Vous avez créé votre propre entreprise et la croissance se profile à l’horizon. En regardant vers l’avenir, vous visez non seulement le succès à court terme, mais aussi la création d’un patrimoine durable pour votre entreprise, vos employés et vous-même. Un régime de retraite peut contribuer à concrétiser tous ces objectifs.

En tant qu’entrepreneur, les résultats de votre entreprise auront une influence déterminante sur votre situation financière à court et moyen terme, ce qui peut rendre tentant de concentrer toute votre attention sur l’activité elle-même. Mettre en place un plan de retraite vous permet de prendre des risques réfléchis avec votre entreprise. Cela préserve votre capacité à viser haut, aussi bien dans vos projets actuels que futurs. Sans plan de retraite financé, vous pourriez être contraint, en milieu de carrière, d’accepter un emploi plus stable, mais moins ambitieux si vos premières entreprises ne donnent pas les résultats escomptés.

En plus des avantages que cela représente pour vous personnellement, les plans d’épargne retraite deviennent de plus en plus une offre standard à mesure que vous recrutez davantage d’employés. Selon un sondage, 76 % des milléniaux ont déclaré que « les avantages liés à la retraite offerts par un employeur potentiel seraient un facteur déterminant dans leur décision d’accepter ou non une future offre d’emploi ». Mettre en place un plan d’épargne retraite peut grandement contribuer à attirer des employés très qualifiés.

Les incitations fiscales liées à la mise en place d’un plan 401(k) peuvent être considérables pour les entreprises et leurs dirigeants et pas seulement pour les employés. Un 401(k) peut permettre à une entreprise de réduire son revenu taxable tout en diminuant simultanément celui de l’ensemble de ses employés. En fin de compte, c’est un moyen d’atteindre, puis de maintenir, une situation financière saine.

Les régimes de retraite sont complexes. On y retrouve la joie de la planification financière, des choix parfois obscurs entre cotisations avant ou après impôt, et une bonne dose de règles de conformité difficiles à suivre. Et pour couronner le tout, une avalanche d’acronymes à démêler.

Nous sommes là pour vous expliquer l’écosystème en des termes simples, afin que vous puissiez prendre la bonne décision pour votre entreprise.

La planification de la retraite dépend fortement du cadre juridique et fiscal propre à chaque pays. Cet article se concentre sur les informations relatives aux retraites financées de manière privée dans les entreprises américaines, en particulier les startups et autres entreprises numériques. Si vous avez besoin de conseils juridiques ou fiscaux adaptés à votre situation, vous devriez consulter votre avocat ou votre comptable.

Qu’est-ce qu’un plan de retraite, au juste ?

Un plan de retraite, c’est :

• Un compte d’investissement. Le titulaire investit les fonds dans des actions, des obligations ou d’autres produits financiers similaires.

• Détenu par un employé. Contrairement aux régimes de retraite traditionnels, les employés possèdent en permanence le contenu de leur plan, plutôt que celui-ci soit détenu en fiducie par l’employeur.

• Parrainé par un employeur. Les avantages fiscaux s’appliquent aux entreprises, et non aux particuliers en général.

• Réservé à la retraite. L’argent présent sur le compte appartient au bénéficiaire et non à l’entreprise ni à un gouvernement, mais y accéder avant la retraite peut entraîner des pénalités importantes.

Les gouvernements ont tout intérêt à encourager leurs citoyens à épargner pour la retraite. Pour inciter les entreprises à promouvoir cette épargne, ils leur offrent d’importants avantages fiscaux lorsqu’elles mettent en place et maintiennent des régimes de retraite pour leurs employés.

Même si cela en surprend certains, ces avantages sont accessibles aux très petites entreprises, y compris à celles dont tous les employés sont propriétaires, et ils sont importants.

Pourquoi s’intéresser à la retraite ?

