Os agregadores de pagamentos são um tipo de provedor de serviços de pagamento que reúne várias empresas em uma única conta de comerciante mestre para configuração instantânea, enquanto os facilitadores de pagamento (intermediadores) são provedores que atribuem contas de subcomerciante dedicadas com avaliação de risco personalizada.

Com as vendas de e-commerce nos EUA ultrapassando US$ 1,2 trilhão por ano a partir de 2026, essas opções permitem que as empresas aceitem pagamentos online sem estabelecer uma conta de comerciante direta com um banco adquirente. No entanto, sua escolha define diretamente suas taxas de processamento, as velocidades de repasse, a exposição a riscos e o controle do checkout.

Escolher entre um intermediador ou um agregador de pagamentos exige consideração cuidadosa e pode impactar significativamente as operações, o crescimento e o sucesso da empresa no marketplace digital. Veja a seguir o que você deve saber sobre intermediadores e agregadores de pagamentos e como decidir qual deles é a escolha certa para a sua empresa.

O que vamos abordar neste artigo?

• O que é um agregador de pagamento?
  
• O que é um intermediador de pagamentos (intermediador)?
  
• Quais são as diferenças entre agregadores de pagamentos e intermediadores?
  
• Agregador de pagamentos ou intermediador: qual é o ideal para a sua empresa
  
• A Stripe é um agregador de pagamentos ou um intermediador?
  
• Como o Stripe Payments pode ajudar
  

O que é um agregador de pagamento?

Um agregador de pagamentos é um provedor de serviços que permite às empresas processar pagamento com cartão e transações em dispositivos móveis sem criar uma conta de comerciante em um banco ou bandeira de cartão. O agregador gerencia uma conta de comerciante e consolida todos os seus clientes nessa conta.

Para as empresas que usam um agregador de pagamentos, uma transação funciona assim: quando um cliente faz um pagamento, o dinheiro vai primeiro para o agregador. O agregador envia os fundos para a conta bancária empresarial da empresa, subtraídas as tarifas de transação. Com isso, os agregadores facilitam a aceitação de uma ampla variedade de pagamentos pelas empresas, sem os problemas e custos associados à criação e à gestão da própria conta de comerciante.

O que é um intermediador de pagamentos (intermediador)?

Um intermediador de pagamentos (payfac) é um provedor de serviços para empresas que simplifica o processo de inscrição de conta de comerciante. Um intermediador é um tipo de agregador de pagamentos, mas, em geral, fornece um conjunto mais completo de serviços. Sob diversos pontos de vista, um intermediador é uma forma modernizada de agregador de pagamentos que reduz o espaço entre a agregação tradicional e as contas de comerciante.

Os intermediadores são organizações independentes de vendas (ISOs) cadastradas que foram patrocinadas por um banco adquirente. Eles mantêm uma conta de comerciante mestre e deixam os subcomerciantes a utilizarem para processar transações.

Quais são as diferenças entre agregadores e facilitadores de pagamentos?

Os agregadores de pagamentos e os intermediadores permitem que as empresas aceitem pagamentos sem criar sua própria conta de comerciante diretamente com um banco adquirente. No entanto, cada modelo oferece níveis diferentes de serviço, responsabilidade e controle. Veja uma visão geral das principais diferenças:

• Tratamento de ID de comerciante
  Um ID de comerciante, também conhecido como "número de identificação do comerciante" ou "MID", é um identificador exclusivo atribuído a uma empresa por um processador de pagamentos ou banco adquirente. Ele serve como um número de referência para rastrear e identificar as transações processadas pela empresa. Os agregadores de pagamentos usam seus próprios MIDs para processar todas as transações. Isso simplifica a configuração, mas pode limitar a personalização e o controle. Os intermediadores atribuem a cada subcomerciante um MID exclusivo, o que permite um rastreamento, relatórios e controle de transações mais precisos.

• Escopo de serviços
  Normalmente, um intermediador oferece um conjunto mais amplo de serviços do que um agregador de pagamentos. Embora ambos os modelos permitam que as empresas aceitem pagamentos, um intermediador pode fornecer serviços adicionais, como integração de gateway de pagamento, hardware para pagamentos presenciais, proteção contra fraudes, relatórios de transações e atendimento ao cliente.

• Processo de onboarding
  Com um agregador de pagamentos, o processo de onboarding costuma ser rápido e direto, tornando-o adequado para pequenas empresas ou vendedores individuais. Por outro lado, os facilitadores de pagamentos costumam ter um processo de onboarding mais detalhado para avaliar o risco apresentado por subcomerciante. Alguns facilitadores de pagamentos, como a Stripe, simplificaram o processo de onboarding. No entanto, o onboarding ainda é mais complexo do que seria com um agregador de pagamentos, já que a relação entre uma empresa e um intermediador de pagamentos está mais aprofundada.

• Gestão de riscos
  Os PayFacs têm responsabilidades adicionais relacionadas ao gerenciamento de riscos e conformidade porque inscrevem e subscrevem empresas aceitando o risco associado às suas transações. Os agregadores de pagamento tendem a adotar uma abordagem mais prática, o que pode significar tarifas mais altas para as empresas.

• Controle de fundos
  Os PayFacs têm mais controle sobre o fluxo de fundos. Eles gerenciam todo o processo de transação, desde quando o cliente faz um pagamento até quando os fundos chegam à empresa. Os agregadores de pagamento normalmente só facilitam a transação de pagamento em si.

