Les entreprises allemandes sont légalement tenues d’établir un état de leur situation financière à la fin de l’exercice. Un élément clé de ce bilan est l’actif à court terme de l’entreprise. Cet article vous dira ce qu’est un actif à court terme, ce qu’il implique et en quoi il diffère d’une ressource qui n’est pas à court terme. Nous vous expliquerons également pourquoi les actifs à court terme sont importants pour les entreprises opérant au niveau national et en quoi les exigences en Allemagne diffèrent des réglementations internationales. De plus, à la fin de cet article, nous vous donnerons des informations sur la façon de calculer l’actif à court terme, ainsi que deux exemples concrets.

 Que contient cet article?

• Définition : les actifs à court terme simplifiés
  
• Quelle est la différence entre les actifs à court terme et les actifs qui ne sont pas à court terme?
  
• Qu’impliquent les actifs à court terme?
  
• Pourquoi les actifs à court terme sont-ils importants pour les entreprises en Allemagne?
  
• Exigences relatives aux actifs à court terme en Allemagne et à l’international
  
• Comment calculer les actifs à court terme
  
• Exemples d’actifs à court terme
  

Définition : les actifs à court terme simplifiés

Dans le bilan de l’entreprise, le poste (de facture) indiquant les actifs à court terme comprend toutes les acquisitions destinées à la vente, à la transformation ou à la consommation, qui ne restent pas en circulation indéfiniment, mais passent à d’autres formes ou à des liquidités à court ou à moyen terme, ce qui a pour effet de réduire la durée de vie de ces éléments et de les convertir rapidement en argent.

Quelle est la différence entre les actifs à court terme et les actifs qui ne sont pas à court terme?

L’ensemble des avoirs d’une organisation se divise en deux grandes catégories : les actifs à court terme et les actifs qui ne sont pas court terme. Les deux types jouent un rôle distinct dans les opérations quotidiennes et suivent leurs propres exigences réglementaires.

Contrairement aux articles à court terme, ceux à long terme restent dans l’organisation et sont appliqués sur une période prolongée pour soutenir les activités en cours. Voici quelques exemples :

• Actifs corporels, tels que les machines, les véhicules ou l’équipement de bureau
  
• Actifs incorporels, tels que les brevets, les licences et les marques de commerce ou les droits de marque
  
• Actifs financiers, tels que des participations, des titres ou des obligations
  

L’article 247.2 du Code de commerce allemand (HGB) précise la portée des avoirs à long terme. Les actifs à court terme sont déterminés selon le principe d’exclusion et englobent toutes les ressources qui ne sont pas à court terme.

Qu’impliquent les actifs à court terme?

L’article § 266 du HGB décrit en détail les actifs à court terme dans le cadre de la ventilation d’un bilan d’entreprise, qui répertorie tous les articles contenus dans cette section, ventilés par type.

Ce qui relève de l’actif à court terme

Tous les titres n’entrent pas dans la catégorie à court terme. Ils ne sont classés dans ce groupe que lorsqu’ils sont détenus sous forme de réserves temporaires de trésorerie ou lorsque l’organisation offre de les conserver pendant une période limitée. La finalité visée au moment de l’acquisition décide en dernier ressort si un titre appartient à la catégorie des actifs à court terme ou non.

Pourquoi les actifs à court terme sont-ils importants pour les entreprises en Allemagne?

Les articles § 242 et § 264 du HGB obligent les entreprises allemandes à produire des états financiers annuels. Ceux-ci se composent du bilan et d’un compte de résultat, ainsi que d’annexes et d’un rapport de gestion, le cas échéant. Le bilan donne un aperçu complet des avoirs, bénéfices et situation financière de l’entreprise. Les actifs à court terme jouent ici un rôle essentiel, car ils représentent une partie substantielle de leurs ressources. Une comptabilisation correcte des actifs à court terme est donc essentielle en matière de conformité aux réglementations légales.

Ils sont également importants pour les entreprises allemandes en ce qui concerne les points suivants :

Obtenir des liquidités

Chaque organisation doit s’acquitter rapidement d’obligations permanentes, notamment en matière de salaires, de factures fournisseurs, de fiscalité ou de prêts. Les actifs à court terme garantissent les liquidités nécessaires pour couvrir ces passifs. En revanche, l’insuffisance de ressources à court terme peut entraîner des goulots d’étranglement, ce qui peut mettre en péril la solvabilité d’une entreprise. Les passifs réglés trop tard ou pas du tout peuvent également nuire au niveau de confiance auprès des partenaires d’affaires et des investisseurs.

Stabilité et flexibilité

Les entreprises qui ont recours à la planification anticipée des flux de trésorerie et utilisent efficacement leurs actifs à court terme peuvent éviter les emprunts inutiles et ainsi réduire les frais d’intérêt. Elles sont également mieux placées pour réagir aux fluctuations saisonnières, aux évolutions soudaines du marché ou aux dépenses imprévues. La planification anticipée des ressources à court terme peut donc améliorer la stabilité financière et vous donner une plus grande flexibilité dans la gestion de votre entreprise.

