L'écart entre les revenus générés et les paiements reçus peut être risqué pour de nombreuses petites entreprises. Les factures impayées peuvent compromettre les offres d'embauche, ralentir la production ou vous empêcher de saisir la prochaine opportunité. Le financement de facture offre un moyen de combler cet écart sans s'endetter à long terme ni chasser les clients à paiement lent. Utilisé de façon stratégique, le financement de facture peut vous donner accès à de l’argent que vous avez gagné lorsque vous en avez besoin. Par exemple, en 2023, le secteur du financement des factures et des prêts garantis par des actifs a soutenu un chiffre d'affaires client évalué à près de 2 500 milliards d'euros dans toute l'Europe.

Ci-dessous, nous allons explorer comment fonctionne le financement de facture, ce qu’il coûte et comment y avoir droit.

Que contient cet article?

• Qu'est-ce que le financement de facture?
  
• Comment les prestataires de financement de factures facturent-ils leurs services?
  
• Comment être admissible au financement de facture
  
• Avantages du financement de facture pour les petites entreprises
  
• Quels sont les risques et les inconvénients du financement de facture?
  

Qu'est-ce que le financement de facture?

Le financement de facture est un moyen pour les entreprises d'accéder à l'argent immobilisé dans les factures clients impayées avant le paiement de ces factures. Au lieu d'attendre 30, 60 ou 90 jours pour qu'un client règle sa facture, une entreprise peut obtenir une avance de fonds auprès d'un organisme de financement en utilisant la facture comme garantie. Il ne s’agit pas d’un prêt au sens traditionnel du terme : il n’y a pas de dette à long terme, et on ne cède pas la propriété de la facture. Mais il vous donne un accès immédiat à l'argent que vous avez gagné.

Le financement de facture est particulièrement courant dans les industries B2B dans lesquelles :

• Conditions de paiement sont longues (le net 30, le net 60 ou le net 90 est typique)

• Les factures importantes créent des écarts de trésorerie

• L'accès au crédit traditionnel est limité ou trop lent

Vous pouvez utiliser le financement de facture pour couvrir la paie, les stocks, les matériaux ou d'autres coûts immédiats, même lorsque les revenus sont dans les livres.

Comment ça marche

C'est la procédure normale pour le financement de facture :

• Après avoir livré la marchandise ou terminé les travaux, vous facturez votre client. Ensuite, vous envoyez cette facture à un fournisseur de financement de facture.

• Le fournisseur examine la facture, confirme qu'elle est valide et incontestée, et vérifie que votre client a toujours payé ses factures.

• Si vous êtes approuvé, le fournisseur vous avance un pourcentage de la facture, généralement jusqu’à 90 % du total. Ensuite, le fournisseur transfert généralement les fonds en 1–2 jours, ce qui vous donne un moyen plus rapide d'accéder à l'argent liquide sans attendre la fin du paiement complet.

• Vous restez propriétaire de la facture et êtes responsable du recouvrement du paiement. Votre client vous paie selon vos conditions normales.

• Une fois que votre client paye la facture, vous utilisez ces fonds pour rembourser le fournisseur de financement. Ce remboursement comprend l'avance initiale, plus les frais ou intérêts pour le temps où l'avance était impayée.

En quoi le financement de facture diffère-t-il de l'affacturage

Le financement des factures diffère de l'affacturage, qui consiste à vendre la facture à un tiers (un « factor ») qui se charge de collecter le paiement. Avec l'affacturage, votre client paie le factor. Le client sait aussi généralement que vous utilisez un service d’encaissement tiers. Avec le financement de facture, les clients ignorent souvent qu’il s’agit d’un financement.

Comment les prestataires de financement de facture facturent-ils leurs services?

La structure des frais pour le financement de facture varie, mais les fournisseurs débitent généralement des intérêts qui courent chaque semaine ou chaque mois.

