付加価値税 (VAT) のカルーセル不正利用は、EU の異なる国に所在する企業間の取引において税制の仕組みを悪用します。これにより、VAT の未払いや不当な VAT クレジットが発生する可能性があります。EU 圏内で商品の売買を行うイタリアの企業は、このスキームの仕組みを理解する必要があります。不正利用に関与する意図がなくても、企業はペーパーカンパニーやその他の不正な事業体が含まれるサプライチェーンに気づかずに巻き込まれる可能性があります。

この記事では、主要な関係者とその手口 (ミッシングトレーダー、バッファーカンパニー、ブローカーなど) を含め、VAT カルーセル不正利用について説明します。また、電子機器分野での大規模な越境事例に加え、イタリアにおける VAT カルーセル不正利用の最近の事例もいくつか紹介します。

さらに、VAT カルーセル不正利用が企業にもたらす潜在的な影響、サプライヤーや顧客との取引で注意すべきリスク、そして、EU 圏内の VAT 番号の確認から個々の取引のリスクモニタリングに至るまで、リスクを軽減するための対策についても考察します。

この記事でわかること

• 付加価値税 (VAT) カルーセル不正利用は、EU 圏内の取引に関するルールを悪用します。企業は、サプライヤーから VAT を請求されることなく他の EU 加盟国から商品を購入し、自国の VAT 税率を適用して転売した後、その支払いを怠ります。その一方で、サプライチェーン内の他の関係者は、自らに請求された VAT の控除を請求することができます。
  
• 企業は、不正利用を計画したり認識したりすることなく、サプライチェーンに組み込まれる可能性があります。欧州連合司法裁判所の判例によれば、控除の権利を自動的に拒否することはできません。企業が、その取引が付加価値税 (VAT) の不正利用に関連していることを知っていたか、知るべきであったかを判断することが特に重要になります。
  
• 異常に低い価格、不透明な経済構造、正当化が困難な取引、ならびに請求書、支払い、および商品の動きの間にある矛盾など、特定の行動は詳細なチェックを必要とする場合があります。しかし、これらの要素のいずれか一つだけで、付加価値税 (VAT) カルーセル不正利用の存在を証明できるわけではありません。
  
• 付加価値税 (VAT) カルーセル不正利用からの保護には、ビジネスパートナーのデューデリジェンス、VAT 情報交換システム (VIES) を通じた EU 圏内の VAT 番号の確認、ドキュメントの保持など、潜在的なリスクに見合ったチェックが必要です。取引のモニタリングによって管理のレイヤーを追加できますが、これはサプライチェーンの税務調査に代わるものではありません。
  

付加価値税 (VAT) カルーセル不正利用とは

VAT カルーセル不正利用を理解するには、一般的な VAT 控除の仕組みを把握することが役立ちます。企業は商品やサービスを購入する際、サプライヤーに VAT も支払います。企業は顧客に販売する際、その売上に VAT を請求します。したがって、VAT の決済の際に、企業は顧客から徴収した VAT の全額を送金するわけではありません。購入時にすでに支払った VAT を控除することができます。

たとえば、企業が購入時に 22 ユーロの VAT を支払い、販売から 44 ユーロの VAT を徴収した場合、簡単に言えば、その差額である 22 ユーロを税務当局に支払うことになります。

EU 加盟国間の B2B 取引には特定のルールがあります。要件を満たしている場合、売り手は自国の VAT を請求することなく域内供給を行います。購入には、域内取得のルールに従って目的地の加盟国で VAT が課せられます。イタリアから行われる域内供給の場合、適用される法的枠組みは、1993 年立法令第 331 号の第 41 条に含まれています。

VAT カルーセル不正利用は、このメカニズムを崩壊させます。最も単純な形では、イタリアの企業が他の加盟国のサプライヤーから商品を購入し、標準の VAT 税率を適用してイタリア国内で転売します。そのため、企業は顧客から税金を徴収しますが、税務当局には支払いません。その後、サプライチェーンの下流にいる買い手は、受け取った請求書に記載されている VAT を控除することができます。

