Cuando vendes internacionalmente, hay una división detrás de cada transacción internacional: la divisa en la que paga tu cliente y la divisa que recibes tú. Esa brecha determina la forma en que los clientes experimentan tu marca, la limpieza con la que puedes conciliar los pagos y la parte de la venta que conservas después de las comisiones. Con el mercado mundial de pagos transfronterizos valorado en 194,6 billones de dólares en 2024, las empresas suelen subestimar la cantidad de divisas de pago y liquidación que conforman sus operaciones hasta que los costes y los desafíos comienzan a acumularse.

A continuación, explicaremos cómo funcionan las divisas de pago y de liquidación, por qué difieren y qué pueden hacer las empresas para gestionarlas mejor.

¿De qué trata este artículo?

• ¿Cuál es la diferencia entre las divisas de pago y de liquidación?
  
• ¿Por qué las divisas de pago y liquidación suelen diferir en las transacciones internacionales?
  
• ¿Cómo afectan los desajustes de divisas a la conciliación y la presentación de informes?
  
• ¿Cuáles son las implicaciones financieras de las comisiones por conversión de divisas?
  

¿Cuál es la diferencia entre las divisas de pago y de liquidación?

Cuando procesas un pago global, normalmente intervienen dos divisas diferentes: la que paga tu cliente y la que recibes tú. Sirven para distintos propósitos:

• La divisa de pago es la divisa que ve el cliente. Esto es lo que se cobra en el proceso de compra.

• La divisa de liquidación es la divisa que tú, como empresa, recibes en tu cuenta bancaria.

Estas dos divisas no siempre son iguales y, para una empresa internacional, eso suele ser algo bueno. Cobrar a los clientes en sus divisas locales (sus divisas de pago) elimina obstáculos en el proceso de compra y puede ayudar a generar confianza y reducir el abandono del carrito. Liquidar los fondos en la divisa que prefieras (divisa de liquidación) facilita la gestión de las finanzas y la contabilidad. El intervalo entre el pago y el cobro es una herramienta importante para ofrecer una mejor experiencia en ambos lados de la transacción.

¿Por qué las divisas de pago y de liquidación suelen diferir en las transacciones internacionales?

Cuando las empresas venden a nivel internacional, es habitual (e inteligente) que la moneda en la que paga el cliente sea diferente de la moneda en la que finalmente se liquida la transacción. A continuación te explicamos por qué tiene sentido.

Expectativas de los clientes

La presentación en una divisa local es una herramienta de conversión:

• Por lo general, los clientes aprecian ver los precios en una moneda que reconocen, especialmente una local, sin tener que hacer cálculos mentales para convertirlos.

• Los compradores pueden dudar en comprar si ven una moneda extranjera. Indica comisiones bancarias adicionales e incertidumbre sobre el tipo de cambio.

• Los emisores de tarjetas suelen añadir comisiones por transacciones en el extranjero cuando las compras no se realizan en la divisa del titular de la tarjeta.

• Ofrecer precios en la divisa local puede mejorar las tasas de autorización al facilitar la verificación de las compras por parte del emisor.

Consideraciones internas

Desde el punto de vista empresarial, esto simplifica tu flujo de trabajo. Gestionar docenas de divisas entrantes por separado supondría una gran complejidad en las finanzas, los informes y el cumplimiento de la normativa fiscal. Por lo general, las empresas quieren liquidar las transferencias en una o pocas divisas básicas, a menudo las que ya usan para las nóminas, los gastos y la contabilidad. Recibir fondos en una divisa conocida elimina la necesidad de tener que abrir varias cuentas bancarias, realizar un seguimiento del cambio de divisas y una compleja planificación del flujo de caja.

Al consolidar los fondos en una moneda de cobro con la que ya trabajas, simplificas tus operaciones en segundo plano, incluso cuando tus ventas de front-end se vuelven más globales.

Limitaciones prácticas

A veces, trabajar con dos monedas diferentes no es una opción; es una necesidad. La disponibilidad de cuentas bancarias, las restricciones reglamentarias o las limitaciones de la plataforma pueden requerir la conversión de divisas en algún momento.

Por ejemplo, si cobras a un cliente en dólares de Singapur (SGD) pero no tienes una cuenta bancaria en SGD, tendrás que convertir ese pago a una divisa que tu banco pueda aceptar. Los proveedores de servicios de pago, como Stripe, pueden gestionar automáticamente estas conversiones, lo que te da flexibilidad, pero también te exige tener en cuenta el tipo de cambio de divisas.

