在新西兰，数字货币一词被用于描述比特币、潜在的由政府发行的数字美元以及更多内容。这种模糊性使得新西兰的商家对于哪些内容具有相关性、哪些受到监管以及哪些值得关注感到困惑。这一术语涵盖了加密货币、稳定币以及中央银行数字货币 (CBDC)，每种形式都具有不同的风险特征、税务处理方式以及在日常业务运营中的实际效用。

数字货币正在逐渐获得认可，但采用率相对仍然较低：截至 2024 年，仅有 22.7 万新西兰人持有加密资产。

在下文中，我们将探讨每种类别的含义、新西兰的监管框架现状，以及在这个尚在成形的市场环境中，商家可以如何思考支付基础设施的构建。

要点

• 数字货币是一个宽泛的术语，涵盖加密货币、稳定币以及潜在由中央银行发行的数字资金。

• 新西兰储备银行 (RBNZ) 正在探索推出数字新西兰元 (NZD)，但尚未设定具体时间表，且设计方案仍未敲定。

• 新西兰商家与其新增对加密货币的支持，往往不如改进其数字支付基础设施。

新西兰的数字货币是什么？

数字货币是仅以数字形式存在的货币形式。这一概念涵盖了从政府支持的数字美元到没有发行机构去中心化代币在内的所有形式。

新西兰存在哪些类型的数字货币？

在新西兰，有两种主要类型的数字货币值得了解：加密货币和 CBDC。在加密货币范畴内，稳定币尤为受到关注。

数字货币环境的现状如下：

加密货币

加密货币是一种数字资产，它利用区块链技术促成交易，而非依赖于银行或政府等中心化权威机构。新西兰居民可以通过本地和国际交易所接触到比特币、以太币及其他加密货币。鉴于其波动性和较低的客户接受度，很少有新西兰商家在日常交易中接受加密货币。

稳定币是一种旨在保持价格稳定的加密货币，这使得它们更具实用性。USDC 和 USDT 在全球范围内被广泛使用，且在新西兰也可以获取。与电汇相比，跨境支付和国际供应商交易不仅结算成本更低，而且可以在几分钟内完成。然而其风险在于，“稳定”描述的仅是一种意图，而非保证。2022 年 TerraUSD 的崩盘表明，由算法管理的锚定机制可能会迅速失效，同时资产支持的稳定币本身也带有自身的储备和交易对手风险。

中央银行数字货币 (CBDC)

CBDC 是一个国家货币的数字形态，由其央行发行。虽然目前新西兰尚未推出 CBDC，但这一概念正处于研发阶段。新西兰储备银行 (RBNZ) 正在研究一种数字新西兰元 (NZD)，它将作为央行的直接负债发挥作用，相当于持有实体数字现金的等价物，而非在商业银行的存款。

数字货币与数字支付有何不同？

数字货币是纯粹的数字资金，没有对应的实物形式。数字支付则使用数字基础设施来转移传统货币。加密货币属于数字货币；银行转账则是一种数字支付方式。

处理数字支付与处理数字货币的不同之处如下：

• 集成： 数字支付能够与现有的会计软件、商品及服务税 (GST) 报告及银行业务关系兼容，无需额外配置。相比之下，数字货币交易通常需要单独处理，例如兑换为新西兰元 (NZD)、采用特定的会计处理方式，以及有时需要进行手动对账。

• 结算： 银行卡及银行支付通过既定的清算系统进行结算，时间可以预测。加密货币交易则在链上结算，其结算时间和最终结果因网络而异，并可能受到网络拥塞的影响。

• 不可逆性： 银行卡支付具有争议和交易争议机制，而区块链交易则没有。一旦资金发送至错误的地址，就无法找回，也缺乏类似于银行撤销错误转账的机制。

新西兰对数字货币的监管立场是什么？

作为新西兰的税务机构，国内税务局将加密货币视为财产而非货币。这意味着每笔交易都有税务责任。收到资产时的 NZD 价值被视为应税收入，根据您的意图和持有期，持有加密货币作为资产可能会引发税务事件。

