Has iniciado tu propia empresa y el crecimiento está en el horizonte. Mientras miras hacia el futuro, tus ojos están puestos no solo en el éxito inmediato, sino también en la construcción de riqueza a largo plazo para tu empresa, tus empleados y para ti mismo. Un plan de jubilación puede ayudar a que todas estas cosas sucedan.

Como emprendedor, los resultados de tu empresa dominarán tus resultados financieros a corto y mediano plazo, por lo que puede ser tentador asignar todas tus preocupaciones a la empresa. Configurar un plan de jubilación te permite asumir riesgos inteligentes con tu empresa. Preserva tu capacidad de fijar metas ambiciosas en tus esfuerzos actuales y futuros. Sin un plan de jubilación financiado, podrías verte forzado a un trabajo de menor variación a mitad de carrera si tus primeras empresas no tienen éxito.

Además de los beneficios para ti en el plano personal, los planes de jubilación se están convirtiendo cada vez más en una oferta estándar a medida que comienzas a contratar más empleados. Cuando se les preguntó, el 76 % de los millennials dijo que “los beneficios de jubilación ofrecidos por un posible empleador serán un factor importante en su decisión sobre si aceptar una futura oferta de trabajo”. Tener un plan de jubilación en marcha puede ser un gran paso para atraer personal destacado.

Los incentivos fiscales por ofrecer un plan 401(k) pueden ser magníficos para empresas y propietarios de negocios, no solo para los empleados. Un plan 401(k) puede permitir que una empresa reduzca sus ingresos sujetos a impuestos mientras reduce simultáneamente los ingresos sujetos a impuestos de todos los empleados de la empresa. En última instancia, se convierte en una forma de lograr, y posteriormente mantener, finanzas sólidas.

Los planes de jubilación son complicados. Empieza con todas las alegrías de la planificación financiera. Mezcla decisiones arcanas como contribuciones antes de impuestos frente a después de impuestos. Agrega reglas complicadas de pruebas de cumplimiento de la normativa. Ahora, revuelve mientras capeas un alud de siglas.

Estamos aquí para explicar el ecosistema en un lenguaje sencillo para que puedas tomar la decisión correcta para tu empresa.

La planificación de la jubilación depende, en gran medida, del entorno legal e impositivo de cada país. Este artículo se concentra en la información para las jubilaciones con financiación privada en empresas de los EE. UU., en particular, startups y otros negocios habilitados para Internet. Si necesitas asesoramiento legal o impositivo específico para tu situación, debes hablar con tu abogado o contador.

¿Qué es un plan de jubilación?

Un plan de jubilación es lo siguiente:

• Una cuenta inversión. El titular invierte en acciones, bonos o productos financieros similares con los fondos.

• Propiedad de un empleado. A diferencia de las pensiones tradicionales, los empleados son propietarios del contenido de su plan en todo momento en lugar de que el empleador los mantenga en fideicomiso.

• Patrocinado por un empleador. Los beneficios fiscales están disponibles para las empresas, no para las personas en general.

• Destinado a la jubilación. El dinero en la cuenta es propiedad del beneficiario y no de la empresa ni de ningún gobierno, pero tocarlo antes de la jubilación podría causar sanciones prohibitivas.

Los gobiernos tienen un interés personal en garantizar que sus ciudadanos ahorren para la jubilación. Como incentivo para que las empresas participen en la promoción del ahorro para la jubilación, ofrecen a las empresas beneficios impositivos sustanciales para establecer y mantener planes de jubilación para sus empleados.

Aunque es una sorpresa para algunos titulares y operadores, estos beneficios están disponibles para empresas muy pequeñas, incluso para pequeñas empresas en las que todos los empleados son propietarios, y los beneficios son sustanciales.

¿Por qué debo preocuparme por la jubilación?