これにより、不一致が生じます。一方の当事者が、サプライチェーン内のもう一方の当事者が支払っていない VAT を控除する、あるいは特定の状況下では、その払い戻しを請求します。より複雑なスキームでは、不当な VAT クレジットを生み出すために、架空または主観的に架空の取引に対する請求書も使用されます。欧州委員会は、共同体内ミッシングトレーダー (MTIC) 不正利用とも呼ばれる VAT カルーセル不正利用を、EU における一般的な形式の VAT 不正利用と定義しています。

「カルーセル」という用語が使用されているのは、商品が他の加盟国に転売され、同じサプライチェーンに再び入ることで、サイクルが繰り返される可能性があるためです。

VAT カルーセル不正利用の仕組み

単一のモデルはありませんが、VAT カルーセル不正利用のスキームには、特定の繰り返される役割が含まれる場合があります。

• ペーパーカンパニーまたはミッシングトレーダー
  この事業体は、域内取引を通じて他の加盟国の企業から商品を購入し、請求書にイタリアの標準 VAT 税率を適用して国内市場で転売します。このペーパーカンパニーは、請求書に記載された VAT を顧客から徴収しますが、税務当局には送金しません。典型的なスキームでは、不正利用の実行者は、年間の VAT 申告書の提出など、納税義務も果たさず、その後事業を停止したり、追跡できなくなったりする可能性があります。
  
• バッファーカンパニーまたはコンジットカンパニー
  これらは、1 つまたは複数の中間取引を通じて、サプライチェーン内のペーパーカンパニーとその他の事業者の間に挿入されます。その役割は、プロセスのステップ数を増やし、ミッシングトレーダーとサプライチェーンの最下流にある事業体との関連性を追跡しにくくすることです。
  
• ブローカー
  この役割は一般にスキームの終盤に見られ、国内市場で商品を購入し、他の加盟国の企業に転売することを伴います。この方法により、ブローカーは新しい域内供給を行いながら、イタリアで行った購入に対する VAT クレジットを請求することができます。本格的な「カルーセル」スキームでは、その後、商品が同じサプライチェーンに再び入り、サイクルが最初から始まる可能性があります。
  

以下は、VAT カルーセル不正利用の簡略モデルの例です:

• 適用されるルールに従い、ドイツのサプライヤーがイタリアの企業に 10 万ユーロ相当の商品を販売しますが、この域内供給に対してドイツの VAT は請求しません。
  
• ペーパーカンパニーとして活動するそのイタリア企業は、10 万ユーロに VAT を加えた価格で別のイタリア企業に商品を転売します。
  
• ペーパーカンパニーは VAT を徴収しますが、それを税務当局に支払うことはありません。一方、買い手はそれを控除対象の VAT として記録します。
  
• 商品は 1 つまたは複数のバッファーカンパニーを経てブローカーの手に渡り、ブローカーは別の加盟国の企業に商品を転売します。
  
• その後、商品が同じサプライチェーンに再び入った場合、このサイクルが繰り返される可能性があります。
  

VAT カルーセル不正利用: イタリアと EU における最近の事例

近年明らかになった VAT カルーセル不正利用の事例は、この現象の経済的規模と、影響を受ける分野の多様性の両方を示しています。

ボローニャ: Carry-on-sell 作戦

2023 年にイタリア財務警察によって公表された Carry-on-sell 作戦では、2016 年から 2019 年の間に約 4,400 万ユーロの VAT 脱税を生み出したとされる VAT カルーセル不正利用のスキームが捜査によって明らかになりました。

イタリア財務警察によると、イタリアの企業がポーランドの企業から情報技術 (IT) 製品を購入し、他の企業を経由させていたとのことです。ボローニャ地域だけでも、当局は総額約 2 億 1,000 万ユーロの不正な請求書を発見しました。

