Een ondernemersvennootschap met beperkte aansprakelijkheid (UG) is een speciaal type Duitse vennootschap met beperkte aansprakelijkheid (GmbH) dat met minder startkapitaal kan worden opgericht. Ongeacht de hoeveelheid aandelenkapitaal hebben UG's echter af en toe financiering nodig. Ze kunnen bijvoorbeeld extra geld nodig hebben voor investeringen, groei of om de liquiditeit te versterken. De meest voor de hand liggende optie is dan een traditionele banklening.

In dit artikel lees je waarom banken leningaanvragen van kleine ondernemingen kunnen afwijzen, hoe de deelnamecriteria voor UG's verschillen van die voor GmbH's en welke documenten financiële instellingen doorgaans vereisen. We leggen ook uit welke alternatieven UG's hebben en hoe je jouw kansen op goedkeuring voor financiering vergroot.

Kernpunten

• Banken wegen voornamelijk de financiële situatie, het wanbetalingsrisico en de terugbetalingscapaciteit van een UG af voordat ze een lening toekennen.
  
• Een zwakke vermogenspositie of het onvermogen om onderpand te bieden, maakt het vaak moeilijker om financiering te krijgen, vooral voor jonge ondernemingen.
  
• De geschiktheidscriteria voor leningen zijn grotendeels vergelijkbaar voor UG's en GmbH's, hoewel het lagere aandelenkapitaal van UG's het belang van eigen geld en zekerheden kan vergroten.
  
• Alternatieven voor traditionele bankleningen zijn onder meer stimuleringsleningen, aandelenfinanciering, durfkapitaal (VC) en op inkomsten gebaseerde financiering.
  
• Een realistische financiële planning, volledige documentatie en een duidelijke toelichting van wat je met de lening wilt doen, vergroten allemaal jouw kansen op goedkeuring.
  

Waarom wijzen banken leningaanvragen van kleine ondernemingen af?

Banken controleren zakelijke kredietaanvragen in Duitsland zorgvuldig, omdat ze het risico op wanbetaling moeten evalueren. Tijdens de controle beoordelen ze de financiële situatie van de onderneming, de geschiedenis en de verwachte aflossingscapaciteit. Ze houden ook rekening met de inbaarheid en afdwingbaarheid van eventueel onderpand.

Een reden waarom kleine ondernemingen vaak moeite hebben om leningen te krijgen, is een zwakke vermogenspositie. Als een onderneming over een klein bedrag aan eigen geld beschikt, kan dit de bank wijzen op een grotere afhankelijkheid van vreemd vermogen. Tegelijkertijd hebben kleine ondernemingen soms minder waardevolle activa om als onderpand te gebruiken.

Voorbeeld van een UG

Een UG is een speciaal type GmbH dat als bedrijfsentiteit een eigen juridische persoonlijkheid heeft. Het kan worden opgericht met een aandelenkapitaal van minder dan € 25.000. UG's maken het oprichten van een besloten vennootschap dus relatief eenvoudig voor oprichters met een beperkt startkapitaal – wat een probleem kan worden bij het aanvragen van leningen. Een pas opgerichte UG heeft vaak een bescheiden hoeveelheid geld, weinig geschiedenis en kan geen jaarlijkse financiële overzichten van meerdere jaren overleggen. Dit betekent dat de bank minder informatie heeft om de toekomstige solvabiliteit van de aanvrager te beoordelen. Hetzelfde geldt grotendeels voor start-upfinanciering, waarbij financiële instellingen niet kunnen vertrouwen op betrouwbare cijfers uit voorgaande boekjaren. Bovendien betekent de structuur met beperkte aansprakelijkheid van een UG over het algemeen dat de privéactiva van de leden buiten schot blijven als de onderneming de verplichtingen niet nakomt.

Andere redenen waarom aanvragen worden afgewezen

Soms mislukken leningaanvragen omdat een onderneming boven de stand wil lenen. Een negatieve betalingsgeschiedenis, hoge leningen bij andere kredietverstrekkers of een onder druk staande liquiditeit kunnen ook beslissingen beïnvloeden. Het bredere economische landschap speelt eveneens een rol. Een hoger wanbetalingsrisico en een lagere risicotolerantie kunnen banken ertoe aanzetten de kredietnormen aan te scherpen.

