Le attività non costituite in società e quelle costituite in società sono due strutture aziendali che presentano ciascuna una propria serie di regole, implicazioni e vantaggi.

Un'attività non costituita in società, come una ditta individuale o una società di persone, è un'attività che non è stata registrata come persona giuridica separata dal proprio titolare. Un'attività non costituita in società e il suo titolare o i suoi titolari sono considerati la stessa persona giuridica e qualsiasi debito o problema legale affrontato dall'attività è responsabilità dei titolari. Le attività non costituite in società sono spesso più semplici da configurare e gestire e non hanno gli stessi requisiti normativi delle attività costituite in società, il che le rende una scelta popolare per le piccole attività o per le operazioni di start-up.

Un'attività costituita in società, come una società per azioni (corporation), è un'attività registrata come persona giuridica separata dai suoi titolari, che sono spesso chiamati azionisti. La costituzione in società offre una protezione a responsabilità limitata, il che significa che il patrimonio personale degli azionisti è protetto se l'azienda contrae debiti o viene citata in giudizio. Questo tipo di attività può essere più complesso e costoso da fondare e mantenere, poiché richiede un maggior numero di normative, la presentazione di documenti come l'atto costitutivo e la tenuta di registri finanziari dettagliati.

Una società a responsabilità limitata (LLC) include caratteristiche sia delle attività costituite in società sia di quelle non costituite in società. Nella maggior parte dei casi, una LLC è considerata una persona giuridica separata dal suo titolare o dai suoi titolari come un'attività costituita in società (ad es., una corporation), ma in molti stati non è legalmente costituita.

Di seguito analizzeremo le implicazioni di carattere giuridico, le responsabilità fiscali e le passività delle attività costituite in società e di quelle non costituite in società, oltre a come scegliere tra le due strutture aziendali.

Punti salienti

• Costituire un'attività in società crea una persona giuridica distinta che separa il patrimonio personale dai debiti aziendali e dalle cause legali, mentre i titolari di ditte individuali non costituite in società affrontano una responsabilità personale illimitata.

• Le attività non costituite in società godono di un'imposizione fiscale pass-through più semplice e di pratiche burocratiche e normative minime, mentre i soggetti costituiti in società richiedono una tenuta dei registri formale, conti bancari aziendali separati e dichiarazioni dei redditi delle società distinte.

• La raccolta di venture capital esterno, l'emissione di stock option e l'esecuzione di contratti commerciali complessi sono notevolmente più semplici con una struttura costituita in società, il che la rende il percorso preferito per le attività scalabili.

Quali sono le implicazioni legali dell'essere attività costituite e non costituite in società?

Le attività costituite e non costituite in società differiscono nei loro approcci a responsabilità, tassazione, gestione, trasferimenti di proprietà e raccolta di capitali. Analizzeremo ciascuna di queste differenze di seguito.

Responsabilità

La responsabilità è la principale distinzione di carattere giuridico tra attività costituite e non costituite in società. In un'attività non costituita in società (ad es., ditte individuali e società di persone), il titolare o i titolari sono personalmente responsabili dei debiti e degli obblighi di carattere giuridico dell'attività. Ciò significa che il loro patrimonio personale, tra cui casa, auto e risparmi, è a rischio se l'attività affronta difficoltà finanziarie o cause legali.

Al contrario, le attività costituite in società (ad es., corporation e LLC) sono considerate persone giuridiche separate dai loro titolari e sono dotate di una protezione a responsabilità limitata. Questa separazione protegge il patrimonio personale del titolare dalle passività aziendali, cosicché se l'attività contrae debiti o ha problemi legali, in genere sono in gioco solo gli asset aziendali.

Tassazione

La tassazione è un'altra differenza fondamentale tra queste strutture. Le attività non costituite in società sono entità pass-through, il che significa che il reddito dell'attività viene denunciato nella dichiarazione dei redditi personale del titolare. Le attività costituite in società hanno generalmente strutture fiscali più complesse e alcune sono soggette a doppia imposizione, una volta a livello aziendale e di nuovo sui dividendi del titolare.

Gestione

In genere le attività costituite in società devono rispettare più formalità, tra cui la nomina di agenti registrati, lo svolgimento di riunioni regolari, la tenuta di registri dettagliati e la presentazione di determinati report. Di solito le attività non costituite in società hanno meno requisiti.

Trasferimento della proprietà

Il trasferimento di proprietà in un'attività costituita in società è in genere più semplice e strutturato e spesso comporta la vendita di quote. Nelle attività non costituite in società, il trasferimento di proprietà può essere più complesso e potrebbe richiedere lo scioglimento dell'attività e la formazione di una nuova.