Con un plan de jubilación en el lugar de trabajo, no solo puedes proporcionar un beneficio inmediato para ti y tus empleados, sino que también puedes centrarte en construir riqueza diversificada y a largo plazo de varias maneras:

Crea capital portátil: para fomentar el ahorro para la jubilación, el IRS (Servicio de Impuestos Internos de los Estados Unidos) ofrece a los titulares de planes varias opciones para cambiar fondos, retener saldos de cuenta y aplazar el pago de impuestos hasta la edad de jubilación. Eso significa que los fondos no solo están vinculados a una empresa o un negocio: te siguen a dondequiera que vayas. Los fundadores de startups y los empleados viven con una alta tasa de fracaso empresarial y menos probabilidades de ser titulares de varias décadas que el personal de los empleadores que otorgan pensiones y, en consecuencia, necesitan opciones de jubilación que toleren cambios frecuentes en los empleadores.

Protección contra el riesgo profesional: los emprendedores corren un riesgo más alto que los empleados en una situación similar de sufrir períodos continuos de bajos ingresos, ya sea al iniciar una empresa o durante períodos de bajo rendimiento de la empresa. Contribuir a un plan de jubilación al principio de tu carrera y continuar contribuyendo en los años buenos te permite mantenerte en el camino feliz hacia la jubilación, incluso si sufres volatilidad continua de ingresos a mitad de carrera. Si no tienes un huevo de nido formándose felizmente, una startup fallida o dos seguidas pueden limitar notablemente tus opciones profesionales futuras; es posible que te veas obligado a tomar un trabajo seguro solo para pagar la jubilación en lugar de continuar con la carrera que disfrutas.

Protégete contra el riesgo del sector: si eres un joven empresario o profesional de la tecnología, una supermayoría de tu patrimonio se invierte de facto en el sector tecnológico: son tus ganancias futuras de los salarios. Si bien el sector está en auge actualmente, no está garantizado que crezca de forma continua durante toda tu carrera laboral. Durante la última gran crisis tecnológica (después de la era de las puntocom), muchos profesionales como tú sufrieron un desempleo prolongado o bajaron de categoría profesional al cambiar a un nuevo campo. Un plan de jubilación financiado con generosidad te hace menos dependiente del sector en el que trabajas actualmente.

Diversifica automáticamente una cartera a lo largo del tiempo: muchos proveedores de cuentas de jubilación ofrecen un reequilibrio automático entre clases de activos. El flujo y reflujo de los mercados puede dar lugar a que una clase de activos en particular, como las acciones, se vuelva bastante valiosa a corto plazo, lo que generan que estés “sobreexpuesto” a ella en relación con la asignación óptima dadas tus preferencias de riesgo. Tu plan de jubilación puede mantener una asignación sensata de forma automática, sin que tengas que administrarla de forma activa.

¿Por qué debo considerar la posibilidad de establecer un plan de jubilación?

Un plan de jubilación es bueno para ti, bueno para tus empleados y bueno para tu empresa.

Beneficios para tu empresa y más allá

Las contribuciones de una empresa a un plan de jubilación generalmente son deducibles de impuestos para la empresa. Esto incluye las contribuciones coincidentes, donde la empresa anima a los empleados a ahorrar su propio dinero “igualando” el dinero con los fondos de la empresa (aumentando efectivamente su compensación). Los impuestos tanto sobre las contribuciones como sobre las ganancias por inversión se pueden diferir hasta la jubilación.

Cuando tú y tus empleados se jubilen y comiencen a retirar dinero, cada uno de ustedes tributará a tasas de ingresos ordinarias sobre el dinero que retiren. Por lo general, esto será a una tasa sustancialmente más baja de la que estaban pagando durante su carrera laboral, ya que (como no ganarán un salario durante la jubilación) sus ingresos invertidos se gravarán en los rangos más bajos, en lugar de situarse “en la parte superior” de sus años de mayor ganancia y tributar en los rangos más altos.

Como bonificación adicional, los propietarios de pequeñas empresas también pueden calificar para un crédito fiscal además de las contribuciones a las cuentas de jubilación de sus empleados. Las empresas nuevas que califiquen con al menos un empleado pueden obtener un crédito fiscal de $500 cada año durante los primeros tres años en empresas para establecer un plan 401(k).