Rentabilité

Le fait de ne pas disposer de suffisamment d’actifs à court terme peut entraîner des défauts de paiement, tandis que le fait d’en avoir trop peut réduire la rentabilité. Une optimisation des ressources à court terme permet aux entreprises de convertir rapidement leurs investissements en stocks et leurs créances en liquidités. Plus vite ce capital devient disponible, plus une organisation peut le canaliser vers la croissance, évitant ainsi les blocages inutiles. Cela signifie que vous pouvez augmenter votre rentabilité si vous utilisez efficacement vos actifs à court terme.

Gestion équilibrée

3,4 millions d’entreprises allemandes sont de taille petite et moyenne (PME), soit 99,3 % de l’ensemble des entreprises du pays. Une approche équilibrée de la gestion des actifs à court terme est importante dans ce contexte, car ces entreprises dépendent d’une planification équilibrée des liquidités. Les secteurs dont les cycles de production sont rapides, tels que le commerce de détail, le secteur manufacturier ou les services, sont confrontés à cette situation avec la plus grande acuité, car les stocks excédentaires détournent les fonds vers l’entreposage au lieu d’alimenter la croissance.

Exigences relatives aux actifs à court terme en Allemagne et à l’international

Les exigences relatives à la déclaration des actifs à court terme en Allemagne sont énoncées dans le HGB et sont contraignantes pour la majorité des entreprises nationales. Les entités cotées en bourse sont toutefois soumises aux Normes internationales d’information financière (ou IFRS en abrégé). Les sociétés mères qui ne sont pas axées sur le marché des capitaux peuvent préparer volontairement des états consolidés conformes aux IFRS. L’article 315a du HGB stipule quelles réglementations supplémentaires s’appliquent dans ce cas.

L’objectif premier de la HGB est de protéger les créanciers, en exigeant que les avoirs et les obligations fassent l’objet d’une évaluation minutieuse. Les IFRS, quant à elles, visent principalement à protéger les investisseurs et s’efforcent à dresser le portrait le plus réaliste possible des ressources, bénéfices et situation globale d’une entreprise. Cette différence est évidente dans plusieurs aspects clés de la comptabilité et de l’évaluation.

HGB vs IFRS : Les principales différences pour les actifs à court terme

Voici quelques-unes des différences notables entre le HGB et les IFRS :

Évaluation des actifs
Le droit commercial allemand exige que les éléments soient comptabilisés au coût historique, tandis que les IFRS exigent une évaluation établie sur la valeur de marché.

Écart d’acquisition
Le fonds de commerce est la valeur supplémentaire qu’une entreprise a au-delà des choses matérielles, comme les bâtiments ou les machines. Des facteurs, notamment la notoriété de la marque ou les relations clients, la façonnent. L’IFRS oblige les organisations à comptabiliser ce supplément en fonds propres et à la réduire lorsque sa valeur diminue. Le HGB, quant à lui, exige que l’écart d’acquisition soit déprécié sur une période déterminée, que la valeur de l’entreprise diminue réellement ou non.

Actifs incorporels générés en interne
Le HGB ne permet pas, en principe, la comptabilisation au bilan d’actifs immatériels générés en interne, tels que des licences, des marques ou des logiciels. Les entreprises ont néanmoins le choix si ces biens font partie de leurs actifs à court terme. Selon les IFRS, les entreprises doivent capitaliser ce type d’éléments non physiques, à condition qu’elles en profitent économiquement et qu’elles puissent les évaluer de manière fiable.

Revenue Recognition
L’IFRS permet aux entités de comptabiliser les bénéfices à l’avance, par exemple en saisissant progressivement les bénéfices d’une commande manufacturière contractuelle au fur et à mesure de l’avancement des travaux. En revanche, le HGB ne comptabilise les bénéfices qu’après la réalisation et exige une comptabilisation immédiate des pertes dès qu’elles apparaissent.

Évaluation fiscale
Un état financier annuel conforme aux normes HGB sert également de base au calcul des bénéfices imposables d’une entreprise. Un état conforme aux normes IFRS, quant à lui, n’est pas utilisé à des fins de fiscalité.

Comment calculer les actifs à court terme

L’article 247.1 du HGB place les articles à court terme du côté des avoirs, répertoriés sous immobilisations. La structure place les éléments par ordre de convertibilité, donc plus vous descendez, plus ils se transforment facilement en trésorerie. Pour calculer les actifs à court terme, tous les articles pertinents sont enregistrés et additionnés.

Dans certaines situations, le fonds de roulement net résulte de la soustraction des obligations à court terme des avoirs à court terme. L’actif à court terme net indique la partie des ressources à court terme dont une entreprise dispose réellement.

Stripe Revenue Recognition peut vous aider à calculer correctement les actifs à court terme en affectant tous les revenus à la bonne période de déclaration. Les bénéfices sont comptabilisés comme réalisés dès que l’organisation les génère, fournissant ainsi des données fiables qui permettent de mesurer les profits avec précision. Revenue Recognition réduit également le risque d’erreurs comptables et d’échecs de transactions.

Exemples d’actifs à court terme

Ci-dessous, vous trouverez deux exemples fictifs d’actifs à court terme dans un bilan ventilé selon l’article § 266 du HGB.

Exemple 1 : petite entreprise de commerce de détail

Exemple 2 : entreprise moyenne de génie mécanique