Raccolta di capitali

Le attività costituite in società, in particolare le corporation, hanno più opzioni per raccogliere capitali attraverso l'emissione di azioni o obbligazioni. In genere le attività non costituite in società offrono meno opzioni per gli investimenti esterni.

Differenze di tassazione tra attività costituite e non costituite in società

Le attività costituite in società e quelle non costituite in società hanno responsabilità fiscali molto diverse, descritte di seguito. Inoltre, le attività costituite e non costituite in società possono variare per quanto riguarda i tipi di deduzioni e crediti consentiti e le normative fiscali locali che devono seguire. I titolari delle attività devono sempre consultare dei professionisti del settore fiscale in caso di dubbi sulle proprie responsabilità fiscali.

Ecco come funziona la tassazione per ogni tipo di business:

Attività non costituite in società

• Tassazione pass-through: i profitti e le perdite aziendali "passano" nella dichiarazione dei redditi individuale del titolare. L'attività stessa non paga l'imposta sul reddito.

• Imposta sul lavoro autonomo: i titolari sono soggetti all'imposta sul lavoro autonomo (Social Security e Medicare) sul reddito dell'attività.

• Imposta sul reddito personale: i titolari dichiarano il reddito aziendale nella propria dichiarazione dei redditi personale e pagano le imposte in base alla propria aliquota fiscale sul reddito individuale.

• Esempio: uno scrittore freelance senza un'attività costituita in società riporterebbe il reddito e le spese della sua attività nell'Allegato C della sua dichiarazione dei redditi personale e pagherebbe le imposte in base alla propria aliquota fiscale sul reddito individuale. È inoltre responsabile del pagamento dell'imposta sul lavoro autonomo.

Attività costituite in società

• Entità fiscale separata: le corporation sono considerate entità fiscali separate dai propri titolari e devono presentare una propria dichiarazione dei redditi.

• Imposta sul reddito delle società: le corporation pagano un'imposta sul reddito relativa ai loro profitti in base all'aliquota fiscale delle società.

• Doppia tassazione: le C corporation (C corp) sono soggette a doppia tassazione. La corporation viene tassata sui suoi profitti e gli azionisti pagano l'imposta sul reddito personale sui dividendi.

• Tassazione pass-through: le S corporation (S corp) e le LLC sono entità pass-through, che evitano la doppia tassazione. Tuttavia, le LLC offrono flessibilità fiscale e possono optare per la tassazione delle società.

• Esempio: una grande C corp del settore manifatturiero presenterebbe una dichiarazione dei redditi delle società e pagherebbe l'imposta sul reddito sui suoi profitti con l'aliquota fiscale delle società. Gli azionisti pagherebbero quindi l'imposta sul reddito personale sui dividendi dell'azienda.

Gestione delle responsabilità e dei rischi per struttura aziendale

Strutture aziendali diverse comportano livelli differenti di responsabilità e di rischio per i rispettivi titolari.

Ecco come questi fattori variano in base alla struttura:

• Ditta individuale: le ditte individuali comportano una responsabilità personale illimitata. Il titolare è personalmente responsabile di tutti i debiti e gli obblighi di carattere giuridico dell'attività e il suo patrimonio personale è a rischio se l'attività viene citata in giudizio o non è in grado di pagare i propri debiti. Questa struttura offre opzioni limitate per la gestione dei rischi. Il titolare può acquistare un'assicurazione di responsabilità civile per coprire potenziali perdite, ma questa potrebbe non proteggere completamente il patrimonio personale.

• Società di persone: in una società di persone, ogni partner è soggetto a responsabilità personale illimitata. Ogni partner è responsabile in via solidale dei debiti e degli obblighi di carattere giuridico dell'attività. Le opzioni per la gestione dei rischi sono limitate, ma includono l'assicurazione di responsabilità civile e un'attenta stesura dei contratti. I partner possono delineare come condividere i rischi e le responsabilità in un accordo di partnership.

• LLC: Come suggerisce il nome, le LLC offrono responsabilità limitata. I proprietari (definiti membri) non sono responsabili personalmente per i debiti e gli obblighi dell'azienda e i loro beni personali sono in genere protetti. Le LLC offrono opzioni di gestione del rischio più solide rispetto alle strutture non dotate di personalità giuridica. Le LLC possono stabilire accordi operativi che delineano le strategie per la gestione del rischio e l'assicurazione di responsabilità civile può fornire una protezione ulteriore.

