预计到 2026 年，美国的零售电商销售额将达到 1.7 万亿美元，整个行业似乎都在提供线上付款处理 服务。有许多不同类型的支付服务商，包括支付服务商 (payfac) 和支付聚合商。payfac 和聚合商都为企业提供了接受线上付款的便利，而无需与银行建立直接关系。但是它们之间有什么区别呢？

选择使用 payfac 还是支付聚合商需要慎重考虑，这对企业的运营、发展以及在数字市场上的成功都会产生重大影响。这种选择将影响每笔交易的成本、客户体验、资金到位速度和运营效率等因素。以下是您需要了解的有关 payfac 和支付聚合商的知识，以及如何确定哪一个适合您的企业。

目录

• 什么是支付聚合商？
  
• 什么是支付服务商 (payfac)？
  
• 支付聚合商和 payfac 之间有什么区别？
  
• 我需要支付聚合商还是 payfac？
  
• Stripe 是支付聚合商还是 payfac？
  

什么是支付聚合商？

支付聚合商 是一个服务商，它允许企业处理银行卡支付 和移动 交易，而无需在银行或卡组织 设置商家账户。相反，聚合商只管理一个商家账户，并将所有客户集中到这个总账户下。

对于使用支付聚合商的企业，交易是这样的：当客户付款时，资金首先进入支付聚合商。然后，聚合商在扣除交易费用后，将资金汇入企业的商家银行账户。通过这种方式，支付聚合商可以让企业更轻松地接受各种支付，而无需为建立和管理自己的商家账户而烦恼和支付相关费用。

什么是支付服务商 (payfac)？

支付服务商 (payfac) 是为企业提供的服务商，可简化商家账户注册流程。Payfac 是一种支付聚合商，但它通常提供一套更全面的服务。Payfac 是注册的独立销售组织 (ISO)，由收单行 赞助。他们维护一个主商家账户，允许子商户使用该账户处理交易。

支付聚合商和 payfac 之间有什么区别？

支付聚合商和 payfac 都使企业能够在没有个人商家账户的情况下接受付款。但是，每个模式都提供不同级别的服务、责任和控制。下面概述了主要区别：

• 商家 ID 处理
  商家 ID 也称为“商家识别码”或“MID”，是支付处理商或收单行分配给企业的唯一标识符。它是一个参考号码，用于跟踪和识别企业处理的交易。支付聚合商使用自己的 MID 来处理所有交易。这简化了设置，但可能会限制自定义和控制。Payfac 为每个子商户分配一个唯一的 MID，从而实现更精确的交易跟踪、报告和控制。

• 服务范围
  通常，payfac 提供的服务比支付聚合商更广泛。虽然这两种模式都允许企业接受付款，但 payfac 可能会提供额外的服务，例如支付网关集成、当面支付硬件、欺诈防护、交易报告和客户支持。

• 入驻流程
  对于支付聚合商来说，入驻流程通常快速而直接，因此适合小型企业或个人卖家。相比之下，payfac 通常有更详细的入驻流程，以评估每个子商户带来的风险。一些 payfac（如 Stripe）已经简化了入驻流程。但由于企业与 payfac 之间的关系更深入、更复杂，入驻流程仍比支付聚合商更复杂。

• 风险管理
  Payfac 承担与风险管理和合规相关的额外责任，因为他们注册和承保业务，接受与其交易相关的风险。支付聚合商倾向于采取更放手的方法，这可能意味着企业的费用更高。

• 资金控制
  Payfac 对资金流动有更多的控制权。它们管理从客户付款到资金到达企业的整个交易过程。支付聚合商通常只为支付交易本身提供便利。

• 成本
  成本模式可能会有所不同。支付聚合商可能会对每笔交易收取固定费用，这可能高于 payfac 可能收取的费用。相比之下，许多 payfac 采用基于交易量的分层定价模型。例如，对于大多数企业，Stripe 对每笔成功的银行卡支付收取 2.9% + 30¢，但为具有独特商业模式或交易量大的企业提供自定义定价包。

• 商家支持
  由于与子商户的密切关系，payfac 通常会提供更好的支持，而支付聚合商可能会提供标准水平的客户服务。例如，Stripe 通常为企业的整个支付生态系统提供全面的服务。对于这些企业来说，获得全天候支持非常重要，以便解决任何问题并防止对其客户造成不必要的中断。为此，Stripe 通过电子邮件、电话和聊天提供全天候支持。

我需要支付聚合商还是 payfac？

在决定支付聚合商和 payfac 哪个最适合您的企业之前，了解要了解支付服务商类型之间的差异。您还需要考虑几个因素，包括：

• 企业规模和交易量
  交易量较低的小型企业或初创企业可能会发现支付聚合商更合适，因为它们通常具有更简单的注册流程和更低的前期成本。由于基于交易量的定价，交易量大的大型企业可能会受益于更全面的服务和更低的 payfac 费用。

• 商业模式
  如果您经营的是在线市场并拥有多个子商户，那么成为 payfac 或使用 payfac 模式可能是不错的选择。通过此途径，您可以简化子商户的入驻流程并顺利处理付款。要详细了解 Stripe 如何在交易市场中为子商户提供大规模支付服务，请点击此处。

• 风险承受能力
  通过承保子商户和处理交易纠纷，payfac 承担了更多的风险。如果您的企业处于风险较高的行业，可能更难找到愿意与您合作的 payfac，或者他们可能会向您收取更高的费率。不承保个别企业的支付聚合商可能更适合。

• 定制和控制
  Payfac 提供对支付流程的更大程度的控制，使您能够自定义支付体验以适应您的业务。如果对客户支付体验和交易流程的控制至关重要，那么 payfac 可能是更好的选择。

• 定价和费用
  支付聚合商可能会对每笔交易收取固定费用，而 payfac 可能会提供基于交易量的定价。如果您的企业处理大量交易，payfac 模式最终可能会更具成本效益。

• 提现速度
  根据提供商的不同，payfac 可以提供更快的提现，因为他们管理整个交易过程。

• 客户支持
  Payfac 通常为其子商户提供更好的支持，因为他们的关系更密切，责任更重要。如果您需要按需、个性化的支持，payfac 可能更可取。

决定哪种类别的服务商最适合您的业务后，请研究特定的服务商。在做出决定之前，请花时间充分了解与每个服务商相关的条款和条件。这是一个很好的机会，可以咨询您所在行业的顾问和值得信赖的同行。

Stripe 是支付聚合商还是 payfac？

Stripe 以 payfac 的形式运营，允许企业在不自行设置传统商家账户的情况下接受付款。相反，企业或个人可以在 Stripe 创建一个账户，Stripe 会为他们扩展商户账户功能。

Stripe 提供支付处理以外的一系列服务，例如支付网关集成、欺诈检测、报告工具 等。这套全面的服务，加上 Stripe 在合规和风险管理方面的责任，意味着 Stripe 的模式更接近 payfac，而不是基本的支付聚合商模式。这种适应性和广泛的服务使 Stripe 成为处于任何增长阶段以及各种行业和商业模式的企业的合适合作伙伴。要了解更多信息并开始使用，请访问此页面。