Beneficios fiscales personales

Como propietario de una empresa, es probable que también vayas a cumplir los requisitos para contribuir al plan de jubilación de tu empresa. Esto puede hacerte ahorrar sustancialmente en tu factura personal de impuestos, de manera similar a como funciona la mecánica para los empleados. También puedes disminuir de forma simultánea los ingresos sujetos a impuestos de tu empresa (si tributa por separado de ti).

Vale la pena señalar que los límites de contribución para los propietarios de empresas son extraordinariamente generosos.

Una herramienta de contratación y retención

Si el crecimiento rápido está en tu futuro, la contratación va a ser esencial. Un plan 401(k) es una excelente manera de atraer y retener talento. Casi el 97 % de las grandes corporaciones ofrecen planes 401(k); los empleados de ellas los consideran, con razón, “estándar”. Solo el 16 % de las pequeñas empresas ofrecen planes 401(k). Esto es lamentable; agrava la frecuente incapacidad de las pequeñas empresas para hacer coincidir las ofertas salariales con un riesgo financiero adicional.

Como parte de una startup o empresa en etapa inicial, tu mensaje con respecto a los resultados financieros mejora notablemente al ofrecer un plan 401(k). Es probable que ofrezcas a tus empleados cantidades materiales de capital y esto tiene un potencial de beneficio atractivo. Ofrecer un plan 401(k) también aísla a tus empleados del riesgo percibido a la baja. Esto ayuda a comunicar que tomas decisiones financieras prudentes a los trabajadores más jóvenes (que están en una etapa profesional ideal para comenzar a ahorrar si aún no lo han hecho) y alivia una preocupación importante de muchos candidatos más experimentados (cuya seguridad financiera en la jubilación puede ser un problema importante).

Varios estados han lanzado un plan de jubilación patrocinado por el estado o están considerando ofrecer uno. Los planes patrocinados por el estado probablemente te obligarán a proporcionar tu propio plan de jubilación, inscribir a tus empleados en el plan patrocinado por el estado o asegurar una exclusión de tus empleados.

Por lo general, los planes patrocinados por el estado no tienen un límite de contribución tan alto como los planes patrocinados por la empresa ($20,500 frente a $6,000 para personas menores de 50 años). Los planes patrocinados por la empresa suelen ofrecer una mayor variedad de opciones de inversión y coeficientes de gastos más bajos. (Los coeficientes de gastos son el porcentaje de activos que tus empleados pagarán cada año de sus cuentas de jubilación. Los coeficientes de gastos más altos significan rendimientos de inversión directamente más bajos y, por lo tanto, menos dinero para jubilarse).

En consecuencia, si estás en la posición de ofrecer a tus empleados un plan patrocinado por la empresa, puede ser una mejor oferta que ofrecerles el plan patrocinado por el estado.

Antes de impuestos o después de impuestos

Según las reglas de un plan, un participante del plan puede contribuir con dólares antes de impuestos, dólares después de impuestos o ambos.

Esto suena complicado, pero no lo es. Casi todo lo que compras en el día a día se paga con dólares después de impuestos. Cuando escuches "dólares después de impuestos", solo piensa en "dinero regular".

Una contribución antes de impuestos es ligeramente diferente: se deduce de tu salario antes de que lo sean los impuestos, lo que disminuye de forma efectiva tus ingresos sujetos a impuestos en el año en curso.

Independientemente de si aportas dólares antes de impuestos o dólares después de impuestos para una cuenta de jubilación, cada dólar que sale del plan de jubilación recibe impuestos exactamente una vez (suponiendo que el dinero permanece hasta la jubilación). Los dólares antes de impuestos y todas las ganancias de inversión se gravan después de la jubilación; los dólares después de impuestos se gravan cuando los ganas durante tu carrera laboral.

