De kloof tussen verdiende inkomsten en ontvangen betalingen kan riskant zijn voor veel kleine bedrijven. Onbetaalde facturen kunnen de aanwervingsplannen doen ontsporen, de productie stilleggen of ervoor zorgen dat je de volgende kans niet aangrijpt. Factuurfinanciering biedt een manier om dat gat te dichten zonder langlopende schulden aan te gaan of langzaam betalende klanten achterna te zitten. Bij strategisch gebruik kan factuurfinanciering je toegang geven tot contant geld dat je hebt verdiend wanneer je dat nodig hebt. In 2023 ondersteunde de sector voor factuurfinanciering en leningen op basis van activa bijvoorbeeld de omzet van klanten ter waarde van bijna € 2,5 biljoen in heel Europa.

Hieronder bekijken we hoe factuurfinanciering werkt, wat het kost en hoe je ervoor in aanmerking komt.

Wat staat er in dit artikel?

• Wat is factuurfinanciering?
  
• Hoe brengen aanbieders van factuurfinanciering kosten in rekening?
  
• Hoe kom je in aanmerking voor factuurfinanciering
  
• Voordelen van factuurfinanciering voor kleine bedrijven
  
• Wat zijn de risico's en nadelen van factuurfinanciering?
  

Wat is factuurfinanciering?

Factuurfinanciering is een manier voor bedrijven om toegang te krijgen tot het geld dat vastzit in onbetaalde facturen van klanten voordat die facturen worden betaald. In plaats van 30, 60 of 90 dagen te wachten tot een klant zijn rekening heeft betaald, kan een bedrijf een voorschot in contanten krijgen van een financieringsverstrekker door de factuur als onderpand te gebruiken. Het is geen lening in de traditionele zin: er is geen langlopende schuld en je draagt de eigendom van de factuur niet over. Maar het geeft je meteen toegang tot het geld dat je hebt verdiend.

Factuurfinanciering is vooral gebruikelijk in B2B-sectoren waar:

• Betalingsvoorwaarden zijn lang (netto 30, netto 60 of netto 90 is typisch)

• Grote facturen zorgen voor hiaten in de kasstroom

• De toegang tot traditioneel krediet is beperkt of te traag

Je kunt factuurfinanciering gebruiken om de loonadministratie, inventaris, materialen of andere directe kosten te dekken, zelfs als de inkomsten in de boeken staan.

Zo werkt het

Dit is de normale procedure voor de financiering van facturen:

• Nadat je de goederen hebt geleverd of het werk hebt voltooid, factureer je je klant. Vervolgens stuur je die factuur naar een aanbieder van factuurfinanciering.

• De provider controleert de factuur, bevestigt dat deze geldig en onomstreden is en verifieert dat je klant in het verleden heeft betaald.

• Als je wordt goedgekeurd, krijg je van de provider een percentage van de factuur voorgeschoteld, gewoonlijk tot 90% van het totaal. Vervolgens maakt de provider het geld doorgaans binnen 1 à 2 dagen over, waardoor je sneller toegang hebt tot contant geld zonder te wachten op de volledige betalingstermijn.

• Je bent nog steeds eigenaar van de factuur en bent verantwoordelijk voor het innen van de betaling. Je klant betaalt je volgens je normale voorwaarden.

• Zodra je klant de factuur heeft betaald, gebruik je dat geld om de financieringsverstrekker terug te betalen. Die terugbetaling omvat het oorspronkelijke voorschot, plus kosten of rente voor de tijd dat het voorschot uitstond.

Hoe factuurfinanciering verschilt van factuurfactoring

Factuurfinanciering is iets anders dan factuurfactoring, waarbij je de factuur verkoopt aan een derde partij (een „factor”), die de betaling incasseert. Met factuurfactoring betaalt je klant de factor. De klant weet meestal ook dat je een incassodienst van derden gebruikt. Bij factuurfinanciering weten klanten vaak niet dat het om financiering gaat.

Hoe brengen aanbieders van factuurfinanciering kosten in rekening?

De vergoedingsstructuur voor financiering via factuur varieert, maar aanbieders rekenen gewoonlijk wekelijkse of maandelijkse rente aan.