プラート: 高級車を対象とした Metallo 捜査

2025 年 10 月、欧州検察庁 (EPPO) は、高級車取引における総額 4,280 万ユーロの VAT カルーセル不正利用の疑いに関する Metallo 捜査の一環として、差し押さえを発表しました。2019 年から 2024 年にかけて、偽名で登録されたペーパーカンパニーと偽の請求書を使用して、1,700 台以上の車両がドイツからイタリアに輸入されたとされています。

ナポリ: 燃料分野を対象とした Fuel Family 捜査

Fuel Family 捜査は、燃料分野で活動するネットワークに焦点を当てていました。2025 年 11 月、EPPO は、2 億 6,000 万ユーロが関与する VAT 不正利用の疑いに関連する予防的差し押さえを発表しました。捜査によると、一部クロアチアおよびスロベニアを原産地とする燃料が、40 以上のミッシングトレーダーのネットワークを通じてイタリア市場に導入されたとされています。

Moby Dick 捜査: 電子機器分野における越境ネットワーク

2024 年 11 月、EPPO は、約 5 億 2,000 万ユーロ相当の VAT カルーセル不正利用の疑いに対して大規模な国際作戦を開始しました。これは、AirPods、ノートパソコン、その他の電子製品の販売に関連していました。

2020 年から 2023 年の間に発行された請求書は総額 13 億ユーロを超え、この作戦には多くの国の企業が関与していました。2026 年には最初の有罪判決が下されました。2026 年 9 月 17 日、EPPO はさらなる有罪判決と、3 億ユーロを超える没収を発表しました。

これらの VAT カルーセル不正利用の事例は、簡単に移動または転売でき、大量の取引を伴う高額商品という、繰り返し発生するパターンを浮き彫りにしています。

VAT カルーセル不正利用に関与した企業に生じうる影響とは

VAT カルーセル不正利用の影響は、申し立てられた行為、企業の役割、認識のレベルによって異なります。以下は、発生しうる主な税務上、行政上、刑事上、および財務上の影響の一部ですが、このリストはすべてを網羅しているわけではなく、すべてのケースに当てはまるわけでもありません。他の当事者が不正利用を犯したサプライチェーンの一部であることが、必ずしも不正利用スキームへの参加を意味するわけではありません。

不正利用への意図しない関与

主観的に架空の取引が行われた場合、税務当局は、客観的な反証資料や推定などを通じて、請求書の受取人が、その分野の事業者に期待される通常の注意義務を果たしていれば、その取引が VAT 脱税スキームの一部であることを知っていた、または知るべきであったということを証明する必要があります。破棄院 (最高裁判所) は、2025 年にこの原則を再確認しました。

企業が不正利用に気づかず、特定の状況下で合理的に要求される管理手段を採用していた場合、不正なサプライチェーンの一部であったことだけでは、企業が VAT を控除する権利を失う十分な理由にはなりません。

VAT 控除の権利の拒否と行政処分

企業が不正利用について知っていた、または知るべきであったことが証明された場合、税務当局は控除の権利を拒否し、不当に控除された VAT を回収することができます。

この回収には、行政処分が追加される場合があります。2024 年の税務罰則制度の改革に伴い、2024 年 9 月 1 日以降に行われた不当な VAT 控除を伴う違反については、控除額の 70% に相当する罰則が科される可能性があります。これについては、1997 年立法令第 471 号の第 6 条第 6 項で概説されています。

一方、不当な控除によって不正確な VAT 申告が発生した場合、同政令の第 5 条第 4 項が適用されます。これにより、追加の未納税額、または使用されたクレジットの差額の 70% に相当する罰則 (最低 150 ユーロ) が規定されています。

虚偽の書類の使用、架空の取引、またはその他の不正行為によって不正確な納税申告が行われた場合、ペナルティは元の金額の半分から 2 倍の間で加算される可能性があります。主観的な架空取引 (取引自体は行われたが、関係者以外の当事者を宛先とする請求書が存在する取引) の請求書の場合、不正利用への関与が証明された場合に限り、この加算は買い手またはクライアントにのみ適用されます。

