As empresas alemãs têm a obrigação jurídica de elaborar uma declaração de posição financeira no final do ano. Um componente-chave desse balanço é o ativo circulante da empresa. Este artigo mostrará o que é um ativo circulante, o que ele implica e como ele difere de um recurso não circulante. Também explicaremos por que os ativos de curto prazo são importantes para as empresas que operam no mercado interno e como as exigências na Alemanha diferem das regulamentações internacionais. Além disso, no final deste artigo, forneceremos informações sobre como calcular os ativos circulantes, juntamente com dois exemplos concretos.

O que será abordado neste artigo?

• Definição: Simplificando ativos circulantes
  
• Qual é a diferença entre ativos circulantes e não circulantes?
  
• O que significa ativos circulantes?
  
• Por que os ativos circulantes são importantes para as empresas na Alemanha?
  
• Requisitos relativos a ativos circulantes na Alemanha versus internacionalmente
  
• Como calcular o ativo circulante
  
• Exemplos de ativos circulantes
  

Definição: Ativos circulantes simplificados

Em um balanço patrimonial de uma empresa , o item de ativos circulantes contém todas as aquisições mantidas para venda, processo ou consumo. Eles não permanecem em circulação indefinidamente; em vez disso, mudam para outras formas ou para dinheiro em um prazo limitado ou médio. Como resultado, esses itens têm uma vida útil curta e rendem uma conversão rápida em dinheiro.

Qual é a diferença entre ativos circulantes e não circulantes?

O patrimônio total de uma organização se divide em duas categorias principais: ativos circulantes e não circulantes. Ambos os tipos desempenham uma função distinta nas operações diárias e seguem seu próprio conjunto de requisitos regulamentares.

Ao contrário dos itens de curto prazo, os de longo prazo permanecem na organização e são aplicados por um período prolongado para aceitar atividades contínuas. Eles incluem:

• Ativos tangíveis, como máquinas, veículos ou equipamentos de escritório
  
• Ativos intangíveis, como patentes, licenças e direitos de marcas ou marcas registradas
  
• Ativos financeiros, como participações, títulos ou bônus
  

O § 247.2 do Código Comercial Alemão (HGB) especifica o escopo das participações de longo prazo. Os ativos circulantes são determinados de acordo com o princípio da exclusão e abrangem todos os recursos que não são não circulantes.

O que os ativos atuais implicam?

O § 266 do HGB descreve detalhadamente os ativos circulantes como parte do detalhamento de um balanço patrimonial, que lista todos os itens contidos nessa seção, discriminados por tipo.

O que se enquadra nos ativos circulantes?

Nem todos os títulos se enquadram na categoria de curto prazo. Eles são listados nesse grupo somente quando mantidos como reservas temporárias de caixa ou quando a organização planeja mantê-los por um período limitado. A finalidade pretendida no momento da aquisição decide, em última instância, se um título pertence à categoria circulante ou não circulante.

Por que os ativos circulantes são importantes para as empresas na Alemanha?

O § 242 e o § 264 do HGB obrigam as empresas na Alemanha a preparar demonstrações financeiras anuais. Estas consistem no balanço patrimonial e na demonstração de lucros e perdas, além de notas e um relatório gerencial, conforme apropriado. O balanço patrimonial fornece uma visão geral das participações, receitas e posição financeira da empresa. Os ativos circulantes desempenham uma função essencial aqui, pois representam uma parte substancial de seus recursos. Contabilizar corretamente os ativos circulantes é, portanto, fundamental para a conformidade com os regulamentos estatutários.

Eles também são importantes para as empresas na Alemanha com relação aos seguintes pontos:

Garantia de liquidez

Toda organização enfrenta obrigações contínuas que precisam ser resolvidas prontamente. Essas obrigações incluem folha de pagamento, faturas de fornecedores, tributos ou empréstimos. Os ativos circulantes garantem a liquidez necessária para cobrir esses passivos. A insuficiência de recursos de curto prazo pode resultar em gargalos, o que pode colocar em risco a solvência de uma empresa. Os passivos que são liquidados muito tarde ou nem chegam a ser liquidados também podem prejudicar o nível de confiança dos parceiros da empresa e dos investidores.

Estabilidade e flexibilidade

As empresas que usam um planejamento de fluxo de caixa prospectivo e utilizam seus ativos atuais de forma eficiente podem evitar empréstimos desnecessários, reduzindo assim os custos com juros. Elas também estão mais bem posicionadas para reagir a flutuações sazonais, desenvolvimentos repentinos do mercado ou despesas inesperadas. O planejamento antecipado de recursos de curto prazo pode, portanto, melhorar a estabilidade financeira e proporcionar maior flexibilidade na forma como você administra sua empresa.

