ธุรกิจสตาร์ทอัพได้รับเงินทุนจํานวนมากทั่วโลก แม้ว่าการระดมทุนจากการร่วมลงทุนซึ่งถือเป็นแหล่งเงินทุนที่ใหญ่ที่สุดสำหรับบริษัทสตาร์ทอัพจะลดลงในปี 2023 แต่ในไตรมาสที่ 2 ของปี 2023 ก็ยังคงมีการระดมทุนจากทั่วโลกอยู่ที่ประมาณ $60.5 พันล้าน หากต้องการเข้าใจว่าสตาร์ทอัพใช้การระดมทุนนี้อย่างไร คุณต้องทำความคุ้นเคยกับวงจรของสตาร์ทอัพเสียก่อน นับจากช่วงเริ่มแรกของการหาแนวคิดและวางคอนเซ็ปต์ ไปจนถึงช่วงหลังของการเติบโตแบบก้าวกระโดดและมีรายรับที่สูง แต่ละขั้นตอนในเส้นทางของบริษัทสตาร์ทอัพนั้นจะได้รับการระดมทุนในจำนวนที่แตกต่างกันและจากแหล่งที่แตกต่างกัน

แม้จะอยู่ในอุตสาหกรรมที่แตกต่าง แต่สตาร์ทอัพในระยะเดียวกันก็มักจะมีความคล้ายคลึงกัน ทว่าสตาร์ทอัพจะย้ายจากระยะหนึ่งไปสู่อีกระยะหนึ่งในลำดับเวลาที่แตกต่างกัน บริษัทแห่งหนึ่งๆ อาจผ่านระยะ Pre-seed ไปจนถึงการเสนอขายหุ้นต่อสาธารณชนครั้งแรก (IPO) ในเวลา 5 ปี ในขณะที่อีกบริษัทหนึ่งอาจต้องใช้เวลา 5 ปีในการระดมทุนรอบ Series A ไปจนถึงรอบ Series B และก็ไม่ได้หมายความว่าสตาร์ทอัพแห่งใดจะมีแนวโน้มประสบความสำเร็จในระยะยาวมากกว่ากัน การนำสตาร์ทอัพผ่านระยะการเติบโตขั้นต่างๆ อย่างชาญฉลาดต้องอาศัยการวิเคราะห์ปัจจัยที่ส่งผลต่อธุรกิจของคุณอย่างเจาะจงแบบเรียลไทม์ โดยไม่ต้องพึ่งพาสิ่งที่ธุรกิจอื่นๆ ทำมากเกินไป

ต่อไปนี้เป็นภาพรวมระยะการระดมทุนของสตาร์ทอัพ รวมถึงข้อกังวลและเป้าหมายอันดับต้นๆ สำหรับแต่ละระยะ

บทความนี้ให้ข้อมูลอะไรบ้าง

• ระยะการระดมเงินทุนของธุรกิจสตาร์ทอัพมีอะไรบ้าง
  
  • ระยะ Pre-seed
    
  • ระยะ Seed
    
  • ระยะแรกเริ่ม (Series A และ B)
    
  • ระยะหลัง (Series C)
    
  • ระยะสิ้นสุดการเป็นสตาร์ทอัพ
    

ระยะการระดมเงินทุนของธุรกิจสตาร์ทอัพมีอะไรบ้าง

ระยะต่างๆ ในวงจรของสตาร์ทอัพสามารถแบ่งออกได้หลายส่วน บางคนอาจรู้จักเพียง 3 ระยะกว้างๆ เท่านั้น คือ ระยะแรกเริ่ม ระยะเติบโต และระยะหลัง แม้ว่าคุณจะสามารถจัดบริษัทสตาร์ทอัพใดๆ ให้เป็นหมวดหมู่ใดหมวดหมู่หนึ่งได้อย่างถูกต้อง แต่แนวทางทั่วไปคือการกำหนดระยะของสตาร์ทอัพโดยใช้กรอบการทำงานแบบละเอียดมากกว่าที่ประกอบด้วย 5 ขั้นตอน กรอบการทำงานนี้มุ่งเน้นไปที่ขั้นตอนการระดมทุนแบบก้าวหน้าที่บริษัทสตาร์ทอัพหลายแห่งต้องเผชิญ

