Icke inkorporerade och inkorporerade företag är två grundläggande former av företagsstrukturer som var och en har sin egen uppsättning regler, konsekvenser och fördelar.

Ett företag som inte är ett aktiebolag, t.ex. en enskild firma eller ett handelsbolag, är ett företag som inte har registrerats som en juridisk enhet skild från innehavaren. Företaget och dess ägare eller ägare betraktas som samma juridiska enhet, och eventuella skulder eller juridiska problem som företaget står inför är innehavarnas ansvar. Icke-registrerade företag är ofta enklare att starta och driva och har inte lika många lagstadgade krav som registrerade företag, vilket gör dem till ett populärt val för små företag eller startups.

Ett registrerat företag, som ett aktiebolag eller ett aktiebolag (LLC), är ett företag som har registrerats som en separat juridisk enhet från dess innehavare, som ofta kallas aktieägare. Att registrera ett företag ger ett begränsat ansvarsskydd, vilket innebär att aktieägarnas personliga tillgångar är skyddade om företaget får skulder eller stäms. Denna verksamhetsform kan vara mer komplex och kostsam att etablera och upprätthålla, eftersom den kräver att man följer fler regler, deklarerar pappersarbete som bolagsordning och för detaljerade finansiella register.

I den här guiden diskuterar vi de juridiska konsekvenserna, beskattningen och skulderna för bolagiserade och icke-bolagiserade företag, samt hur man väljer mellan de två företagsstrukturerna.

Vad innehåller den här artikeln?

• Vilka är de juridiska konsekvenserna av att vara inkorporerad kontra icke inkorporerad?
  
• Vilka är de olika ansvarsområdena för beskattning för företag med respektive utan bolag?
  
• Ansvars- och riskhantering i bolag respektive enskilda firmor
  
• Så väljer du rätt företagsstruktur
  

Vilka är de juridiska konsekvenserna av att vara inkorporerad kontra icke inkorporerad?

Inkorporerade och okorporerade företag skiljer sig åt i hur de hanterar ansvar, hur de beskattas, hur de förvaltas, hur de kan överföra ägande och hur de kan skaffa kapital. Vi tar en närmare titt nedan.

Ansvar

Ansvar är den främsta juridiska skillnaden mellan bolagiserade och icke-bolagiserade företag. I ett oinkorporerat företag (enskilda firmor och partnerskap) är innehavaren eller innehavarna personligen ansvariga för företagets skulder och juridiska skyldigheter. Detta innebär att deras personliga tillgångar - deras hus, bil, besparingar - är i riskzonen om företaget möter ekonomiska svårigheter eller stämningar.

Däremot betraktas införlivade företag (som företag och LLC) som separata juridiska enheter från sina innehavare och har begränsat ansvarsskydd. Denna separation skyddar innehavarens personliga tillgångar från företagsskulder så att om företaget får skulder eller juridiska problem, är det bara företagstillgångar som vanligtvis står på spel.

Beskattning

Beskattning är en annan viktig skillnad mellan dessa affärsstrukturer. Oinkorporerade företag är pass-through-enheter, vilket innebär att inkomst från verksamheten rapporteras i innehavarens personliga skattedeklaration. Bolagiserade företag har i allmänhet mer komplexa skattestrukturer, och vissa är föremål för dubbel beskattning, en gång på företagsnivå och igen på innehavarens utdelning.

Ledning

Inkorporerade företag måste i allmänhet följa fler formaliteter, som att hålla regelbundna möten, föra detaljerade register och lämna in vissa rapporter. Icke-inkorporerade företag har vanligtvis färre krav.

Överföring av ägande

Överföring av ägande i ett bolag är vanligtvis enklare och mer strukturerat, ofta genom försäljning av aktier. I icke inkorporerade företag kan överföring av ägande vara mer komplicerat och kan kräva att företaget upplöses och ett nytt bildas.

