Moeda digital é usada para descrever o Bitcoin, um possível dólar digital emitido pelo governo e outros exemplos na Nova Zelândia. Essa ambiguidade gera confusão para empresas neozelandesas sobre o que é relevante, o que é regulado e o que merece atenção. O termo abrange criptomoedas, stablecoins e moedas digitais de banco central (CBDCs), cada uma com diferentes perfis de risco, tratamento tributário e utilidade prática para operações empresariais cotidianas.

Moedas digitais estão ganhando espaço, mas a adoção ainda é relativamente baixa: 227.000 neozelandeses possuíam criptoativos em 2024.

A seguir, discutiremos o significado de cada categoria, a situação do marco regulatório na Nova Zelândia e como as empresas podem pensar sobre infraestrutura de pagamentos em um ambiente ainda em formação.

Destaques

• Moeda digital é um termo que engloba criptomoedas, stablecoins e possíveis moedas digitais emitidas pelo banco central.

• O Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) está explorando um dólar neozelandês digital (NZD), mas nenhum cronograma foi definido e o desenho permanece indefinido.

• Empresas neozelandesas geralmente são melhor atendidas ao aprimorar sua infraestrutura de pagamentos digitais do que ao adicionar a aceitação de criptomoedas.

O que é moeda digital na Nova Zelândia?

Moeda digital é dinheiro que existe apenas em formato digital. Abrange desde um dólar digital respaldado pelo governo até um token descentralizado sem autoridade emissora.

Quais tipos de moeda digital existem na Nova Zelândia?

Existem dois tipos principais de moeda digital que merecem atenção na Nova Zelândia: criptomoedas e CBDCs. Dentro do universo das criptomoedas, as stablecoins são de particular interesse.

Veja como é o ambiente de moeda digital:

Cripto

Uma criptomoeda é um ativo digital que utiliza tecnologia blockchain para viabilizar transações, em vez de depender de autoridades centrais como bancos ou governos. Bitcoin, Ether e outras criptomoedas estão acessíveis aos neozelandeses por meio de casas de câmbio locais e internacionais. A volatilidade e a baixa adoção por parte dos clientes fazem com que poucas empresas na Nova Zelândia aceitem cripto em transações cotidianas.

Stablecoins são um tipo de criptomoeda projetada para manter um preço estável, o que pode torná-las mais úteis. USDC e USDT são amplamente utilizados globalmente e estão disponíveis na Nova Zelândia. Pagamentos internacionais e transações com fornecedores estrangeiros podem ser liquidados em minutos, a um custo inferior ao de uma wire transfer. O risco é que “estável” descreve uma intenção, não uma garantia. O colapso do TerraUSD em 2022 demonstrou a rapidez com que uma paridade gerida por algoritmo pode falhar, e stablecoins lastreadas em ativos apresentam seus próprios riscos de reserva e contraparte.

Moeda digital de banco central (CBDC)

Uma CBDC é uma forma digital da moeda de um país e é emitida pelo banco central. Não existe CBDC na Nova Zelândia, mas o conceito está em desenvolvimento. O Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) está pesquisando um dólar neozelandês digital (NZD) que funcionaria como um passivo direto do banco central, o equivalente digital à posse de dinheiro físico, em vez de um depósito em banco comercial.

Como a moeda digital difere dos pagamentos digitais?

Moeda digital é dinheiro puramente digital, não há equivalente físico. Pagamentos digitais utilizam infraestrutura digital para movimentar moeda tradicional. Criptomoeda é moeda digital; o envio de uma transferência bancária é um tipo de pagamento digital.

Veja como trabalhar com pagamentos digitais difere de trabalhar com moeda digital:

• Integração: pagamentos digitais funcionam com softwares de contabilidade existentes, relatórios de imposto sobre bens e serviços (GST) e relacionamentos bancários sem configuração adicional. Transações com moeda digital frequentemente exigem tratamento separado, como conversão para NZD, tratamento contábil específico e, às vezes, reconciliação manual.

