Une société entrepreneuriale à responsabilité limitée (UG) est un type spécial de société à responsabilité limitée allemande (GmbH) qui peut être constituée avec un capital d'amorçage moindre. Toutefois, peu importe le montant de leur capital social, les UG peuvent avoir besoin de financement de temps à autre. Par exemple, elles pourraient nécessiter des fonds supplémentaires pour des investissements, pour la croissance ou pour consolider leurs liquidités. L'option la plus évidente dans ce cas est un prêt bancaire traditionnel.

Dans cet article, vous découvrirez pourquoi les banques pourraient rejeter les demandes de prêt des petites entreprises, en quoi les critères d'admissibilité diffèrent pour les UG par rapport aux GmbH, et quels documents les institutions financières exigent généralement. Nous expliquerons également quelles sont les solutions de rechange pour les UG et comment vous pouvez améliorer vos chances d'obtenir un financement.

Points à retenir

• Les banques évaluent principalement la situation financière d'une UG, son risque de défaut de paiement et sa capacité de remboursement avant d'accorder un prêt.
  
• Avoir des capitaux propres insuffisants ou être incapable de fournir une garantie peut souvent rendre l'obtention de financement plus difficile, surtout pour les jeunes entreprises.
  
• Les critères d'admissibilité aux prêts sont en grande partie similaires pour les UG et les GmbH, bien que le capital social inférieur des UG puisse accroître l'importance accordée aux fonds propres et aux garanties.
  
• Les solutions de rechange aux prêts bancaires traditionnels incluent les prêts de développement, le financement par actions, le capital-risque (VC) et le financement fondé sur les revenus.
  
• Effectuer une planification financière réaliste, s'assurer que la documentation est complète et illustrer clairement ce que vous avez l'intention de faire avec le prêt peuvent améliorer vos chances d'approbation.
  

Pourquoi les banques rejettent-elles les demandes de prêt des petites entreprises ?

Les banques vérifient attentivement les demandes de crédit des entreprises en Allemagne car elles doivent évaluer le risque de défaut de paiement. Lors de leur vérification, elles évaluent la situation financière de l'entreprise, son historique et sa capacité de remboursement prévue. Elles tiennent également compte de la possibilité de recouvrement et de la force exécutoire de toute garantie.

L'une des raisons pour lesquelles les petites entreprises ont souvent du mal à obtenir des prêts est une faible base de capitaux propres. Si une entreprise possède un faible montant de fonds propres, cela pourrait indiquer à la banque une plus grande dépendance à l'égard du capital d'emprunt. En même temps, les petites entreprises ont parfois moins d'actifs de valeur à offrir en garantie.

Exemple d'une UG

Une UG est un type particulier de GmbH qui, en tant que personne morale, a sa propre personnalité juridique. Elle peut être constituée avec un capital social inférieur à 25 000 €. Les UG permettent ainsi aux fondateurs disposant d'un capital d'amorçage limité de créer une entreprise à responsabilité limitée de manière relativement simple – ce qui peut devenir un problème lors de la demande de prêts. Une UG nouvellement constituée a souvent des fonds modestes, peu d'historique et ne peut pas fournir plusieurs années d'états financiers annuels. Cela signifie que la banque dispose de moins d'informations pour évaluer la solvabilité future du demandeur. Il en va de même pour le financement de la jeune entreprise, où les institutions financières ne peuvent pas se fier à des chiffres fiables des exercices précédents. De plus, la structure à responsabilité limitée d'une UG signifie généralement que les actifs privés de ses membres ne peuvent pas être touchés si l'entreprise ne remplit pas ses obligations.

Autres raisons pour lesquelles les demandes sont rejetées

Parfois, les demandes de prêt échouent parce qu'une entreprise cherche à emprunter au-delà de ses moyens. Un historique de paiement négatif, des emprunts élevés auprès d'autres prêteurs ou des liquidités sous pression peuvent également influencer les décisions. Le paysage économique global joue également un rôle. Un risque de défaut plus élevé et une tolérance au risque plus faible peuvent inciter les banques à resserrer les normes de crédit.

En quoi les critères d'admissibilité aux prêts diffèrent-ils pour les UG par rapport aux GmbH?

Étant donné que les deux formes juridiques sont similaires, les critères d'admissibilité aux prêts pour les UG et les GmbH diffèrent peu. Toutefois, une différence majeure réside dans le capital social. Alors qu'une GmbH doit avoir un capital social d'au moins 25 000 €, une UG peut théoriquement être constituée avec seulement 1 €.

Lors de l'examen des demandes des UG, les prêteurs accordent une plus grande attention à la situation financière de l'entreprise, à sa solvabilité et à toute garantie supplémentaire. Un ratio de capitaux propres plus élevé peut améliorer la stabilité financière et réduire le risque de défaut de paiement pour la banque. Cependant, le capital social nominal à lui seul n'en dit pas long au prêteur sur la santé financière réelle de l'entreprise : une UG ayant un faible capital social pourrait avoir d'autres capitaux propres, des actifs et un chiffre d'affaires stable.