Een provider kan bijvoorbeeld het volgende in rekening brengen:

• 2% van het factuurbedrag per maand

• 0,5% van het factuurbedrag per week

Sommigen zullen hieraan toevoegen:

• Aanmaak- of verwerkingskosten

• Servicekosten

Meestal geldt dat hoe langer het duurt voordat je klant betaalt, hoe meer het je kost. Een voorbeeld:

• Stel dat je een [factuur] van $ 10.000 financiert (https://stripe.com/resources/more/invoice-requirements) met een voorschot van 85%. De provider betaal je vooraf $ 8.500 en de vergoeding bedraagt 3% op het voorschotbedrag per 30 uitstaande dagen.

• Als je klant binnen 30 dagen betaalt, betaal je het voorschot van $ 8.500 terug, plus een vergoeding van $ 255 en eventuele bijkomende kosten.

• Als je klant binnen 60 dagen betaalt, verdubbelt de vergoeding tot $ 510 plus eventuele extra kosten.

Wanneer je deze kortetermijnkosten omrekent naar een jaarlijks percentage (JKP), heeft factuurfinanciering vaak een hoger JKP dan een traditionele zakelijke lening. Het is echter gemakkelijker toegankelijk en sneller te financieren. Je betaalt voor snelheid, flexibiliteit en toegang tot inkomsten die je hebt verdiend.

Hoe kom je in aanmerking voor factuurfinanciering

Vergeleken met traditionele leningen heeft factuurfinanciering een lagere toetredingsdrempel. Kredietverstrekkers zijn niet zo gefocust op je kredietscore of onderpand; ze geven meer om de sterkte van je facturen en de betrouwbaarheid van je klanten.

Maar goedkeuring gebeurt nog steeds niet automatisch. Dit is waar financieringsverstrekkers vaak naar op zoek zijn:

Solide, onbetaalde B2B-facturen

Factuurfinanciering werkt alleen als je andere bedrijven of overheidsinstanties factureert. Je hebt het volgende nodig:

• Facturen voor voltooide werkzaamheden (geen schattingen of toekomstige opdrachten)

• Betalingsvoorwaarden zoals net 30 en netto 60

• Geen grote geschillen of incassoproblemen verbonden aan de factuur

Kredietverstrekkers willen weten dat het geld verdiend is en dat het enige wat ontbreekt de betaling is.

Kredietwaardige klanten

Het betalingsgedrag van je klant is belangrijker dan dat van u, omdat kredietverstrekkers de factuur zien als een maatstaf voor risico. Als je klant regelmatig op tijd betaalt en een goede financiële draagkracht heeft, is de kans groter dat je in aanmerking komt en betere voorwaarden krijgt.

Verwacht van de kredietverstrekker dat hij:

• Voer kredietcontroles uit bij je klanten

• Vraag naar verouderingsrapporten of betalingsgeschiedenis

• Controleer in sommige gevallen de factuur bij je klant

Als je klanten grote, stabiele bedrijven zijn met betrouwbare betalingsgewoonten, versterkt dat je toepassing aanzienlijk.

Operationele geschiedenis

Aanbieders willen meestal zien dat je een gevestigd bedrijf hebt. Het hoeft niet winstgevend te zijn of een perfecte kredietscore te hebben, maar kredietverstrekkers kunnen nog steeds het volgende onderzoeken:

• Tijd in bedrijf (idealiter minimaal zes maanden)

• Jaarlijkse omzet of verkoopvolume

• Persoonlijk of zakelijk krediet

Zelfs als je bedrijf nieuw is, kunnen sterke klanten en schone facturen zwaarder wegen dan je balans.

Geen pandrechten op vorderingen

Als je je debiteuren hebt verpand als onderpand voor een andere lening of kredietlijn (bijvoorbeeld een bankkredietlijn), kan dat je aanvraag blokkeren of vertragen. Veel kredietverstrekkers controleren of er nog andere documenten zijn ingediend of vragen je om te bevestigen dat je facturen niet elders zijn opgeslagen. Als dat het geval is, moet je dat misschien eerst oplossen of een achtergestelde overeenkomst sluiten die de terugbetalingsvoorwaarden dekt.

Geschikt voor de branche

Veel aanbieders van factuurfinanciering zijn actief in een breed scala van sectoren, waaronder:

• Productie

• Professionele dienstverlening

• Logistiek en transport

• Personeel

• Groothandel en distributie

Maar sommige sectoren, zoals gezondheidszorg, zijn — vanwege de vergoedingen van verzekeringen — en de bouw — vanwege de complexiteit van de betaling — wellicht moeilijker te financieren of hebben ze een gespecialiseerde kredietverstrekker nodig. Zorg ervoor dat de provider die je kiest je ruimte begrijpt.

