Les entreprises allemandes sont légalement tenues d’établir un état de leur situation financière à la fin de l’exercice. Un élément clé de ce bilan est l’actif courant de l’entreprise. Cet article vous dira ce qu’est un actif courant, ce qu’il implique et en quoi il diffère d’une ressource non courante. Nous vous expliquerons également pourquoi les actifs à court terme sont importants pour les entreprises exerçant leurs activités sur le territoire national, et en quoi les exigences en Allemagne diffèrent des réglementations internationales. De plus, à la fin de cet article, nous vous donnerons des informations sur la façon de calculer les actifs courants, ainsi que deux exemples concrets.

Que contient cet article ?

• Définition : Actifs courants simplifiés
  
• Quelle est la différence entre les actifs courants et non courants ?
  
• Que comprennent les actifs courants ?
  
• Pourquoi les actifs courants sont-ils importants pour les entreprises en Allemagne ?
  
• Exigences concernant les actifs courants en Allemagne vs. à l’international
  
• Comment calculer l'actif courant
  
• Exemples d’actifs courants
  

Définition : Actifs courants simplifiés

Dans le bilan d'une entreprise, l'élément actif courant comprend toutes les acquisitions destinées à la vente, à la transformation ou à la consommation. Ils ne restent pas indéfiniment en circulation; ils passent plutôt à d'autres formes ou à des liquidités à court ou moyen terme. De ce fait, ces éléments ont une brève durée de vie et donnent lieu à une conversion rapide en monnaie.

Quelle est la différence entre les actifs courants et non courants ?

Le total des participations d’une organisation se divise en deux grandes catégories : les actifs courants et les actifs non courants. Les deux types jouent un rôle distinct dans les activités quotidiennes et suivent leurs propres exigences réglementaires.

Contrairement aux éléments à court terme, les éléments à long terme restent dans l'organisation et sont appliqués sur une longue période pour soutenir les activités en cours. Parmi ces éléments, on peut citer :

• Actifs corporels, tels que machines, véhicules ou matériel de bureau
  
• Actifs incorporels, tels que brevets, licences et marques déposées ou droits de marque
  
• Actifs financiers, tels que participations, titres ou obligations
  

§ 247.2 du Code de commerce allemand (HGB) précise la portée des participations à long terme. Les actifs courants sont déterminés selon le principe d’exclusion et englobent toutes les ressources qui ne sont pas non courantes.

Que comprennent les actifs courants ?

§ 266 du HGB décrit en détail les actifs courants dans le cadre de la ventilation d’un bilan, qui répertorie tous les éléments contenus dans cette section, ventilés par type.

Ce qui relève des actifs courants

Tous les titres n’entrent pas dans la catégorie à court terme. Ils ne sont cotés dans ce groupe que lorsqu’ils sont détenus en tant que réserves temporaires de trésorerie ou lorsque l’organisation envisage de les conserver pendant une période limitée. La finalité visée au moment de l’acquisition décide en dernier ressort si un titre appartient à la catégorie courante ou non courante.

Pourquoi les actifs courants sont-ils importants pour les entreprises en Allemagne ?

Les § 242 et § 264 du HGB obligent les entreprises allemandes à préparer des états financiers annuels. Ceux-ci se composent du bilan et d’un compte de résultat, ainsi que d’annexes et d’un rapport de gestion, le cas échéant. Le bilan donne un aperçu complet des avoirs, bénéfices et situation financière de l’entreprise. Les actifs courants jouent ici un rôle central, car ils représentent une partie substantielle de leurs ressources. Une comptabilisation correcte des actifs courants est donc essentielle en matière de conformité aux réglementations légales.

Elles sont également importantes pour les entreprises allemandes en ce qui concerne les points suivants :

Sécuriser des liquidités

Toute organisation est confrontée à des obligations récurrentes qu'elle doit régler rapidement. Ces obligations comprennent les salaires, les factures fournisseurs, les impôts et les prêts. Les actifs courants garantissent les liquidités nécessaires pour couvrir ces passifs. L'insuffisance des ressources à court terme peut entraîner des goulots d'étranglement, menaçant ainsi la solvabilité de l'entreprise. Les passifs réglés trop tard, voire pas du tout, peuvent également nuire à la confiance des partenaires commerciaux et des investisseurs.

Stabilité et flexibilité

Les entreprises qui utilisent la planification prévisionnelle des flux de trésorerie et utilisent efficacement leurs actifs courants peuvent éviter les emprunts inutiles, réduisant ainsi les charges d'intérêts. Elles sont également mieux préparées à réagir aux fluctuations saisonnières, aux évolutions soudaines du marché ou aux dépenses imprévues. Une planification anticipée des ressources à court terme peut donc améliorer la stabilité financière et vous offrir une plus grande flexibilité dans la gestion de votre entreprise.

