您已创办了自己的企业，且未来有望实现增长。展望未来，您的目标不仅是实现短期成功，还包括为公司、员工以及您自己创造长期财富。退休方案有助于实现所有这些目标。

作为创业者，您的企业业绩在中短期内将对您的财务状况产生决定性影响，因此您很容易将所有精力都投入到企业经营中。制定退休方案能让您在企业经营中更明智地承担风险，同时保留您在当前及未来事业中追求卓越的能力。若没有资金充足的退休方案，一旦早期创业项目未能成功，您可能会在职业生涯中期被迫选择一份风险较低的工作。

除了对您个人的好处之外，随着您开始雇佣更多的员工，退休方案也日益成为一项标准福利。当被问及此事时，76% 的千禧一代 表示，“潜在雇主提供的退休福利将是他们决定是否接受未来工作机会的重要因素”。制定退休方案对吸引高素质人才大有帮助。

对于企业和企业主（而非仅员工）而言，提供 401 (k) 退休方案所能带来的税收优惠可能极为丰厚。401 (k) 方案不仅能让企业减少应纳税所得额，还能同时降低公司所有员工的应纳税所得额。最终，它将成为企业实现并维持良好财务状况的一种方式。

退休方案的制定向来复杂。首先，财务规划本身已包含诸多需要权衡的细节；接着，还得面对 “税前缴费还是税后缴费” 这类晦涩难懂的决策；最后，再叠加上繁琐的合规测试规则。更别提过程中还要应付一大堆让人眼花缭乱的专业缩写术语，整个过程堪称棘手。

我们将用通俗的语言解释这一体系，帮助您为企业做出正确决策。

退休方案在很大程度上取决于各国的法律和税务环境。本文重点介绍美国企业（尤其是初创公司和其他互联网驱动型企业）的私人资助退休方案相关信息。若您需要针对自身情况的法律或税务建议，请咨询您的律师或会计师。

到底什么是退休方案？

退休方案就是：

• 一种投资账户。 账户持有人会将资金投资于股票、债券或类似金融产品。

• 由员工所有。 与传统养老金不同，员工始终拥有其退休方案账户内的资产，而非由雇主代为托管。

• 由雇主赞助 税收优惠主要面向企业，而非普通个人。

• 指定用于退休。 账户内的资金归受益人所有，而非企业或政府，但在退休年龄之前提取资金可能会面临高额罚款。

政府非常关注公民的退休储蓄问题。为鼓励企业参与推动退休储蓄，政府会为企业提供丰厚的税收优惠，以支持企业为员工设立并维持退休方案。

令部分企业主（同时也是经营者）感到意外的是，这些税收优惠同样适用于小型企业——即便是所有员工均为企业主的小型企业，且优惠力度相当大。

为何要关注退休方案？

通过职场退休方案，您不仅能为自己和员工提供即时福利，还能通过多种方式专注于构建多元化的长期财富：

创建可转移资金： 为鼓励退休储蓄，美国国税局 (IRS) 允许计划持有人通过多种方式结转资金、保留账户余额，并延迟至退休年龄再缴纳税款。这意味着资金不仅与某一家公司或某一项业务绑定，还能跟随您转战任何领域。初创公司的创始人及员工面临的企业失败率较高，且相较于提供养老金的企业员工，他们在同一家企业工作数十年的可能性更低，因此他们需要能适应频繁更换雇主的退休方案。

防范职业风险： 无论是在创业初期，还是在企业业绩不佳的时期，创业者比同等条件的普通员工更有可能面临长期低收入的情况。在职业生涯早期就开始向退休方案缴费，并在业绩良好的年份加大缴费力度，即便在职业生涯中期遭遇收入波动，也能让您保持在通往退休的良性轨道上。若没有一笔不断增值的储备资金，连续一两次创业失败可能会严重限制您未来的职业选择；您可能会被迫接受一份稳定的工作以保障退休生活，而非继续从事自己热爱的事业。

防范行业风险： 若您是科技行业的年轻创业者或专业人士，您的大部分财富事实上都投资于科技行业——因为您的未来收入来自该行业的薪资。尽管目前科技行业蓬勃发展，但无法保证在您整个职业生涯中都能持续繁荣。在上一次科技行业大萧条（互联网泡沫破裂后）期间，许多与您情况相似的专业人士遭遇了长期失业，或在转行时面临职业生涯的大幅下滑。资金充足的退休方案能降低您对当前所在行业的依赖程度。