Uno podría preguntarse cuál es más eficaz. Depende de una variedad de factores, incluido el rango de impuestos actuales sobre los ingresos, las fuentes de ingresos durante la jubilación, el arco de la carrera y (potencialmente) la opinión sobre si las tasas o reglas impositivas cambiarán en las próximas décadas.

Tus asesores fiscales o financieros personales pueden ayudarte a calcular cuál es probablemente la mejor para tu situación personal. En términos generales, la mayoría de las empresas en etapa inicial no han logrado su máximo nivel de éxito, y la mayoría de los empleados del sector tecnológico tendrán activos e ingresos más altos durante la jubilación que en la actualidad. Estos factores tienden a hacer que las contribuciones después de impuesto sean más eficaces a largo plazo.

Consideraciones para lanzar un plan de jubilación

Es probable que tu empresa deba tener un plan de jubilación, pero es posible que ahora no sea el mejor momento para establecer uno. Depende de en qué etapa se encuentre tu empresa:

Mantente a flote: tu primera prioridad suele ser mantener las luces encendidas. Si te enfrentas a posibles crisis de flujo de caja todos los meses y apenas estás haciendo frente a los gastos generales, es probable que un plan de jubilación en el lugar de trabajo no sea lo más importante. Estabiliza tu situación de flujo de caja (o asegura una inversión adecuada) antes de financiar los beneficios para los empleados. El seguro médico debe ser lo primero, ya que es el beneficio más valorado por los empleados.

Etapa de crecimiento: una vez que tu empresa pueda cubrir los gastos relacionados con la salud de tus empleados, tenga un flujo de caja más predecible y esté trabajando con tasas de interés de deuda más aceptables, deberías comenzar a considerar un plan de jubilación en el lugar de trabajo. Lamentablemente, no existe una regla general, pero una gran regla general es un cambio de mentalidad en la forma en que piensas en tus empleados, tanto actuales como futuros, en general.

Cuando tienes una prueba de concepto y tu empresa está ganando terreno, contratar a los mejores talentos de calidad y retener el talento que tienes actualmente se vuelve cada vez más importante para tu empresa. Aquí es cuando generalmente tiene sentido iniciar un plan de ahorro para la jubilación, ya que es una forma poderosa de atraer nuevos empleados y demostrarles a los empleados actuales que te preocupas por su bienestar a largo plazo, mientras también tienes en cuenta los objetivos de finanzas de la empresa.

Elige entre los diferentes tipos de planes

Hay al menos media docena de diferentes tipos de planes de jubilación disponibles. Para algunos emprendedores, elegir entre ellos parece una sopa de letras. La desglosaremos por ti.

Si eres propietario único y no tienes planes de ampliar tu personal, debes considerar un plan 401(k) solo.

Los planes 401(k) solos son planes 401(k) con un solo miembro (tú, el propietario de la empresa) y, al igual que los planes 401(k) regulares, ofrecen la opción de contribuir con dólares antes de impuestos o después de impuestos.

En 2022, puedes aportar hasta $20,500 ($27,000 si tienes 50 años o más) como empleado y también puedes aportar el 25 % de tus ingresos netos por trabajo autónomo del año como empleador. El límite combinado es de $61,000 (muy generoso). Eso implica razonablemente decenas de miles de dólares de ahorro de impuestos.

No es necesario que aportes el máximo todos los años (y es probable que, de todos modos, no puedas alcanzar ese máximo en los primeros años de tu empresa).

Aún mejor, un plan 401(k) solo te permite también formar equipo con un cónyuge. Cuando un cónyuge obtiene ingresos de la empresa unipersonal, se le permite hacer contribuciones iguales a las del propietario de la empresa. Si tu empresa logra un éxito significativo, esto significa que existe la posibilidad de ahorrar hasta $122,000 como pareja casada cada año para la jubilación.

El límite de contribución del plan 401(k) solo es inmejorable y, por lo tanto, es una excelente opción para las empresas que no tienen previsto contratar a ningún empleado a tiempo completo.

