L’écart entre les revenus gagnés et les paiements reçus peut être risqué pour de nombreuses petites entreprises. Factures impayées peut faire dérailler les plans d’embauche, ralentir la production ou vous empêcher de saisir la prochaine opportunité. Le financement de factures offre un moyen de combler cet écart sans s’endetter à long terme ou chasser les clients qui paient lentement. Lorsqu’il est utilisé de manière stratégique, le financement de factures peut vous donner accès à l’argent que vous avez gagné lorsque vous en avez besoin. Par exemple, en 2023, le secteur du financement de factures et des prêts garantis par l’actif a soutenu le chiffre d’affaires des clients évalué à près de 2,5 billions d’euros à travers l’Europe.

Ci-dessous, nous allons explorer comment fonctionne le financement de factures, ce qu’il coûte et comment y être admissible.

Contenu de l’article

• Qu’est-ce que le financement de factures ?
  
• Comment les fournisseurs de financement de factures débiter-ils ?
  
• Comment être admissible au financement de factures
  
• Avantages du financement de factures pour les petites entreprises
  
• Quels sont les risques et les inconvénients du financement de factures ?
  

Qu’est-ce que le financement de factures ?

Le financement de factures est un moyen pour les entreprises d’accéder à l’argent immobilisé dans les factures clients impayées avant que ces factures ne soient payées. Au lieu d’attendre 30, 60 ou 90 jours pour qu’un client règle sa facture, une entreprise peut obtenir une avance de fonds d’un fournisseur de financement en utilisant la facture comme garantie. Il ne s’agit pas d’un prêt au sens traditionnel du terme : il n’y a pas de dette à long terme et vous ne transmettez pas la propriété de la facture. Mais cela vous donne un accès immédiat à l’argent que vous avez gagné.

Le financement de factures est particulièrement courant dans les secteurs B2B dans lesquels :

• Les conditions de paiement sont longues (30, 60 ou 90 nets)

• Les factures importantes créent des écarts de trésorerie

• L’accès au crédit traditionnel est limité ou trop lent

Vous pouvez utiliser le financement de factures pour couvrir la paie, les stocks, les matériaux ou d’autres coûts immédiats, même lorsque les revenus sont comptabilisés.

Fonctionnement

Voici la procédure normale pour le financement de factures :

• Une fois que vous avez livré les marchandises ou terminé le travail, vous facturez votre client. Ensuite, vous envoyez cette facture à un fournisseur de financement de factures.

• Le fournisseur examine la facture, confirme qu’elle est valide et incontestée, et vérifie que votre client a des antécédents de paiement.

• Si votre demande est approuvée, le fournisseur vous avance un pourcentage de la facture, généralement jusqu’à 90 % du total. Ensuite, le fournisseur transfère généralement les fonds en 1 à 2 jours, ce qui vous donne un moyen plus rapide d’accéder à de l’argent sans attendre le délai de paiement complet.

• Vous êtes toujours propriétaire de la facture et êtes responsable de l’encaissement du paiement. Votre client vous paie selon vos conditions habituelles.

• Une fois que votre client paie la facture, vous utilisez ces fonds pour rembourser le fournisseur de financement. Ce remboursement comprend l’avance initiale, ainsi que les frais ou les intérêts pour la période pendant laquelle l’avance était impayée.

En quoi le financement des factures diffère de l’affacturage des factures

Le financement de factures est différent de l’affacturage, c’est-à-dire que vous vendez la facture à un tiers (un « affectureur »), qui perçoit le paiement. Avec l’affacturage des factures, c’est votre client qui paie l’affactureur. Le client sait également généralement que vous utilisez un service de recouvrement tiers. Avec le financement de factures, les clients ne savent souvent pas qu’il s’agit d’un financement.

Comment facturent les fournisseurs de financement de factures ?

La structure des frais pour le financement des factures varie, mais les fournisseurs débitent généralement des intérêts qui s’accumulent chaque semaine ou chaque mois.