刑事上の影響

刑事責任を問うには、単に取引チェーンに参加したり、控除の権利を喪失したりするだけでなく、追加の条件が必要になります。関与した具体的な行為に応じて、法令第 74/2000 号に基づき、さまざまな税務犯罪が適用される可能性があります:

• 架空取引の請求書またはその他の書類を使用した不正な申告
  同法令の第 2 条では、脱税を目的として、架空の経費やその他の負債項目を申告するためにこのような書類を使用した場合、4 年から 8 年の懲役が科せられると規定されています。これには、架空の取引に関連する項目の使用が含まれます。架空の経費が 100,000 ユーロ未満の場合、ペナルティは 1 年 6 カ月から 6 年の懲役となります。
  
• 架空取引に対する請求書またはその他の書類の発行
  同法令の第 8 条でも、第三者の脱税を可能にするためにこのような書類を発行した者に対して、4 年から 8 年の懲役が規定されています。虚偽の申告額が 1 課税期間あたり 100,000 ユーロ未満の場合、ペナルティには 1 年 6 カ月から 6 年の懲役が含まれます。
  
• VAT の支払い不履行
  同法令の第 10-ter 条では、申告書に記載されていて支払われていない VAT が 1 課税期間あたり 250,000 ユーロを超える場合、6 カ月から 2 年の懲役が規定されています。これは、規定に定められた条件の下で、未払い金が分割払いで清算されていない場合に適用されます。
  

税務犯罪に対する懲役刑は、取締役など、犯罪行為に責任を負う個人に適用されます。ただし、企業はその利益または恩恵のために犯された特定の税務犯罪について、法令第 231/2001 号に基づき別途、行政上の責任を問われる可能性があります。これには、該当する場合、関連する罰金の適用や、事業運営を制限する可能性のある措置が含まれます。

差し押さえと没収

税務上および刑事上の影響に加えて、多大な経済的影響が生じる可能性があります。法令第 74/2000 号に概説されている犯罪に対する有罪判決またはペナルティについて、第 12-bis 条は、犯罪から得られた経済的利益、または犯罪を実行するために支払われた報酬に相当する資産の没収を規定しています。これが不可能な場合は、責任者が利用できる同等の価値を持つ別の資産の没収が求められます。

この規定は没収を目的とした差し押さえについても管理しており、未払い税金が通常の分割払いプランで清算されている場合の具体的な保護措置を定めています。

VAT カルーセル不正利用の兆候を認識する方法

異常な要素が 1 つあるだけでは、VAT カルーセル不正利用の存在は証明されません。しかし、1 つ以上の不審な点がある場合は、サプライヤー、顧客、または特定の取引についてより詳細な調査が必要になる可能性があります。

市場価格を下回る価格

通常の市場条件を大幅に下回る価格は、追加の調査を必要とするリスクを示している可能性があります。これは特に、高価な商品や簡単に転売できる商品が関与している場合に当てはまります。このような場合、価格差に合理的な商業上の理由があるかどうかを確認し、関連する書類を保管しておくことが有効です。

取引量と一致しない企業構造

設立されたばかりの企業、または最小限の事業構造しか持たない企業が、突然大量の商品や取引を取り扱うようになった場合は、追加の確認を行うことが適切です。整備されていない施設、スタッフの不足、または申告された事業活動と一致しないその他の特徴が存在する場合は、その事業体に対するより徹底した調査が必要になる可能性があります。

会社情報や口座情報の頻繁な変更

企業の登記上の住所、取締役、または銀行口座情報が繰り返し変更されることも、特に他の不審な点と組み合わさった場合、懸念の原因となる可能性があります。契約主体以外の当事者名義の口座への支払い要請についても、手続きを進める前により詳細な調査が必要です。