Anskaffning av kapital

Bolagiserade företag, särskilt aktiebolag, har fler alternativ för att skaffa kapital genom utfärdande av aktier eller obligationer. Icke-registrerade företag har vanligtvis färre alternativ för externa investeringar.

Vilka är de olika ansvarsområdena för beskattning för företag med respektive utan bolag?

Bolagiserade och icke bolagiserade företag har mycket olika ansvar för beskattningen. Utöver de skillnader som beskrivs nedan kan bolagiserade och icke-bolagiserade företag variera i fråga om vilka typer av avdrag och skattekrediter de får göra och vilka lokala skatteregler de måste följa. Innehavare av företag bör alltid rådfråga skatteexperter om de har några frågor om sitt skatteansvar.

Här följer en beskrivning av hur beskattningen fungerar för varje verksamhetsform.

Personföretag

• Genomgångsbeskattning: Företagets vinster och förluster "passerar igenom" till innehavarens enskilda firma. Själva företaget betalar ingen inkomstskatt.

• Skatt på egenföretagande: Innehavare är skyldiga att betala skatt på egenföretagande (Social Security och Medicare) på företagets inkomst.

• Personlig inkomstskatt: Innehavare redovisar inkomst från business-to-business i sin personliga inkomstdeklaration och betalar skatt enligt skattesatsen för enskild firma.

• Exempel: En frilansskribent utan bolag redovisar inkomster och utgifter för sitt företag på Schema C i sin personliga skattedeklaration och betalar skatt enligt skattesatsen för enskild firma. De är också ansvariga för att betala egenföretagarskatt.

Aktiebolag

• Särskild skattesubjekt: Företag betraktas som separata skattesubjekt från sina innehavare och måste lämna in sina egna deklarationer.

• Bolagsskatt: Bolag betalar inkomstskatt på sin inkomst med en skattesats som motsvarar bolagsskatten.

• Dubbelbeskattning: C corporations (C corps) är föremål för dubbelbeskattning. Bolaget beskattas för sin vinst och aktieägarna betalar inkomstskatt på utdelning.

• Mellanhandsbeskattning: S-bolag (S corps) och LLC är mellanhandsenheter, som undviker dubbel beskattning.

• Exempel: Ett stort tillverkande C Corporation deklarerar och betalar inkomstskatt på sina vinster enligt skattesatsen för bolag. Aktieägarna betalar sedan personlig inkomstskatt på utdelningar från företaget.

Ansvars- och riskhantering i bolagiserade respektive icke-bolagiserade företag

Olika företagsstrukturer medför olika nivåer av ansvar och risk för sina innehavare. Här är en snabb genomgång av hur dessa faktorer varierar beroende på struktur.

• Enskild firma: Enskilda firmor har obegränsat personligt ansvar. Innehavaren är personligen ansvarig för alla företagets skulder och juridiska förpliktelser, och dennes personliga tillgångar är i riskzonen om företaget stäms eller inte kan betala sina skulder. Denna struktur ger begränsade möjligheter till riskhantering: innehavaren kan köpa en ansvarsförsäkring för att täcka eventuella förluster, men det är inte säkert att den skyddar de personliga tillgångarna fullt ut.

• Partnerskap: I ett partnerskap har varje partner obegränsat personligt ansvar. Varje partner är solidariskt och separat ansvarig för företagets skulder och juridiska skyldigheter. Alternativen för att hantera risker är begränsade, men omfattar ansvarsförsäkring och noggrann utformning av avtal. Partners kan beskriva hur de ska dela risker och ansvar i ett partnerskapsavtal.

• Limited liability company (LLC): Som namnet antyder har LLC begränsat ansvar. Innehavare (kallade medlemmar) är inte personligen ansvariga för företagets skulder och skyldigheter, och deras personliga tillgångar skyddas i allmänhet. LLC erbjuder starkare riskhanteringsalternativ än oinkorporerade strukturer. LLC kan skapa driftsavtal som beskriver riskhanteringsstrategier, och ansvarsförsäkring kan ge ytterligare skydd.

