Ett entreprenörsföretag med begränsat ansvar (UG) är en speciell typ av tyskt företag med begränsat ansvar (GmbH) som kan startas med ett mindre startkapital. Oavsett hur mycket aktiekapital de har kan en UG dock behöva finansiering då och då. Till exempel kan de kräva ytterligare medel för investeringar, tillväxt eller för att stärka likviditeten. Det mest uppenbara alternativet här är ett traditionellt banklån.

I den här artikeln får du lära dig varför banker kan avvisa låneansökningar från små företag, hur behörighetskraven skiljer sig för en UG jämfört med ett GmbH och vilka dokument finansiella institutioner vanligtvis kräver. Vi kommer också att förklara vilka alternativ en UG har och hur du kan förbättra dina chanser att få finansiering godkänd.

Viktiga lärdomar

• Banker överväger i första hand en UG:s ekonomiska situation, risk för betalningsinställelse och förmåga att återbetala innan de beviljar ett lån.
  
• Att ha en svag kapitalbas eller att inte kunna ställa någon säkerhet kan ofta göra det svårare att få finansiering, särskilt för unga företag.
  
• Behörighetskraven för lån är i stort sett liknande för en UG och ett GmbH, även om det lägre aktiekapitalet för en UG kan öka vikten som läggs vid egna medel och säkerheter.
  
• Alternativ till traditionella banklån inkluderar stödlån, aktiefinansiering, venturekapital (VC) och intäktsbaserad finansiering.
  
• Att genomföra en realistisk ekonomisk planering, säkerställa fullständig dokumentation och tydligt illustrera vad du tänker göra med lånet kan förbättra dina chanser att bli godkänd.
  

Varför avslår banker låneansökningar från små företag?

Banker granskar företags kreditansökningar i Tyskland noggrant eftersom de behöver utvärdera risken för betalningsinställelse. Under sin granskning bedömer de företagets ekonomiska situation, dess historik och dess förväntade förmåga till återbetalning. De överväger också återvinningsbarheten och verkställbarheten för eventuell säkerhet.

En anledning till att små företag ofta kämpar för att få lån är en svag bas av eget kapital. Om ett företag har en liten mängd egna medel kan detta indikera för banken ett större beroende av lånat kapital. Samtidigt har små företag ibland färre värdefulla tillgångar att ställa som säkerhet.

Exempel på ett UG-företag

Ett UG är en speciell typ av GmbH som i egenskap av juridisk person har sin egen rättskapacitet. Det kan bildas med ett aktiekapital på under 25 000 EUR. UG-företag gör det alltså relativt enkelt för grundare med begränsat startkapital att bilda ett aktiebolag – vilket kan bli ett problem vid låneansökningar. Ett nybildat UG-företag har ofta blygsamma medel, kort historik och kan inte tillhandahålla flera års årsredovisningar. Det innebär att banken har mindre information för att bedöma sökandens framtida solvens. Detsamma gäller i stor utsträckning för startup-finansiering, där finansinstitut inte kan förlita sig på tillförlitliga siffror från tidigare räkenskapsår. Dessutom innebär ett UG-företags struktur med begränsat ansvar i allmänhet att dess medlemmars privata tillgångar inte kan röras om företaget inte uppfyller sina skyldigheter.

Andra anledningar till att ansökningar avslås

Ibland misslyckas låneansökningar på grund av att ett företag försöker låna över sina tillgångar. En negativ betalningshistorik, hög upplåning från andra långivare eller ansträngd likviditet kan också påverka besluten. Det bredare ekonomiska landskapet spelar också en roll. En högre risk för betalningsinställelse och lägre risktolerans kan få banker att skärpa kreditkraven.

Hur skiljer sig behörighetskraven för lån för en UG jämfört med ett GmbH?

Eftersom de två juridiska formerna är liknande skiljer sig behörighetskraven för lån för en UG och ett GmbH väldigt lite. En stor skillnad är dock aktiekapitalet. Medan ett GmbH måste ha ett aktiekapital på minst 25 000 EUR kan en UG teoretiskt sett bildas med så lite som 1 EUR.

När de granskar ansökningar för en UG ägnar långivare mer uppmärksamhet åt företagets ekonomiska situation, dess solvens och eventuella ytterligare säkerheter. En högre soliditet kan förbättra den ekonomiska stabiliteten och minska bankens risk för betalningsinställelse. Ändå säger det nominella aktiekapitalet i sig inte långivaren mycket om företagets faktiska ekonomiska hälsa: en UG med lågt aktiekapital kan ha annat eget kapital, andra tillgångar och en stabil omsättning.

Potentiella säkerheter inkluderar anläggningstillgångar, öppna fakturor eller borgen. Behovet av säkerhet beror på lånebeloppet, syftet med finansieringen, bankens riskbedömning och andra faktorer. Om en sökande saknar tillräcklig säkerhet kan hen använda ytterligare säkerheter eller tredjepartsborgen för att stödja lånet. Medlemmar, affärspartners, vänner eller familjemedlemmar kan till exempel ställa ytterligare säkerhet eller agera som borgensmän.