De geschiktheidscriteria voor leningen voor UG's en GmbH's vergelijken

Omdat de twee rechtsvormen vergelijkbaar zijn, verschillen de geschiktheidscriteria voor leningen voor UG's en GmbH's nauwelijks. Een belangrijk verschil is echter het aandelenkapitaal. Terwijl een GmbH een aandelenkapitaal van minimaal € 25.000,– moet hebben, kan een UG in theorie worden opgericht met slechts € 1,–.

Bij het beoordelen van UG-aanvragen letten kredietverstrekkers meer op de financiële situatie van het bedrijf, de solvabiliteit en eventueel extra onderpand. Een hogere solvabiliteitsratio kan de financiële stabiliteit verbeteren en het wanbetalingsrisico van de bank verkleinen. Toch zegt het nominale aandelenkapitaal alleen de kredietverstrekker niet veel over de daadwerkelijke financiële gezondheid van het bedrijf: een UG met een laag aandelenkapitaal kan beschikken over ander eigen vermogen, activa en een stabiele omzet.

Mogelijk onderpand omvat vaste activa, openstaande facturen of borgstellingen. De behoefte aan zekerheid is afhankelijk van het leningbedrag, het doel van de financiering, de risicobeoordeling van de bank en andere factoren. Bij onvoldoende onderpand kan een aanvrager aanvullende zekerheden of borgstellingen van derden gebruiken om de lening te ondersteunen. Leden, zakenpartners, vrienden of familieleden kunnen bijvoorbeeld extra onderpand bieden of als garant optreden.

Persoonlijke kredietbeoordelingen inzien

Kredietverstrekkers kunnen de persoonlijke kredietbeoordelingen van de mensen achter de onderneming beoordelen, en niet alleen de financiële situatie van het bedrijf. Dit geldt vooral als leden of directeuren persoonlijk aansprakelijk zijn voor de lening of als garant optreden. Aanvragers met aanzienlijke persoonlijke schulden of negatieve kredietscores kunnen moeilijker financiering krijgen. Kredietcontroles voor een KfW-lening (Kreditanstalt für Wiederaufbau) voor een UG kunnen bijvoorbeeld registraties bij SCHUFA (de algemene instantie voor kredietbescherming in Duitsland) omvatten. Ondernemers moeten hun eigen kredietscores controleren voordat ze een lening aanvragen en eventuele negatieve registraties vroegtijdig oplossen.

Doel van financiering bepalen

Wanneer een UG een lening aanvraagt, moet de geplande financiering passen bij zowel de onderneming als het beoogde gebruik van het geld. De bank beoordeelt waarvoor de UG de lening wil gebruiken en of de verwachte inkomsten voldoende zijn om de aflossingen en rente te dekken. Ongeacht de rechtsvorm helpt een goed gedefinieerd, begrijpelijk financieringsconcept om de financiële haalbaarheid van het beoogde project aan te tonen. Bij het beoordelen van aanvragen voor zowel UG- als GmbH-leningen voeren kredietverstrekkers een holistische beoordeling uit van het beoogde project, de financiële gezondheid van de onderneming en het beschikbare onderpand.

Welke documentatie heeft een UG nodig om een lening aan te vragen?

Als je als UG een lening aanvraagt, moet je talloze documenten bij de bank indienen die de financiële positie van de onderneming aantonen. Documentatievereisten variëren afhankelijk van het bedrag dat de aanvrager wil lenen, het doel van de financiering en de fase van de onderneming. Financiële instellingen vragen meestal om de volgende documenten:

• Jaarlijkse financiële overzichten: Voor bestaande UG's worden de balansen en winst- en verliesrekeningen gebruikt om de prestaties van de onderneming uit het verleden te beoordelen.
  
• Bedrijfsanalyses (BWA): Een up-to-date BWA geeft de bank inzicht in de huidige financiële groei van de onderneming.
  
• Ondernemingsplan: Met name voor pas opgerichte UG's kan een gedetailleerd ondernemings- en financieringsplan helpen bij het illustreren van de verwachte groei en financieringsbehoeften.
  
• Liquiditeitsplanning: Een overzicht van de verwachte resultaten en uitgaven laat zien of het aannemelijk is dat de UG kan voldoen aan de aflossingen en rentebetalingen.
  