Par exemple, un fournisseur peut débiter :

• 2 % du montant de la facture par mois

• 0,5 % du montant de la facture par semaine

Certains ajouteront :

• Frais d'ouverture ou de traitement

• Frais de service

Généralement, plus votre client met de temps à payer, plus cela vous coûte cher. Voici un exemple :

• Supposons que vous financiez une facture de 10 000 $ avec une avance 85 %. Le fournisseur vous verse 8 500 $ d'avance, et les frais sont de 3 % sur le montant avancé par tranche de 30 jours impayés.

• Si votre client paie en 30 jours, vous remboursez l'avance de 8 500 $, plus des frais de 255 $ et tous les frais supplémentaires.

• Si votre client paie en 60 jours, les frais doublent pour atteindre 510 $ plus tous les frais supplémentaires.

Lorsque vous convertissez ces frais à court terme en taux annuel effectif global (TAEG), le financement de facture présente souvent un TAEG plus élevé qu'un prêt commercial traditionnel. Cependant, il est plus facile d’accès et plus rapide à financer. Vous payez pour la rapidité, la flexibilité et l’accès aux revenus que vous avez gagnés.

Comment être admissible au financement de facture

Par rapport aux prêts traditionnels, le financement des factures présente moins d'obstacles à l'entrée. Les prêteurs ne sont pas aussi concentrés sur votre pointage de crédit ou vos garanties; ils se soucient davantage de la solidité de vos factures et de la fiabilité de vos clients.

Mais l’approbation n’est toujours pas automatique. Voici ce que les fournisseurs de financement ont tendance à rechercher :

Factures B2B solides et impayées

Le financement de facture ne fonctionne que si vous facturez d'autres entreprises ou des organismes gouvernementaux. Vous aurez besoin :

• Factures pour travaux terminés (pas devis ou emplois futurs)

• Conditions de paiement telles que net 30 et net 60

• Aucun litige majeur ou problème d'encaissement joint à la facture

Les prêteurs veulent savoir que l'argent est gagné et que la seule chose qui manque est le paiement.

Clients solvables

Le comportement de paiement de votre client importe plus que le vôtre car les prêteurs considèrent la facture comme un substitut du risque. Si votre client paie régulièrement à temps et a une bonne situation financière, vous avez plus de chances d"être admissible et d'obtenir de meilleures conditions.

Attendez-vous à ce que le prêteur :

• Effectue des vérifications de crédit sur vos clients

• Demande des rapports d'ancienneté ou des historiques de paiement

• Vérifie la facture avec votre client dans certains cas

Si vos clients sont de grandes entreprises stables avec des habitudes de paiement fiables, cela renforce considérablement votre formulaire d'inscription.

Historique des opérations

Les fournisseurs veulent généralement voir que vous avez une entreprise établie. Il n'a pas besoin d'être rentable ou d'avoir une cote de crédit parfaite, mais les prêteurs peuvent quand même examiner :

• Le temps en entreprise (idéalement, au moins six mois)

• Le revenus annuels ou volume des ventes

• Crédit personnel ou entreprise

Même si votre entreprise est nouvelle, des clients solides et des factures propres peuvent avoir plus de poids que votre bilan.

Aucun privilège sur les créances

Si vous avez donné en garantie votre compte débiteur pour un autre prêt ou une autre ligne de crédit (p. ex. une ligne de crédit bancaire), cela peut bloquer ou retarder votre formulaire d'inscription. De nombreux prêteurs vérifieront si d’autres déclarations sont déposées ou vous demanderont de confirmer que vos factures ne sont pas liées ailleurs. Si elles le sont, vous devrez peut-être résoudre cela d'abord ou obtenir un accord de subordination couvrant les conditions remboursement.

Adaptation au secteur

De nombreux fournisseurs de financement de facture travaillent dans un large éventail de secteurs, y compris :

• Industrie manufacturière

• Services aux entreprises

• Logistique et transport

• Dotation en personnel

• Vente de gros et distribution

Cependant, certains secteurs tels que la santé — en raison des remboursements d'assurance — et la construction — en raison de la complexité des paiements — peuvent être plus difficiles à financer ou nécessiter un prêteur spécialisé. Assurez-vous que le fournisseur que vous choisissez comprend votre espace.