• Bolag: Bolag erbjuder också begränsat ansvar. Aktieägare är inte personligen ansvariga för bolagets skulder och förpliktelser. Denna företagsstruktur ger det starkaste ansvarsskyddet för innehavare, men i sällsynta fall kan domstolar "tränga igenom bolagsslöjan" och hålla innehavare personligt ansvariga om de ägnar sig åt bedräglig eller olaglig verksamhet eller underlåter att upprätthålla företagsformaliteter. Vissa yrkesgrupper, som läkare och advokater, kan också ställas till personligt ansvar för försumlighet i yrkesutövningen även om de verkar inom en bolagsstruktur. Företag kan hantera risker i sina bolagsordning, interna kontroller och med ansvarsförsäkringar.

Så väljer du rätt företagsstruktur

Att välja rätt företagsstruktur påverkar din dagliga verksamhet, juridiska ansvar för skatter och förmåga att skaffa kapital. Din personliga arbetsstil, dina affärsmål och din risktolerans är också viktiga faktorer. Här är en kort guide över vad du bör tänka på när du väljer hur du ska strukturera ditt företag.

Ansvarsfrågor

• Personligt ansvar: Överväg hur mycket personligt juridiskt ansvar du har råd att ta på dig. Om ditt företag innebär betydande risker kan en struktur som erbjuder begränsat ansvar (t.ex. LLC, företag) vara att föredra för att skydda dina personliga tillgångar.

• Branschrisker: Vissa branscher är mer benägna att bli stämda eller har högre skuldrisker, vilket kan påverka ditt val av företagsstruktur. Tillverkning eller byggande kan till exempel dra mer nytta av ett företag eller LLC än ett konsultföretag.

Skattekonsekvenser

• Skatteflexibilitet: Enskilda firmor, handelsbolag, S corps och LLC erbjuder genomgångsbeskattning och undviker dubbelbeskattning. C-korps är föremål för dubbel beskattning.

• __ Skatteöverväganden:__ Vissa delstater har gynnsamma skattelagar för vissa verksamhetsformer. Beroende på var ditt företag är baserat kan detta också vara en faktor.

Behov av medel

• Kapitalanskaffning: Bolag är vanligtvis bättre lämpade för att anskaffa kapital genom försäljning av eget kapital i form av aktier. Investerare kan föredra bolag på grund av deras tydliga struktur och potentiella avkastning på investeringar genom utdelningar och värdeökning på aktierna.

• Finansiering av småföretag: Om dina finansieringsbehov är blygsamma eller om du föredrar att driva verksamheten med lån eller egna medel kan enklare strukturer som enskilda firmor eller handelsbolag fungera bäst.

Operativ flexibilitet och kontroll

• Ledningsstruktur: Företag kräver en styrelse, regelbundna möten och andra formaliteter. Om du föredrar enkelhet och direkt kontroll kan en LLC eller en enskild firma vara ett bra alternativ.

• _Processer för beslutsfattande: _ I ett partnerskap fattas beslut ofta gemensamt, vilket kan vara en fördel eller ett hinder beroende på dynamiken mellan partnerna. LLC erbjuder ledningen mer flexibilitet, vilket gör det möjligt för medlemmarna att strukturera sin verksamhet som de tycker passar.

Framtida planering

• Skalbarhet: Företag gör det möjligt för dig att utfärda aktier och locka investerare. Detta kan vara fördelaktigt om du har ambitiösa planer på tillväxt.

• Exitstrategier: Det är lättare att överföra ägandet genom aktier i ett bolag än att överföra intresset i en enskild firma. Fundera på hur lätt du vill att det ska vara att överföra ägandet vid en försäljning.

Juridiska och administrativa frågor

• Inrättande och underhåll: Företag och aktiebolag kräver mer pappersarbete och löpande efterlevnad än enskilda firmor eller partnerskap. Bedöm vilken nivå av administrativa omkostnader du kan hantera.