随时间自动实现投资组合多元化： 许多退休账户提供商会提供资产类别间的自动再平衡服务。市场的起伏可能会导致某一类资产（如股票）在短期内大幅增值，从而使您的资产配置相对于自身风险偏好的最优配置而言“过度暴露”于该类资产。退休方案能自动维持合理的资产配置，无需您主动管理。

为什么要考虑设立退休方案？

退休方案对企业主、员工以及企业本身都有益处。

对企业及其他方面的益处

企业向退休方案缴纳的款项通常可作为企业费用在税前扣除。这包括企业配套缴费（即企业通过“匹配”员工缴费的方式鼓励员工储蓄，实际上是增加了员工的薪酬）。无论是企业缴费还是投资收益，均可以延迟至退休后再缴纳税款。

当您和员工退休并开始提取资金时，双方均需按普通收入税率对提取的资金缴税。通常情况下，这一税率会远低于您在工作期间的税率，因为退休后您不再领取薪水，投资收入将按较低税率缴税，而非叠加在职业生涯收入峰值期的收入之上，按最高税率缴税。

此外，小型企业主在为员工退休账户缴费的基础上，还可能有资格获得税收抵免。符合条件的新成立企业（至少有一名员工）在成立后的前三年内，每年设立 401 (k) 退休方案可获得 500 美元的税收抵免。

个人税收优惠

作为企业主，您通常也有资格参与企业的退休方案并缴费。这能为您节省大量个人税款，其运作机制与员工参与计划的税务优惠类似。同时，您还能（在企业与个人税务独立核算的情况下）降低企业的应纳税所得额。

值得注意的是，企业主的缴费限额极为宽松。

招聘和留住人才的工具

若您的企业计划快速发展，招聘将至关重要。401 (k) 退休方案是吸引和留住人才的有效方式。近 97% 的大型企业会提供 401 (k) 方案；这些企业的员工自然会将其视为“标准福利”。而仅有 16% 的小型企业会提供 401 (k) 方案。这一现象令人遗憾，因为它加剧了小型企业在薪酬竞争中的劣势——小型企业本就常常无法在薪资上与大型企业匹敌，又因缺乏此类福利而进一步增加了招聘难度。

对于初创公司或处于早期阶段的企业而言，提供 401 (k) 方案能显著改善您在财务福利方面的宣传效果。您可能会为员工提供大量股权，而股权具有可观的增值潜力。同时提供 401 (k) 方案，能为员工规避潜在的下行风险。这有助于向年轻员工（这些员工若尚未开始储蓄，当前正处于职业生涯中最适合开启储蓄的阶段）传递您做出审慎财务决策的信号，同时也能缓解许多资深候选人的主要顾虑（他们可能非常关注退休后的财务保障）。

已有多个州推出了州政府资助的退休方案，另有部分州正考虑推出此类方案。州政府资助的退休方案可能会要求您要么自行提供退休方案、将员工纳入州政府资助的计划，要么获得员工的豁免声明。

通常情况下，州政府资助的退休方案的缴费限额低于企业资助的方案（50 岁以下个人的缴费限额分别为 6000 美元和 20,500 美元）。企业资助的方案通常提供更丰富的投资选择，且费用比率更低。（费用比率是员工每年需从退休账户资产中支付的费用比例。费用比率越高，投资收益就越低，退休时可使用的资金也就越少。）

因此，若您有能力为员工提供企业资助的退休方案，它可能会比州政府资助的方案更具吸引力。

税前或税后

根据计划规则，计划参与者可选择用税前资金缴费、税后资金缴费，或两种方式结合使用。

这听起来复杂，实则不然。日常生活中，您购买几乎所有商品所用的都是税后资金。当您听到“税后资金”时，只需将其理解为 “常规资金”即可。

税前缴费则略有不同：这笔资金会在计算税款前从您的薪资中扣除，从而有效降低您当年的应纳税收入。

无论您为退休账户缴纳的是税前资金还是税后资金，退休方案中提取的每一分钱都只需缴税一次（前提是资金一直存放在账户中直至退休）。税前资金及所有投资收益会在您退休后缴税；税后资金则在您工作期间赚取收入时就已缴税。

有人可能会问，哪种缴费方式更有效？这取决于多种因素，包括您当前的所得税率、退休期间的收入来源、职业生涯的发展轨迹，以及（可能的）您对未来数十年税率或税收规则变化的看法。