Personlig kreditvärdighet

Långivare kan granska den personliga kreditvärdigheten för personerna bakom företaget, inte bara företagets ekonomiska situation, särskilt om medlemmar eller verkställande direktörer är personligen ansvariga för lånet eller agerar som borgensmän. Sökande med betydande personliga skulder eller negativa kreditbetyg kan ha svårare att få finansiering. Till exempel kan kreditupplysningar för ett lån från kreditinstitutet för återuppbyggnad (KfW) för en UG inkludera register från SCHUFA, den allmänna kreditupplysningsbyrån. Företagsägare måste kontrollera sina egna kreditbetyg innan de ansöker om ett lån och tidigt rensa eventuella negativa anmärkningar i sina register.

Syfte med finansieringen

När en UG ansöker om ett lån måste den planerade finansieringen matcha både företaget och den avsedda användningen av dessa medel. Banken kommer att bedöma vad UG:n tänker använda lånet till och om dess förväntade intäkter kommer att räcka för att täcka dess återbetalningar och räntor. Oavsett bolagsbildning kan ett väldefinierat och begripligt finansieringskoncept hjälpa till att illustrera det tänkta projektets ekonomiska lönsamhet. Vid granskning av ansökningar för både lån till en UG och lån till ett GmbH gör långivare en helhetsbedömning av det tänkta projektet, företagets ekonomiska hälsa och de tillgängliga säkerheterna.

Vilken dokumentation behöver ett UG-företag för att ansöka om ett lån?

Att ansöka om ett lån som ett UG-företag innebär att man skickar in ett flertal dokument till banken som visar företagets ekonomiska ställning. Kraven på dokumentation varierar beroende på det belopp sökanden vill låna, syftet med finansieringen och företagets mognadsgrad. Finansinstitut begär vanligtvis följande dokument:

• Årsredovisningar: För befintliga UG-företag används balansräkningar och resultaträkningar för att bedöma företagets tidigare resultat.
  
• Företagsanalyser (BWA): En aktuell BWA ger banken insikt i företagets aktuella ekonomiska tillväxt.
  
• Affärsplan: Särskilt för nybildade UG-företag kan en detaljerad affärs- och finansieringsplan hjälpa till att illustrera förväntad tillväxt och finansieringsbehov.
  
• Likviditetsplanering: En översikt över förväntade intäkter och utgifter visar om UG-företaget förutsebart kommer att kunna uppfylla sina återbetalningar och räntebetalningar.
  
• Bevis på säkerhet: Om anläggningstillgångar, fordringar eller annan säkerhet ställs, kan banken begära lämpliga bevis.
  
• Företagsdokument: Banker kan också begära bolagsavtalet, en kopia av utdraget från handelsregistret och information om företagets medlemmar och verkställande direktörer.
  

Vilka är alternativen till banklån för en UG?

Inte varje UG måste ta ett traditionellt företagslån för att säkra den finansiering de behöver. Andra finansieringsstrukturer kan vara hållbara metoder beroende på dess fas, affärsmodell och vilket kapital det behöver. Därför måste både unga och etablerade företag jämföra alternativ innan de tar ett UG-lån. Några av dessa alternativa finansieringsalternativ är:

• Lån för grundare och stödlån
  Offentliga utvecklingsbanker som KfW erbjuder speciallån för uppstartsföretag, investeringar och expansion. För en UG kan dessa lån vara ett attraktivt alternativ till traditionella banklån eftersom de erbjuder gynnsamma räntor, långa löptider och ibland inledande amorteringsfria perioder.

• Aktiefinansiering
  Aktiefinansiering är när investerare tillhandahåller kapital och får andelar i en UG i utbyte. Denna typ av finansiering kan vara särskilt attraktiv för företag med hög tillväxtpotential.

• VC
  VC-företag investerar övervägande i unga företag med hög tillväxtpotential. Utöver att tillhandahålla medel kan de erbjuda kunskap och nätverk. I utbyte får de andelar i företaget och potentiellt beslutanderättigheter, och deltar i verksamhetens ekonomiska med- och motgångar.

• Private equity
  Private equity-investeringar riktar sig oftast till etablerade företag och kan användas för tillväxt, omstrukturering eller andra expansioner. Även här får en UG kapital och potentiellt strategiskt stöd, men måste i gengäld ge upp andelar i företaget och vissa beslutanderättigheter.

• Intäktsbaserad finansiering
  Med intäktsbaserad finansiering som Stripe Capital får företag medel och betalar tillbaka dem som en fast procentandel av sina vanliga intäkter. Denna metod kan vara särskilt användbar för en UG med fluktuerande intäkter.

• Crowdinvesting
  Crowdinvesting låter flera privata investerare samla resurser och tillhandahålla medel till ett företag via en onlineplattform. Beroende på modell får de en andel i företaget eller någon annan form av ekonomisk ersättning i utbyte.

• Crowdfunding
  Crowdfunding är när kapital erhålls från många individer för ett specifikt projekt eller åtagande. Beroende på modell kan finansiärer få produkter, belöningar eller andra ersättningar.