Avec un plan de retraite en entreprise, vous pouvez non seulement offrir un avantage immédiat à vous-même et à vos employés, mais aussi vous concentrer sur la constitution d’un patrimoine diversifié et durable de plusieurs façons :

Créer un capital transférable : pour encourager l’épargne-retraite, l’IRS autorise les titulaires de comptes à transférer leurs fonds, à conserver leurs soldes et à différer le paiement des impôts jusqu’à l’âge de la retraite. Cela signifie que les fonds ne sont pas liés à une seule entreprise ou à un seul employeur : ils vous suivent où que vous alliez. Les fondateurs et employés de startups connaissent un fort taux d’échec et ont moins de chances de rester plusieurs décennies dans la même entreprise que les salariés bénéficiant d’un régime de retraite classique. Ils ont donc besoin d’options de retraite capables de s’adapter à des changements d’employeur fréquents.

Protection contre le risque de carrière : les entrepreneurs sont plus exposés que les employés dans une situation comparable à des périodes prolongées de faibles revenus, que ce soit au lancement de leur entreprise ou lors de phases de sous-performance. Contribuer à un plan de retraite dès le début de votre carrière, puis continuer à y verser des montants généreux les bonnes années, vous permet de rester sur la voie d’une retraite sereine, même si vous traversez une période de volatilité de revenus en milieu de carrière. Sans un capital qui fructifie tranquillement, une ou deux startups échouées d’affilée peuvent considérablement limiter vos options professionnelles : vous pourriez être contraint d’accepter un emploi sûr uniquement pour pouvoir financer votre retraite, plutôt que de poursuivre la carrière qui vous passionne.

Protection contre le risque sectoriel : si vous êtes un jeune entrepreneur ou un professionnel de la technologie, la majeure partie de votre patrimoine est de facto investie dans le secteur technologique, puisqu’elle repose sur vos bénéfices futurs. Bien que l’industrie soit actuellement en plein essor, rien ne garantit qu’elle continuera de prospérer tout au long de votre carrière. Lors du dernier effondrement majeur du secteur technologique (après la bulle Internet), de nombreux professionnels comme vous ont connu un chômage prolongé ou ont dû accepter une réorientation professionnelle avec une forte perte de niveau. Un plan de retraite bien doté vous rend moins dépendant du secteur dans lequel vous travaillez actuellement.

Diversifier automatiquement un portefeuille dans le temps : de nombreux prestataires de comptes de retraite proposent un rééquilibrage automatique entre différentes classes d’actifs. Les fluctuations du marché peuvent faire qu’une classe d’actifs particulière, comme les actions, prenne beaucoup de valeur à court terme, ce qui vous expose davantage à ce type d’actif par rapport à l’allocation optimale correspondant à votre profil de risque. Votre plan de retraite peut ainsi maintenir une répartition cohérente automatiquement, sans que vous ayez à la gérer activement.

Pourquoi envisager de mettre en place un plan de retraite ?

Un plan de retraite est bénéfique pour vous, pour vos employés et pour votre entreprise.

Avantages pour votre entreprise et au-delà

Les cotisations d’une entreprise à un régime de retraite sont généralement déductibles d’impôt pour cette entreprise. Cela inclut les cotisations de contrepartie, qui consistent à encourager les employés à épargner leur propre argent en « égalisant » le montant avec les fonds de l’entreprise (ce qui revient à augmenter leur rémunération). Les impôts sur les cotisations et sur les gains de placement peuvent être différés jusqu’à la retraite.

Lorsque vous et vos employés prendrez votre retraite et commencerez à prélever de l’argent, chacun sera imposé selon les taux d’imposition applicables aux revenus ordinaires sur les montants retirés. Ces taux seront souvent nettement inférieurs à ceux que vous payiez pendant votre carrière, car, n’ayant plus de salaire, vos revenus d’investissement seront imposés dans des tranches plus basses, au lieu de s’ajouter à vos revenus les plus élevés et d’être taxés au taux maximal.

En prime, les propriétaires de petites entreprises peuvent également bénéficier d’un crédit d’impôt en plus des cotisations versées sur les comptes de retraite de leurs employés. Les nouvelles entreprises admissibles comptant au moins un employé peuvent obtenir un crédit d’impôt de 500 $ par an pendant leurs trois premières années d’activité pour la mise en place d’un plan 401(k).