• Bewijs van onderpand: Als er vaste activa, vorderingen of ander onderpand worden ingebracht, kan de bank om passend bewijs vragen.
  
• Bedrijfsdocumenten: Banken kunnen ook de samenwerkingsovereenkomst, een kopie van de inschrijving in het Handelsregister en informatie over de leden en directieleden van de onderneming opvragen.
  

Alternatieven voor bankleningen voor UG's verkennen

Niet elke UG hoeft een traditionele zakelijke lening af te sluiten om de benodigde financiering veilig te stellen. Andere financieringsstructuren kunnen levensvatbare methoden zijn, afhankelijk van de fase, het businessmodel en de kapitaalbehoefte van het bedrijf. Daarom moeten zowel jonge als gevestigde ondernemingen de opties vergelijken voordat ze een UG-lening afsluiten. Enkele van deze alternatieve financieringsopties zijn:

• oprichters- en stimuleringsleningen
  Publieke ontwikkelingsbanken zoals de KfW bieden speciale leningen voor start-ups, investeringen en uitbreidingen. Voor UG's kunnen deze leningen een aantrekkelijk alternatief zijn voor traditionele bankleningen, omdat ze gunstige rentetarieven, lange looptijden en soms initiële betaalpauzes bieden.

• aandelenfinanciering
  Bij aandelenfinanciering verstrekken investeerders kapitaal en ontvangen zij in ruil daarvoor aandelen in de UG. Dit type financiering kan bijzonder aantrekkelijk zijn voor bedrijven met een hoog groeipotentieel.

• VC
  VC-bedrijven investeren voornamelijk in jonge ondernemingen met een hoog groeipotentieel. Naast het verstrekken van geld kunnen ze knowhow en netwerken bieden. In ruil daarvoor krijgen ze belangen in de onderneming en mogelijk beslissingsrechten, en delen ze mee in de financiële voor- en tegenspoed van de bedrijfsvoering.

• private equity
  Private equity-investeringen richten zich veelal op gevestigde ondernemingen en kunnen worden ingezet voor groei, herstructurering of andere uitbreidingen. Ook hier ontvangen UG's kapitaal en mogelijk strategische ondersteuning, maar moeten ze in ruil daarvoor belangen in de onderneming en bepaalde beslissingsrechten opgeven.

• op inkomsten gebaseerde financiering
  Bij op inkomsten gebaseerde financiering, zoals Stripe Capital, ontvangen ondernemingen geld en betalen ze dit terug als een vast percentage van hun reguliere inkomsten. Deze aanpak kan vooral nuttig zijn voor UG's met fluctuerende resultaten.

• crowdinvesting
  Met crowdinvesting kunnen meerdere particuliere investeerders middelen bundelen en via een online platform geld verstrekken aan een onderneming. Afhankelijk van het model ontvangen zij hiervoor in ruil een belang in de onderneming of een andere vorm van financiële tegenprestatie.

• Crowdfunding
  Bij crowdfunding wordt kapitaal verkregen van veel individuen voor een specifiek project of initiatief. Afhankelijk van het model kunnen financiers producten, beloningen of andere vergoedingen ontvangen.

Wat zijn de voor- en nadelen van een traditionele UG-lening ten opzichte van alternatieve financiering?

Voor UG's bieden bankleningen veel voordelen. Er zijn echter ook enkele nadelen waar ondernemingen goed over na moeten denken:

Voordelen van bankleningen

• Volledig eigendom behouden
  In tegenstelling tot VC of aandelenfinanciering behouden de leden van een UG de volledige controle over het bedrijf. De bank neemt geen belang in de onderneming en krijgt geen zeggenschap.

• Voorspelbare aflossingen
  Bij een traditionele UG-lening definieert het contract meestal de rente, de looptijd en de aflossingen op het moment van afsluiten. Dit maakt de financiële en liquiditeitsplanning eenvoudiger.

• Grotere investeringen financieren
  Een banklening kan grotere investeringen en langetermijnprojecten dekken. Een UG-lening kan machines, uitrusting, onroerend goed, uitbreidingen en meer financieren.

Nadelen van bankleningen

• Langdurig aanvraagproces
  Banken hebben veel verschillende documenten nodig en controleren de financiële positie van de onderneming. Afhankelijk van de kredietverstrekker en het type financiering, kunnen alternatieve modellen minder formele vereisten hebben en in sommige gevallen snellere, eenvoudigere toegang tot geld bieden.