• Custo
  O modelo de custos pode variar. Os agregadores de pagamentos podem cobrar uma tarifa fixa por transação, o que pode ser mais alto do que um intermediador. Em contrapartida, muitos intermediadores têm um modelo de preços escalonados baseados no volume de transações. A Stripe oferece diversos pacotes de preços para empresas, incluindo opções para modelos de negócios únicos ou com alto volume de transações. Para conhecer os preços atuais, consulte a página de preços da Stripe.

• Suporte ao comerciante
  Devido ao relacionamento próximo com os subcomerciantes, os intermediadores geralmente oferecem suporte melhor, enquanto os agregadores de pagamentos costumam oferecer um nível de atendimento ao cliente mais básico. Por exemplo, a Stripe geralmente fornece serviços abrangentes para todo o ecossistema de pagamentos de uma empresa. A Stripe oferece suporte 24 horas por e-mail, telefone e chat, para que as empresas resolvam qualquer problema e evitem interrupções indevidas para os clientes.

Agregador de pagamentos ou intermediador: qual é o ideal para o seu negócio

Entender as diferenças entre os tipos de provedores de serviços de pagamento é o primeiro passo para decidir se um agregador de pagamentos ou um intermediador de pagamentos é a melhor opção para sua empresa. Também será preciso considerar vários fatores, incluindo:

1. Tamanho da empresa e volume de transações
   Empresas menores ou startups com volumes de transação mais baixos podem achar os agregadores de pagamento mais adequados, pois geralmente têm processos de registro mais simples e custos iniciais mais baixos. Empresas maiores com altos volumes de transações podem se beneficiar dos serviços mais abrangentes e das tarifas potencialmente mais baixas de um intermediador de pagamentos, graças aos preços baseados em volume.
   

• Modelo de negócio
  Se você administra um marketplace online e tem vários subcomerciantes, atuar como intermediador ou usar um modelo de intermediador pode ser uma boa escolha. Essa estratégia permite simplificar o processo de onboarding dos subcomerciantes e lidar com os pagamentos sem complicações. Saiba como a Stripe potencializa pagamentos para plataformas e marketplaces.

• Necessidade de personalização e controle
  Os PayFacs oferecem maior grau de controle sobre o processo de pagamento, permitindo que você personalize a experiência de pagamento de acordo com a experiência da sua empresa. Se o controle sobre a experiência de pagamento do cliente e o fluxo de transações é crucial, um intermediador pode ser uma escolha melhor.

• Tolerância a riscos
  Ao avaliar subcomerciantes e lidar com contestações de transação, os intermediadores assumem mais riscos. Se sua empresa está em um setor de maior risco, pode ser mais difícil encontrar um parceiro de pagamentos disposto a trabalhar com você, ou eles podem cobrar taxas mais altas. Um agregador de pagamentos, que não avalia empresas individuais, poderia ser uma opção melhor.

A escolha entre as duas opções depende das circunstâncias e necessidades da sua empresa. Os agregadores são ideais para empresas em estágio inicial e de baixo volume. Já os intermediadores são mais adequados a empresas que desejam um controle mais granular, têm maior volume de transações ou operam como plataformas.

A Stripe é um agregador ou um intermediador de pagamentos?

A Stripe opera como um intermediador, permitindo que as empresas aceitem pagamentos sem abrir uma conta de comerciante tradicional por conta própria. Empresas e pessoas físicas podem criar uma conta na Stripe, que disponibiliza funções de conta de comerciante.

A Stripe oferece uma série de serviços além do processamento de pagamentos, como a detecção de fraudes com tecnologia de IA por meio do Stripe Radar e recursos de marketplace por meio do Stripe Connect. Esse conjunto abrangente de serviços, combinado com as responsabilidades da Stripe em relação a conformidade e gestão de riscos, significa que o modelo da Stripe está mais próximo de um intermediador do que de um modelo de agregador de pagamentos básico. Essa adaptabilidade e ampla gama de serviços fazem da Stripe um parceiro ideal para empresas em qualquer estágio de crescimento e em diversos setores e modelos de negócios.

Como o Stripe Payments pode ajudar

O Stripe Payments oferece uma solução global e unificada de pagamentos que ajuda qualquer empresa — de startups em crescimento a corporações globais — a aceitar pagamentos online, presenciais e em todo o mundo.

O Stripe Payments pode ajudar você a:

• Otimize a experiência de checkout: Crie uma experiência de cliente sem atritos e economize tempo de engenharia com UIs de pagamento pré-desenvolvidas, acesso a mais de 125 formas de pagamento e Link, uma carteira criada pela Stripe.
  
• Expanda para novos mercados mais rapidamente: alcance clientes em todo o mundo e reduza a complexidade e o custo da gestão multimoedas com opções de pagamento internacional, disponíveis em 195 países e mais de 135 moedas.
  
• Unifique pagamentos presenciais e online: desenvolva uma experiência de unified commerce entre canais online e presenciais para personalizar interações, recompensar a fidelidade e aumentar a receita.
  
• Melhorar o desempenho dos pagamentos: aumente a receita com ferramentas configuráveis, proteção contra fraudes no-code e recursos avançados que elevam as taxas de autorização.
  
• Avançar mais rápido com uma plataforma flexível e confiável para crescer: desenvolva sobre uma plataforma projetada para crescer junto com o seu negócio, com 99,999% de disponibilidade histórica e confiabilidade líder do setor.
  

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