ลําดับเวลาอาจแตกต่างกันไป โดยสตาร์ทอัพแห่งหนึ่งอาจใช้เวลาหลายปีในขั้นตอนหนึ่ง ขณะที่อีกแห่งใช้เวลาไม่กี่เดือน ขณะที่บางแห่งอาจข้ามบางขั้นตอนไปเลย อย่างไรก็ตาม สตาร์ทอัพในแต่ละขั้นตอนจะมีลักษณะสำคัญร่วมกันบางประการ ซึ่งทำให้กรอบการทำงานนี้มีประโยชน์ในการทำความเข้าใจสตาร์ทอัพต่างๆ ได้อย่างรวดเร็วในภาพรวม ต่อไปนี้คือระยะต่างๆ สิ่งที่สตาร์ทอัพในแต่ละระยะให้ความสำคัญ และวิธีการระดมทุน

ระยะ Pre-seed

สิ่งที่จะเกิดขึ้น: ระยะ Pre-seed คือก้าวแรกในการเติบโตของธุรกิจสตาร์ทอัพ ในขั้นตอนนี้ ผู้ก่อตั้งจะระบุเหตุผลพื้นฐานว่าทำไมพวกเขาจึงก่อตั้งธุรกิจใหม่ของตน โดยต้องอธิบายว่าธุรกิจคืออะไร อธิบายปัญหาที่ต้องการจะแก้ไข กำหนดความแตกต่างในตลาด และสร้างแผนเพื่อดำเนินการตามวิสัยทัศน์ของตน

คําถามสําคัญที่ควรพิจารณาในระยะ Pre-seed มีดังนี้

• สิ่งที่เรากําลังจะแก้ปัญหาคืออะไร
  
• แล้วเราจะเสนอโซลูชันใดบ้าง
  
• ปัญหานี้มีโอกาสในตลาดแห่งใด
  
• กลุ่มเป้าหมายที่ประสบปัญหานี้คือใคร
  
• มีธุรกิจใดอีกบ้างที่ให้บริการโซลูชันนี้
  
• โซลูชันใหม่ของเราแตกต่างหรือดีกว่าสิ่งที่มีอยู่ในปัจจุบันหรือไม่
  
• ผลิตภัณฑ์มีคุณสมบัติพื้นฐาน (MVP) ของโซลูชันนี้มีลักษณะอย่างไร
  
• ทรัพยากรใดที่ต้องใช้ในการนํา MVP มาสู่ตลาด
  

วิธีระดมทุนให้กับธุรกิจสตาร์ทอัพในระยะ Pre-seed การใช้เงินทุนส่วนบุคคล ครอบครัว เพื่อน โครงการส่งเสริมธุรกิจ การระดมทุนจากคนหมู่มาก การระดมทุนระยะ Pre-seed และนักลงทุน

ระยะ Seed

สิ่งที่จะเกิดขึ้น: ระยะ Seed เป็นเรื่องของการตรวจสอบยืนยันวิสัยทัศน์ที่ผู้ก่อตั้งวางไว้ในระยะ Pre-seed นี่คือจุดที่ทีมเริ่มทดสอบแนวคิดหลักของธุรกิจ เรียนรู้ในแต่ละขั้น ตอนและปรับแนวทาง บริษัทส่วนใหญ่มีรายได้เพียงเล็กน้อยในระยะนี้ แต่มีเป้าหมายที่จะเติบโตอย่างช้าๆ ในขณะที่สํารวจทิศทางของธุรกิจ