De aanvraagprocedure is meestal eenvoudig, maar dat hangt af van de kredietverstrekker. Verwacht basisbedrijfsinformatie te verstrekken, een lijst van de facturen die je wilt financieren, gegevens over je klanten en bankafschriften of financiële gegevens. Veel platforms kunnen de goedkeuring en financiering in slechts 24-48 uur goedkeuren en financieren. Maar lees de voorwaarden goed door, vooral als het gaat om wat er gebeurt als een klant niet op tijd betaalt.

Voordelen van factuurfinanciering voor kleine bedrijven

Onbetaalde facturen kunnen het momentum vertragen. Je hebt het werk gedaan, de goederen geleverd en de factuur uitgegeven, maar je kunt het geld pas gebruiken als de klant betaalt. Met factuurfinanciering heb je vroeg toegang tot dat geld, wanneer je het waarschijnlijk het meest nodig hebt.

Dit is waarom dit soort financiering nuttig kan zijn voor kleine bedrijven:
Snellere toegang tot geld
Het grootste voordeel is een snellere toegang tot contant geld. Dat geld kan de loonadministratie, inventaris, huur of andere kosten dekken. Je hoeft niet te wachten tot je klanten hun facturen hebben betaald. In plaats van te kijken hoe vorderingen zich opstapelen terwijl je kasreserves bijna op zijn, kun je in beweging blijven.

Factuurfinanciering is ook sneller dan andere soorten leningen. Je kunt binnen 24 tot 48 uur financiering ontvangen, wat je kan helpen om te reageren op een tijdgevoelige groeikans, een grote order waarvoor vooraf materiaal moet worden gekocht, of een cashcrisis op korte termijn.

Eenvoudiger goedkeuringsproces

Factuurfinancieringsbedrijven geven vaak meer om het betalingsgedrag van je klanten dan om je kredietscore. Als je bedrijf nieuw is of je kredietgeschiedenis niet perfect is, kom je misschien nog steeds in aanmerking, zolang je maar betrouwbare, kredietwaardige klanten factureert. Dat maakt factuurfinanciering een van de meer toegankelijke financieringsopties, met name voor:

• Startups en nieuwere bedrijven

• Bedrijven met sterke vorderingen maar beperkte zekerheden

• Eigenaren die traditionele bankhindernissen willen vermijden

Beheersing van klantrelaties

In tegenstelling tot factoring houdt factuurfinanciering niet in dat een derde partij je klanten achtervolgt voor betaling. Je blijft het aanspreekpunt en je klant betaalt je rechtstreeks. Er is geen extern incassoteam bij betrokken en er is geen verandering in de manier waarop je klant de relatie ervaart.

Dat is een belangrijk voordeel als:

• Je hecht waarde aan privacy en wilt achter de schermen blijven financieren

• Je beheert high-touch of langdurige klantrelaties

• Je merk is afhankelijk van het beheersen van de volledige klantervaring

Flexibiliteit die meegroeit met je bedrijf

De financiering van facturen wordt geschaald met het verkoopvolume. Hoe meer je verdient, hoe meer werkkapitaal je kunt gebruiken. Je maakt gebruik van je groei. En omdat je zelf kunt kiezen wat je financiert, is dit gemakkelijker strategisch te gebruiken, of je nu een kortetermijnkloof overbrugt of de volgende fase van uitbreiding ondersteunt.

Wat zijn de risico's en nadelen van factuurfinanciering?

Factuurfinanciering kan ongelooflijk nuttig zijn, maar het is niet de juiste tool voor elke situatie. En het heeft kosten en andere afwegingen die niet altijd duidelijk zijn. Dit zijn de risico's:

Factuurfinanciering is vaak duurder dan het lijkt

Het gemak van vroeg contant geld heeft een prijs. Hoewel de kosten in absolute termen misschien klein lijken, kunnen ze snel oplopen. Een maandelijkse vergoeding van 3% op een voorschot van $ 100.000 is bijvoorbeeld $ 3.000 voor 1 maand. Als de klant binnen 60 dagen betaalt, wordt die vergoeding $ 6.000. Als je rekening houdt met extra verwerkings- of servicekosten, stijgen de totale kosten.

