あなたは起業し、成長を目前にしています。将来に向けて、あなたの目は目先の成功だけでなく、会社、従業員、そしてあなた自身のために長期的な富を築くことに向けられています。退職金プランは、これらすべての実現に役立ちます。

起業家として、短期から中期にかけては事業の結果があなたの経済的成果を支配することになるため、心配の矛先をすべて事業に振り向けたくなるかもしれません。退職金プランを設定すると、ビジネスで知的なリスクを取ることができます。現在、そして将来の事業で高い目標を立てる能力を維持することができるのです。退職金プランがなければ、初期の事業がうまくいかなかった場合、キャリア半ばで伸びしろの低い仕事に就かざるを得なくなるかもしれません。

個人的なメリットだけでなく、退職金制度は従業員の雇用が増えるにつれ、標準的な制度になりつつあります。ミレニアル世代の76％ () によると、「提示された退職金制度が、将来の内定を受けるかどうかの大きな判断材料になる」と回答しています。退職金制度を導入することは、優秀な人材を惹きつける上で大きな効果を発揮します。

401(k) を提供することによる税制上の優遇措置は、従業員だけでなく、企業や企業経営者にとっても非常に大きなものとなります。401(k) を導入することで、企業は課税所得を減らすことができ、同時にその企業の全従業員の課税所得を減らすことができます。最終的には、健全な財務を達成し、その後維持するための方法となります。

退職後の計画は複雑です。まずはファイナンシャル・プランニングを楽しむことから始まります。税引前拠出と税引後拠出のような難解な決定を混ぜ合わせ、そしてそこに複雑なコンプライアンス・テスト・ルールが加わっていきます。最後は頭字語の吹雪をかき分けながらすべてを混ぜ合わせます。

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退職金計画は、各国の法的・税的環境に大きく左右されます。この記事では、米国企業、特にスタートアップ企業やその他のインターネット関連企業における私費退職に関する情報を中心にご紹介します。ご自身の状況に応じて法律や税金のアドバイスが必要な場合は、弁護士や会計士にご相談ください。

退職金プランとは何か？

リタイアメントプランとは、

• 投資口座です。 所有者は、資金を株式、債券、または同様の金融商品に投資します。

• 従業員が所有します。 伝統的な年金とは対照的に、従業員は、雇用主によって信託されるのではなく、常にプランの内容を所有します。

• 雇用主は スポンサーになります。 税制上の優遇措置は、一般的に個人ではなく企業が受けることができます。

• 退職金として確保されます。 口座のお金は、事業や政府ではなく、受益者が所有するものですが、退職前にそれを使用すると、法外な罰則が課される可能性があります。

政府は、国民が確実に退職金を貯蓄できるようにすることに既得権益を持っています。企業が退職金貯蓄の推進に乗り出すインセンティブとして、企業は従業員のために退職金プランを設け、維持することで、多額の税制優遇を受けることができます。

オーナー兼経営者の中には驚かれる方もいらっしゃいますが、このような福利厚生は、従業員全員がオーナーであるような超零細企業でも利用可能であり、そのメリットは相当なものです。

退職金はなぜ大事なのか？

職場の退職金プランを利用すれば、自分自身や従業員にすぐに利益をもたらすだけでなく、さまざまな方法で分散した長期的な富の形成に集中することができます。

移動可能な資金を形成: 退職後の貯蓄を奨励するため、IRS はプランの保有者に、資金をロールオーバーし、口座残高を保持し、退職年齢まで税金の支払いを繰り延べるいくつかのオプションを認めています。つまり、資金は 1 つの会社や 1 つの事業に縛られるのではなく、どこにでも持って行けるのです。スタートアップ企業の創業者や従業員は、年金を支給する企業の従業員に比べて、事業の失敗率が高く、何十年も勤続する可能性が低いため、雇用主が頻繁に変わっても影響を受けない退職金オプションが必要です。