关于中央银行数字货币 (CBDC) 的构想，RBNZ 一直是世界上最为透明的中央银行之一。RBNZ 提议推出数字新西兰元 (NZD)，这将作为银行的直接负债并承担零信用风险，与商业银行存款截然不同。用户将通过银行或支付提供商等中介机构获取并使用。现存的问题包括：如何保护金融隐私，如何确保商业银行体系参与其中，以及如何保障没有智能手机或稳定网络连接的人群也能够使用。

当前，商家并不需要为了这种可能发行的 CBDC 做出准备。由于没有明确的发布时间表，且 RBNZ 已经明确表示推出 CBDC 并不打算取代商业银行的资金。这仅是一项面向公众提供的选择，而非一项强制授权。

新西兰的商家在对待数字货币时，应该考虑哪些风险与限制？

接受或持有数字货币会引入传统支付方式所不存在的风险类别。

从事数字货币业务的相关人员应注意以下几点：

• 价格波动和兑换： 加密货币的价格在处理一笔订单所需的时间内可能发生大幅波动。如果您在结账时接受加密货币，而价格在您将其兑换为 NZD 之前下跌了 15%，您实际上相当于对此次销售进行了折扣处理。接受加密货币的商家通常会通过交易所立即进行兑换以限制这种风险敞口，或者选择接受稳定币，亦或者两者结合使用。

• 税务和会计处理的复杂性： 商家收到的每一笔作为付款的加密货币交易在新西兰都属于应纳税事件。标准的簿记软件在不使用附加组件或进行手动调整的情况下，往往无法干净利落地处理这些交易，而且随着交易量的大幅增加，会计核算的负担将迅速增加。

• 不可逆性： 区块链交易缺乏争议处理机制。您无需承担某些高交易量商家在处理银行卡争议时所需的成本，但同样，如果资金发送到错误地址，您也无法追回，或者从受损的钱包中恢复资产。

• 托管与安全性： 持有加密货币意味着需要管理私钥或信任第三方托管机构。交易所的倒闭已经导致不少客户无法访问其资金。自主托管虽然消除了交易对手风险，却带来了商家往往没有能力应对的复杂安全挑战。

• 监管的不确定性： 新西兰的加密货币监管框架仍在发展阶段。今日合规的做法未必能够体现未来的最终制度要求，而那些基于加密货币构建支付基础设施的商家应该预见到，合规要求会发生改变。

数字货币如何影响商家对支付的接受和管理方式？

很多新西兰商家并未将数字货币视为一种实用的支付选项。尽管数字货币获得了一定的接受度，但这仅限于特定应用场景：

• 国际交易： 稳定币能够显著降低与电汇相关的结算时间和成本，特别是向银行基础设施昂贵或低效的市场进行支付时。

• 大额 B2B 交易： 少数愿意采用加密货币结算的交易方可以绕过代理银行在大额转账时的延迟。

• 以数字资产为原生基础的行业： 游戏平台、非同质化代币 (NFT) 交易市场及类似商家，它们主要服务于积极持有并使用加密货币的客户群。

除了这些特定场景外，接受加密货币会增加商家的管理负担，且未能为多数新西兰商家带来明显的客户益处。更为关键的是，构建能够处理各种传统数字支付、并能随着支付方式增多而灵活调整的支付基础设施。

商家应如何支持新西兰现代数字支付模式？

许多新西兰商家其实不需要加密货币的基础设施。他们更需要的是一种能够支持各种支付方式，并且能随着客户偏好改变而灵活适应的支付基础设施。

Stripe 支持许多与新西兰商家相关的支付方式，包括：

• 银行卡与数字钱包： Stripe 可接受银行卡和数字钱包（例如 Apple Pay、Google Pay）。这涵盖了许多新西兰客户日常采用的支付方式。

• 银行转账及直接借记： 我们支持适用于澳大利亚交易的直接银行转账及批量电子清算系统 (BECS) 直接借记，这对于在澳大利亚经营业务的商家来说非常重要。

Stripe 还可以处理跨币种的展示及结算。随着新西兰支付环境的发展，构建能够适应这些变化的基础设施，通常比试图预判一个仍在完善中的监管环境更为切实可行。

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