Si eres el propietario de una empresa que planea ampliar el personal, tienes muchas más opciones.

Si planeas contratar empleados de tiempo completo, tienes varias opciones. Los límites de contribución son a partir de 2022.

SEP IRA: solo un empleador puede aportar (hasta un 25 % del salario de los empleados con un tope de $61,000). Esta puede ser una gran opción para una empresa con un solo propietario o algunos cofundadores, ya que tiene menos requisitos de cumplimiento y, por lo tanto, menos carga administrativa, además de tener un límite de aporte extremadamente alto.

401(k): puedes elegir planes para contribuciones antes de impuestos (401(k) “tradicionales”) y después de impuestos (Roth 401(k)). Tanto el empleador como el empleado pueden contribuir hasta un máximo combinado de $61,000, sin que el empleado aporte más de $20,500 (o $27,000 para aquellos de 50 años o más).

El SIMPLE IRA, descrito en su considerable complejidad por el IRS (Servicio de Impuestos Internos de los Estados Unidos), ofrece un límite de contribución de los empleados de $14,000 ($17,000 para empleados de 50 años o más), solo está disponible para empleadores con 100 empleados o menos y exige contribuciones (bajas) proporcionadas por el empleador.

(Para completar: también hay un plan 403(b), pero la disponibilidad es más limitada. A menudo, no se aplica a emprendedores y empleados startups).

¿Qué debe elegir una empresa?

Las empresas deben consultar con sus asesores financieros antes de tomar decisiones importantes. A la mayoría de las empresas con empleados no fundadores les convienen los planes 401(k). Una empresa sin empleados que no sean propietarios puede aprovechar la menor carga administrativa del plan IRA SEP.

Qué se debe buscar en un plan y un proveedor

Opciones de inversión: busca fondos indexados de bajo costo y fondos cotizados en cambio (ETF)

Consulta la lista de opciones de inversión disponibles que ofrece un proveedor del plan 401(k). A grandes rasgos, encontrarás fondos indexados de bajo costo o fondos administrados activamente de mayor costo. Los fondos indexados, a largo plazo, generalmente superarán a los fondos administrados activamente por la diferencia en sus comisiones. Esta conclusión está respaldada por décadas de datos. La mejora en los retornos de inversión al minimizar las comisiones a lo largo de la carrera de un empleado es enorme. Elegir un proveedor que ponga fondos de bajo costo a disposición puede hacer ahorrar a cada participante decenas de miles de dólares a largo plazo.

Los precios actuales de los fondos para diferentes clases de activos varían, pero, por ejemplo, los fondos indexados que invierten en acciones en los EE. UU. pueden cargar comisiones de hasta cuatro puntos básicos ($4 por cada $10,000) por año. Los fondos administrados activamente en la misma clase de activos pueden costar fácilmente 20 veces más.

Plan fiduciario

Un fiduciario es alguien que está obligado por ley a anteponer tus intereses a los suyos. Hay muchos proveedores de planes 401(k) que no son fiduciarios. Esto podría dar lugar a que recomienden productos subóptimos a cambio de las comisiones pagadas por los proveedores de esos productos. Es probable que obtengas la mejor oferta de alguien que está obligado a tus mejores intereses, en lugar de los del mejor postor. (Un dato divertido de este campo: están ofertando con tu dinero).

Soporte escalable para RR. HH.

Como propietario de una pequeña empresa, por lo general, debes dedicar tu tiempo a los puntos de mayor apalancamiento para aumentar tus ingresos. Esto casi nunca será presentar documentos a RR. HH.

Teóricamente, puedes autoadministrar un plan 401(k) o contratar personal de tiempo completo para hacerlo por ti. Es probable que en su lugar debas elegir un proveedor de planes 401(k). Lo ideal es seleccionar un servicio que pueda crecer a medida que crece tu empresa. Busca una empresa que ofrezca una administración integral del plan 401(k), que incluya pruebas de cumplimiento, auditorías, cumplimiento de los plazos del IRS (Servicio de Impuestos Internos de los Estados Unidos) y formularios fiscales.

