ドイツの企業は、期末時点で財政状態計算書を作成する法的義務があります。この貸借対照表の重要な構成要素は、事業の流動資産です。この記事では、流動資産とは何か、その内容、そして固定資産との違いについて説明します。また、短期資産が国内で事業を展開する企業にとって重要である理由や、ドイツにおける要件が国際的な規制とどのように異なるかについても説明します。さらに、本稿の最後では、流動資産の計算方法について、2 つの具体例とともにご紹介します。

__ この記事の内容 __

• 定義: 流動資産の簡略化
  
• 流動資産と固定資産の違いは？
  
• 流動資産とは何ですか？
  
• ドイツの企業にとって流動資産が重要なのはなぜですか？
  
• ドイツにおける流動資産と国際的な流動資産に関する要件
  
• 流動資産の計算方法
  
• 流動資産の例
  

定義: 流動資産の簡略化

会社の貸借対照表 の流動資産の項目には、販売、加工、消費のために保有されるすべての取得物が含まれます。これらは無期限に流通するのではなく、限定的または中期的に他の形態や現金に移行します。その結果、このような項目は寿命が短く、すぐにお金に換えられます。

流動資産と固定資産の違いは？

組織の総保有資産は、流動資産と非流動資産の 2 つに大別されます。流動資産と非流動資産は、日常業務において明確な役割を果たし、それぞれの規制要件に従います。

短期的な項目とは異なり、長期的な項目は組織に残り、継続的な活動をサポートするために長期にわたって適用されます。これには以下が含まれます:

• 機械、車両、事務機器などの有形資産
  
• 特許、ライセンス、商標やブランドの権利などの無形資産
  
• 保有資産、有価証券、債券などの金融資産
  

ドイツ商法 (HGB) 第 247.2 条 は、長期保有資産の範囲を規定しています。流動資産は除外原則に従って決定され、固定資産以外のすべての資源を包含します。

流動資産とは何ですか？

HGB 第 266 条 は、貸借対照表の内訳の一部として、流動資産について詳しく説明しています。この貸借対照表には、その項目に含まれるすべての項目が種類別に記載されています。

流動資産に該当するもの

すべての有価証券が短期的なカテゴリーに入るわけではありません。現金の一時的な準備金として保有する場合や、組織が一定期間保有する計画の場合のみ、このグループに分類されます。有価証券が流動資産のカテゴリーに属するか固定資産のカテゴリーに属するかは、最終的には取得時の目的によって決まります。

ドイツの企業にとって流動資産が重要なのはなぜですか？

HGB 第 242 条 および第 264 条 は、ドイツにおける企業に年次財務諸表の作成を義務付けています。これらは、貸借対照表と 損益計算書 に加え、必要に応じて注記と経営報告書から構成されます。貸借対照表は、企業の保有資産、利益、財政状態の概要を包括的に示すものです。流動資産は、経営資源の重要な部分を占めているため、ここで中心的な役割を果たします。したがって、流動資産を正しく会計処理することは、法令遵守の鍵となります。

また、ドイツの企業にとっても、以下の点で重要です:

流動性の確保

すべての組織は、迅速に解決しなければならない継続的な債務に直面しています。これには、給与、仕入先の請求書、税金、借入金などが含まれます。流動資産は、これらの 負債 をカバーするために必要な流動性を確保するものです。短期的な資金が不足すると、ボトルネックとなり、企業の支払能力がリスクにさらされる可能性があります。また、負債の決済が遅すぎる場合やまったく決済されない場合、ビジネスパートナーや投資家との信頼関係が損なわれる可能性があります。

安定性と柔軟性

将来を見据えたキャッシュフロープランニングを行い、流動資産を効率的に活用している企業は、不必要な借入を避けることができるため、金利コストを削減することができます。また、季節変動や市場の急変、予期せぬ出費にも対応しやすくなります。このように、先を見越した短期的な資源計画は、財務の安定性を向上させ、経営の柔軟性を高めることができます。