キャリアリスクからの保護: 起業家は、同じような立場の従業員よりも、起業時や業績不振時に低収入が続くリスクが高くなります。キャリアの早い段階で退職金プランに拠出し、好調な時期にも惜しみなく拠出し続けることで、キャリア半ばで収入が不安定になり続けたとしても、退職までの幸せな道を歩み続けることができます。万が一の蓄えが順調に複利運用されていない場合、スタートアップの失敗が 1 度や 2 度続くと、将来のキャリアの選択肢が著しく狭まる可能性があり、自分が楽しめるキャリアの継続とは違う、退職金を確保するためだけの安全な仕事を選ばなければならなくなるかも知れません。

業界のリスクから身を守る: 若い起業家やテクノロジー業界のプロフェッショナルの場合、あなたの富の超大半は事実上テクノロジー業界に投資されています。つまり、これはあなたの給与からの未来の利益ということになります。この業界は現在好況ですが、あなたのキャリア全体が好況であり続ける保証はありません。前回の大規模な技術不況 (ドットコム時代以降) では、あなたと同じような専門家の多くが長期失業に苦しんだり、新しい分野に転職する際にキャリアを大幅にダウングレードしたりしました。手厚い退職金プランがあれば、現在働いている業界への依存度が低くなります。

長期的にポートフォリオを自動で多様化させる: 多くの退職金口座プロバイダーは、資産クラス間の自動リバランスを提供しています。市場の浮き沈みにより、株式などの特定の資産クラスが短期的に非常に高くなることがあり、その結果、あなたのリスク選好を考慮した最適な配分に対して、その資産クラスへの「過剰な投資」になってしまうことがあります。退職金プランは、あなたが積極的に運用しなくても、自動的に適切な資産配分を維持することができます。

なぜ退職金プランの開始を検討するのか?

退職金プランは、あなたにとっても、従業員にとっても、そしてビジネスにとっても良いものです。

あなたのビジネスとその先にあるメリット

退職金プランへの企業の拠出は、通常、企業にとって課税控除の対象となります。これにはマッチング拠出も含まれ、企業が従業員に対し、企業の資金と「マッチング」することで従業員自身の貯蓄を奨励します (実質的に従業員の報酬を増やす)。拠出金と運用益の両方に対する税金は、退職まで繰り延べることができます。

ご自身や従業員が退職し、お金を引き出し始めると、引き出されたお金に対してそれぞれ通常の所得税率で課税されます。この税率は、現役時代よりもかなり低くなることが多いでしょう。なぜなら、(退職後は給与を得なくなるため) 投資所得は低い税率で課税されることになり、ピーク時の高税率で課税されるのではなく、より低い税率で課税されるからです。

さらに、中小企業のオーナーは、従業員の退職金口座への拠出に加え、税額控除を受けることができます。少なくとも 1 人の従業員を持つ適格な新会社は、401(k) を設立することにより、事業開始後 3 年間は毎年 $500 の税額控除] を受けることができます。

税制上の優遇措置

企業のオーナーとして、あなたも企業の退職金プランに拠出する資格を得るでしょう。これは、従業員に対する仕組みと同様に、個人の税金を大幅に節約することができます。また、同時に事業の課税所得を減らすこともできます (事業があなたとは別に課税される場合)。

注目すべきは、企業オーナーの拠出限度額が非常に寛大であるということです。

雇用と定着のためのツール

今後、急成長が見込まれるのであれば、雇用は不可欠です。401(k) プランは、人材を惹きつけ、維持するための素晴らしい方法です。大企業の 97％ 近くが 401(k) プランを提供しており、従業員は当然これを「標準」と考えています。中小企業で 401(k) プランを提供しているのはわずか 16% です。これは残念なことで、中小企業では給与の提示に見合うだけの追加的な財務リスクを負うことができないことが多いからです。

スタートアップ企業やアーリーステージの企業では、401(k) プランを提供することで、財務的な成果に関するメッセージ性が著しく向上します。従業員に相当額の株式を提供している可能性が高く、これには魅力的なアップサイドの可能性があります。また、401(k) プランを提供することで、従業員はダウンサイドリスクから免れることができます。これは、(まだ貯蓄を始めていないのであれば、理想的なキャリア段階にある) 若い従業員に対して、あなたの会社が慎重な財務上の意思決定を行っていることを伝えるのに役立つと同時に、(退職後の経済的安定が最重要課題であるかもしれない) 多くの経験豊富な候補者の大きな懸念を軽減することにもなります。