Avantages fiscaux personnels

En tant que propriétaire d’une entreprise, vous serez probablement également admissible à cotiser au régime de retraite de votre entreprise. Cela peut vous permettre de réaliser d’importantes économies sur votre impôt personnel, selon un mécanisme similaire à celui qui s’applique aux employés. Vous pouvez aussi, en parallèle, réduire le revenu taxable de votre entreprise (si celle-ci est imposée séparément de vous).

Il convient de noter que les plafonds de cotisation pour les propriétaires d’entreprise sont particulièrement généreux.

Un outil pour le recrutement et la fidélisation

Si votre entreprise se prépare à une phase de forte croissance, le recrutement sera essentiel. Un plan 401(k) est un excellent moyen d’attirer et de fidéliser les talents. Près de 97 % des grandes entreprises proposent un plan 401(k), les employés le considèrent donc, à juste titre, comme un avantage « standard ». En revanche, seules 16 % des petites entreprises en offrent un. C’est regrettable, car cela accentue leur difficulté à rivaliser sur les salaires tout en augmentant leur exposition au risque financier.

Dans une startup ou une jeune entreprise, votre communication autour des avantages financiers gagne considérablement en crédibilité si vous proposez un plan 401(k). Vous offrez probablement à vos employés une part importante en actions, ce qui présente un fort potentiel de gain. En ajoutant un plan 401(k), vous les protégez également du risque perçu de perte. Cela montre que vous prenez des décisions financières prudentes, en particulier aux yeux des jeunes employés (qui sont à un moment clé de leur carrière pour commencer à épargner s’ils ne le font pas déjà), tout en rassurant les candidats plus expérimentés (pour qui la sécurité financière à la retraite est souvent une priorité).

Plusieurs États ont lancé un régime de retraite parrainé par l’État ou envisagent d’en proposer un. Ces régimes obligeront probablement les employeurs soit à mettre en place leur propre régime de retraite, soit à inscrire leurs employés au régime parrainé par l’État, soit à obtenir de leur part une demande de non-participation.

Les régimes parrainés par l’État n’offrent généralement pas des plafonds de cotisation aussi élevés que les régimes parrainés par l’entreprise (20 500 $ contre 6 000 $ pour les personnes de moins de 50 ans). Les régimes proposés par l’entreprise offrent en général un plus grand choix d’options d’investissement et des ratios de frais plus faibles. (Les ratios de frais correspondent au pourcentage des actifs que vos employés paient chaque année à partir de leurs comptes de retraite. Plus le ratio de frais est élevé, plus les rendements des placements sont directement réduits, et donc moins il reste d’argent pour la retraite.)

Ainsi, si vous avez la possibilité de proposer à vos employés un plan financé par l’entreprise, cela peut représenter une meilleure option que de les orienter vers le plan financé par l’État.

Avant impôt ou après impôt

Selon les règles du plan, un participant peut cotiser avec de l’argent avant impôt, après impôt, ou les deux.

Cela peut sembler compliqué, mais ça ne l’est pas. Presque tout ce que vous achetez au quotidien est payé avec de l’argent après impôt. Lorsque vous entendez « argent après impôt », pensez simplement à de « l’argent normal ».

Une contribution avant impôt est légèrement différente : elle est déduite de votre salaire avant l’imposition, ce qui réduit effectivement votre revenu imposable pour l’année en cours.

Peu importe que vous cotisiez avec des dollars avant ou après impôt, chaque dollar retiré du régime de retraite est imposé une seule et unique fois (à condition que l’argent y reste jusqu’à la retraite). Les cotisations avant impôt ainsi que tous les gains de placement sont imposés après votre départ à la retraite, tandis que les cotisations après impôt sont imposées au moment où vous les gagnez, pendant votre carrière.

On peut se demander quelle option est la plus efficace. Cela dépend de plusieurs facteurs, notamment de votre tranche d’imposition actuelle, de vos sources de revenus à la retraite, de l’évolution de votre carrière et, éventuellement, de votre opinion sur une possible modification des taux ou des règles fiscales au cours des prochaines décennies.