Vilka är för- och nackdelarna med ett traditionellt UG-lån jämfört med alternativ finansiering?

För UG-företag erbjuder banklån många fördelar. Med det sagt finns det också vissa nackdelar som företag måste tänka noga på:

Fördelar med banklån

• Behåll fullt ägandeskap
  Till skillnad från VC eller aktiefinansiering behåller medlemmarna i UG-företaget full kontroll över företaget. Banken tar ingen andel i verksamheten och får inga beslutande rättigheter.

• Förutsägbara återbetalningar
  Med ett traditionellt UG-lån definierar avtalet vanligtvis ränta, löptid och återbetalningar när det ingås. Detta gör ekonomi- och likviditetsplaneringen enklare.

• Finansiering av större investeringar
  Ett banklån kan täcka större investeringar och mer långsiktiga projekt. Ett UG-lån kan finansiera maskiner, utrustning, fastigheter, expansioner med mera.

Nackdelar med banklån

• Långdragen ansökningsprocess
  Banker kräver många olika dokument och kommer att granska företagets ekonomiska ställning. Beroende på långivare och typ av finansiering kan alternativa modeller ha färre formella krav och i vissa fall erbjuda snabbare och enklare tillgång till finansiering.

• Kreditprövning
  Den som ansöker om ett lån för sitt UG-företag måste vanligtvis visa att företaget är tillräckligt solvent. Men i synnerhet unga UG-företag har inte en omfattande ekonomisk historik, vilket kan göra det svårare att få ett godkännande.

• Säkerhet
  Beroende på lånebeloppet och finansinstitutets riskbedömning kan säkerhet krävas. Ett ungt UG-företag med lite eget kapital och få utnyttjningsbara tillgångar kan befinna sig i underläge här jämfört med mer etablerade företag.

• Fasta betalningsåtaganden
  Till skillnad från intäktsbaserad finansiering måste traditionella lån generellt sett återbetalas med ränta oavsett låntagarens faktiska omsättning. Detta ökar den ekonomiska belastningen på företag som upplever en tillfälligt svag likviditet.

Hur kan en UG förbättra sin chans att bli godkänd för finansiering?

En realistisk ekonomisk plan är en viktig faktor för en framgångsrik låneansökan. Beloppet som en UG begär måste matcha dess storlek och faktiska kapitalbehov. Följaktligen måste alla som ansöker om ett lån för en UG tydligt visa hur mycket finansiering de behöver, vad de tänker använda dessa medel till och varför beloppet de ansöker om är lämpligt. En väl underbyggd ansökan gör bankens jobb enklare och minskar risken att man begär orealistiskt mycket finansiering.

Det är också viktigt att förbereda ansökan i förväg. Istället för att bara reagera på bankens förfrågningar kan en UG sammanställa all relevant information i ett välorganiserat format. Det inkluderar att förbereda en översikt över befintliga lån, viktiga avtal eller en kortfattad förklaring av dess affärsmodell. Särskilt för unga företag hjälper det att förklara företagsresan och staka ut nästa steg för att måla upp en så komplett bild av UG:n som möjligt.

Det kan vara till hjälp att söka assistans från tredje part. Skatterådgivare kan till exempel hjälpa till att förbereda företagsdata eller ekonomiska planer och identifiera avvikelser före inlämning. Företagskonsulter och andra experter kan också hjälpa till att förbereda och strukturera finansieringsbegäran. Professionell förberedelse kan vara en avgörande faktor för företag som skickar in sin första större finansieringsansökan eller för en UG som vill få ett lån.

Hur Stripe Capital kan hjälpa till

Stripe Capital erbjuder finansieringslösningar för att hjälpa ditt företag att få tillgång till de medel det behöver för att växa.

Capital kan hjälpa dig att:

• Få tillgång till tillväxtkapital snabbare: Bli godkänd för ett flexlån, en kreditgräns eller ett handlarens kontantförskott på några minuter – utan den långdragna ansökningsprocessen och kraven på säkerhet som traditionella banklån har.

• Anpassa finansieringen till dina intäkter: Capitals flexibla struktur innebär att du betalar en fast procentandel av din dagliga försäljning, så betalningarna skalas upp i takt med ditt företags resultat. Om det belopp som du betalar genom försäljning inte uppfyller det förfallna minimibeloppet varje betalningsperiod kommer Capital automatiskt att debitera det återstående beloppet från ditt bankkonto i slutet av perioden.

• Expandera med tillförsikt: Finansiera tillväxtinitiativ som marknadsföringskampanjer, nyanställningar, lagerexpansion med mera, utan att späda ut ditt eget kapital eller dina personliga tillgångar.

• Använd Stripes expertis: Capital tillhandahåller anpassade finansieringslösningar som bygger på Stripes djupa expertis och betalningsdata.

Läs mer om hur Stripe Capital kan driva ditt företags tillväxt, eller se om du är kvalificerad i dag.

Vanliga frågor om UG-lån