สําหรับธุรกิจสตาร์ทอัพส่วนใหญ่ ระยะ Seed เน้นไปที่แนวคิดด้านความเหมาะสมของผลิตภัณฑ์กับตลาด ความเหมาะสมของผลิตภัณฑ์กับตลาดหมายถึงการตอบโจทย์ความต้องการของกลุ่มเป้าหมายที่เฉพาะเจาะจง เป็นการตอบคำถามว่า "สิ่งที่เรานำเสนอนั้นเหมาะสมกับจุดที่เฉพาะเจาะจงในตลาดหรือไม่"

ความเหมาะสมของผลิตภัณฑ์กับตลาดเป็นแนวคิดที่ซับซ้อนที่นำไปใช้กับธุรกิจหนึ่งๆ ซึ่งเป็นเหตุผลที่ทำให้กิจกรรมนี้เป็นจุดเน้นของระยะ Seed โดยทั่วไปแล้ว สตาร์ทอัพจะใช้เงินทุนเริ่มต้นเพื่อพิสูจน์ว่าผลิตภัณฑ์เหมาะสมกับตลาด จากนั้นจึงใช้จุดพิสูจน์เหล่านี้เพื่อระดมทุนเพิ่มเติมในระหว่างระยะ Series A ในช่วงแรกเริ่ม แต่ก่อนที่สตาร์ทอัพจะประเมินได้ว่าตนอยู่ในเส้นทางที่ถูกต้องในการบรรลุความเหมาะสมของผลิตภัณฑ์กับตลาดหรือไม่ บริษัทจะต้องระบุให้ได้ว่าสิ่งนั้นควรเป็นอย่างไร และตัดสินใจว่าตัววัดประสิทธิภาพใดที่สามารถวัดการบรรลุผลสำเร็จได้อย่างถูกต้องแม่นยำ เมื่อสิ้นสุดระยะ Seed สตาร์ทอัพควรมีแนวคิดที่ชัดเจนว่าจะต้องทําอะไร ดําเนินการอย่างไร และจะวัดผลสำเร็จอย่างไร

วิธีระดมทุนให้กับธุรกิจสตาร์ทอัพในระยะ Seed เงินทุนในระยะ Seed, สหภาพนักลงทุน, นักลงทุนเทวดา, บริษัทร่วมลงทุน (VC)

ระยะแรกเริ่ม (Series A และ B)

สิ่งที่จะเกิดขึ้น: แม้ว่าระยะ Seed จะเกี่ยวข้องกับการสำรวจและยืนยันแนวทางของสตาร์ทอัพในการแก้ปัญหาที่เจาะจงสำหรับตลาดเฉพาะ แต่ระยะแรกเริ่มจะเป็นช่วงที่สตาร์ทอัพดำเนินกลยุทธ์การออกสู่ตลาด (GTM) เริ่มดำเนินการเชิงพาณิชย์ได้เต็มรูปแบบมากขึ้น รวมทั้งเพิ่มรายรับ

ธุรกิจสตาร์ทอัพมักจะจ้างพนักงานจํานวนมากขึ้นในระยะนี้ เนื่องจากมีความเข้าใจที่ชัดเจนขึ้นในแง่ความต้องการและโอกาสของธุรกิจ เป้าหมายคือการต่อยอดจากระยะ Seed เพื่อให้ธุรกิจดำเนินกิจการได้อย่างเต็มที่ และเตรียมพร้อมสําหรับการขยายตัว

วิธีระดมทุนให้กับธุรกิจสตาร์ทอัพในระยะแรกเริ่ม การระดมทุนในระยะแรกเริ่มประกอบด้วย Series A และ Series B ซึ่งโดยทั่วไปจะนําโดย VC และ VC ที่เป็นบริษัท

ระยะหลัง (Series C)

