Se estima que el 6.8 % de la población mundial posee algún tipo de moneda digital, lo que significa que hay cientos de millones de personas que usan carteras de criptomonedas. Hay dos modelos básicos para carteras de criptomonedas: con custodia y sin custodia. Aunque parecen similares, adoptan enfoques opuestos para el control, la seguridad y la responsabilidad de las claves. El modelo que elijas determinará cómo manejarás factores como el control de activos y la gestión de riesgos.

Comprender las diferencias clave entre las carteras con custodia y sin custodia puede facilitar tu decisión y, al mismo tiempo, arrojar luz sobre el panorama general de las criptomonedas. A continuación, exploraremos cómo funcionan estos modelos, los riesgos de cada uno y cómo elegir la mejor opción para tu empresa.

¿Qué contiene este artículo?

• ¿Qué es una cartera con custodia y sin custodia?
  
• ¿En qué se diferencia la usabilidad entre los modelos con custodia y sin custodia?
  
• ¿Cuáles son los riesgos de cada modelo de cartera?
  
• Cómo tu organización puede elegir el modelo de cartera adecuado
  
• Cómo puede ayudar Stripe
  

¿Qué es una cartera con custodia y sin custodia?

Las carteras con custodia y sin custodia son diferentes tipos de carteras digitales para criptomonedas.

Una cartera de criptomonedas es el punto de entrada a las monedas digitales basadas en cadenas de bloques. En lugar de retener fondos de forma directa, las carteras de criptomonedas almacenan las claves privadas necesarias para demostrar la propiedad de las monedas digitales en una dirección de cadena de bloques específica.

Hay dos categorías de carteras de criptomonedas en función de la custodia: con custodia y sin custodia.

Carteras con custodia

Con una cartera con custodia, una parte externa, por lo general, un servicio financiero de cambio, posee y administra las claves privadas que te dan acceso a tus activos digitales.

Muchos usuarios principiantes de criptomonedas optarán por una cartera con custodia. El uso de una cartera con custodia es similar a iniciar sesión en cualquier otra cuenta financiera: ingresas tu nombre de usuario, tu contraseña y, tal vez, una solicitud de dos factores, y el servicio se encarga del resto. No tienes que preocuparte por la gestión de claves ni las frases de respaldo, y si pierdes el acceso a tu cuenta, generalmente, hay una ruta de recuperación. Los buenos proveedores de custodia tienen procesos de seguridad sólidos: mantener la mayoría de los activos de los clientes en almacenamiento en frío, usar autorización multifirma para grandes retiros y cifrar sus claves.

La contrapartida es que la custodia también tiene cierto control. Podría imponer límites de retiro, pausar transferencias durante las investigaciones o requerir comprobaciones de identidad. También le estás confiando tu dinero. Si la custodia sufre una violación o enfrenta tiempo de inactividad o problemas financieros, podría interrumpir tu capacidad de acceder a tus fondos.

Carteras sin custodia

Una cartera sin custodia es lo opuesto a una cartera con custodia: tienes tus propias claves privadas y ninguna parte externa puede acceder a fondos ni moverlos. Cuando creas una cartera sin custodia, generas una frase semilla que, a menudo, se expresa como una frase de recuperación de 12 o 24 palabras. Esta frase puede regenerar claves privadas asociadas que controlan el acceso a los activos en las direcciones de cadenas de bloques. Aunque el software de la cartera te ayuda a usar la clave, por lo general, nunca guarda una copia, por lo que tú eres la única persona que tiene el control total.

Este modelo atrae a las personas que frecuentan los sistemas descentralizados. Si usas protocolos de finanzas descentralizadas (DeFi) o comercias en cadena, la norma es usar carteras sin custodia. En lugar de depositar activos en una plataforma, conectas tu cartera directamente a una aplicación, lo que significa que tienes fondos, a menos que firmes de manera explícita una transacción.

Una cartera sin custodia no puede congelar tus activos, nunca cambiará sus condiciones y es inmune a los fracasos corporativos. El compromiso es que eres totalmente responsable de tu clave. No hay un equipo de recuperación ni un restablecimiento de contraseña: una clave perdida significa que tu dinero se pierde para siempre. Y debido a que el malware, el phishing o el almacenamiento descuidado pueden poner en riesgo tus fondos, la protección de los dispositivos personales es fundamental.

¿En qué se diferencia la usabilidad entre los modelos con custodia y sin custodia?

Si bien el control clave diferencia las carteras con custodia y sin custodia, la usabilidad es donde la brecha se vuelve más obvia. Las carteras con custodia enfatizan el soporte al cliente, mientras que las carteras sin custodia ofrecen control directo.

A continuación, se describe el uso de cada modelo:

• Comienzo: las carteras con custodia integran usuarios a través de un flujo de creación de cuentas familiar. Las carteras sin custodia requieren que los usuarios aseguren su frase de recuperación desde el principio, lo que puede parecer muy arriesgado para las personas que recién empiezan a trabajar con criptomonedas.