書類と商品の移動における不一致

請求書、注文書、出荷書類、および商品の移動には、一貫した情報が含まれている必要があります。書類と商品の物理的な経路の間に説明の難しい不一致がある場合は、追加の確認が必要になる可能性があります。たとえば、一部の VAT カルーセル不正利用の調査では、商品が同じ物流拠点に留まったまま、複数の売上が記録された取引が確認されています。

異常な取引パターン

オンラインで販売を行うビジネスの場合、個々の取引に関連するデータから不審な点が明らかになる可能性があります。取引量の急増、異常な決済手段、または顧客の履歴から大幅に逸脱するパターンがある場合は、追加の確認が必要になる可能性があります。これらのシグナルは取引のリスクと関連するものであり、それだけで VAT カルーセル不正利用の存在を証明するものではありません。

VAT のカルーセル不正利用からビジネスを保護する方法

デューデリジェンスは状況に応じた適切なものである必要があります。欧州司法裁判所は、サプライチェーン全体に対する複雑な調査を企業に要求することはできないと明言しています。これを要求すると、事実上、税務当局の責任である業務を企業に転嫁することになります。ただし、不正の兆候がある場合は、相手先の信頼性に関する追加の検証を求めることが妥当と見なされることがあります。

EU 域内の VAT 番号の確認

EU 域内取引において、EU 域内の VAT 番号の確認は基本的な管理の 1 つです。欧州委員会のVAT 情報交換システム (VIES)では、EU 域内の越境取引において VAT 番号が登録されているかどうかを確認できます。

ただし、VIES で「有効」と回答されたからといって、その企業が信頼できることや、特定の取引にリスクがないことが証明されるわけではありません。同様に、「無効」という回答が必ずしも不正利用を意味するわけではありません。たとえば、EU 域内取引において VAT 番号がまだ有効化されていない可能性があります。また、税務調査に備えて、実施した確認の記録を保管しておくことが欧州委員会によって推奨されています。

相手先の評価とドキュメントの保管

取引関係を構築する前に、相手先が提供する情報が申告された事業活動と一致していることを確認し、異常があれば調査します。正当化が難しい価格や非典型的な配送条件など、取引にリスク要因が含まれる場合は、より詳細な確認が必要になることがあります。

また、契約書、注文書、請求書、支払証明書、出荷書類、および域内 VAT 番号の確認結果を整理して保管しておくことも役立ちます。このドキュメントは責任の免除を保証するものではありませんが、取引やビジネスが実施した確認の経緯を再構築するのに役立ちます。

Stripe Radar でできること

Stripe Radar は、Stripe のグローバルネットワークのデータでトレーニングされた AI を使用して、不正利用を検出し、ビジネスの成長を促進します。Radar により、顧客のライフサイクル全体で不正利用が収益に影響を及ぼす前にビジネスが保護され、同時に、より多くの正当な顧客と支払いを承認できるようになります。

Radar は以下のことに役立ちます。

• 不正利用による損失の防止: Radar の AI は、Stripe のグローバルネットワーク全体で年間 1 兆 9,000 億ドルを超える取引から学習します。これにより、個々のビジネスでは見落とす可能性のある不正利用パターンが特定され、ブロックされます。

• 進化する不正利用攻撃に対する一元的な保護: Radar は、取引の不正利用、アカウントの不正利用、顧客による悪用に対する保護を 1 つのソリューションに統合します。これにより、主な不正利用タイプ全体を対象とした一元的な保護が実現します。

• 不正利用の進化への適応: Radar は、ファーストパーティによる悪用からエージェントによる取引に至るまで、変化する不正利用パターンに継続的に適応し、新たな脅威からビジネスを保護します。

• 既存の技術スタックとの連携: 追加の実装を行うことなく Stripe 決済で Radar を使用できます。また、Stripe での決済処理の有無にかかわらず、プログラム可能な API を通じて Radar のインテリジェンスにアクセスすることも可能です。

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付加価値税 (VAT) のカルーセル不正利用に関するよくあるご質問