Rentabilité

Un manque d'actifs courants peut entraîner des défauts de paiement, tandis qu'un excès peut réduire la rentabilité. Des ressources à court terme améliorées permettent aux entreprises de convertir rapidement leurs investissements en stocks et en créances clients en liquidités. Plus ce capital devient disponible rapidement, plus une organisation peut le canaliser vers la croissance, évitant ainsi des blocages inutiles. Ainsi, une utilisation efficace de ses actifs courants peut accroître sa rentabilité.

Gestion équilibrée

3,4 millions d’entreprises allemandes sont des petites et moyennes entreprises (PME) - soit 99,3 % de l’ensemble des entreprises du pays. Une approche équilibrée de la gestion des actifs courants est importante pour ce type d’équipements, car ils dépendent d’une planification équilibrée des liquidités. Les secteurs aux cycles de production rapides - comme la vente au détail, l'industrie manufacturière ou les services - sont particulièrement touchés par ce problème, car les stocks excédentaires détournent les fonds vers le stockage au lieu de stimuler la croissance. Un sous-stockage peut créer des goulots d'étranglement dans la production ou des retards de livraison.

Exigences relatives aux actifs courants en Allemagne vs. à l’international

Les exigences relatives à la déclaration des actifs courants en Allemagne sont énoncées dans le HGB et sont contraignantes pour la majorité des entreprises nationales. Les entités cotées en bourse sont toutefois soumises aux Normes internationales d’information financière (ou IFRS en abrégé). Les sociétés mères qui ne sont pas axées sur le marché du capital peuvent établir volontairement des états consolidés conformes aux IFRS. § 315a du HGB stipule quelles réglementations supplémentaires s’appliquent dans ce cas.

L’objectif premier de HGB est de protéger les créanciers, en exigeant que les participations et les obligations fassent l’objet d’une évaluation prudente. Les IFRS, quant à elles, visent avant tout à protéger les investisseurs et s’efforcent de présenter l’illustration la plus réaliste possible des ressources, bénéfices et situation globale d’une entreprise. Cette différence est évidente dans plusieurs aspects clés de la comptabilité et de l’évaluation.

HGB vs. IFRS : les principales différences pour les actifs courants

Voici quelques-unes des différences notables entre le HGB et les IFRS :

Évaluation des actifs
Le droit commercial allemand exige que les éléments soient enregistrés au coût historique, tandis que l'IFRS exige une évaluation établie sur les valeurs marchandes.

Goodwill
Le goodwill est la valeur supplémentaire qu’une entreprise a au-delà des choses matérielles, comme les bâtiments ou les machines. Il est façonné par des facteurs, notamment la notoriété de la marque ou la relation client. L’IFRS exige des organisations qu'elles comptabilisent cette prime en capitaux propres et de la réduire lorsque leur valeur diminue. Le HGB, quant à lui, exige une dépréciation du goodwill sur une période déterminée, que la valeur de l'entreprise diminue ou non.

Actifs incorporels générés en interne
Le HGB ne permet pas, en principe, la comptabilisation au bilan des actifs incorporels générés en interne, tels que les licences, les marques ou les logiciels. Néanmoins, les entreprises ont le choix si ces biens font partie de leurs actifs courants. Conformément à l'IFRS, les entreprises doivent capitaliser ce type d’éléments non physiques, à condition que l’entreprise en tire un avantage économique et puisse les évaluer de manière fiable.

Comptabilisation des revenus
L'IFRS permet aux entités de comptabiliser les produits à l'avance, par exemple en comptabilisant progressivement les bénéfices d'une commande de fabrication à façon au fur et à mesure de l'avancement des travaux. En revanche, les normes HGB ne comptabilisent les bénéfices qu'une fois réalisés et exigent la comptabilisation immédiate des pertes dès leur apparition.

Évaluation fiscale
Un état financier annuel conforme aux normes HGB sert également de base au calcul des bénéfices imposables d’une entreprise. Un état conforme aux normes IFRS, quant à lui, n’est pas utilisé à des fins imposables.

Comment calculer l'actif courant

§ 247.1 du HGB place les éléments à court terme dans les actifs immobilisés. La structure classe les éléments par ordre de convertibilité : plus on descend, plus ils sont facilement convertibles en liquidités. Pour calculer l'actif circulant, tous les postes pertinents sont comptabilisés et totalisés.

Dans certaines situations, le capital net de roulement résulte de la soustraction des obligations à court terme des avoirs à court terme. L’actif courant net indique la partie des ressources à court terme dont une entreprise dispose réellement.

Stripe Revenue Recognition peut vous aider à calculer correctement les actifs courants en affectant tous revenus à la bonne période de reporting. Les bénéfices sont comptabilisés comme réalisés dès que l'organisation les génère, fournissant ainsi des chiffres fiables qui permettent une mesure précise des bénéfices. Revenue Recognition réduit également le risque d'erreurs comptables et d'échecs de transactions.

Exemples d’actifs courants

Vous trouverez ci-dessous deux exemples d’actifs courants d’un bilan détaillé selon § 266 du HGB.

Exemple 1 : Petite entreprise de vente au détail

Exemple 2 : Entreprise moyenne de génie mécanique