Par exemple, un fournisseur peut débiter :

• 2 % du montant de la facture par mois

• 0,5 % du montant de la facture par semaine

Certains ajouteront :

• Frais d’origination ou de traitement

• Frais de service

En règle générale, plus votre client met de temps à payer, plus cela vous coûte cher. Exemple :

• Supposons que vous financez une facture avec une avance de 85 %. Le fournisseur vous verse 8 500 $ à l’avance et les frais sont de 3 % sur le montant de l’avance par tranche de 30 jours restants.

• Si votre client paie dans les 30 jours, vous remboursez l’acompte de 8 500 $, plus des frais de 255 $ et les frais supplémentaires

• Si votre client paie dans les 60 jours, les frais doublent pour atteindre 510 $, plus les frais supplémentaires.

Lorsque vous convertissez ces frais à court terme en un taux annuel effectif global (TAEG), le financement des factures a souvent un TAEG plus élevé qu’un prêt commercial traditionnel. Cependant, il est plus facile d’y accéder et plus rapide à financer. Vous payez pour la rapidité, la flexibilité et l’accès aux revenus que vous avez gagnés.

Comment être admissible au financement de facture

Par rapport aux prêts traditionnels, le financement de factures présente une barrière à l’entrée plus faible. Les prêteurs ne se concentrent pas autant sur votre cote de crédit ou vos garanties ; ils se soucient davantage de la solidité de vos factures et de la fiabilité de vos clients.

Mais l’approbation n’est toujours pas automatique. Voici ce que les fournisseurs de financement ont tendance à rechercher :

Factures B2B solides et impayées

Le financement de factures ne fonctionne que si vous facturez d’autres entreprises ou organismes gouvernementaux. Vous aurez besoin de :

• Factures pour les travaux terminés (pas d’estimations ou de travaux futurs)

• Conditions de paiement telles que net 30 et net 60

• Pas de litiges majeurs ou de problèmes de recouvrement liés à la facture

Les prêteurs veulent savoir que l’argent est gagné et que la seule chose qui manque est le paiement.

Clients solvables

Le comportement de paiement de votre client compte plus que le vôtre, car les prêteurs considèrent la facture comme un indicateur du risque. Si votre client paie régulièrement à temps et a une bonne situation financière, vous avez plus de chances d’être admissible et d’obtenir de meilleures conditions.

Attendez-vous à ce que le prêteur :

• Effectue des vérifications de crédit sur vos clients

• Demande des rapports d’ancienneté ou l’historique des paiements

• Vérifie la facture auprès de votre client dans certains cas

Si vos clients sont de grandes entreprises stables avec des habitudes de paiement fiables, cela renforce considérablement votre demande.

Historique d’exploitation

Les fournisseurs veulent généralement voir que vous avez une entreprise établie. Il n’a pas besoin d’être rentable ou d’avoir une cote de crédit parfaite, mais les prêteurs peuvent tout de même examiner :

• Temps d’activité (idéalement, au moins six mois)

• Chiffre d’affaires annuel ou volume des ventes

• Crédit personnel ou d’entreprise

Même si votre entreprise est nouvelle, des clients solides et des factures propres peuvent avoir plus de poids que votre bilan.

Pas de privilège sur les créances

Si vous avez mis en gage vos comptes clients en garantie d’un autre prêt ou d’une autre ligne de crédit (p. ex., une marge de crédit bancaire), qui peut bloquer ou retarder votre demande. De nombreux prêteurs vérifieront s’il y a d’autres dépôts ou vous demanderont de confirmer que vos factures ne sont pas bloquées ailleurs. Si c’est le cas, vous devrez peut-être résoudre ce problème en premier ou obtenir un accord de subordination couvrant les conditions de remboursement.

Secteur adapté

De nombreux fournisseurs de financement de factures travaillent dans un large éventail de secteurs, notamment :

• Industrie manufacturière

• Services aux entreprises

• Logistique et transport

• Dotation

• Commerce de gros et distribution

Mais certains secteurs tels que les soins de santé, en raison des remboursements d’assurance, et la construction, en raison de la complexité des paiements, peuvent être plus difficiles à financer ou nécessiter un prêteur spécialisé. Assurez-vous que le fournisseur que vous choisissez comprend votre espace.

