德国企业负有依法在年末编制财务状况表的义务。该资产负债表的核心组成部分之一是企业的流动资产。本文将为您阐释流动资产的定义、涵盖范围，及其与非流动资产的区别。还将说明短期资产对德国本土运营企业的重要性，以及德国相关要求与国际规定的差异。此外，本文末尾还将提供流动资产的计算方法，以及两个具体示例。

本文包含哪些内容？

• 定义：简化的流动资产
  
• 流动资产和非流动资产有什么区别？
  
• 流动资产包含哪些内容？
  
• 为什么流动资产对德国企业至关重要？
  
• 德国与国际关于流动资产的要求对比
  
• 如何计算流动资产
  
• 流动资产示例
  

定义：简化的流动资产

在企业资产负债表中，流动资产项目包含所有为出售、加工或耗用而持有的资产。这类资产不会无限期处于流转状态，而是会在短期或中期内转化为其他形式的资产或现金。因此，流动资产的持有周期较短，且易于快速变现。

流动资产和非流动资产有什么区别？

企业的全部资产主要分为两类：流动资产和非流动资产。这两类资产在日常经营活动中扮演着截然不同的角色，且遵循各自独立的监管要求。

与短期项目不同，长期项目会留存于企业内部，并在较长时期内用于支持企业的持续经营活动。它们包括：

• 有形资产，如机器设备、交通工具或办公设备
  
• 无形资产，如专利权、许可证以及商标权或品牌权
  
• 金融资产，如股权、有价证券或债券
  

《德国商法典》(HGB)§247.2 条明确了长期资产的范围。流动资产依据排除法原则确定，涵盖所有非流动资产的资源。

流动资产包含哪些内容？

HGB§266 条将流动资产作为资产负债表项目分类的一部分进行了详细说明，该条款按类别列出了流动资产这一项目下所包含的全部具体内容。

什么属于流动资产

并非所有证券都属于短期资产类别。只有当证券被视为临时现金储备持有，或企业计划在限定期间内持有该证券时，才会被归入此类。企业获取证券时的既定用途，最终决定了该证券应归属于流动资产还是非流动资产类别。

为什么流动资产对德国企业至关重要？

HGB§242 条与 §264 条规定，德国企业有义务编制年度财务报表。这些报表包括资产负债表、利润表，此外还应视情况附上附注及管理层报告。资产负债表全面概述企业的资产、收益及财务状况，而流动资产在其中扮演核心角色，因为其占据企业资源的重要部分。因此，在遵守法定规定方面，对流动资产进行正确会计核算至关重要。

对于德国企业的重要性还体现在以下方面：

确保流动性

任何企业都需及时履行持续产生的债务，这些债务包括薪资发放、供应商货款、税费缴纳及贷款偿还等。流动资产可确保企业拥有足额流动性以偿付上述负债。短期资源不足，可能会引发资金周转困境，进而使企业的偿付能力面临风险。此外，债务偿还延迟或无法偿还，还可能损害企业在商业伙伴及投资者心中的信任度。

稳定性和灵活性

企业若能开展具有前瞻性的现金流规划，并高效运用流动资产，便可避免不必要的借贷，进而降低利息成本。同时，这类企业也能更从容地应对季节性波动、突发市场变化或意外开支。因此，通过前瞻性的短期资源规划，企业不仅能提升财务稳定性，还能在经营管理中获得更高的灵活性。

盈利能力

流动资产不足可能导致企业逾期付款，而流动资产过多则可能降低盈利能力。充足的短期资源有助于企业将库存和应收账款相关投资快速转化为现金。这些资金回笼速度越快，企业就能越多地将其投入到业务增长中，避免不必要的资金占用。这意味着，高效运用流动资产有助于提升企业的盈利能力。

均衡管理

德国有340 万家企业为中小型企业 (SMEs)，占全国企业总数的 99.3%。对于这类企业而言，采用均衡的方式管理流动资产至关重要，因为它们的运营依赖于平稳的流动性规划。生产周期较短的行业——如零售业、制造业或服务业——对此感受最为强烈，因为过多的库存会将资金占用在仓储环节，而非用于推动业务增长；而库存不足则可能导致生产环节出现瓶颈或交货延迟。

德国与国际关于流动资产的要求对比

德国 HGB 规定了报告流动资产的要求，对大多数国内企业具有约束力。不过，证券交易所上市公司需遵循《国际财务报告准则》（简称 IFRS）。非资本市场导向的母公司可自愿编制符合 IFRS 要求的合并财务报表。HGB§315a 条规定了在此情况下适用的额外规定。

HGB 的主要目的是保护债权人，因此要求对资产和负债进行审慎计量。而 IFRS 的主要目的是保护投资者，并力求最真实地反映企业的资源、收益及整体状况。这一差异在多个关键的会计核算与计量环节中均有体现。

HGB 与 IFRS：流动资产相关的核心差异

以下是 HGB 与 IFRS 之间的部分显著差异：

资产计量
《德国商法典》要求按历史成本对资产项目进行记录，而 IFRS 则强制要求基于市场价值进行估值。

商誉
商誉是企业除建筑物、机器设备等有形资产外所拥有的额外价值，其形成受品牌知名度、客户关系等因素影响。IFRS 要求企业需在所有者权益中确认该溢价，并在其价值下降时进行减值处理。而 HGB 则要求商誉在固定期限内进行摊销，无论企业价值实际是否下降。

内部产生的无形资产
HGB 原则上不允许将内部产生的无形资产（如许可证、品牌、软件等）计入资产负债表。但如果此类资产属于流动资产的一部分，企业仍可选择将其列报。根据 IFRS，若企业能从这类无形资产中获取经济利益，且能对其进行可靠计量，则必须将这类非实物资产予以资本化。

收入确认
IFRS 允许企业提前确认收入，例如，对于一份委托制造订单，可随着工作的推进逐步确认该订单产生的收益。相比之下，HGB 仅在收入实现时才记录收益，且要求一旦发生损失，需立即予以确认。

税务计价
符合 HGB 要求的年度财务报表，同时也是计算企业应纳税所得额的依据。与之不同的是，符合 IFRS 要求的财务报表并不用于税务目的。

如何计算流动资产

HGB§247.1 将短期项目归入资产方，并列在固定资产项下。该结构按资产的变现能力对项目进行排序，因此越靠后的项目，其变现为现金的速度越快。计算流动资产时，需记录所有相关的明细项目并计算其总额。

在某些情况下，营运资金净额通过从短期持有资产中减去短期负债得出。流动净资产反映了企业实际可支配的短期资源部分。

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流动资产示例

下面是依据 HGB§266 分类列示的、资产负债表中流动资产的两个虚构示例。

示例 1：小型零售企业

示例 2：中型机械工程公司