สิ่งที่จะเกิดขึ้น: ธุรกิจสตาร์ทอัพในระยะหลังดําเนินกิจการมาเป็นเวลาหลายปีและกลายเป็นผู้เล่นที่มีชื่อเสียงในตลาดของตน โดยมีรายรับเป็นจำนวนมาก พวกเขาจะมุ่งเน้นไปที่ข้อกังวลสองข้อที่เกี่ยวโยงกัน นั่นคือ การเติบโตและกลยุทธ์เพื่อสิ้นสุดการเป็นสตาร์ทอัพ สตาร์ทอัพที่อยู่ในระยะหลังจะทำทุกวิถีทางเพื่อเพิ่มมูลค่าอย่างยั่งยืนก่อนที่จะสิ้นสุดการเป็นสตาร์ทอัพ ในระหว่างนี้ ธุรกิจสตาร์ทอัพอาจสํารวจการเติบโตด้วยวิธีทั้งหมดหรือบางส่วนดังต่อไปนี้

• การเพิ่มความหลากหลายของประเภทผลิตภัณฑ์หรือบริการที่นำเสนอ
  
• การเจาะกลุ่มตลาดใหม่ๆ ที่ใกล้เคียงกับตลาดหลักของตน
  
• การเข้าซื้อกิจการอื่นๆ ซึ่งมักจะเป็นคู่แข่งรายเล็กกว่าหรือสตาร์ทอัพเฉพาะกลุ่มที่มีผลิตภัณฑ์หรือบริการเฉพาะทางที่เพิ่มมิติใหม่ที่เกี่ยวข้องให้กับผลิตภัณฑ์หรือบริการที่นำเสนอ
  

วิธีระดมทุนให้กับธุรกิจสตาร์ทอัพในระยะหลัง การระดมทุนในระยะหลัง ได้แก่ Series C และลําดับถัดๆ ไป ซึ่งโดยทั่วไปแล้วประกอบด้วยการลงทุนจาก VC, บริษัทหุ้นเอกชน, บริษัทด้านการเติบโต, VC ที่เป็นบริษัท, สำนักงานครอบครัว และกองทุนความมั่งคั่งของรัฐ

ระยะสิ้นสุดการเป็นสตาร์ทอัพ

สิ่งที่จะเกิดขึ้น: การสิ้นสุดการเป็นสตาร์ทอัพในรูปแบบที่ดีซึ่งบริษัทสตาร์ทอัพทำได้นั้นมีอยู่ 2 ประเภท คือ การเข้าซื้อกิจการหรือการเสนอขายหุ้นต่อสาธารณะครั้งแรก (IPO)

• การเข้าซื้อกิจการ
  ในการซื้อกิจการ บริษัทหนึ่งจะถูกซื้อโดยบริษัทอื่น เมื่อสิ่งนี้เกิดขึ้น บริษัทที่ถูกซื้อ รวมถึงสินทรัพย์และทรัพย์สินทางปัญญา จะกลายเป็นส่วนทางกฎหมายของบริษัทที่ซื้อไป

• IPO
  IPO คือสิ่งที่เกิดขึ้นเมื่อสตาร์ทอัพ "เสนอขายหุ้นต่อสาธารณะ" บริษัทสตาร์ทอัพเป็นธุรกิจที่ถือครองโดยเอกชน แต่หลังจาก IPO แล้ว บริษัทเหล่านั้นจะกลายเป็นบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ และใครๆ ก็สามารถซื้อหุ้นของบริษัทเหล่านี้ได้

ทั้งในการเข้าซื้อกิจการและการเสนอขายหุ้นต่อสาธารณะครั้งแรก (IPO) การประเมินมูลค่าของบริษัทสตาร์ทอัพจะเป็นตัวกำหนดเงื่อนไข ในระหว่างการเข้าซื้อกิจการ การประเมินมูลค่าจะกําหนดราคาขาย เมื่อบริษัทสตาร์ทอัพเปิดขายหุ้นต่อสาธารณะ การประเมินมูลค่า ณ เวลาของ IPO จะกำหนดราคาหุ้น