いくつかの州では、州主催の退職金プランを開始している、または提供を検討しています。州主催の制度では、独自の退職金プランを提供するか、従業員を州主催の制度に加入させるか、従業員からオプトアウトを確保することが義務付けられる可能性が高いです。

州主催の制度は一般的に、企業主催の制度ほど拠出限度額が高くありません (50 歳未満の個人では 6,000 ドルに対し、企業主催は 20,500 ドル)。企業がスポンサーとなるプランでは、通常、投資オプションの選択肢が広がり、経費率が低くなります。(経費率とは、従業員が退職金口座から毎年支払う資産の割合のことです。経費率が高いということは、投資リターンが直接的に低いということであり、その結果、退職金が少なくなるということです)。

従って、従業員に会社主催のプランを提供できる立場にあるのであれば、州主催のプランにデフォルトで加入させるよりも、会社主催のプランの方が良いかもしれません。

税引き前か税引き後か

制度の規則によって、制度加入者は税引き前、税引き後、またはその両方で拠出することができます。

複雑に聞こえますが、そうではありません。日常生活で購入するほとんどのものは、税引き後のお金で支払われています。「税引き後のお金」と聞いたら、「普通のお金」と思ってください。

税引前拠出金とは少し異なり、税金が課される前に給与から差し引かれるため、実質的にその年の課税所得を減らすことができます。

退職金の拠出が税引き前であろうと税引き後であろうと、退職金プランから支払われるすべてのドルは一度だけ課税されます (そのお金は退職まで保持するものとします)。税引き前ドルとすべての投資利益は退職後に課税され、税引き後ドルは現役時代に稼いだ時に課税されます。

どちらがより効果的なのでしょうか。それは、現在の所得税率、退職後の収入源、キャリアの弧、(可能性として) 今後数十年の間に税率やルールが変わるかどうかの見方など、さまざまな要因によります。

個人的な税務アドバイザーやファイナンシャル・アドバイザーは、あなたの個人的な状況にとってどれが最適かを計算する助けになります。一般的に言えば、ほとんどのアーリーステージのビジネスは最大限の成功を収めておらず、ハイテク業界のほとんどの従業員は、退職後の資産と収入が現在よりも高くなります。これらの要因から、税引き後拠出の方が長期的には効果的である傾向があります。

退職金プランを立ち上げる際の注意点

あなたのビジネスはおそらく退職プランを持つべきですが、今はそれを制定するのに最適な時期ではないかもしれません。あなたのビジネスがどの段階にあるかにもよります。

順調な経営の継続: 通常、最優先事項は、明かりを灯し続けることです。毎月のキャッシュフローが逼迫し、諸経費を賄うのがやっとという状況であれば、退職金プランは最優先事項ではないでしょう。従業員の福利厚生に資金を提供する前に、キャッシュフローの状況を安定させましょう (または十分な投資を確保しましょう)。健康保険は、、従業員から最も高く評価されている福利厚生であるため、最優先されるべきです。

成長段階: 事業が従業員の健康関連費用を賄えるようになり、キャッシュフローがより予測可能になり、負債金利がより許容できるようになったら、職場での退職金プランを検討し始めるべきです。残念ながら、ここに確固としたルールはありませんが、一般的に従業員 (現在と将来の両方) に対する考え方の転換が大きな経験則となります。

コンセプトが実証され、会社が牽引力を持つようになると、最高品質の人材を採用し、現在いる人材を維持することがビジネスにとってますます重要になってきます。退職金積立プランを開始することは、新しい従業員を惹きつけ、現在の従業員に長期的な幸福を気にかけていることを示す強力な方法であると同時に、最終的なビジネス目標を念頭に置くことでもあるため、一般的にはこのような時期に始めることに意味があります。

さまざまなプランの中からお好きなものを選ぶ

退職金プランには、少なくとも 6 つ以上の種類があります。これらの中から選ぶのは、一部の起業家にとっては非常に困難なことでしょう。私たちは、それをわかりやすく説明します。