• Kredietcontrole
  Iedereen die een lening aanvraagt voor een UG, moet meestal aantonen dat de onderneming voldoende solvabel is. Maar met name jonge UG's hebben geen uitgebreide financiële geschiedenis, wat goedkeuring moeilijker kan maken.

• Onderpand
  Afhankelijk van het geleende bedrag en de risicobeoordeling van de financiële instelling kan er om onderpand worden gevraagd. Een jonge UG met weinig eigen vermogen en weinig exploiteerbare activa kan hier in het nadeel zijn vergeleken met meer gevestigde ondernemingen.

• Vaste betalingsverplichtingen
  In tegenstelling tot inkomstengerelateerde financiering moeten traditionele leningen over het algemeen met rente worden terugbetaald, ongeacht de werkelijke omzet van de kredietnemer. Dat vergroot de financiële druk op ondernemingen met een tijdelijk zwakke liquiditeit.

De kans op goedkeuring voor financiering voor UG's vergroten

Een realistisch financieel plan is een belangrijke factor bij een succesvolle leningaanvraag. Het bedrag dat de UG aanvraagt, moet passen bij de bedrijfsgrootte en de werkelijke kapitaalbehoefte. Bij de aanvraag van een lening voor een UG moet daarom duidelijk worden aangetoond hoeveel financiering nodig is, waarvoor het geld wordt gebruikt en waarom het aangevraagde bedrag passend is. Een goed onderbouwde aanvraag maakt het werk van de bank makkelijker en verkleint de kans op het aanvragen van onrealistisch hoge financiering.

Het is ook belangrijk om de aanvraag vooraf voor te bereiden. In plaats van simpelweg te reageren op verzoeken van de bank, kan de UG alle relevante informatie overzichtelijk bundelen. Denk hierbij aan een overzicht van bestaande leningen, belangrijke contracten of een beknopte toelichting op het businessmodel. Vooral voor jonge ondernemingen helpt het om de ontwikkeling van het bedrijf uit te leggen en de volgende stappen uit te stippelen om een zo compleet mogelijk beeld van de UG te schetsen.

Hulp inschakelen van derden kan nuttig zijn. Belastingadviseurs kunnen bijvoorbeeld helpen bij het voorbereiden van bedrijfsgegevens of financiële plannen en inconsistenties identificeren vóór indiening. Managementconsultants en andere experts kunnen ook helpen bij de voorbereiding en structurering van de financieringsaanvraag. Een professionele voorbereiding is vaak doorslaggevend voor ondernemingen die hun eerste grote financieringsaanvraag indienen of voor UG's die een lening willen afsluiten.

Hoe Stripe Capital je kan helpen

Stripe Capital biedt financieringsoplossingen om je onderneming toegang te geven tot het geld dat nodig is om te groeien.

Capital kan je helpen met:

• Sneller toegang tot groeikapitaal: Krijg in enkele minuten goedkeuring voor een flexibele lening, kredietlijn of voorschot voor verkopers – zonder het langdurige aanvraagproces en de onderpandvereisten van traditionele bankleningen.

• Financiering afstemmen op je inkomsten: De flexibele structuur van Capital betekent dat je een vast percentage van je dagelijkse verkopen betaalt, zodat de betalingen meegroeien met de prestaties van je onderneming. Als het bedrag dat je via verkopen betaalt niet voldoet aan het minimumbedrag dat elke betalingsperiode verschuldigd is, schrijft Capital aan het einde van de periode automatisch het resterende bedrag af van je bankrekening.

• Vol vertrouwen uitbreiden: financier groei-initiatieven zoals marketingcampagnes, nieuwe medewerkers, voorraaduitbreiding en meer, zonder dat dit ten koste gaat van je eigen vermogen of persoonlijke bezittingen.

• De expertise van Stripe gebruiken: Capital biedt op maat gemaakte financieringsoplossingen die zijn gebaseerd op de diepgaande expertise en betaalgegevens van Stripe.

Lees meer over hoe Stripe Capital de groei van je onderneming kan stimuleren, of kijk of je vandaag nog in aanmerking komt.

Veelgestelde vragen over UG-leningen