¿Cómo afectan los desajustes de divisas a la conciliación y la presentación de informes?

La conversión de divisas significa que el importe de la transacción original y el importe de la transferencia no coincidirán sobre el papel. Si no se controlan, estas discrepancias pueden complicar la conciliación, distorsionar los informes e incluso afectar a tus cálculos de impuestos. Por ejemplo, imagina que un cliente paga 970 coronas danesas al finalizar una compra y tú recibes alrededor de 130 € en tu cuenta después de la conversión. Si no haces un seguimiento cuidadoso de las dos partes, tus libros mostrarán números que no coinciden.

Para mantener la precisión, las empresas suelen registrar lo siguiente:

• El importe de la transacción original en la divisa de pago.

• El importe convertido recibido en la divisa de liquidación.

• El tipo de cambio utilizado en el momento de la conversión.

A continuación, los equipos de contabilidad realizan un seguimiento de cualquier diferencia causada por la fluctuación de los tipos de cambio como ganancias o pérdidas por cambio de divisas. De esta manera, cuando concilias las ventas con los pagos, los números cuadran y el impacto de los tipos de cambio se documenta claramente en lugar de ocultarse dentro de las cifras de ingresos generales.

Si hay un desfase entre la fecha de la transacción y la fecha de liquidación, los tipos de cambio pueden cambiar. Incluso las pequeñas fluctuaciones generan ganancias o pérdidas cambiarias que deberás seguir por separado para obtener informes financieros transparentes. Sin un sistema para ello, las empresas corren el riesgo de:

• Tergiversar ingresos.

• Declarar erróneamente las ganancias.

• Tiener dificultades para cumplir con la normativa fiscal cuando declaran en varias divisas.

Trabajar con un proveedor de servicios de pago hace que esto sea más fácil. Por ejemplo, Stripe proporciona informes de conciliación de transferencias que agrupan las transferencias por divisa y vinculan cada depósito directamente con las transacciones originales y los tipos de conversión utilizados. En lugar de hacer referencias cruzadas manuales de cargos y extractos bancarios, obtienes informes transparentes y consolidados que muestran lo siguiente:

• Qué transacciones se incluyen en cada transferencia.

• Cuáles eran las monedas originales.

• Cuánto se convirtió y a qué tasa.

¿Cuáles son las implicaciones financieras de las comisiones por conversión de divisas?

La conversión de divisas suele ocurrir a nivel del procesador de pagos o posteriormente en tu banco, cuando recibe fondos en una divisa que tu cuenta no puede aceptar. En cualquier caso, el proceso suele implicar dos costes:

• El diferencial del tipo de cambio: se trata de un pequeño margen de beneficio que se añade al tipo de cambio del mercado.

• La comisión de conversión: se trata de un cargo explícito, que suele ser un pequeño porcentaje del importe de la transacción.

Las comisiones de una sola transacción pueden ser pequeñas. Pero en miles o incluso millones de pagos transfronterizos, pueden convertirse en un gasto operativo importante.

Por ejemplo, imagina que vendes productos por valor de 1 millón de euros a clientes europeos, pero liquidas esos pagos en dólares estadounidenses. Una comisión de conversión del 1 % te costaría 10.000 € solo para trasladar tus beneficios a tu divisa operativa. Si pudieras evitar esa conversión (por ejemplo, abriendo una cuenta bancaria en euros), te quedarías con esos 10.000 €.

Con el tiempo, ahorrar ese 1 % significa márgenes más sólidos, especialmente para empresas con altos volúmenes en mercados extranjeros. Algunas empresas incluso ajustan un poco más los precios internacionales para cubrir el coste oculto de la conversión de divisas.

Si puedes aceptar transferencias en la misma divisa en la que pagó el cliente, evitas por completo las comisiones de conversión. Pero eso solo es posible si tu proveedor de pagos acepta la liquidación en esa divisa o si tienes una cuenta bancaria local capaz de recibirla. Stripe Payments, por ejemplo, ofrece cobertura de adquisición local en 46 mercados.

De lo contrario, la conversión se realiza automáticamente y las tarifas asociadas son inevitables. Esto significa que una configuración bancaria inteligente (elegir dónde y cómo abrir cuentas en moneda extranjera) es una palanca importante a largo plazo para las empresas que están creciendo internacionalmente.