Le processus de demande est généralement simple, bien que cela dépende du prêteur. Attendez-vous à fournir des informations de l’entreprise de base, une liste des factures que vous souhaitez financer, des détails sur vos clients et des relevés bancaires ou financiers. De nombreuses plateformes peuvent approuver et financer en aussi peu que 24 à 48 heures. Mais lisez attentivement les conditions, surtout en ce qui concerne ce qui se passe si un client ne paie pas à temps.

Avantages du financement de factures pour les petites entreprises

Les factures impayées peuvent freiner l’élan. Vous avez effectué le travail, livré les marchandises et émis la facture, mais vous ne pouvez pas utiliser l’argent tant que le client n’a pas payé. Le financement de factures vous permet d’accéder à cet argent plus tôt, au moment où vous en avez le plus besoin.

Voici pourquoi ce type de financement peut être utile pour les petites entreprises :

Accès plus rapide aux fonds

Le plus grand avantage est un accès plus rapide à l’argent liquide. Cet argent peut couvrir la paie, l’inventaire, le loyer ou toute autre dépense. Vous n’aurez pas besoin d’attendre que vos clients paient leurs factures. Au lieu de regarder les créances s’accumuler pendant que vos réserves de liquidités s’épuisent, vous pouvez continuer à avancer.

Le financement des factures est également plus rapide que les autres types de prêts. Vous pouvez recevoir un financement dans les 24 à 48 heures, ce qui peut vous aider à répondre à une opportunité de croissance urgente, à une commande importante nécessitant des achats initiaux de matériaux ou à un manque de trésorerie à court terme.

Processus d’approbation simplifié

Les entreprises de financement de factures se soucient souvent plus des habitudes de paiement de vos clients que de votre pointage de crédit. Si votre entreprise est nouvelle ou si vos antécédents de crédit ne sont pas parfaits, vous pourriez toujours être admissible tant que vous facturez des clients fiables et solvables. Le financement de factures est donc l’une des options de financement les plus accessibles, en particulier pour :

• Start-ups et nouvelles entreprises

• Entreprises ayant des créances solides, mais des garanties limitées

• Les propriétaires qui veulent éviter les obstacles bancaires traditionnels

Contrôle de la relation client

Contrairement à l’affacturage, le financement de factures n’implique pas qu’un tiers poursuive vos clients pour le paiement. Vous restez le point de contact, et votre client vous paie directement. Il n’y a pas d’équipe de recouvrement externe impliquée et aucun changement dans la façon dont votre client vit la relation.

Il s’agit d’un avantage important si :

• Vous accordez de l’importance à l’intimité et souhaitez garder le financement en coulisse

• Vous gérez des relations clients de haut niveau ou à long terme.

• Votre marque dépend du contrôle de l’ensemble de l’expérience client

Une flexibilité qui s’adapte à votre entreprise

Le financement des factures évolue en fonction du volume des ventes. Plus vous gagnez, plus vous pouvez accéder à un fonds de roulement. Vous exploitez votre croissance. Et comme vous pouvez choisir ce que vous financez, il est plus facile de l’utiliser de manière stratégique, que vous couvriez un écart à court terme ou que vous souteniez la prochaine étape de l’expansion.

Quels sont les risques et les inconvénients du financement des factures ?

Le financement de factures peut être incroyablement utile, mais ce n’est pas le bon outil pour toutes les situations. Et cela a un coût et d’autres compromis qui ne sont pas toujours évidents. Voici les risques :

Le financement des factures est souvent plus cher qu’il n’y paraît

La commodité de l’argent liquide plus tôt a un prix. Bien que les frais puissent sembler faibles en termes absolus, ils peuvent évoluer rapidement. Par exemple, des commissions mensuelles de 3 % sur une avance de 100 000 $ correspondent à 3 000 $ pour 1 mois. Si le client paie dans les 60 jours, ces frais deviennent de 6 000 $. Si l’on tient compte des frais de traitement ou de service supplémentaires, le coût total augmente.