Vos conseillers fiscaux ou financiers personnels peuvent vous aider à déterminer ce qui convient le mieux à votre situation. De manière générale, la plupart des entreprises en phase de démarrage n’ont pas encore atteint leur plein potentiel, et la plupart des employés du secteur technologique disposeront de revenus et d’actifs plus élevés à la retraite qu’actuellement. Ces facteurs tendent à rendre les cotisations après impôt plus avantageuses sur le long terme.

Points à prendre en compte pour le lancement d’un plan de retraite

Votre entreprise devrait probablement disposer d’un plan de retraite, mais le moment n’est peut-être pas encore idéal pour en mettre un en place. Tout dépend de l’étape à laquelle se trouve votre entreprise :

Rester à flot : votre priorité numéro un doit être de maintenir l’activité à flot. Si vous faites face à des difficultés de trésorerie récurrentes et que vous couvrez tout juste vos dépenses, la mise en place d’un plan d’épargne retraite ne devrait probablement pas être votre priorité. Stabilisez d’abord votre trésorerie (ou obtenez un financement suffisant) avant de proposer des avantages aux employés. L’assurance santé doit passer en premier, car c’est l’avantage le plus apprécié des employés.

Phase de développement : une fois que votre entreprise est en mesure de couvrir les dépenses de santé de vos employés, que sa trésorerie devient plus prévisible et que ses taux d’intérêt sur la dette sont plus raisonnables, vous pouvez commencer à envisager la mise en place d’un plan d’épargne retraite. Il n’existe malheureusement pas de règle absolue en la matière, mais un bon repère consiste à adopter une nouvelle façon de considérer vos employés, actuels comme futurs, dans leur ensemble.

Lorsque vous avez validé votre concept et que votre entreprise commence à gagner du terrain, recruter des talents de haut niveau et fidéliser ceux que vous avez déjà devient un enjeu essentiel pour votre activité. C’est généralement à ce moment-là qu’il est pertinent de mettre en place un plan d’épargne retraite : c’est un levier puissant pour attirer de nouveaux employés et montrer à vos équipes actuelles que vous vous souciez de leur bien-être à long terme, tout en gardant à l’esprit les objectifs financiers de l’entreprise.

Choisir entre les différentes formules de plans

Il existe au moins une demi-douzaine de types de plans de retraite différents. Pour certains entrepreneurs, faire un choix parmi eux revient à déchiffrer une soupe de lettres. Nous allons vous expliquer tout cela simplement.

Si vous êtes entrepreneur individuel et que vous n’avez pas l’intention d’agrandir votre effectif, vous devriez envisager un 401(k) individuel.

Les plans 401(k) individuels sont des plans 401(k) comptant un seul membre (vous, le propriétaire de l’entreprise) et, comme les plans 401(k) classiques, ils offrent la possibilité de cotiser avec de l’argent avant ou après impôt.

En 2022, vous pouvez cotiser jusqu’à 20 500 $ (27 000 $ si vous avez 50 ans ou plus) en tant qu’employé, et également verser 25 % de votre revenu net d’activité indépendante pour l’année en tant qu’employeur. Le plafond combiné s’élève à 61 000 $, un montant particulièrement avantageux. Cela peut représenter des économies d’impôts de plusieurs dizaines de milliers de dollars.

Vous n’avez pas besoin de verser le montant maximal chaque année (et il est probable que vous ne puissiez pas atteindre ce plafond au cours des premières années de votre entreprise, de toute façon).

Encore mieux, un 401(k) individuel vous permet également d’y associer votre conjoint. Si celui-ci perçoit un revenu provenant de l’entreprise individuelle, il est autorisé à verser des cotisations équivalentes à celles du propriétaire de l’entreprise. Si votre activité connaît un grand succès, cela signifie qu’en tant que couple marié, vous pouvez épargner jusqu’à 122 000 $ par an pour la retraite.

Le plafond de cotisation du 401(k) individuel est imbattable, ce qui en fait un excellent choix pour les entreprises qui ne prévoient pas d’embaucher d’employés à temps plein.

Si vous êtes un propriétaire d’entreprise qui prévoit d’augmenter ses effectifs, vous disposez de beaucoup plus d’options.