Lucratividade

Não ter ativos circulantes suficientes pode levar à inadimplência nos pagamentos, enquanto ter muitos pode reduzir a lucratividade. Recursos aprimorados de curto prazo permitem que as empresas convertam rapidamente seus investimentos em estoques e contas a receber em dinheiro. Quanto mais rápido esse capital estiver disponível, mais a organização poderá canalizá-lo para o crescimento, evitando bloqueios desnecessários. Isso significa que você pode aumentar sua lucratividade se usar seus ativos atuais de forma eficiente.

Gerenciamento equilibrado

3,4 milhões de empresas na Alemanha são pequenas e médias empresas (PMEs), representando 99,3% de todas as empresas do país. Uma abordagem equilibrada para gerenciar os ativos circulantes é importante para esses tipos de empresas, pois elas dependem de planos de liquidez equilibrados. Os setores com ciclos de produção rápidos, como varejo, manufatura ou serviços, enfrentam isso de forma mais aguda, uma vez que o excesso de estoque desvia fundos para o armazenamento em vez de alimentar o crescimento. A falta de estoque pode criar gargalos na produção ou atrasos nas entregas.

Requisitos relativos a ativos circulantes na Alemanha versus internacionalmente

As exigências para a divulgação de ativos circulantes na Alemanha estão definidas no HGB e são obrigatórias para a maioria das empresas nacionais. As entidades listadas em bolsas, entretanto, estão sujeitas aos International Financial Reporting Standards (ou IFRS para abreviar). As empresas controladoras que não são orientadas para o mercado de capitais podem preparar voluntariamente demonstrações consolidadas em conformidade com o IFRS. O § 315a do HGB estipula quais regulamentações adicionais se aplicam nesse caso.

O objetivo principal do HGB é proteger os credores, exigindo que as participações e obrigações sejam avaliadas com cautela. O IFRS, por outro lado, tem como objetivo principal proteger os investidores e se esforça para apresentar a ilustração mais realista possível dos recursos, receitas e posição geral de uma empresa. Essa diferença é comprovante em vários aspectos contábeis e de medição importantes.

HGB vs. IFRS: as diferenças mais importantes para o ativo circulante

Abaixo estão algumas das diferenças notáveis entre o HGB e o IFRS:

Mensuração do patrimônio
A lei comercial alemã exige que os itens sejam registrados pelo custo histórico, enquanto o IFRS instrui a avaliação estabelecida com base nos valores de mercado.

Ágio
O ágio é o valor adicional que uma empresa tem além das coisas materiais, como edifícios ou máquinas. Fatores, inclusive o reconhecimento da marca ou o relacionamento com os clientes, moldam esse valor. O IFRS exige que as organizações reconheçam esse premium no patrimônio líquido e o reduzam quando seu valor for pago recusado. O HGB, por outro lado, exige que o ágio seja baixado ao longo de um período definido, independentemente de o valor da empresa estar realmente diminuindo.

Ativos intangíveis gerados internamente
O HGB não permite, em princípio, o lançamento de ativos intangíveis gerados internamente, como licenças, marcas ou software, no balanço patrimonial. Ainda assim, as empresas têm uma escolha se esses bens fizerem parte de seus ativos atuais. De acordo com o IFRS, as empresas devem capitalizar esses tipos de itens não físicos, desde que a empresa obtenha um benefício econômico deles e possa mensurá-los de forma confiável.

Reconhecimento de receitas
O IFRS permite que as entidades reconheçam a renda com adiantamento - por exemplo, inserindo gradualmente as receitas de um pedido de fabricação por contrato à medida que o trabalho avança. Em contraste, o HGB registra receitas apenas quando a realização ocorre e exige o reconhecimento imediato das perdas assim que elas surgem.

Avaliação fiscal
Um demonstrativo financeiro anual em conformidade com o HGB também serve como base para o cálculo dos lucros tributáveis de uma empresa. Um demonstrativo em conformidade com o IFRS, por outro lado, não é utilizado para fins tributários.

Como calcular o ativo circulante

O § 247.1 do HGB coloca os itens de curto prazo no lado das participações, listados em ativos fixos. A estrutura coloca os itens em pedido de conversibilidade, de modo que quanto mais abaixo você for, mais rapidamente eles se transformam em dinheiro. Para calcular o ativo circulante, todos os itens de linha relevantes são registrados e totalizados.

Em determinadas situações, o capital de giro líquido resulta da subtração das obrigações de curto prazo dos ativos de curto prazo. O ativo circulante líquido indica a parte dos recursos de curto prazo que uma empresa realmente tem à sua disposição.

O Stripe Revenue Recognition pode ajudá-lo a calcular corretamente os ativos atuais, alocando todas as receitas ao período correto do relatório. A renda é considerada realizada assim que a organização a gera, fornecendo números confiáveis que permitem a medição precisa das receitas. O Revenue Recognition também reduz o risco de erros contábeis e transações com falhas.

Exemplos de ativos circulantes

Abaixo, os senhores encontrarão dois exemplos inventados de ativos circulantes em um balanço dividido de acordo com o § 266 do HGB.

Exemplo 1: pequena empresa varejista

Exemplo 2: empresa de engenharia mecânica de médio porte