Le traitement de formulaire d'inscription est généralement simple, bien que cela dépende du prêteur. Attendez-vous à fournir des informations sur l'entreprise de base, une liste des factures que vous souhaitez financer, des informations sur vos clients et des relevés bancaires ou financiers. De nombreuses plateformes peuvent approuver et financer en aussi peu que 24 à 48 heures. Mais lisez attentivement les conditions, en particulier ce qui se passe si un client ne paie pas à temps.

Avantages du financement de facture pour les petites entreprises

Les factures impayées peuvent ralentir la dynamique. Vous avez effectué le travail, livré la marchandise et émis la facture, mais vous ne pouvez pas utiliser l’argent liquide tant que le client n’a pas payé. Le financement de facture vous permet d’accéder à cet argent tôt, au moment où vous en avez probablement le plus besoin.

Voici pourquoi ce type de financement peut être utile pour les petites entreprises :

Accès aux fonds plus rapide

Le plus grand profit est un accès plus rapide à l'argent liquide. Cet argent peut couvrir la paie, l'inventaire, le loyer ou toute autre dépense. Vous n'aurez plus besoin d'attendre que vos clients paient leurs factures. Au lieu de regarder les créances s'accumuler alors que vos réserves d'argent sont faibles, vous pouvez continuer à avancer.

Le financement de facture est également plus rapide que les autres types de prêts. Vous pouvez recevoir du financement dans un délai de 24 à 48 heures, ce qui peut vous aider à répondre à une opportunité de croissance urgente, à une commande importante qui nécessite des achats initiaux de matériaux ou à une crise de trésorerie à court terme.

Traité d'approbation plus facile

Les entreprises de financement de facture se soucient souvent plus des habitudes de paiement de vos clients que de votre cote de crédit. Si votre entreprise est nouvelle ou si votre historique de crédit n'est pas parfait, vous pouvez tout de même être admissible tant que vous facturez des clients fiables et solvables. Cela fait du financement de facture une des options de financement les plus accessibles, en particulier pour :

• Les jeunes entreprises et entreprises plus récentes

• Les entreprises ayant des créances solides mais des garanties limitées

• Les propriétaires qui veulent éviter les obstacles bancaires traditionnels

Gestion des relations client

Contrairement à l’affacturage, le financement de facture n’implique pas qu’un tiers poursuive vos clients pour le paiement. Vous restez le point de contact, et votre client vous paie directement. Il n’y a aucune équipe d’encaissement externe impliquée et aucun changement dans la façon dont votre client vit la relation.

C'est un avantage important si :

• Vous accordez de l'importance à la vie privée et souhaitez continuer à financer en coulisses

• Vous gérez des relations clients hautement personnalisées ou à long terme

• Votre marque dépend de votre capacité à contrôler l'ensemble de l'expérience client

Une flexibilité qui évolue avec votre entreprise

Le financement de facture évolue en fonction du volume des ventes. Plus vous gagnez, plus vous avez accès à des fonds de roulement. Vous puisez dans votre croissance. Et comme vous pouvez choisir ce que vous financez, cela facilite l'utilisation stratégique, que ce soit pour combler un déficit à court terme ou pour soutenir la prochaine étape de votre expansion.

Quels sont les risques et les inconvénients du financement de facture?

Le financement de facture peut être incroyablement utile, mais ce n’est pas l’outil adapté à chaque situation. Et cela a un coût et d’autres compromis qui ne sont pas toujours évidents. Voici les risques :

Le financement de facture est souvent plus cher qu'il n'y paraît

La commodité de l'argent comptant précoce a un prix. Bien que les frais puissent sembler faibles en conditions absolues, ils peuvent se développer rapidement. Par exemple, des frais mensuels de 3 % sur une avance de 100 000 $ sont de 3 000 $ pour 1 mois. Si le client paie en 60 jours, ces frais deviennent de 6 000 $. Lorsque vous tenez compte des frais de traitement ou de service supplémentaires, le coût total augmente.

