La acreditación de fondos a nivel mundial es el último paso del proceso de pagos transfronterizos y determina qué tan rápido aparecen los fondos, cuánto se pierde en comisiones o cambios de monedas extrajeras (FX) y cuánta liquidez permanece bloqueada mientras tanto. A pesar de los avances en pagos digitales, el sistema que transfiere dinero a través de las fronteras sigue usando en gran medida la infraestructura construida hace décadas.

La escala de los sistemas de acreditación de fondos a nivel mundial es enorme. Se espera que los volúmenes anuales de pagos transfronterizos alcancen los $320 billones en 2032, y que los bancos retengan billones de dólares en cuentas previamente financiadas de manera colectiva para mantener estos flujos en funcionamiento. Sin embargo, muchos pagos todavía tardan mucho en llegar, sobre todo cuando cruzan zonas horarias o pasan por puntos de revisión manual.

A continuación, explicaremos cómo funcionan los sistemas globales de acreditación de fondos, dónde persisten los cuellos de botella y qué pueden hacer las empresas para transferir dinero a través de fronteras con mayor claridad, rapidez y control.

¿Qué contiene este artículo?

• ¿Qué es la acreditación de fondos global?
  
• ¿Cómo funcionan las capas de acreditación de fondos a nivel transfronterizo?
  
• ¿Qué tecnologías admiten los sistemas globales de acreditación de fondos?
  
• ¿De qué manera la acreditación de fondos impacta la liquidez?
  
• ¿Qué factores ralentizan la acreditación de fondos a nivel global?
  
• ¿Cómo pueden las empresas optimizar los procesos de acreditación de fondos internacionales?
  
• Cómo puede ayudar Stripe Payments
  

¿Qué es la acreditación de fondos global?

La acreditación de fondos global ocurre en el momento en que el pago se vuelve definitivo y los fondos se transfieren a una cuenta de empresa. Una vez que el cliente paga y la transacción se autoriza, la acreditación de fondos completa el ciclo mediante la entrega del dinero.

Cuando el pago se realiza en un solo país, la acreditación de fondos es sencilla. A través de las fronteras, se vuelve más compleja. Un comprador en Francia podría pagar en euros, mientras que una empresa de EE. UU. quiere recibir el pago en dólares. La acreditación de fondos se encarga de la conversión y mueve los fondos a través de distintos sistemas bancarios para que la empresa reciba el dinero en la moneda que desee.

Debido a que los pagos atraviesan varios sistemas, la acreditación de fondos global implica más elementos que las transacciones nacionales, incluidos bancos, encargados de tratamiento, redes de tarjetas y, a menudo, bancos centrales. La liquidación global debe conciliar dos monedas: la que ve el cliente (presentación) y la que recibe la empresa (acreditación de fondos).

A nivel interno, la acreditación de fondos global es una secuencia de mensajes y transferencias de fondos que trabajan en conjunto para lograr un único resultado: la empresa recibe el pago y puede disponer del dinero. Este proceso no es instantáneo, pero cuando funciona correctamente, parece sencillo.

¿Cómo funcionan las capas de acreditación de fondos a nivel transfronterizo?

La acreditación de fondos transfronteriza se asemeja más a un relevo que a una transacción única. El valor y los datos se transfieren de un sistema a otro a través de monedas, instituciones y zonas horarias. La infraestructura que lo hace posible está estratificada y, a menudo, es invisible.

Así es como funciona la acreditación de fondos transfronteriza a nivel global.

Banca corresponsal e intermediarios

No existe una red global universal de la que formen parte todos los bancos. En su lugar, mantienen relaciones de corresponsalía con bancos extranjeros a través de las cuentas que poseen con ellos. Si un banco en EE. UU. necesita transferir dinero a un banco en India, por lo general envía instrucciones a través de la Sociedad para las Telecomunicaciones Financieras Interbancarias Mundiales (SWIFT) a un banco asociado que pueda completar el envío de fondos local. Si no existe una relación directa, los pagos pasan por uno o más bancos intermediarios. Cada etapa agrega tiempo, costos y posibles puntos de fallo.