収益性

流動資産が十分でないと決済が滞る可能性があり、多すぎると収益性が低下します。短期的な資金を充実させることで、企業は在庫や債権への投資を迅速に現金化することができます。この資本がより早く利用可能になればなるほど、企業はその資金を成長に振り向けることができ、不必要な滞留を避けることができます。つまり、流動資産を効率的に活用すれば、収益性を高めることができるのです。

バランスの取れた経営

ドイツでは 340 万社 が中小企業 (SMEs) で、これは国内の全企業の 99.3% に相当します。このような企業では、流動性計画を公平に行うことが重要であるため、流動資産を管理するためのバランスの取れたアプローチが重要です。小売業、製造業、サービス業など、生産サイクルの速い業界では、過剰在庫が成長を促進する代わりに資金を保管に振り向けるため、この問題が最も深刻です。在庫不足は、生産のボトルネックや納品の遅れを引き起こす可能性があります。

ドイツにおける流動資産と国際的な流動資産に関する要件

ドイツにおける流動資産の報告要件は HGB に定められており、国内企業の大半を拘束しています。しかし、取引所上場企業は国際財務報告基準 (IFRS) の適用を受けます。資本市場志向でない親会社は、任意で IFRS に準拠した連結財務諸表を作成することができます。HGB 第315a 条 は、この場合に適用される追加規制を規定しています。

HGB の主な目的は債権者の保護であり、保有物や債務を慎重に評価することを求めています。一方、IFRS は投資家を保護することを主な目的としており、企業の資源、利益、全体的な状況を可能な限り現実に即して説明することに努めています。この違いは、いくつかの重要な会計および測定の側面において明らかです。

HGB と IFRS の比較: 流動資産に関する最も重要な相違点

以下は、HGB と IFRS の顕著な相違点の一部です:

資産測定
ドイツの商法は項目を取得原価で計上することを義務付けていますが、IFRS では市場価値に基づく評価を求めています。

のれん
のれんとは、建物や機械といった物質的なものを超えた、事業が持つ付加価値のことです。ブランドの認知度や顧客との関係などの要因が、のれんを形成します。IFRS では、組織はこのプレミアムを資本で認識し、その価値が低下した場合には減額することが求められています。一方、HGB では、事業価値が実際に減少しているかどうかにかかわらず、のれんを一定期間にわたって評価減することを求めています。

自己創設無形資産
HGB は、原則として、ライセンス、ブランド、ソフトウェアなど、社内で発生した無形資産を貸借対照表に計上することを認めていません。しかし、これらの物品が流動資産の一部を構成する場合、企業には選択肢があります。IFRS によれば、企業は、これらの非物理的項目から経済的便益を引き出し、それらを信頼性をもって測定できるのであれば、資産計上しなければなりません。

収益認識
IFRS では、企業は収益を事前に認識することができます。例えば、製造委託の注文から生じる利益を、作業の進捗に応じて徐々に計上することができます。対照的に、HGB では、利益が実現した時点で初めて計上され、損失が発生したら直ちに認識することが求められます。

課税評価
HGB に準拠した年次財務諸表は、企業の課税対象の利益を計算するための基礎にもなります。一方、IFRS に準拠した財務諸表は税務目的では利用されません。

流動資産の計算方法

HGB 第 247.1条では、短期的な項目は固定資産の下に記載され、保有側に置かれます。換金性の高い順に項目が配置され、下に行くほど現金化しやすい構造になっています。流動資産を計算するには、関連するすべての項目を記録し、合計します。

特定の状況では、正味運転資本は短期保有資産から短期債務を差し引いたものです。正味流動資産は、企業が実際に自由に使える短期的な資源の部分を示しています。

Stripe Revenue Recognition は、すべての収入を正しい報告期間に割り当てることで、流動資産を正しく計算するのに役立ちます。組織で利益が発生した時点で収益が計上されるため、信頼性の高い数値が得られ、正確な利益測定が可能になります。Revenue Recognition はまた、会計エラーや取引失敗のリスクを軽減します。

流動資産の例

以下に、貸借対照表上の流動資産を HGB 第 266 条に従って分類した 2 つの例を示します。

例 1: 小規模小売業

例 2: 中堅機械エンジニアリング会社