您的个人税务顾问或财务顾问可帮助您计算哪种方式更适合您的个人情况。总体而言，大多数早期阶段的企业尚未达到成功的顶峰，且科技行业的大多数员工在退休后的资产和收入可能会高于当前水平。这些因素往往使得从长期来看，税后缴费更为有效。

设立退休方案的注意事项

您的企业或许应该设立退休方案，但现在可能并非最佳时机。这取决于您的企业所处的发展阶段：

生存阶段： 您的首要任务通常是维持企业运营。若您每月都面临潜在的现金流危机，且仅能勉强支付运营费用，那么职场退休方案很可能不会是您的优先事项。在为员工福利提供资金之前，应先稳定现金流（或获得足够的投资）。医疗保险应优先考虑，因为它是员工最看重的福利。

成长阶段： 一旦您的企业能够承担员工的医疗相关费用、现金流更为稳定，且债务利率处于可接受范围，就应开始考虑设立职场退休方案。遗憾的是，对此并无严格规定，但一个很好的经验法则是，您对现有及未来员工的看法发生了转变。

当您的企业已验证商业模式并开始稳步发展时，招聘最优秀的人才并留住现有人才，对企业发展的重要性将日益凸显。此时设立退休储蓄计划通常是合理的选择，因为它不仅是吸引新员工、向现有员工表明您关注其长期福祉的有效方式，同时也能兼顾企业的底线目标。

如何选择不同类型的退休方案

目前至少有六种不同类型的退休方案可供选择。对部分创业者而言，在这些计划中做出选择就像面对一堆令人眼花缭乱的字母组合。我们将为您详细拆解。

若您是独资企业主，且无扩大员工规模的计划，可考虑选择个人 401 (k) 方案

个人 401(k) 方案是仅面向一人（即企业主您本人）的 401 (k) 方案。与普通 401 (k) 方案类似，该计划允许您选择用税前或税后资金缴费。

2022 年，您作为员工最多可缴费 20,500 美元（若您年满 50 岁，则为 27,000 美元）；同时，您作为雇主，还可按当年自营职业净收入的 25% 缴费。缴费总额上限高达 61,000 美元（这一额度非常宽松）。这意味着您每年可能节省数万美元的税款。

您无需每年都缴纳最高限额的费用（而且在企业成立初期，您很可能也无法达到这一最高限额）。

更有利的是，个人 401 (k) 方案还允许您与配偶共同参与。若您的配偶从该独资企业获得收入，他/她可享受与企业主同等的缴费额度。若您的企业取得显著成功，这意味着一对已婚夫妇每年有望为退休储蓄高达 122,000 美元。

个人 401 (k) 方案的缴费限额无可比拟，因此对于无计划招聘全职员工的企业而言，它是绝佳选择。

若您是计划扩大员工规模的企业主，则有更多选择。

若您计划招聘全职员工，有多种选择可供参考。（注：缴费限额数据截至 2022 年。）

简化员工养老金个人退休账户 (SEP IRA)：仅允许雇主缴费（缴费上限为员工薪资的 25%，且最高不超过 61,000 美元）。对于仅有一名企业主或几名联合创始人的公司而言，这是一个不错的选择，因为它的合规要求更少，管理负担更轻，且缴费限额极高。

401(k)：您可选择允许税前缴费的方案（即“传统 401 (k)计划”）和允许税后缴费的方案（即“Roth 401 (k) 方案”）。雇主和员工的年度缴费总额上限为 61,000 美元，其中员工缴费部分不得超过 20,500 美元（若年满 50 岁，则为 27,000 美元）。

简易员工个人退休账户 (SIMPLE IRA)：美国国税局 (IRS) 对其复杂程度 有详细说明。该计划允许员工每年缴费最高 14,000 美元（若年满 50 岁，则为 17,000 美元），仅适用于员工人数不超过 100 人的企业，且强制要求雇主提供（较低额度的）配套缴费。

（为完整起见：还有一个 403(b) 方案，但可用性更有限。它通常不适用于创业者和初创公司员工）。

那么，企业应如何选择？

在做出重大决策前，企业应咨询财务顾问。对于拥有非创始人员工的大多数企业而言，401 (k) 方案是最佳选择。对于无非创始人员工的企业，则可利用简化员工养老金个人退休账户管理负担较轻这一优势。

选择方案和服务提供商时应关注哪些方面

投资选择：优先选择低成本指数基金和交易所交易基金 (ETF)