Mensajes frente a acreditación de fondos

La SWIFT traduce las instrucciones en lugar de transferir dinero. Las transferencias de fondos se realizan más tarde a través de sistemas nacionales de acreditación de fondos. Las redes de tarjetas funcionan de manera similar: la autorización ocurre de forma instantánea en todo el mundo, pero los fondos se acreditan posteriormente mediante redes bancarias tradicionales.

Ciclo cerrado frente a plataformas compartidas

Algunos sistemas mantienen interna la acreditación de fondos. Si ambas partes están en la misma plataforma, como una aplicación de remesas, el valor puede moverse al instante. Sin embargo, los pagos transfronterizos suelen ejecutarse en plataformas compartidas (p. ej., esquemas de tarjetas, proveedores de servicios de pago, asociaciones bancarias) que estandarizan el flujo, pero aún dependen de las redes de pago locales para acreditar los fondos.

Limitaciones de tiempo

La acreditación de fondos ocurre solo cuando el sistema bancario del país receptor está abierto. Existe un pequeño período de liquidación, aproximadamente entre las 6:00 a. m. y las 11:00 a. m. hora media de Greenwich (GMT), en la que muchos sistemas de pago globales están simultáneamente en línea. Fuera de este período, muchos pagos deben esperar hasta el siguiente día hábil.

¿Qué tecnologías admiten los sistemas globales de acreditación de fondos?

Los pagos transfronterizos siguen dependiendo en gran medida de infraestructura de antigüedad, pero la modernización se está acelerando. Según un informe de 2024, el 93 % de las instituciones financieras tenían previsto iniciar programas de modernización de pagos o ya los habían puesto en marcha. Varias tecnologías están haciendo que la acreditación de fondos sea más rápida y predecible.

Se agrupan en unas pocas categorías principales.

Mensajes estructurados y modernos

Global Payments Innovation (GPI) de la SWIFT convirtió transferencias de varios días en eventos casi en tiempo real, con seguimiento de extremo a extremo. El cambio a ISO 20022, un estándar de datos actualizado, permite a los bancos automatizar más procesos y reducir drásticamente los errores y la conciliación manual.

El auge de los pagos en tiempo real y los primeros enlaces transfronterizos

Los sistemas de pago nacionales en tiempo real, como la Unified Payments Interface en India, Pix en Brasil y FedNow en EE. UU., se liquidan en cuestión de segundos, a cualquier hora. Hoy son principalmente nacionales, pero los primeros enlaces transfronterizos, como el establecido entre India y Singapur en 2023, muestran cómo podrían llegar a habilitar transferencias internacionales casi instantáneas.

Proveedores que manejan las partes difíciles

Los proveedores de servicios de pago internacionales, como Stripe, ofrecen una capa unificada sobre una infraestructura fragmentada. Enrutan los pagos, gestionan el cumplimiento de la normativa, manejan los FX e integran los métodos de pago locales. Esto permite a las empresas acceder a la acreditación de fondos global sin tener que gestionar por sí mismas decenas de sistemas.

Pagos digitales siempre disponibles

Las monedas estables y las redes de cadenas de bloque liquidan valor al instante, las 24 horas del día, los 7 días de la semana, y se usan con frecuencia en situaciones donde los sistemas tradicionales son costosos o lentos. Aún no constituyen la arquitectura principal de la acreditación de fondos global, pero su presencia crece, sobre todo en regiones desatendidas.

¿De qué manera la acreditación de fondos impacta la liquidez?

La acreditación de fondos lenta o incierta inmoviliza el dinero. Cuanto más tiempo estén los fondos en tránsito, mayor liquidez deben mantener en reserva tanto las empresas como los bancos.

Así es como la acreditación de fondos puede afectar tu liquidez.

El efectivo se queda detenido en tránsito

Si un pago internacional tarda tres días en acreditarse, el destinatario pierde tres días de efectivo disponible. Las empresas de alto volumen suelen mantener capital de trabajo adicional para compensar estos retrasos, lo que alarga sus ciclos de efectivo.

