descentralizados. Si usas protocolos de finanzas descentralizadas (DeFi) u operas dentro de la cadena, los monederos sin custodia son la norma. En lugar de depositar activos en una plataforma, conectas tu monedero directamente a una aplicación, lo que significa que los fondos permanecen en tu posesión a menos que firmes explícitamente una transacción.

Un monedero sin custodia no puede bloquear tus activos, nunca cambiará sus condiciones y es inmune a las quiebras corporativas. La contrapartida es que tú asumes toda la responsabilidad sobre tu clave. No hay equipo de recuperación ni restablecimiento de contraseña: si pierdes la clave, tu dinero se pierde para siempre. Y como el malware, el phishing o un almacenamiento descuidado pueden poner en riesgo tus fondos, es fundamental proteger tu dispositivo personal.

¿En qué se diferencia la usabilidad entre los modelos con custodia y sin custodia?

Aunque el control de las claves es lo que diferencia a los monederos con o sin custodia, es en la facilidad de uso donde la diferencia se hace más evidente. Los monederos con custodia se centran en la atención al cliente, mientras que los monederos sin custodia ofrecen un control directo.

Así es como se usa cada modelo:

• Primeros pasos: Los monederos con custodia guían a los usuarios a través de un proceso de onboarding que les resulta familiar. Los monederos sin custodia exigen a los usuarios que protejan su frase de recuperación desde el principio, lo que puede parecer un gran reto para quienes se inician en el mundo de las criptomonedas.

• Experiencia diaria: los monederos con custodia proporcionan una interfaz que combina compras, operaciones y transferencias. Los equipos de soporte pueden ayudar si los clientes tienen un problema. Los monederos sin custodia colocan a los usuarios justo en un ecosistema blockchain. Esto es más directo, pero también exige más atención a las comisiones, direcciones y aprobaciones de transacciones.

• Soporte en caso de error: los monederos con custodia proporcionan una red de seguridad. Sus equipos de soporte pueden solucionar problemas o restaurar el acceso perdido. Los usuarios sin custodia no tienen ayuda, lo que significa que la pérdida de la frase de inicial o la aprobación de una transacción maliciosa es irreversible.

• Disponibilidad internacional: los monederos con custodia pueden enfrentar restricciones que determinen dónde pueden operar y quién puede (invitarte a) hacer el onboarding. Los monederos sin custodia funcionan en cualquier lugar con conexión a Internet.

¿Cuáles son los riesgos de cada modelo de monedero?

Ambos modelos de monedero conllevan riesgos. Pero la fuente de ese riesgo cambia: en el modelo con custodia, recae en el proveedor; en el modelo sin custodia, recae en el usuario. Veámoslo más de cerca.

Riesgos de los monederos con custodia

• Brechas o fallos del custodio: los monederos con custodia concentran grandes reservas de activos, lo que los convierte en objetivos de alto valor para los atacantes. Como cualquier herramienta, también son vulnerables a fallos internos. Una infracción o interrupción del servicio, o la insolvencia del custodio puede interrumpir el acceso del usuario o incluso eliminar fondos.

• Riesgos normativos y legales: Los servicios de custodia deben cumplir con la normativa regional, que puede exigir la congelación de activos, la presentación de informes o la imposición de límites a las transacciones. También pueden estar sujetos a políticas de KYC u otras comprobaciones de identidad. Esto puede limitar el acceso de los usuarios.

Riesgos de los monederos sin custodia

• Vulnerabilidades de seguridad personal: los monederos sin custodia están expuestos a malware, ataques de phishing, extensiones de navegador maliciosas y redes comprometidas. A diferencia de una filtración a gran escala en un monedero con custodia, un ataque a un monedero sin custodia suele afectar solo a un usuario y le deja sin posibilidad de recuperación.

• Errores del usuario y pérdida de claves: Los monederos sin custodia hacen que toda la responsabilidad recaiga en el usuario. La pérdida de la frase de recuperación, un fallo del dispositivo sin copia de seguridad o una transferencia dentro de la cadena enviada a la dirección equivocada pueden provocar una pérdida definitiva.

• Irreversibilidad de los errores: si un usuario sin custodia aprueba un contrato inteligente malintencionado o un pago a una dirección incorrecta, no se puede deshacer el movimiento. Los modelos sin custodia no ofrecen detección fraude, anulación de transacciones, bloqueo de cuentas ni soporte cliente.

Cómo puede tu organización elegir el modelo de monedero adecuado

Optar por un modelo con custodia frente a uno sin custodia determinará cómo interactúan las personas con tu servicio y qué responsabilidades asumes en la gestión de criptoactivos. Se trata de una decisión de producto, riesgo y experiencia del usuario (UX).

Empieza por tener en cuenta lo siguiente:

• Tus usuarios: Si tus clientes esperan una experiencia similar a la de una aplicación financiera tradicional, quizá te convenga optar por un modelo con custodia, que elimina las complicaciones y reduce la responsabilidad del usuario. Si tus usuarios están familiarizados con la autocustodia o operan en entornos donde la propiedad directa es importante, es probable que el control sin custodia sea la mejor opción.

• Tu nivel de seguridad: Los modelos con custodia exigen que la organización proteja las claves, gestione el acceso interno y supervise las amenazas. Los modelos sin custodia transfieren esa responsabilidad a los usuarios, aunque las organizaciones siguen teniendo que garantizar que el software del monedero sea seguro y fiable.

• Requisitos normativos: La custodia de los activos de los usuarios suele conllevar obligaciones en materia de licencias, presentación de informes y cumplimiento de la normativa, como los controles de prevención del blanqueo de capitales (AML). Un modelo sin custodia no las conlleva.

• Filosofía del producto y flexibilidad: Los productos centrados en la rapidez, la facilidad de uso o la atención al cliente suelen optar por un modelo con custodia, que reduce la complejidad de la cadena de bloques. Los productos basados en la descentralización, la propiedad del usuario o la interacción en la cadena suelen optar por un diseño sin custodia

• Enfoques híbridos y compensaciones: Algunas organizaciones combinan distintos modelos: con custodia para las transacciones diarias y sin custodia para las inversiones a largo plazo, o sin custodia con herramientas de recuperación opcionales, como la recuperación social basada en contratos inteligentes. La combinación adecuada depende de lo que más necesiten los usuarios: control, comodidad o ambas cosas

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