La gestión de la tesorería mantiene la accesibilidad al efectivo y la liquidez constante. También evita que los riesgos financieros aumenten gradualmente entre bastidores. Unas prácticas de tesorería corporativa sólidas le dan a una empresa control absoluto sobre su dinero: cómo se mueve, cómo se asigna y cómo de bien resiste la volatilidad y aprovecha las nuevas oportunidades.

A continuación, analizaremos qué implica la gestión de la tesorería, su impacto en la eficiencia financiera y los desafíos a los que se enfrentan las empresas a medida que escalan.

Esto es lo que encontrarás en este artículo

• ¿Qué es la gestión de la tesorería?
  
• ¿Cómo funciona la gestión de la tesorería en la práctica?
  
• ¿Cómo mejora la gestión de la tesorería la eficiencia de caja, la asignación de capital y la mitigación de riesgos?
  
• ¿Qué desafíos dificultan la gestión de la tesorería para las empresas?
  
• ¿Cómo pueden evaluar e implementar la gestión de la tesorería las empresas?
  
• ¿Cómo puede ayudarte Stripe Payments?
  

¿Qué es la gestión de la tesorería?

La gestión de la tesorería es la forma en que una empresa mueve, retiene y utiliza su dinero. Esto incluye el efectivo que llega de los clientes, los pagos a proveedores y empleados y las decisiones sobre qué hacer con el dinero que queda. La tesorería también gestiona la financiación, las inversiones a corto plazo y los riesgos financieros, como las tasas de interés, las fluctuaciones de las divisas y la exposición crediticia. Como sector, se prevé que la gestión de la tesorería mundial alcance los 16.310 millones de dólares en valor de mercado para 2032.

Una buena gestión de la tesorería mantiene la estabilidad de la empresa y ofrece mayor libertad y flexibilidad, como la capacidad de entrar en nuevos mercados, lanzar productos o actuar rápidamente cuando las condiciones del mercado son favorables.

¿Cómo funciona la gestión de la tesorería en la práctica?

El trabajo de tesorería consta de tres rutinas: conocer tu posición de caja, predecir a dónde va y planificar para que nunca te quedes corto.

En la práctica, esto es lo que debes tener en cuenta.

Posicionamiento de caja

Los equipos consolidan los saldos de todas las cuentas y entidades en una sola vista, dan seguimiento a lo que se está compensando ese día y transfieren fondos para garantizar la cobertura y reducir el saldo inactivo. El objetivo es garantizar que las cuentas de diferentes regiones tengan lo que necesitan para las actividades del día.

Previsión de efectivo

Las previsiones, que suelen ser de 13 semanas, estiman las entradas y salidas previstas de cuentas por cobrar, cuentas por pagar, nóminas e impuestos, y muestran los problemas con los plazos a tiempo para que la empresa pueda prepararse. La planificación de situaciones pone a prueba problemas como la reducción de la demanda y el retraso en los cobros.

Planificación de liquidez

La planificación toma el pronóstico y lo convierte en decisiones sobre cómo financiar brechas y usar cualquier excedente. Puede determinar si necesitas estructurar líneas de crédito, tiempo en que se recauda la deuda y decidir cuánto efectivo debe retener o invertir la empresa. El enfoque está en la resiliencia y el acceso al capital.

¿Cómo mejora la gestión de la tesorería la eficiencia de caja, la asignación de capital y la mitigación de riesgos?

El perfeccionamiento de la gestión de la tesorería tiene muchos beneficios. Cuando la tesorería tiene una buena visibilidad del efectivo y un plan fiable de cómo se mueve, tu empresa puede ser más ágil financieramente.

A continuación, te explicamos por qué una gestión sólida de la tesorería es importante para tu empresa.

Eficiencia de caja

Un mejor posicionamiento y previsión evita que el efectivo permanezca inactivo, reduce los costes de los intereses minimizando los préstamos innecesarios y permite que los fondos excedentes obtengan beneficios mediante inversiones líquidas a corto plazo.