Los bancos bloquean aún más liquidez

Los bancos deben financiar previamente las cuentas extranjeras (cuentas nostro) para que los pagos transfronterizos sigan en movimiento. Es dinero que podría invertirse, pero en su lugar permanece inactivo hasta que se acrediten los pagos.

La incertidumbre obliga a preparar recursos en exceso

Las comisiones impredecibles, los horarios de corte o las tasas de cambio hacen que el tiempo de acreditación de fondos sea incierto. Para evitar faltantes, las entidades mantienen más liquidez de la que necesitarían de otra manera.

Los riesgos de FX intensifican el problema

Cuando la acreditación de fondos tarda varios días, las tasas de cambio pueden variar antes de que se complete el pago. Las empresas aseguran o mantienen monedas extranjeras por adelantado para gestionar la exposición, lo que inmoviliza aún más efectivo.

¿Qué factores ralentizan la acreditación de fondos a nivel mundial?

A pesar de los avances digitales, la acreditación de fondos transfronteriza sigue enfrentando fricciones derivadas de diferencias en infraestructura, políticas y procesos. Estos factores ralentizan la acreditación de fondos a nivel mundial y se acumulan a lo largo de los sistemas.

Estos son los obstáculos que dificultan la acreditación de fondos a nivel mundial.

Estándares fragmentados

Los países mantienen sus propias redes de pago, formatos de datos y requisitos regulatorios. Los datos que son aceptables en un sistema pueden rechazarse en otro, lo que genera retrasos y revisiones manuales. Esta fragmentación dificulta la automatización.

Demasiados intermediarios

Cada banco intermediario añade revisiones, comisiones y posibles retrasos. A mayor número de participantes, aumenta la incertidumbre sobre los tiempos y los costos.

Horarios de atención que no coinciden

Los sistemas bancarios siguen funcionando en horario laboral local. Los feriados y fines de semana no coinciden en todos los países, por lo que los pagos suelen demorar hasta que todos los sistemas necesarios estén abiertos.

Controles de cumplimiento de la normativa redundantes

Cada intermediario realiza su propia revisión para la prevención de lavado de dinero (AML) y sanciones. Incluso inconsistencias menores en los datos pueden generar revisiones prolongadas que retrasan los pagos durante días. Estos controles son importantes, pero los procesos actuales son lentos y redundantes.

Infraestructura heredada

Muchos bancos todavía procesan los pagos en lotes nocturnos mediante sistemas obsoletos, aunque existen métodos más modernos. Esto limita la rapidez y la visibilidad.

¿Cómo pueden las empresas optimizar los procesos de acreditación de fondos internacionales?

Las empresas no pueden reformar la infraestructura de acreditación de fondos global, pero sí pueden posicionarse para evitar métodos lentos y costosos.

Estas son algunas formas de agilizar la acreditación de fondos global.

Usar proveedores con integraciones locales

Trabajar con una plataforma que se conecta directamente a los sistemas de pago locales reduce la cantidad de intermediarios y agiliza los procesos. Proveedores como Stripe procesan las transacciones localmente siempre que es posible y, luego, convierten y liquidan los fondos en tu moneda local.

Elegir monedas de acreditación de fondos adecuadas

Permite que los clientes paguen en sus monedas locales, pero liquida los fondos en la moneda que necesites. Esto evita conversiones innecesarias y reduce los costos de FX.

Fortalecer la calidad y la puntualidad de los datos

Los detalles de pago claros y completos evitan retrasos. Usa formatos estandarizados, verifica la información del destinatario y programa los pagos según el horario bancario de los países receptores. Por el lado de las cuentas por cobrar, los datos estructurados de remesas aceleran la conciliación.

Reducir la presión de liquidez

Instrumentos como transferencias instantáneas, flotación a corto plazo y gestión de múltiples monedas ayudan a aumentar el flujo de caja mientras se espera la acreditación de fondos, y las empresas con ciclos predecibles también pueden ajustar los plazos de pago para liberar capital circulante.

Cómo puede ayudar Stripe Payments

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