• Liquidação de fundos: pagamentos com cartão e banco passam por liquidação de fundos por meio de sistemas de compensação estabelecidos, com prazos previsíveis. Transações com criptoativos passam por liquidação de fundos onchain, com prazos e definitividade que variam conforme a rede e podem ser afetados por congestionamento.

• Reversibilidade: pagamentos com cartão possuem mecanismos de contestação e estorno; transações em blockchain não possuem. Fundos enviados para o endereço errado não podem ser recuperados, e não existe equivalente a um banco revertendo uma transferência equivocada.

Qual é a posição regulatória da Nova Zelândia em relação à moeda digital?

A Inland Revenue, autoridade fiscal da Nova Zelândia, trata a criptomoeda como propriedade e não como moeda. Isso significa que cada transação acarreta uma obrigação tributária. O valor em NZD no momento do recebimento é considerado rendimento tributável, e manter cripto como ativo pode gerar eventos tributários, dependendo da sua finalidade e do período de posse.

O RBNZ tem sido um dos bancos centrais mais transparentes quanto ao pensamento sobre CBDC. O RBNZ propôs um dólar neozelandês digital que funcionaria como responsabilidade direta do banco e não apresentaria risco de crédito, ao contrário dos depósitos em bancos comerciais. Os usuários teriam acesso por meio de intermediários, como bancos ou provedores de pagamentos. Entre as questões estão como proteger a privacidade financeira, como manter o sistema bancário comercial no processo e como garantir o acesso para pessoas sem smartphones ou internet confiável.

As empresas não precisam se preparar para essa potencial CBDC neste momento. Não há um cronograma de lançamento definido, e o RBNZ foi explícito ao afirmar que uma CBDC não pretende substituir o dinheiro dos bancos comerciais. Trata-se de uma opção pública, não de uma instrução obrigatória.

Quais riscos e restrições as empresas neozelandesas devem considerar em relação à moeda digital?

Aceitar ou manter moeda digital introduz categorias de risco que não existem com formas de pagamento tradicionais.

Quem trabalha com moeda digital deve estar ciente de:

• Volatilidade e conversão: os valores das criptomoedas podem oscilar drasticamente no tempo necessário para processar um pedido. Se você aceitar cripto no checkout e o preço cair 15% antes da conversão para NZD, você efetivamente concedeu um desconto na venda. Empresas que aceitam cripto normalmente convertem imediatamente por meio de uma troca para limitar essa exposição, aceitam stablecoins ou ambas as opções.

• Complexidade tributária e contábil: cada transação em cripto recebida por uma empresa como pagamento é um evento tributável na Nova Zelândia. Softwares padrão de contabilidade nem sempre lidam com isso de forma adequada sem complementos ou ajustes manuais, e o esforço contábil aumenta rapidamente com volume significativo de transações.

• Irreversibilidade: transações em blockchain não possuem um mecanismo de estorno. Você não enfrentará os custos de contestação de cartão que algumas empresas de grande volume enfrentam, mas não poderá recuperar fundos enviados para o endereço errado nem se recuperar de uma carteira comprometida.

• Custódia e segurança: deter criptomoeda significa gerenciar chaves privadas ou confiar em um custodiante terceirizado. Colapsos de câmbio deixaram clientes sem acesso aos fundos. A autocustódia elimina o risco de contraparte, mas introduz uma complexidade de segurança que as empresas frequentemente não estão preparadas para gerenciar.

• Incerteza regulatória: o arcabouço regulatório de cripto na Nova Zelândia ainda está em desenvolvimento. O que está em conformidade hoje pode não refletir o regime final, e empresas que constroem infraestrutura de pagamentos baseada em cripto devem esperar mudanças nos requisitos de conformidade.

Como a moeda digital afeta a forma como as empresas aceitam e gerenciam pagamentos?