Les garanties potentielles comprennent les immobilisations, les factures impayées ou les cautions. Le besoin de garantie dépend du montant du prêt, de l'objectif du financement, de l'évaluation du risque par la banque et d'autres facteurs. Si un demandeur ne dispose pas de garanties suffisantes, il peut avoir recours à des sûretés supplémentaires ou à des cautions de tiers pour soutenir le prêt. Les membres, les partenaires commerciaux, les amis ou les membres de la famille, par exemple, peuvent fournir des garanties supplémentaires ou se porter garants.

Cotes de crédit personnelles

Les prêteurs pourraient examiner les cotes de crédit personnelles des personnes derrière l'entreprise, et pas seulement la situation financière de celle-ci, particulièrement si les membres ou les directeurs généraux sont personnellement responsables du prêt ou se portent garants. Les demandeurs ayant des dettes personnelles importantes ou des cotes de crédit négatives pourraient avoir plus de difficulté à obtenir du financement. Par exemple, les vérifications de solvabilité pour un prêt de l'Institut de crédit pour la reconstruction (KfW) pour une UG pourraient inclure les dossiers de la SCHUFA, l'agence générale de protection du crédit. Les propriétaires d'entreprise doivent vérifier leurs propres cotes de crédit avant de demander un prêt et effacer rapidement toute note négative de leur dossier.

Objectif du financement

Lorsqu'une UG demande un prêt, le financement prévu doit correspondre à la fois à l'entreprise et à l'utilisation prévue des fonds. La banque évaluera l'utilisation que l'UG compte faire du prêt et si ses gains prévus seront suffisants pour couvrir ses remboursements et les intérêts. Quelle que soit la forme juridique, un concept de financement bien défini et compréhensible peut aider à illustrer la viabilité financière du projet prévu. Lors de l'examen des demandes de prêts pour les UG et les GmbH, les prêteurs effectuent une évaluation globale du projet prévu, de la santé financière de l'entreprise et des garanties offertes.

Quels documents une UG doit-elle fournir pour faire une demande de prêt ?

Faire une demande de prêt en tant qu'UG implique de soumettre de nombreux documents à la banque qui montrent la situation financière de l'entreprise. Les exigences en matière de documentation varient selon le montant que le demandeur souhaite emprunter, le but du financement et le stade de développement de l'entreprise. Les institutions financières demandent généralement les documents suivants :

• États financiers annuels : pour les UG existantes, les bilans et les états des résultats sont utilisés pour évaluer les performances passées du projet.
  
• Analyses d'entreprise (BWA) : une BWA à jour donne à la banque un aperçu de la croissance financière actuelle de l'entreprise.
  
• Plan d'affaires : pour les UG nouvellement constituées, en particulier, un plan d'affaires et de financement détaillé peut aider à illustrer la croissance prévue et les besoins de financement.
  
• Planification des liquidités : un aperçu des gains et dépenses prévus montre si l'UG sera vraisemblablement capable de satisfaire ses remboursements et ses paiements d'intérêts.
  
• Preuve de garantie : si des immobilisations, des créances ou d'autres garanties sont fournies, la banque pourrait demander une preuve appropriée.
  
• Documents d'entreprise : les banques peuvent également demander la convention de société, une copie de l'inscription au registre du commerce et des informations sur les membres et les directeurs généraux de l'entreprise.
  

Quelles sont les solutions de rechange aux prêts bancaires pour les UG?

Toutes les UG ne sont pas tenues de contracter un prêt commercial traditionnel pour obtenir le financement dont elles ont besoin. D'autres structures de financement peuvent être des méthodes viables selon leur phase, leur modèle opérationnel et les capitaux dont elles ont besoin. Par conséquent, les jeunes entreprises comme les entreprises établies doivent comparer les options avant de contracter un prêt pour UG. Voici quelques-unes de ces options de financement de rechange :

• Prêts aux fondateurs et prêts de développement
  Les banques de développement public telles que la KfW offrent des prêts spéciaux pour les jeunes pousses, les investissements et l'expansion. Pour les UG, ces prêts peuvent être une solution de rechange attrayante aux prêts bancaires traditionnels, car ils offrent des taux d'intérêt avantageux, des échéances longues et, parfois, des congés de paiement initiaux.

• Financement par actions
  Le financement par actions consiste pour les investisseurs à fournir des capitaux et à recevoir des parts dans l'UG en retour. Ce type de financement pourrait être particulièrement attrayant pour les entreprises ayant un fort potentiel de croissance.

• Capital-risque
  Les sociétés de capital-risque investissent principalement dans de jeunes entreprises à fort potentiel de croissance. En plus de fournir des fonds, elles peuvent offrir un savoir-faire et des réseaux. En retour, elles reçoivent des parts dans l'entreprise et potentiellement des droits décisionnels, et participent aux fluctuations financières de l'exploitation.