Lorsque vous calculez ces coûts comme un TAEG, le taux peut devenir plus élevé que celui d'un prêt à terme ou d'une marge de crédit. Le financement de facture est un Capital coûteux à court terme. La rapidité et la flexibilité le justifient dans certains cas, mais ce n’est pas bon marché.

Le coût est lié à la rapidité avec laquelle votre client paie

C'est l'un des aspects les plus imprévisibles du financement de facture. Par exemple, vous pourriez vous attendre à un délai de 30 jours et planifier en conséquence. Mais si votre client met 45 ou 60 jours à payer, vous devez payer les frais supplémentaires établis dans le temps.

Certains prêteurs paient de manière hebdomadaire; d'autres paient mensuellement. Mais dans tous les cas, plus le délai de paiement de la facture est long, plus cela vous coûte cher. Cela introduit de l'incertitude dans votre planification des flux de trésorerie et rend plus difficile la prévision du coût total du financement tant que la facture n'est pas réglée.

Vous conservez le risque de non paiement

La plupart des financements de facture sont établis par voie de recours – si votre client ne paie pas, vous êtes toujours tenu de rembourser l’avance et les frais associés. C'est l'une des principales distinctions entre financement et affacturage. Avec le financement, vous restez propriétaire de la facture. Avec l'affacturage, le facteur assume le risque mais le facture plus cher.

Si un client conteste une facture, retarde indéfiniment le paiement ou fait défaut, vous êtes toujours responsable de l’ensemble de l’entreprise financière. Certains prêteurs offriront des arrangements sans recours moyennant un coût supplémentaire.

Toutes les entreprises ne sont pas qualifiées (ou profitent)

Le financement de facture est conçu pour les entreprises qui :

• Vendent à d'autres entreprises ou organismes gouvernementaux

• Émettent des factures officielles avec des conditions et des livrables clairs

• Travaillent avec des clients qui paient de manière fiable et ponctuelle

Si vous opérez selon un modèle B2C ou travaillez avec des clients qui ne paient pas régulièrement, vous ne serez probablement pas admissible au financement de facture, ou devrez accepter un risque et des coûts beaucoup plus élevés. Le financement de facture ne convient pas non plus aux entreprises qui émettent de petites factures en grandes quantités, car les frais généraux administratifs et les frais par facture peuvent l'emporter sur la valeur.

Il existe un potentiel de visibilité client

La plupart des modalités de financement de facture sont structurées de manière à être invisibles pour votre client. Vous collectez le paiement comme d'habitude, et le fournisseur de financement reste en arrière-plan. Mais certains prêteurs exigent un avis de cession, une note officielle sur la facture qui indique qu’elle a été financée. D’autres requêtes peuvent être adressées aux clients pour qu’ils envoient les paiements sur un compte bloqué contrôlé par l’entreprise de financement. Ces pratiques sont plus courantes dans l'affacturage, mais elles apparaissent parfois aussi dans les modèles de financement.

Si votre entreprise dépend d'une communication étroitement contrôlée avec ses clients ou si le recours au financement pourrait susciter des inquiétudes chez un client particulier, il est utile de clarifier la manière dont le fournisseur gère les flux de paiement.

Le financement de facture n'est pas une solution à long terme

Le financement de facture peut combler un déficit de trésorerie à court terme, mais il n’est pas conçu pour une utilisation durable. Si vous vous y fiez trop souvent, vous pourriez vous apercevoir que vous financez des travaux futurs juste pour couvrir les coûts des projets passés. Si vous utilisez régulièrement le financement de facture pour maintenir votre entreprise à flot, il est probablement temps de revoir votre tarification, vos conditions de paiement, vos politiques de crédit client ou votre stratégie globale en matière de capital.

Comme alternative, Stripe Capital donne accès à un financement rapide et flexible établi sur le volume et l'historique de vos paiements. Si votre formulaire d'inscription est approuvée, vous pouvez souvent recevoir les fonds le jour ouvrable suivant et rembourser le financement à l'aide d'un pourcentage fixe de vos ventes quotidiennes.