Si vous prévoyez d’embaucher des employés à temps plein, plusieurs options s’offrent à vous. Les plafonds de cotisation indiqués datent de 2022.

SEP IRA : seul l’employeur peut y cotiser (jusqu’à 25 % du salaire de l’employé, plafonné à 61 000 $). C’est une excellente option pour une entreprise avec un seul propriétaire ou quelques cofondateurs, car elle comporte moins d’exigences en matière de conformité et donc une charge administrative réduite, tout en offrant un plafond de cotisation particulièrement élevé.

401(k) : vous pouvez choisir entre des régimes à cotisations avant impôt (« 401(k) traditionnel ») et après impôt (« Roth 401(k) »). L’employeur et l’employé peuvent tous deux cotiser, jusqu’à un maximum combiné de 61 000 $, dont pas plus de 20 500 $ provenant de l’employé (ou 27 000 $ pour les personnes de plus de 50 ans).

Le SIMPLE IRA, décrit dans toute sa complexité substantielle par l’IRS, offre une limite de cotisation pour les employés de 14 000 $ (17 000 $ pour les employés de plus de 50 ans). Il n’est accessible qu’aux employeurs comptant 100 employés ou moins et impose des cotisations (modérées) versées par l’employeur.

(Pour être complet : il existe également le plan 403(b), mais sa disponibilité est plus limitée. Il ne s’applique souvent pas aux entrepreneurs ni aux employés de startups.)

Alors, que devrait choisir une entreprise ?

Les entreprises devraient consulter leurs conseillers financiers avant de prendre des décisions importantes. La plupart des entreprises comptant des employés autres que les fondateurs ont tout intérêt à opter pour un plan 401(k). Une entreprise sans employés autres que ses propriétaires peut, quant à elle, profiter de la charge administrative réduite qu’offre le SEP IRA.

Ce qu’il faut rechercher dans un plan et auprès d’un fournisseur

Options d’investissement : recherchez des fonds indiciels et des fonds négociés en bourse (ETF) à faible coût

Consultez la liste des options d’investissement proposées par votre fournisseur de plan 401(k). De manière générale, vous trouverez soit des fonds indiciels à faible coût, soit des fonds à gestion active plus coûteux. Sur le long terme, les fonds indiciels surpassent généralement les fonds à gestion active de l’écart correspondant à leurs frais. Cette conclusion est appuyée par des décennies de données. L’amélioration des rendements obtenue en réduisant les frais tout au long de la carrière d’un employé est énorme. Choisir un fournisseur qui propose des fonds à faible coût peut permettre à chaque participant d’économiser des dizaines de milliers de dollars sur le long terme.

Les prix courants des fonds varient selon les catégories d’actifs, mais à titre d’exemple, les fonds indiciels investissant dans les actions américaines peuvent appliquer des frais aussi faibles que quatre points de base (4 $ pour 10 000 $) par an. Les fonds gérés activement dans la même catégorie d’actifs peuvent facilement coûter 20 fois plus.

Fiduciaire du plan

Un fiduciaire est une personne légalement tenue de faire passer vos intérêts avant les siens. De nombreux fournisseurs de plans 401(k) ne sont pas des fiduciaires. Cela peut les amener à recommander des produits sous-optimaux en échange de commissions versées par les fournisseurs de ces produits. Vous obtiendrez probablement la meilleure offre auprès de quelqu’un qui est tenu d’agir dans votre intérêt, plutôt que dans celui du plus offrant. (Petit détail amusant de ce domaine : c’est votre argent qu’ils utilisent pour enchérir.)

Support RH évolutif

En tant que propriétaire d’une petite entreprise, vous devriez en général consacrer votre temps aux leviers les plus efficaces pour augmenter vos revenus. Cela ne consistera presque jamais à remplir des documents administratifs liés aux ressources humaines.

Vous pouvez, en théorie, administrer vous-même un plan 401(k) ou embaucher du personnel à temps plein pour le faire. Cependant, il est généralement préférable de faire appel à un fournisseur de services 401(k). L’idéal est de choisir un service capable d’évoluer avec la croissance de votre entreprise. Recherchez une société qui propose une gestion complète du 401(k), comprenant les tests de conformité, les audits, le respect des délais de l’IRS et la préparation des formulaires fiscaux.