โดยจะอิงตามรายรับและการเติบโต อย่างไรก็ตาม ไม่มีสูตรตายตัวในการประเมินมูลค่าของธุรกิจสตาร์ทอัพ การคํานวณมูลค่าของสตาร์ทอัพนั้นทำได้หลายวิธี และการตกลงใช้วิธีการที่เหมาะสมจะเป็นส่วนสําคัญของกระบวนการเจรจา

วิธีระดมทุนให้กับธุรกิจในระยะสิ้นสุดการเป็นสตาร์ทอัพ การเข้าซื้อกิจการมักจะชําระด้วยเงินสดและหุ้นผสมกัน ในกรณี IPO บริษัทจะหยุดการมีสถานะเอกชน และอนุญาตให้ประชาชนทั่วไปซื้อหุ้นได้ IPO ของธุรกิจบางแห่ง "ระดมเงินทุน" จากธนาคารอย่างน้อยหนึ่งแห่งเพื่อซื้อหุ้นของบริษัทก่อนที่จะมีการเปิดตัวในตลาดหลักทรัพย์

Stripe Atlas จะช่วยคุณได้อย่างไร

Stripe Atlas สร้างรากฐานด้านกฎหมายของบริษัทเพื่อให้คุณสามารถระดมทุน เปิดบัญชีธนาคาร และรับชำระเงินได้ภายใน 2 วันทำการจากทุกที่ทั่วโลก

เข้าร่วมกับบริษัทกว่า 75,000 แห่งที่จัดตั้งขึ้นโดยใช้ Atlas ซึ่งรวมถึงสตาร์ทอัพที่ได้รับการสนับสนุนจากนักลงทุนชั้นนำ เช่น Y Combinator, a16z และ General Catalyst

การสมัครใช้งาน Atlas

การสมัครเพื่อจัดตั้งบริษัทกับ Atlas ใช้เวลาไม่ถึง 10 นาที คุณจะเลือกโครงสร้างบริษัทของคุณ จากนั้นจะยืนยันได้ทันทีว่าชื่อบริษัทของคุณใช้งานได้หรือไม่ และเพิ่มผู้ร่วมก่อตั้งได้ไม่เกิน 4 คน นอกจากนี้ คุณยังตัดสินใจได้ว่าจะแบ่งหุ้นอย่างไร สำรองหุ้นบางส่วนไว้สำหรับนักลงทุนและพนักงานในอนาคต แต่งตั้งเจ้าหน้าที่ และลงนามเอกสารทั้งหมดแบบอิเล็กทรอนิกส์ จากนั้นผู้ร่วมก่อตั้งจะได้รับอีเมลเชิญให้ลงนามในเอกสารทางอิเล็กทรอนิกส์ด้วยเช่นกัน

การรับชำระเงินและการธนาคารก่อนที่จะได้รับ EIN ของคุณ

หลังจากจัดตั้งบริษัทแล้ว Atlas จะยื่นเอกสาร EIN ให้คุณ ผู้ก่อตั้งที่มีหมายเลขประกันสังคมของสหรัฐอเมริกา ที่อยู่ และหมายเลขโทรศัพท์มือถือจะมีสิทธิ์รับการประมวลผลแบบเร่งด่วนของ IRS ขณะที่ผู้ก่อตั้งรายอื่นๆ จะได้รับการประมวลผลแบบมาตรฐาน ซึ่งอาจใช้เวลานานขึ้นอีกเล็กน้อย นอกจากนี้ Atlas ยังเปิดใช้การชำระเงินและการธนาคารก่อนที่จะได้รับ EIN เพื่อให้คุณสามารถเริ่มรับชำระเงินและทำธุรกรรมก่อนที่จะได้รับ EIN ได้