• Capital-investissement
  Les investissements en capital-investissement ciblent principalement les entreprises établies et peuvent être utilisés pour la croissance, la restructuration ou d'autres expansions. Ici aussi, les UG reçoivent des capitaux et un soutien potentiellement stratégique, mais doivent céder des parts dans l'entreprise et certains droits décisionnels en retour.

• Financement fondé sur les revenus
  Avec un financement fondé sur les revenus, tel que Stripe Capital, les entreprises reçoivent des fonds et les remboursent sous forme d'un pourcentage fixe de leurs revenus réguliers. Cette approche peut être particulièrement utile pour les UG dont les gains fluctuent.

• Financement participatif en capital
  Le financement participatif en capital permet à de multiples investisseurs privés de mettre leurs ressources en commun et de fournir des fonds à une entreprise par le biais d'une plateforme en ligne. Selon le modèle, ils reçoivent une part dans l'entreprise ou une autre forme de contrepartie financière en retour.

• Financement participatif
  Le financement participatif consiste à obtenir des capitaux auprès de nombreuses personnes pour un projet ou une initiative spécifique. Selon le modèle, les bailleurs de fonds pourraient recevoir des produits, des récompenses ou d'autres contreparties.

Quels sont les avantages et les inconvénients d'un prêt traditionnel pour UG par rapport au financement alternatif ?

Pour les UG, les prêts bancaires offrent de nombreux avantages. Cela dit, il y a aussi quelques inconvénients auxquels les entreprises doivent réfléchir attentivement :

Avantages des prêts bancaires

• Conserver la pleine propriété
  Contrairement au capital-risque ou au financement par capitaux propres, les membres de l'UG conservent le plein contrôle de l'entreprise. La banque ne prend aucune participation dans l'entreprise et n'acquiert aucun droit de décision.

• Remboursements prévisibles
  Avec un prêt traditionnel pour UG, le contrat définit généralement les intérêts, l'échéance et les remboursements lors de sa conclusion. Cela facilite la planification financière et des liquidités.

• Financement d'investissements plus importants
  Un prêt bancaire peut couvrir des investissements plus importants et des projets à plus long terme. Un prêt pour UG peut financer de la machinerie, de l'équipement, de l'immobilier, des agrandissements, et bien plus.

Inconvénients des prêts bancaires

• Processus de demande long
  Les banques exigent de nombreux documents différents et vont vérifier la situation financière de l'entreprise. Selon le prêteur et le type de financement, les modèles alternatifs pourraient avoir moins d'exigences formelles et, dans certains cas, offrir un accès plus rapide et plus facile au financement.

• Vérification de crédit
  Quiconque fait une demande de prêt pour son UG doit généralement démontrer que l'entreprise est suffisamment solvable. Mais les jeunes UG, en particulier, n'ont pas d'historique financier approfondi, ce qui peut rendre l'approbation plus difficile.

• Garantie
  Selon le montant de l'emprunt et l'évaluation du risque de l'institution financière, une garantie pourrait être exigée. Une jeune UG avec peu de capitaux propres et peu d'actifs exploitables pourrait être désavantagée ici par rapport à des entreprises plus établies.

• Obligations de paiement fixes
  Contrairement au financement basé sur les revenus, les prêts traditionnels doivent généralement être remboursés avec intérêts, quel que soit le chiffre d'affaires réel de l'emprunteur. Cela accroît la pression financière sur les entreprises connaissant une faible liquidité temporaire.

Comment les UG peuvent-elles améliorer leurs chances d'obtenir une approbation de financement?

Un plan financier réaliste est un facteur majeur de réussite d'une demande de prêt. Le montant demandé par l'UG doit correspondre à sa taille et à ses besoins réels en capital. Par conséquent, toute personne demandant un prêt pour une UG doit indiquer clairement le montant du financement dont elle a besoin, l'utilisation qu'elle compte faire des fonds et pourquoi le montant demandé est approprié. Une demande bien étayée facilite le travail de la banque et réduit le risque de demander un financement d'un montant irréaliste.

Il est également important de préparer la demande à l'avance. Au lieu de simplement réagir aux demandes de la banque, l'UG peut regrouper tous les renseignements pertinents dans un format bien structuré. Cela comprend la préparation d'un aperçu des emprunts existants, des contrats clés ou d'une explication concise du modèle opérationnel. Pour les jeunes entreprises, en particulier, il est utile d'expliquer le parcours de l'entreprise et de définir les prochaines étapes afin de brosser un tableau aussi complet que possible de l'UG.

Il pourrait être utile de demander l'aide de tiers. Les conseillers fiscaux, par exemple, peuvent aider à préparer les données de l'entreprise ou les plans financiers et à cerner les incohérences avant la soumission. Les conseillers en gestion et d'autres experts peuvent également aider à préparer et à structurer la demande de financement. Une préparation professionnelle peut être un facteur décisif majeur pour les entreprises soumettant leur première demande de financement importante ou pour les UG cherchant à obtenir un prêt.

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FAQ sur les prêts pour UG