Flexibilité de conception du plan

Chaque entreprise a des besoins et des problématiques uniques : concevoir un plan qui maximise les avantages à la fois pour les employeurs et les employés est essentiel. Prenez le temps de vous renseigner sur les besoins de vos employés et sur leurs objectifs d’épargne retraite. Vous devez proposer un plan réellement utile pour eux, qui leur donne envie d’y participer et qui vous aide à planifier à la fois votre situation actuelle et votre avenir.

Frais et coûts réduits

Le Department of Labor divise les frais des plans en quatre catégories :

• Fondé sur les actifs : dépenses calculées en fonction du montant des actifs du plan, exprimées en pourcentage ou en points de base. Cela inclut généralement les « frais de garde », qui se situent généralement autour de deux à trois pour cent.

• Par personne : dépenses calculées en fonction du nombre d’employés admissibles ou de participants effectifs au plan. Elles peuvent varier de 8 $ à plus de 750 $ par mois et par personne.

• Fondé sur les transactions : dépenses calculées en fonction de l’exécution d’un service ou d’une transaction spécifique liée au plan.

• Tarif fixe : frais fixes qui ne varient pas, quelle que soit la taille du plan.

Pour les propriétaires de startups, un modèle à taux fixe permet de mieux maîtriser les dépenses. Bien que 23 % des propriétaires de petites entreprises estiment qu’un plan 401(k) est trop coûteux, il existe aujourd’hui des options de plus en plus abordables offrant des services de bien meilleure qualité qu’il y a encore quelques années.

Faut-il égaler les cotisations de vos employés ?

Il existe quatre avantages principaux à égaler les cotisations des employés :

• Verser des primes non imposables : vous pourriez accorder une prime de 5 000 $ à un employé, mais avec un taux d’imposition de 15 %, il ne recevrait que 4 250 $. De plus, votre entreprise devrait payer des taxes sur l’emploi pour cette prime. En revanche, verser 5 000 $ sur son compte de retraite aurait le même effet de motivation tout en lui assurant plus d’argent pour l’avenir et, en général, un coût total moindre pour votre entreprise.

• Réduction du revenu imposable pour l’entreprise : les cotisations de contrepartie sont une dépense professionnelle déductible.

• Réussir les tests de conformité : les régimes de retraite sont soumis à des tests de non-discrimination et à des politiques de sécurité afin de garantir que les avantages ne profitent pas de manière disproportionnée aux employés les mieux rémunérés ou aux propriétaires. Si vous alignez les cotisations d’une certaine manière, vous pouvez être exempté de certains de ces tests.

• Encourager et montrer l’exemple d’un comportement responsable : égaler les cotisations de vos employés leur donne une raison de commencer ou de continuer à épargner, et le fait de les encourager activement montre que vous vous souciez réellement d’eux. Attirer et fidéliser les employés suppose de démontrer votre confiance et votre engagement, et agir en gestionnaire responsable envoie le signal que vous êtes digne de confiance, y compris dans d’autres contextes.

Gardez à l’esprit les règles applicables aux contributions de contrepartie : vous ne pouvez pas effectuer d’appariement qui dépasserait les plafonds de contribution combinés de l’employeur et de l’employé, ni enfreindre les dispositions relatives aux tests de non-discrimination. Ces questions sont particulièrement complexes pour les employés à haut revenu (comme, par exemple, les fondateurs). Souvent, les entrepreneurs confient la gestion de leur régime 401(k) à un prestataire externe expérimenté, capable d’assurer la conformité avec l’ensemble des réglementations applicables et de veiller à ce que tout soit parfaitement en ordre.

Récapitulatif

Si votre entreprise suit une trajectoire de réussite, elle devrait probablement proposer un plan de retraite à un moment donné. Il existe une multitude d’options abordables et flexibles qui permettent de créer de la valeur pour l’ensemble des employés et des propriétaires à long terme, tout en vous laissant vous concentrer principalement sur la gestion quotidienne et annuelle de l’entreprise.