• Experiencia diaria: las carteras con custodia proporcionan una interfaz que agrupa compras, transacciones y transferencias. Los equipos de soporte pueden ayudar si los clientes tienen un problema. Las carteras sin custodia colocan a los usuarios justo en un ecosistema de cadenas de bloques. Esto es más directo, pero también exige más atención a las comisiones, direcciones y aprobaciones de transacciones.

• Soporte para errores: las carteras con custodia proporcionan una red de seguridad. Sus equipos de soporte pueden solucionar problemas o restaurar el acceso perdido. Los usuarios sin custodia no tienen ayuda, lo que significa que una frase semilla perdida o una transacción maliciosa aprobada es final.

• Disponibilidad global: las carteras con custodia pueden enfrentar restricciones que determinan dónde pueden operar y quién puede integrarse. Las carteras sin custodia funcionan en cualquier lugar con conexión a Internet.

¿Cuáles son los riesgos de cada modelo de cartera?

Ambos modelos de cartera introducen riesgo. Pero la fuente de ese riesgo cambia: en el modelo con custodia, recae en el proveedor; en el modelo sin custodia, recae en el usuario. A continuación, te presentamos un análisis más detallado.

Riesgos de las carteras con custodia

• Violaciones o fallas de la custodia: las carteras con custodia concentran grandes conjuntos de activos, lo que las convierte en objetivos de alto valor para los atacantes. Como cualquier herramienta, también son vulnerables a fallas internas. Una violación o interrupción del servicio, o la insolvencia de la custodia, puede interrumpir el acceso de los usuarios o incluso eliminar fondos.

• Exposición regulatoria y legal: los servicios con custodia deben cumplir con las normativas regionales que podrían requerir congelación de activos, requisitos de informes o límites de transacciones. También pueden estar sujetos a las políticas de Conoce a tu cliente (KYC) u otras comprobaciones de identidad. Esto puede restringir el acceso del usuario.

Riesgos de las carteras sin custodia

• Vulnerabilidades de seguridad personal: las carteras sin custodia están sujetas a malware, ataques de phishing, extensiones de navegador maliciosas y redes comprometidas. A diferencia de una violación de custodia más grande, un compromiso sin custodia suele afectar a un solo usuario y dejarlo sin un camino hacia la recuperación.

• Error del usuario y pérdida de claves: las carteras sin custodia ponen toda la responsabilidad en el usuario. Una frase de recuperación perdida, un fallo del dispositivo sin una copia de seguridad o una transferencia en cadena mal dirigida pueden causar una pérdida permanente.

• Permanencia del error: si un usuario sin custodia aprueba un contrato inteligente malicioso o un pago a una dirección incorrecta, no se puede deshacer el movimiento. Los modelos sin custodia no ofrecen detección fraude, revocación de transacciones, congelación de cuentas ni soporte al cliente.

Cómo tu organización puede elegir el modelo de cartera adecuado

Optar por un modelo con custodia y sin custodia determinará la forma en que las personas interactúan con tu servicio y las responsabilidades de gestión de criptoactivos que asumes. Se trata de una decisión sobre producto, riesgo y experiencia de usuario.

Empieza por considerar lo siguiente:

• Tus usuarios: si tus clientes esperan una experiencia que parezca una aplicación financiera tradicional, podrías elegir un modelo con custodia, que elimine las fricciones y reduzca la responsabilidad del usuario. Si tus usuarios están familiarizados con la autocustodia u operan en entornos donde la propiedad directa es importante, es probable que el control sin custodia sea una mejor opción.

• Tu capacidad de seguridad: los modelos con custodia requieren que la organización proteja las claves, gestione el acceso interno y supervise si hay amenazas. Los modelos sin custodia transfieren esa responsabilidad a los usuarios, aunque las organizaciones aún necesitan asegurarse de que el software de la cartera sea seguro y confiable.

• Expectativas de las normativas: por lo general, la tenencia de activos de usuarios conlleva obligaciones en materia de concesión de licencias, presentación de informes y cumplimiento de la normativa, como las comprobaciones de la prevención del lavado de dinero (AML). Un modelo sin custodia no lo hace.

• Filosofía y flexibilidad del producto: los productos centrados en velocidad, facilidad de uso o soporte al cliente suelen elegir un modelo con custodia, lo que reduce la complejidad de la cadena de bloques. Es más probable que los productos creados en torno a la descentralización, la propiedad del usuario o la interacción en cadena elijan un diseño sin custodia.

• Enfoques híbridos y compensaciones: algunas organizaciones combinan modelos: con custodia para las transacciones diarias y sin custodia para la tenencia a largo plazo, o sin custodia con herramientas de recuperación opcionales, como la recuperación social basada en contratos inteligentes. La combinación adecuada depende de lo que más necesitan los usuarios: control, comodidad o ambos.

¿Cómo puede ayudar Stripe?

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