Muitas empresas na Nova Zelândia não veem a moeda digital como uma opção prática de pagamento. A moeda digital tem alguma aceitação — mas apenas em contextos específicos:

• Transações internacionais: stablecoins podem reduzir o tempo e o custo de liquidação de fundos em comparação com wire transfers, especialmente para pagamentos a mercados com infraestrutura bancária cara ou lenta.

• Transações B2B de alto valor: um pequeno número de contrapartes que aceita liquidação de fundos em cripto pode evitar atrasos bancários em transferências de grande valor.

• Setores nativos de ativos digitais: plataformas de jogos, marketplaces de tokens não fungíveis (NFTs) e empresas semelhantes atendem a bases de clientes que detêm e utilizam cripto ativamente.

Fora desses contextos, aceitar criptomoeda gera custos adicionais sem um benefício claro para o cliente, para muitas empresas na Nova Zelândia. O que importa mais é dispor de uma infraestrutura de pagamentos que suporte toda a gama de pagamentos digitais convencionais e possa se adaptar à medida que essa gama se expande.

Como as empresas podem apoiar modelos modernos de pagamento digital na Nova Zelândia?

Muitas empresas na Nova Zelândia não precisam de infraestrutura para criptomoedas. Elas precisam de uma infraestrutura de pagamentos que suporte diversas formas de pagamento e se adapte conforme as preferências dos clientes mudam.

A Stripe oferece uma ampla variedade de formas de pagamento relevantes para empresas na Nova Zelândia, incluindo:

• Cartões e carteiras digitais: a Stripe aceita pagamentos com cartão e carteiras digitais (por exemplo, Apple Pay, Google Pay). Isso abrange as formas de pagamento que muitos clientes da Nova Zelândia utilizam no dia a dia.

• Transferências bancárias e débito automático: transferências bancárias diretas e débito automático BECS para transações na Austrália são suportadas, o que é relevante para empresas que operam naquele país.

A Stripe também realiza a apresentação e liquidação de fundos em diferentes moedas. À medida que o ambiente de pagamentos da Nova Zelândia evolui, construir sobre uma infraestrutura capaz de absorver essas mudanças costuma ser mais prático do que tentar antecipar um cenário regulatório que ainda está em desenvolvimento.

Como o Stripe Payments pode ajudar

O Stripe Payments oferece uma solução de pagamentos unificada e global que auxilia qualquer empresa, desde startups em crescimento até grandes corporações globais, a aceitar pagamentos online, presencialmente e em todo o mundo. As empresas podem aceitar pagamentos em stablecoin de praticamente qualquer lugar do mundo, que são compensados como moeda fiduciária em seu saldo Stripe.

O Stripe Payments pode ajudar você a:

• Otimize a experiência de checkout: crie uma experiência sem atritos para o cliente e economize milhares de horas de engenharia com interfaces de pagamento pré-construídas e acesso a mais de 125 formas de pagamento, incluindo stablecoins e cripto.

• Expanda para novos mercados mais rapidamente: alcance clientes em todo o mundo e reduza a complexidade e o custo da gestão multimoedas com opções de pagamento internacional, disponíveis em 195 países e mais de 135 moedas.

• Unifique pagamentos presenciais e online: desenvolva uma experiência de unified commerce entre canais online e presenciais para personalizar interações, recompensar a fidelidade e aumentar a receita.

• Melhorar o desempenho dos pagamentos: aumente a receita com ferramentas configuráveis, proteção contra fraudes no-code e recursos avançados que elevam as taxas de autorização.

• Avançar mais rápido com uma plataforma flexível e confiável para crescer: desenvolva sobre uma plataforma projetada para crescer junto com o seu negócio, com 99,999% de disponibilidade histórica e confiabilidade líder do setor.

Saiba mais sobre como o Stripe Payments pode potencializar seus pagamentos presenciais e online ou comece já.