查看 401 (k) 方案服务提供商提供的投资选项清单。总体而言，您会发现两类投资产品：低成本指数基金和高成本主动管理型基金。从长期来看，指数基金的表现通常会优于主动管理型基金，差额即为两者的费用差异。数十年的数据都支持这一结论。在员工整个职业生涯中，通过尽量降低费用来提高投资收益，其效果是巨大的。选择能提供低成本基金的服务提供商，从长期来看，可为每一位方案参与者节省数万美元。

不同资产类别的基金价格各不相同，但以美国股票指数基金为例，其年费可低至 4 个基点（即每 10,000 美元资产收取 4 美元费用）。而同一资产类别的主动管理型基金，其费用很容易达到前者的 20 倍。

方案受托人

受托人是指依法有义务将您的利益置于自身利益之上的人。许多 401 (k) 方案服务提供商并非受托人，这可能导致他们为了获取产品提供商支付的费用，向您推荐并非最优的产品。选择受法律约束、必须优先考虑您利益的提供商，往往比选择只为出价最高者服务的提供商，更能让您获得有利方案。（该领域有个有趣的情况：他们其实是在用您的钱“竞标”。）

可扩展的人力资源支持

作为小型企业主，您的时间应主要用于能最有效提高收入的事务上。处理人力资源文书工作几乎不可能是这类事务。

理论上，您可以自行管理 401 (k) 方案，或雇佣全职员工负责此项工作。但您或许应选择 401 (k) 方案服务提供商。理想情况下，应选择能随企业发展而成长的服务。寻找能提供全面 401 (k) 管理服务的公司，包括合规测试、审计、遵守美国国税局 (IRS) 期限要求以及处理税务表格等。

方案设计的灵活性

每家企业都有其独特的需求和挑战：设计一份能同时最大限度惠及雇主和员工的计划至关重要。花时间了解员工的需求及其退休储蓄目标。您希望提供的计划不仅对员工真正有价值、能让他们积极参与，还能帮助您兼顾企业当前状况和未来发展规划。

费用和成本低廉

美国劳工部将方案费用分为四类：

• 基于资产的费用： 根据方案中的资产数额收取的费用，通常以百分比或基点表示。此类费用通常还包含“托管费”，一般在 2% 至 3% 左右。

• 按人收取的费用：根据符合条件的员工人数或实际参与方案的人数收取的费用。每人每月的费用可能在 8 美元至 750 美元以上不等。

• 基于交易的费用： 根据特定方案服务或交易的执行情况产生的费用。

• 固定费率： 不随方案规模变化的固定收费。

对于初创公司的企业主而言，固定费率模式能让您更好地控制费用。尽管 23% 的小型企业主认为 401 (k) 方案成本过高，但目前已有越来越多高性价比的选择，其服务质量也远超几年前的水平。

您应否为员工缴费提供配套资金？

为员工缴费提供配套资金有四大益处：

• 提供免税奖金： 您可以向员工发放 5000 美元奖金，但在 15% 的税率下，员工实际只能获得 4250 美元。此外，您的企业还需为这笔奖金缴纳雇佣税。而向员工的退休账户缴纳 5000 美元，既能达到同样的激励效果，又能为员工的未来留存更多资金，且通常能降低企业的总成本。

• 降低企业的可征税性收入： 配套缴费可作为企业费用在税前扣除。

• 通过合规性测试： 退休方案需遵守反歧视测试和安全港政策，以确保福利不会过度向高收入员工或企业主倾斜。若您以特定方式提供配套缴费，可豁免部分此类测试。

• 鼓励并树立负责任的行为典范： 为员工缴费提供配套资金，能为员工开始或继续储蓄提供动力；而您积极鼓励这种行为，也向员工表明了您对他们的关心。吸引和留住员工需要您展现信任和承诺，而以负责任的态度管理员工福利，有助于向员工传递您在其他方面也值得信任的信号。

请记住，为员工缴费提供配套资金需遵守适用规则：您提供的配套资金不得导致雇主和员工的缴费总额超过上限，也不得违反反歧视测试规定。对于高收入员工（如创始人）而言，这些问题尤其棘手。通常情况下，创业者会将 401 (k) 方案管理工作外包给第三方服务提供商——这些提供商精通所有适用法规，能确保所有细节都符合要求。

总结

若您的企业发展态势良好，那么在未来某个时候，您或许应该提供退休方案。目前已有多种经济实惠、灵活多样的选择可供选择，能帮助您在长期内为所有员工和企业主创造财富，同时让您能将大部分精力集中在企业的日常运营和年度管理上。