การซื้อหุ้นของผู้ก่อตั้งแบบไร้เงินสด

ผู้ก่อตั้งสามารถซื้อหุ้นเริ่มต้นโดยใช้ทรัพย์สินทางปัญญา (เช่น ลิขสิทธิ์หรือสิทธิบัตร) แทนเงินสดได้ โดยมีหลักฐานการซื้อที่จัดเก็บไว้ในแดชบอร์ด Atlas คุณต้องมีทรัพย์สินทางปัญญามูลค่าไม่เกิน 100 ดอลลาร์สหรัฐจึงจะใช้ฟีเจอร์นี้ได้ หากคุณมีทรัพย์สินทางปัญญาที่มีมูลค่าสูงกว่านั้น โปรดปรึกษาทนายความก่อนที่จะดำเนินการต่อ

การยื่นเอกสารการเลือกสถานะภาษี 83(b) อัตโนมัติ

ผู้ก่อตั้งสามารถยื่นเอกสารการเลือกสถานะภาษี 83(b) เพื่อลดหย่อนภาษีเงินได้ส่วนบุคคลได้ โดย Atlas จะยื่นเอกสารให้คุณ ไม่ว่าจะเป็นผู้ก่อตั้งในสหรัฐอเมริกาหรือนอกสหรัฐอเมริกา โดยใช้จดหมายรับรองจากสถาบันคุ้มครองเงินฝากสหรัฐฯ (USPS Certified Mail) และติดตามข้อมูล คุณจะได้รับเอกสารการเลือกสถานะภาษี 83(b) ที่ลงนามและหลักฐานการ การยื่นเอกสารโดยตรงในแดชบอร์ด Stripe

เอกสารทางกฎหมายของบริษัทระดับโลก

Atlas ให้บริการเอกสารทางกฎหมายทั้งหมดที่คุณจำเป็นต้องใช้ในการเริ่มดำเนินธุรกิจบริษัทของคุณ โดยเอกสารของบริษัทประเภท C ของ Atlas ได้รับการสร้างขึ้นโดยร่วมงานกับ Cooley ซึ่งเป็นหนึ่งในสำนักงานกฎหมายการร่วมลงทุนชั้นนำของโลก โดยเอกสารเหล่านี้ออกแบบมาเพื่อช่วยให้คุณระดมทุนได้ทันทีและช่วยให้มั่นใจว่าบริษัทของคุณจะได้รับการคุ้มครองตามกฎหมาย โดยครอบคลุมถึงแง่มุมต่างๆ เช่น โครงสร้างกรรมสิทธิ์ การแจกจ่ายหุ้น และการ ปฏิบัติตามข้อกำหนดด้านภาษี

Stripe Payments ฟรีหนึ่งปี พร้อมเครดิตและส่วนลดสำหรับพาร์ทเนอร์มูลค่า 50,000 ดอลลาร์สหรัฐ

Atlas ร่วมงานกับพาร์ทเนอร์ระดับแนวหน้าเพื่อมอบส่วนลดและเครดิตสุดพิเศษกับผู้ก่อตั้ง รวมถึงส่วนลดสำหรับเครื่องมือที่จำเป็นสำหรับการทำงานด้านวิศวกรรม ภาษี การเงิน การปฏิบัติตามข้อกำหนด และการปฏิบัติงานจากผู้นำอุตสาหกรรมอย่าง AWS, Carta และ Perplexity เรายังมอบตัวแทนที่จดทะเบียนในรัฐเดลาแวร์ให้คุณโดยไม่เสียค่าใช้จ่ายในปีแรกด้วยเช่นกัน นอกจากนี้ ในฐานะผู้ใช้ Atlas คุณยังได้รับสิทธิประโยชน์เพิ่มเติมจาก Stripe รวมถึงการประมวลผลการชำระเงินแบบไม่เสียค่าใช้จ่ายสูงสุด 100,000 ดอลลาร์สหรัฐ

ดูข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับวิธีที่ Atlas ช่วยคุณจัดตั้งธุรกิจใหม่ได้อย่างรวดเร็วและง่ายดาย และเริ่มใช้งานได้เลยวันนี้