Lorsque vous calculez ces coûts sous forme d’APR, le taux peut devenir plus élevé que celui d’un prêt à terme ou d’une marge de crédit. Le financement de factures est un capital coûteux à court terme. La vitesse et la flexibilité le justifient dans certains cas, mais ce n’est pas bon marché.

Le coût est lié à la rapidité avec laquelle votre client paie

C’est l’un des aspects les plus imprévisibles du financement des factures. Par exemple, vous pouvez vous attendre à un délai d’exécution de 30 jours et planifier en conséquence. Mais si votre client prend 45 ou 60 jours pour payer, vous devez payer des frais supplémentaires basés sur le temps.

Certains prêteurs facturent chaque semaine, d’autres chaque mois. Mais dans tous les cas, plus la facture tarde à être payée, plus elle vous coûte cher. Cela introduit de l’incertitude dans votre flux de trésorerie et rend plus difficile la prévision du coût total du financement jusqu’au règlement de la facture.

Vous conservez le risque de non-paiement

La plupart des financements de factures sont basés sur un recours : si votre client ne paie pas, vous êtes toujours tenu de rembourser l’avance et les frais associés. C’est l’une des principales distinctions entre le financement et l’affacturage. Avec le financement, vous restez propriétaire de la facture. Avec l’affacturage, le factor assume le risque, mais le facture plus cher.

Si un client conteste une facture, retarde le paiement indéfiniment ou fait défaut, vous êtes toujours responsable de la remise en état de l’entreprise de financement. Certains prêteurs offriront des arrangements sans recours moyennant des frais supplémentaires.

Toutes les entreprises ne sont pas admissibles (ou ne bénéficient pas)

Le financement de factures est conçu pour les entreprises qui :

• Vendent à d’autres entreprises ou organismes gouvernementaux

• Émettent des factures formelles avec des conditions et des livrables clairs

• Travaillent avec des clients qui paient de manière fiable et à temps

Si vous opérez dans un modèle B2C ou travaillez avec des clients qui paient de manière irrégulière, vous ne serez probablement pas admissible au financement de factures ou devrez accepter un risque et un coût beaucoup plus élevés. Le financement de factures n’est pas non plus idéal pour les entreprises qui émettent de petites factures en gros volumes, car les frais généraux administratifs et les frais par facture peuvent l’emporter sur la valeur.

Il y a un potentiel de visibilité client

La plupart des arrangements de financement de factures sont structurés de manière à être invisibles pour votre client. Vous collectez le paiement comme d’habitude, et le fournisseur de financement reste en arrière-plan. Mais certains prêteurs exigent un avis de cession, c’est-à-dire une note officielle sur la facture indiquant qu’elle a été financée. D’autres peuvent demander aux clients de soumettre les paiements par lockbox contrôlé par l’entreprise de financement. Ces pratiques sont plus courantes dans l’affacturage, mais elles apparaissent parfois aussi dans les modèles de financement.

Si votre entreprise dépend de communications étroitement contrôlées avec les clients ou si l’optique de l’utilisation du financement peut soulever des préoccupations chez un client particulier, il vaut la peine de clarifier la façon dont le fournisseur gère les tunnels de paiement.

Le financement des factures n’est pas une solution à long terme

Le financement des factures peut combler un manque de trésorerie à court terme, mais il n’est pas conçu pour une utilisation durable. Si vous vous y fiez trop souvent, vous constaterez peut-être que vous financez des travaux futurs uniquement pour couvrir les coûts de projets antérieurs. Si vous utilisez régulièrement le financement de factures pour maintenir l’entreprise à flot, il est probablement temps de revoir votre tarification, vos conditions de paiement, vos politiques de crédit à la clientèle ou votre stratégie globale de capital.

Comme alternative, Stripe Capital vous donne accès à un financement rapide et flexible en fonction de votre volume de paiements et de votre historique. Si votre demande est approuvée, vous pouvez souvent recevoir les fonds le jour ouvrable suivant et payer le financement avec un pourcentage fixe de vos ventes quotidiennes.