Flexibilidad del diseño del plan

Cada empresa tiene necesidades y desafíos únicos: diseñar un plan que maximice los beneficios tanto para los empleadores como para los empleados es crucial. Tómate el tiempo para informarte sobre las necesidades de tus empleados y cuáles son sus objetivos de ahorro para la jubilación. Quieres proporcionar un plan que sea verdaderamente valioso para tus empleados, en el que estén entusiasmados de participar y que pueda ayudarte a planificar tu estado actual y hacia el futuro.

Comisiones y costos bajos

El Departamento de Trabajo divide las comisiones del plan en cuatro categorías:

• Gastos basados en activos: gastos basados en la cantidad de activos del plan, representados como porcentajes o puntos básicos. Esto también suele agruparse en “comisiones por custodia”, por lo general, en torno al dos o tres por ciento.

• Por persona: gastos basados en la cantidad de empleados elegibles o participantes reales en el plan. Estos pueden oscilar entre $8 y más de $750 por mes por persona.

• Basadas en transacciones: gastos basados en la ejecución de un servicio o transacción particular del plan.

• Tarifa plana: cargo fijo que no varía, independientemente del tamaño del plan.

Para los propietarios de startups, un modelo de tarifa plana les permite tener el mayor control sobre los gastos. Si bien el 23 % de los propietarios de pequeñas empresa sienten que un plan 401(k) es demasiado caro, existen opciones cada vez más asequibles que ofrecen un mayor calibre de servicios que los que estaban disponibles hace solo unos años.

¿Tus contribuciones deberían coincidir con las contribuciones de tus empleados?

Hay cuatro beneficios clave para hacer coincidir las contribuciones de los empleados:

• Dar bonos libres de impuestos: podrías darle a una empleada un bono de $5,000, pero a una tasa impositiva del 15 % solo recibiría $4,250. Además, tu empresa tendría que pagar impuestos sobre el empleo sobre ese bono. Contribuir con $5,000 a su cuenta de jubilación tiene el mismo efecto motivacional, pero significa más dinero para su futuro y, por lo general, un costo total más bajo para tu empresa.

• Reducción de ingresos sujetos a impuestos para la empresa: las contribuciones coincidentes son un gasto deducible de la empresa.

• Pasar las pruebas de cumplimiento: los planes de jubilación están regulados por pruebas de no discriminación y políticas de puerto seguro para garantizar que los beneficios no fluyan en exceso a empleados o propietarios altamente compensados. Si igualas las contribuciones de una manera específica, puedes estar exento de algunas de estas pruebas.

• Fomentar y modelar un comportamiento responsable: hacer coincidir las contribuciones de los empleados les da a los empleados una razón para comenzar o continuar ahorrando, y alentar de forma activa eso muestra un nivel general de cuidado a tus empleados. Atraer y retener empleados requiere que demuestres confianza y compromiso, y actuar con administración responsable ayuda a indicar a los empleados que eres confiable en otros contextos también.

Ten en cuenta las reglas aplicables para cotejar las contribuciones; no puedes cotejar de tal manera que excedas los límites combinados de contribución del empleador y el empleado y no puedes infringir las disposiciones de prueba de no discriminación. Estos son problemas particularmente difíciles para los empleados altamente compensados (por ejemplo, los fundadores). A menudo, los empresarios subcontratan la gestión de su plan 401(k) a un proveedor externo que esté bien versado en todas las regulaciones aplicables y pueda asegurarse de que todos los puntos estén puestos sobre las íes.

Resumen

Si tu empresa está en una trayectoria exitosa, es probable que, en algún momento, deba ofrecer un plan de jubilación. Hay una gran cantidad de opciones asequibles y flexibles disponibles, que te permiten generar riqueza para todos los empleados y propietarios a largo plazo mientras mantienes la mayor parte de tu preocupación activa en la gestión diaria y anual de la empresa.