もしあなたが個人事業主で、従業員数を増やす予定がないのであれば、ソロ 401(k) を検討すべきです。

ソロ 401(k) は、401(k) プランの加入者が一人 (事業主であるあなた) だけのプランで、通常の 401(k) プランと同様に、税引き前または税引き後で拠出するオプションがあります。

2022 年には、従業員として最高 $20,500 (50 歳以上の場合は $27,000) まで拠出でき、雇用主としてもその年の純自営業所得の 25％ を拠出できます。合計の上限は (非常に寛大な) $61,000 です。これは数万ドルの節税を意味します。

毎年最高額を拠出する必要はありません (また、事業を開始した最初の数年間は、最高額を拠出することはできないでしょう)。

さらに良いことに、ソロ 401(k) では配偶者とチームを組むこともできます。配偶者が個人事業から収入を得た場合、事業主と同等の拠出が認められます。事業が大きな成功を収めれば、夫婦で毎年 $122,000 もの老後資金を貯蓄できる可能性があるのです。

ソロ 401(k) の拠出限度額は破格のため、フルタイムの従業員を雇用する予定のない企業には最適な選択肢です。

従業員数を増やす予定の経営者であれば、もっと多くの選択肢があります。

フルタイムの従業員を雇用する予定であれば、選択肢は多種あります (拠出限度額は 2022 年時点のものです)。

SEP IRA: 雇用主のみが拠出可能 (従業員給与の 25％、上限 $61,000）。拠出限度額が非常に高いだけでなく、コンプライアンス要件が少なく管理負担が少ないため、オーナーが一人の会社や共同創業者が数人の会社には最適な選択肢となります。

401(k): 税引き前拠出 (「従来の」401(k)) と税引後拠出 (Roth 401(k)) のプランを選択できます。雇用主と従業員の両方が拠出できる上限は、合わせて $61,000 までで、従業員からの拠出は $20,500 まで (50 歳以上の場合は $27,000 まで)。

SIMPLE IRA は、IRS によって 実質的に複雑 に作られており、従業員の拠出限度額は $14,000 (50 歳以上の従業員は $17,000) で、従業員 100 人以下の雇用主のみが利用でき、雇用主による拠出 (低額) が義務付けられています。

(念のため: 403(b)プランもありますが、利用可能なプランは より限られています。起業家やスタートアップ企業の従業員には適用されないことが多い)。

ビジネスとして何を選ぶべきか?

企業は、大きな決断を下す前に、財務アドバイザーに相談すべきです。創業者以外の従業員がいる企業のほとんどには、401(k) が最適です。オーナー以外の従業員がいない企業は、管理負担の少ない SEP IRA を利用することができます。

プランとプロバイダーに求めるもの

投資オプション: 低コストのインデックス・ファンドや上場投資信託 (ETF) を探しましょう。

401(k) プロバイダーが提供する投資オプションのリストを確認しましょう。大まかに言えば、低コストのインデックスファンドか、高コストのアクティブ運用ファンドのいずれかがあります。インデックスファンドは、長期的には一般的に、手数料の差でアクティブ運用ファンドを上回ります。この結論は、数十年にわたるデータに裏付けられています。従業員のキャリア期間を通じて手数料を最小限に抑えることで投資リターンが向上することは 計り知れないほど大きい です。低コストのファンドを提供するプロバイダーを選べば、長期的に見れば、 参加者全員 で数万ドルの節約になります。

資産クラスによってファンドの実勢価格は異なりますが、一例として、米国株式に投資するインデックスファンドの手数料は年間 4 ベーシスポイント ($10,000 に対して $4) と低くなっています。同じ資産クラスのアクティブ運用ファンドは、その 20 倍もの手数料がかかることもあります。

プラン受託者

受託者とは、自分の利益よりもあなたの利益を優先させることを法律で義務付けられている人のことです。受託者でない 401(k) プロバイダーも多く存在します。その結果、プロバイダーから手数料を受け取る見返りに、最適とは言えない商品を勧めることになりかねません。高値で買いたたかれる人よりも、あなたの最善の利益に忠実な人の方が、最良の取引ができる可能性が高いのです。(この分野の賢いからくりは、彼らはあなたのお金で入札しているということです)。