Asignación de capital

Con una imagen clara de la capacidad líquida y el momento, puedes tomar decisiones inteligentes con confianza, ya sea invirtiendo en crecimiento, pagando deuda o devolviendo capital a los accionistas. La tesorería también ayuda a asegurar una financiación que coincida con la estrategia empresarial.

Mitigación de riesgos

La tesorería protege los beneficios de la volatilidad del mercado, mide la exposición al riesgo de cambio de divisas, los ciclos de tipos de interés y la restricción del crédito, y utiliza selectivamente instrumentos de cobertura. Los controles de la estructura de las cuentas bancarias, los pagos y las cuentas pueden reducir el riesgo de fraude.

¿Qué desafíos dificultan la gestión de la tesorería para las empresas?

A medida que las empresas se expanden, el trabajo de tesorería se vuelve más duro. Todo se multiplica, desde las cuentas bancarias hasta las divisas y regulaciones. Antes de tomar grandes decisiones con respecto a tu gestión de la tesorería, es importante comprender los desafíos potenciales.

Esto es lo que las empresas deben saber.

Liquidez fragmentada

Más cuentas, regiones y divisas dificultan la disponibilidad de efectivo, especialmente después de realizar adquisiciones o si se produce una expansión geográfica.

Exposición transfronteriza en el mercado

Las operaciones internacionales introducen el cambio de divisas y clasifican el riesgo de que los equipos nacionales no estén preparados para modelar o cubrirse a escala.

Exigencias normativas y cumplimiento de la normativa

Las diferentes jurisdicciones imponen diferentes reglas para el cumplimiento de la normativa. Estas abordan aspectos como los pagos, los datos y los impuestos. Las empresas públicas, en particular, se enfrentan a expectativas adicionales con respecto a los controles internos y la capacidad de ser auditadas.

Sistemas y dispersión de datos

Los múltiples sistemas de planificación de los recursos institucionales, la elaboración manual de informes y la falta de coherencia en las configuraciones bancarias obligan a los equipos a realizar tareas de conciliación en lugar de análisis.

Requisitos de talento especializado

Las habilidades de tesorería son especializadas y las personas necesitan comprender tanto la mecánica financiera como los sistemas en los que se basan. Muchas empresas en expansión tienen equipos pequeños, lo que puede crear cuellos de botella y una dependencia excesiva de un solo particular.

¿Cómo pueden evaluar e implementar la gestión de la tesorería las empresas?

Una función de tesorería flexible tiene distintas prioridades, políticas prácticas y sistemas relevantes.

Seguir estos pasos te ayudará a seguir con el proceso:

• Evalúa las brechas: busca cuestiones como la lenta visibilidad del efectivo, los pagos manuales, las previsiones poco fiables y la exposición al tipo de cambio no cubierta. Priorízalas en función del impacto financiero y el riesgo.

• Define las políticas: crea reglas claras para manejar efectivo, gobernar cuentas, limitar el riesgo y establecer umbrales de liquidez para que las decisiones sean consistentes y auditables.

• Elige los sistemas adecuados: alrededor de un 45 % de empresas de todo el mundo declara tener dificultades para integrar un sistema de gestión de la tesorería (TMS). Elige un TMS y herramientas de apoyo, como Stripe, que integren limpiamente los bancos y los sistemas de ERP, den soporte a la gobernanza y minimicen el esfuerzo manual.

• Cambia por etapas: comienza con la visibilidad de efectivo y los pagos, después añade pronósticos, herramientas de riesgo y flujos de trabajo de financiación a medida que mejora la calidad de los datos.

• Ajustar a medida que se desarrolla la empresa: revisa las políticas y configuraciones con regularidad, a medida que cambian los productos, los mercados y la estructura de capital. Amplía el equipo para que la tesorería pueda dar soporte a la siguiente etapa de la empresa.

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