• Professionell rådgivning: Rådgör med en advokat eller finansiell rådgivare. De kan ge expertråd baserade på din specifika situation och dina mål.

Affärsänglar jämfört med andra typer av investerare

Innan du söker finansiering från affärsänglar, bekanta dig med andra typer av startup-investerare. Här är en översikt över investeringsalternativen:

• Venturekapitalbolag: Venturekapitalbolag är företag eller privatpersoner som investerar i startups som har en stark tillväxtpotential, vanligtvis i byte mot ägarandelar. Till skillnad från affärsänglar investerar de vanligtvis under de senare stadierna av startupens utveckling, efter att företaget har visat viss marknadsdragningskraft. Venturekapitalbolag investerar större summor pengar än affärsänglar och är vanligtvis mer involverade i företagets riktning. De strävar efter betydande avkastning och har vanligtvis en mer aggressiv strategi för att skala upp företaget och uppnå en exit inom en viss tidsram.

• Såddfonder: Såddfonder är specialiserade venturekapitalfonder som fokuserar på investeringar i tidigt skede, ofta före investeringar från affärsänglar och större venturekapitalrundor. De investerar i startups som har kommit förbi konceptstadiet och har en MVP (Minimum Viable Product) eller någon form av initial dragkraft.

• Inkubatorer och acceleratorer: Dessa program ger support till företag i tidiga skeden genom utbildning, mentorskap och finansiering. Inkubatorer fokuserar oftast på den inledande utvecklingsfasen och hjälper entreprenörer att omvandla idéer till ett livskraftigt företag. Acceleratorer, å andra sidan, syftar till att snabbt skala upp tillväxten hos befintliga företag på kort tid.

• Företagsinvesterare: Vissa företag investerar i startups för att få tillgång till innovativ teknik, gå in på nya marknader eller främja strategiska partnerskap. Dessa investerare kan erbjuda betydande resurser, men de kan söka mer än bara ekonomisk avkastning, till exempel en ägarandel i tekniken eller kontroll över företagets inriktning.

• Crowdfunding: Detta involverar att samla in små summor pengar från ett stort antal personer, vanligtvis via onlineplattformar. Crowdfunding kan vara ett bra alternativ för startups som vill validera sin produkt hos en bred publik, interagera med potentiella kunder och skaffa medel, utan att ge upp ägarandelar eller ådra sig skulder.

• Statliga bidrag och subventioner: Inom vissa sektorer – särskilt de som involverar vetenskaplig forskning, ren teknik eller social påverkan – kan statliga bidrag och subventioner ge betydande finansiering utan att späda ut ägarandelar.

• Peer-to-peer-lån och lånefinansiering: Lånefinansiering inkluderar lån från finansinstitut eller peer-to-peer-låneplattformar. Denna typ av finansiering är vanligtvis mer utmanande för startups i tidiga skeden att säkra och det gör att startupen är tvungen att betala tillbaka lånet, med ränta, men det späder inte ut ägarandelar.

• Family offices: Familjer med hög nettoförmögenhet har ofta privata rådgivningsföretag för förmögenhetsförvaltning, så kallade family offices, som direktinvesterar i startups. Dessa investerare kan tillhandahålla betydande finansiering och kan vara intresserade av långsiktiga investeringar, till skillnad från traditionella venturekapitalbolag.

• Affärsänglagrupper och syndikat: Till skillnad från enskilda affärsänglar samlar affärsänglagrupper eller syndikat resurser för att investera i startups. Dessa grupper kan tillhandahålla större summor och kombinera expertis och nätverk från flera investerare.

Varje typ av investerare erbjuder olika fördelar, förväntningar och nivåer av engagemang. Startups bör noga överväga det utvecklingsstadium de befinner sig i, branschen, finansieringsbehovet och vilken typ av strategiska relationer de vill kultivera innan de bestämmer sig för vilken typ av investerare de ska arbeta med.