スケーラブルな人事サポート

中小企業の経営者であれば、一般的に、収益を上げるために最もレバレッジの高いポイントに時間を費やすべきです。人事事務に時間を割くことはほとんどないでしょう。

理論的には、401(k) プランを自分で管理することも、フルタイムのスタッフを雇って管理させることもできますが、その代わりに 401(k) プロバイダーを選ぶべきでしょう。理想的なのは、ビジネスの成長に合わせて成長できるサービスを選ぶことです。401(k) プランのコンプライアンス・テスト、監査、IRS の期限遵守、納税申告書の作成など、包括的な 401(k) プランの管理サービスを提供している会社を探しましょう。

プラン設計の柔軟性

各企業には固有のニーズと課題があります。雇用主と従業員の双方にとって最大限の利益をもたらすプランを設計することは極めて重要です。時間をかけて、従業員のニーズや退職後の貯蓄目標について調べましょう。従業員にとって本当に価値のあるプランを提供し、従業員が参加することに喜びを感じ、現状と将来のプランニングに役立てたいものです。

低い手数料、低コスト

労働省は、プランの手数料を 4 つのカテゴリーに分類しています。

• 資産ベース: プランの資産額に基づく費用で、パーセンテージまたはベーシス・ポイントで表されます。これは通常、「カストディ料金」(通常 2～3％ 程度) を含んでいます。

• 一人当たり: 対象となる従業員数またはプランへの実際の参加者数に基づく費用。一人当たり月額 $8 から $750 以上となります。

• トランザクション・ベース: 特定のプランサービスまたはトランザクションの実行に基づく費用。

• 定額料金: プランの規模に関係なく変動しない固定料金。

スタートアップの経営者にとっては、定額制のモデルが最も経費のコントロールが可能です。中小企業経営者の 23％ が 401(k) は高すぎると感じている一方で、数年前よりも高水準のサービスを提供する手頃なオプションも増えてきています。

従業員の拠出金と同額を拠出すべきか？

従業員の拠出にマッチングする主なメリットは 4 つあります。

• 非課税ボーナスの支給: 従業員に $5,000 のボーナスを支給することができても、税率 15% では $4,250 しか受け取れません。さらに、そのボーナスに対して雇用税を支払わなければなりません。退職金口座に $5,000 を拠出すると、従業員のモチベーションを高める効果は同じですが、従業員の将来により多くの資金を提供することになり、通常、企業の総コストも低くなります。

• 企業の課税所得を削減: マッチング拠出は損金算入可能な事業費です。

• コンプライアンステスト対応: 退職金プランは、報酬の高い従業員やオーナーに利益が過度に流れないよう、無差別テストやセーフハーバーポリシーによって規制されています。特定の方法でマッチング拠出を行えば、これらのテストの一部が免除されます。

• 責任ある行動を促し、見本となる: 従業員へのマッチング拠出は、従業員が貯蓄を開始または継続する理由となり、それを積極的に奨励することは、従業員に対し全般的な配慮を示すことになります。従業員を惹きつけ、引き留めるには、信頼とコミットメントを示す必要があります。そして、責任あるスチュワードシップは従業員にあなたが多角的な分野で信頼できることを示します。

マッチング拠出については、雇用主と従業員の拠出限度額を超えるようなマッチング拠出はできず、また無差別テスト規定にも違反できません。これらは、特に報酬の高い従業員 (例えば、創業者など) にとって茨の道です。多くの場合、起業家は 401(k) プランの運営を、適用されるすべての規制に精通し、すべての要件を満たしていることを確認できる第三者プロバイダーに委託します。

まとめ

もしあなたのビジネスが成功の軌道に乗っているのであれば、いずれ退職金プランを導入することになるでしょう。手頃な価格で柔軟性の高いオプションが数多く用意されているため、長期にわたってすべての従業員や経営者に富をもたらすことを可能ししながら、日々の経営や年ごとの経営の関心事に積極的に集中し続けることができます。