• Corporation: Anche le corporation offrono responsabilità limitata. Gli azionisti non sono responsabili a livello personale per i debiti e gli obblighi dell'azienda. In rari casi, tuttavia, i tribunali potrebbero "sollevare il velo societario" (pierce the corporate veil) e ritenere i proprietari responsabili a livello personale qualora intraprendano attività fraudolente o illegali o non rispettino le formalità societarie. Anche alcune figure professionali, come medici e avvocati, possono incorrere in responsabilità personale per negligenza professionale, perfino se operano all'interno di una struttura dotata di personalità giuridica.

Come scegliere la giusta struttura aziendale

La scelta della struttura aziendale corretta influisce sulle operazioni quotidiane, sulle responsabilità legali e fiscali e sulla capacità di raccogliere capitale. Anche lo stile di lavoro personale, gli obiettivi aziendali e la tolleranza al rischio costituiscono fattori importanti.

Ecco cosa occorre valutare per decidere se costituire la tua attività in forma di società di capitali:

Quale livello di rischio di responsabilità personale puoi accettare?

• Responsabilità personale: Valuta quanta responsabilità legale personale puoi permetterti di assumere. Se la tua azienda comporta rischi considerevoli, una struttura che offra responsabilità limitata (ad es. LLC o corporation) potrebbe essere preferibile per tutelare i tuoi beni personali.

• Rischi del settore: Determinati settori sono più soggetti a cause legali o presentano rischi di indebitamento maggiori, il che può influire sulla scelta della struttura aziendale. Le aziende manifatturiere o edilizie, ad esempio, potrebbero trarre maggior vantaggio da una corporation o LLC rispetto a una società di consulenza.

Quale trattamento fiscale si adatta alla tua attività?

• Flessibilità fiscale: Ditte individuali (sole proprietorship), società di persone (partnership), S corp e LLC offrono una tassazione per trasparenza (pass-through), evitando in tal modo la doppia imposizione. Le C corp sono soggette alla doppia imposizione.

• Considerazioni fiscali a livello statale: Alcuni stati applicano leggi fiscali favorevoli per determinati tipi di attività. A seconda del luogo in cui ha sede la tua azienda, anche questo elemento può rivelarsi rilevante.

Come prevedi di raccogliere fondi?

• Raccolta di capitali: Le corporation sono in genere più indicate per la raccolta di capitali attraverso la vendita di capitale sotto forma di azioni. Gli investitori potrebbero preferire le corporation per la loro struttura chiara e per il potenziale ritorno sull'investimento tramite i dividendi e l'apprezzamento delle azioni.

• Finanziamenti per le piccole imprese: Se le tue esigenze in materia di fondi sono modeste o se preferisci operare con prestiti o fondi personali, le strutture più semplici, quali le ditte individuali o le partnership, potrebbero rivelarsi l'opzione migliore.

Quanto controllo quotidiano desideri avere?

• Struttura direzionale: Le corporation richiedono un consiglio di amministrazione, riunioni periodiche e altre formalità. Se preferisci la semplicità e il controllo diretto, una LLC o una ditta individuale possono rappresentare una valida alternativa.

• Processi decisionali: In una partnership, le decisioni vengono spesso prese congiuntamente, un fatto che può rappresentare un vantaggio o un ostacolo, in base alle dinamiche esistenti tra i partner. Le LLC offrono ai gestori maggiore flessibilità, consentendo ai membri di strutturare le operazioni come meglio credono.

Quali sono i tuoi piani di crescita a lungo termine?

• Possibilità di crescita: Le corporation consentono di emettere azioni e attrarre investitori. Questo aspetto può rivelarsi vantaggioso se i tuoi piani di crescita sono ambiziosi.

• Strategie di uscita: È più semplice trasferire la proprietà tramite azioni in una corporation piuttosto che trasferire quote in una ditta individuale. Valuta con quanta facilità la proprietà potrà essere trasferita in caso di vendita dell'azienda.

Quanta documentazione e compliance riesci a gestire?

• Configurazione e manutenzione: Le corporation e le LLC richiedono un volume maggiore di pratiche burocratiche e di compliance continua rispetto a ditte individuali o partnership. Valuta il livello di oneri amministrativi che sei in grado di gestire.

• Consulenza professionale: Rivolgiti a un avvocato d'affari o a un consulente finanziario. Costoro potranno fornirti pareri esperti in base alla tua specifica situazione di compliance e ai tuoi obiettivi a lungo termine.

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