Wanneer je deze kosten berekent als een JKP, kan het tarief hoger worden dan dat van een langlopende lening of kredietlijn. Factuurfinanciering is duur kortetermijnkapitaal. De snelheid en flexibiliteit rechtvaardigen dit in sommige gevallen, maar het is niet goedkoop.

De kosten zijn gekoppeld aan hoe snel je klant betaalt

Dit is een van de meer onvoorspelbare aspecten van factuurfinanciering. Je kunt bijvoorbeeld een levertijd van 30 dagen verwachten en dienovereenkomstig plannen. Maar als je klant er 45 of 60 dagen over doet om te betalen, moet je de extra kosten op basis van tijd betalen.

Sommige kredietverstrekkers rekenen wekelijks; anderen rekenen maandelijks. Maar in alle gevallen geldt dat hoe langer het duurt voordat de factuur is betaald, hoe meer het je kost. Dat zorgt voor onzekerheid in je cashflow planning en maakt het moeilijker om de totale financieringskosten te voorspellen totdat de factuur is betaald.

Je behoudt het risico van wanbetaling

De meeste factuurfinanciering is gebaseerd op een verhaal: als je klant niet betaalt, ben je nog steeds verplicht om het voorschot en de bijbehorende kosten terug te betalen. Dit is een van de belangrijkste verschillen tussen financiering en factoring. Met financiering blijf je eigenaar van de factuur. Bij factoring neemt de factor het risico op zich, maar rekent er meer voor aan.

Als een klant een factuur betwist, de betaling voor onbepaalde tijd uitstelt of in gebreke blijft, ben je nog steeds verantwoordelijk voor de volledige financiering. Sommige kredietverstrekkers bieden niet-verhaalsregelingen aan tegen een meerprijs.

Niet alle bedrijven komen in aanmerking (of profiteren ervan)

Factuurfinanciering is bedoeld voor bedrijven die:

• Verkoop aan andere bedrijven of overheidsinstanties

• Uitreiken van formele facturen met duidelijke voorwaarden en te leveren producten

• Werk samen met klanten die betrouwbaar en op tijd betalen

Als je volgens een B2C-model werkt of met klanten werkt die inconsistent betalen, kom je waarschijnlijk niet in aanmerking voor factuurfinanciering of moet je veel hogere risico's en kosten accepteren. Factuurfinanciering is ook niet geschikt voor bedrijven die grote hoeveelheden kleine facturen uitgeven, omdat de administratieve kosten en kosten per factuur groter kunnen zijn dan de waarde.

Er is potentieel voor zichtbaarheid van klanten

De meeste regelingen voor factuurfinanciering zijn zo gestructureerd dat ze onzichtbaar zijn voor je klant. Je incasseert de betaling zoals gewoonlijk, en de financieringsverstrekker blijft op de achtergrond. Maar sommige kredietverstrekkers hebben een kennisgeving van overdracht nodig, een formele notitie op de factuur die aangeeft dat de lening is gefinancierd. Anderen kunnen klanten vragen om betalingen over te maken naar een lockbox-account dat wordt beheerd door het financieringsbedrijf. Deze praktijken komen vaker voor bij factoring, maar komen af en toe ook voor in financieringsmodellen.

Als je bedrijf afhankelijk is van streng gecontroleerde communicatie met klanten of als de optiek van het gebruik van financiering aanleiding kan geven tot bezorgdheid bij een bepaalde klant, is het de moeite waard om te verduidelijken hoe de provider omgaat met betalingsstromen.

Factuurfinanciering is geen oplossing voor de lange termijn

Factuurfinanciering kan een geldtekort op korte termijn opvullen, maar is niet bedoeld voor langdurig gebruik. Als je er te vaak op vertrouwt, zul je merken dat je toekomstige werkzaamheden financiert om de kosten van eerdere projecten te dekken. Als je merkt dat je voortdurend gebruik maakt van factuurfinanciering om het bedrijf draaiende te houden, is het waarschijnlijk tijd om je prijzen, betalingsvoorwaarden, kredietbeleid voor klanten of algemene kapitaalstrategie opnieuw te bekijken.

Als alternatief biedt Stripe Capital toegang tot snelle, flexibele financiering op basis van je betalingsvolume en -geschiedenis. Als je aanvraag wordt goedgekeurd, kun je het geld vaak de volgende werkdag ontvangen en de financiering betalen met een vast percentage van je dagelijkse omzet.