Los préstamos empresariales basados en flujo de caja pueden ayudar a tu empresa a mantenerse a flote cuando los tiempos de flujo de caja no coinciden con los gastos diarios. Estas herramientas de financiamiento a corto plazo brindan acceso rápido a fondos, basándose en los ingresos y no en garantías.

El préstamo empresarial basado en flujo de caja adecuado puede ayudarte a mantener la solvencia mientras esperas la llegada de los pagos. El incorrecto, en cambio, puede generar deudas costosas o agravar la presión sobre tu flujo de efectivo.

A continuación, explicaremos qué es un préstamo empresarial basado en flujo de caja, cómo funciona y qué aspectos considerar al elegir una opción de financiamiento.

¿Qué contiene este artículo?

• ¿Qué es un préstamo empresarial basado en flujo de caja?
  
• ¿Cómo funciona un préstamo empresarial basado en el flujo de caja?
  
• ¿Qué tipos de préstamos empresariales basados en el flujo de caja están disponibles?
  
• ¿Cómo puede tu empresa calificar para un préstamo basado en el flujo de caja?
  
• ¿Cuáles son las ventajas y desventajas de los préstamos basados en el flujo de caja?
  
• ¿Cuáles son las mejores alternativas a los préstamos basados en el flujo de caja?
  
• Cómo puede ayudar Stripe Capital
  

¿Qué es un préstamo empresarial basado en el flujo de caja?

Un préstamo empresarial basado en el flujo de caja proporciona a las empresas acceso rápido a capital de trabajo según los ingresos que generan. En lugar de exigir garantías como propiedades o equipos, los prestamistas analizan los ingresos entrantes y la salud financiera general de tu empresa para determinar cuánto prestarte.

Estos préstamos te permiten utilizar los ingresos futuros hoy: cubrir la nómina en un mes lento, comprar inventario antes de una temporada alta o mantener las operaciones estables mientras esperas que se liquiden las facturas.

Dado que la aprobación se basa en el flujo de caja y no en activos tangibles, estos préstamos suelen ser no garantizados y se procesan más rápido que los préstamos bancarios tradicionales. Los prestamistas aún revisarán tu historial crediticio y podrían solicitar una garantía personal, pero los ingresos constantes o crecientes tienen mayor peso a la hora de calificar.

¿Cómo funciona un préstamo empresarial basado en el flujo de caja?

Un préstamo basado en el flujo de caja proporciona dinero que se devolverá de tus ganancias futuras.

Estos son los pasos y consideraciones típicos:

• Solicitud y revisión: el prestamista analiza tus datos financieros recientes (p. ej., extractos bancarios, informes de ventas, exportaciones de software de contabilidad) para comprender tus entradas y salidas de efectivo.

• Aprobación y financiación: si tus ingresos se ven sólidos y coherentes, la aprobación suele ser rápida. Muchos prestamistas pueden depositar los fondos en cuestión de días o incluso horas. El préstamo puede otorgarse como un monto único o como una línea de crédito revolvente.

• Estructura de devoluciones: los pagos suelen automatizarse como deducciones diarias o semanales de la cuenta bancaria de tu empresa o de un porcentaje fijo de las ventas con tarjeta.

• Costo de endeudamiento: dado que estos préstamos no requieren garantía, las tasas de interés son más altas que en los préstamos bancarios tradicionales. Algunos prestamistas aplican una tasa de interés estándar, mientras que otros utilizan una tarifa fija o tasa factorial. Siempre convierte una tasa factorial a una tasa de interés anualizada para comprender el costo real.

Los préstamos basados en flujo de caja son herramientas a corto plazo, no inversiones a largo plazo. Por lo general, se devuelven en el transcurso de meses a un año.

¿Qué tipos de préstamos empresariales basados en el flujo de caja están disponibles?

El término «préstamo basado en el flujo de caja» se refiere a varios tipos de financiamiento, cada uno con su propia estructura, costos y el mejor caso de uso. La elección correcta depende de tu modelo de negocio, ciclo de efectivo y la rapidez con la que necesites capital.

Estos son los tipos comunes de préstamos basados en el flujo de caja:

• Préstamo empresarial a corto plazo: se trata de un préstamo por un monto único con un calendario de devolución fijo, que generalmente va de unos meses hasta aproximadamente dos años. Debido a que el plazo es corto, los pagos son más altos y las tasas pueden variar considerablemente según el riesgo.

• Línea de crédito empresarial: esta fuente de fondos revolvente funciona como una tarjeta de crédito, pero con límites más altos y tasas de interés más bajas. Se te aprueba un monto máximo, por ejemplo, USD 100,000, y solo pagas intereses sobre lo que utilices. A medida que reembolsas, los fondos vuelven a estar disponibles. Las líneas de crédito son ideales para manejar variaciones estacionales, cubrir gastos imprevistos o mantener efectivo disponible para oportunidades.

• Adelanto en efectivo para comerciantes (MCA): un proveedor de financiamiento te entrega dinero a cambio de un porcentaje de tus ventas futuras con tarjeta de crédito o débito. Los pagos se deducen automáticamente de tus transacciones diarias hasta que se reembolse un monto total fijo. Los MCA son rápidos y, a menudo, fáciles de calificar, especialmente para empresas con ventas sólidas pero crédito débil, aunque se encuentran entre las opciones más costosas debido a sus altas tarifas efectivas.

• Financiamiento de facturas: te permite pedir un préstamo utilizando facturas impagas como garantía (también llamado financiamiento de cuentas por cobrar). Un prestamista te adelanta la mayor parte del monto de la factura (a veces hasta el 90 % del total) y libera el resto, menos las tarifas, una vez que tu cliente paga. Es una manera práctica de acceder a efectivo que ya se ha ganado pero que aún no se ha cobrado.

¿Cómo puede tu empresa calificar para un préstamo basado en flujo de caja?

Los préstamos basados en flujo de caja son más fáciles de calificar que los préstamos bancarios tradicionales, pero los prestamistas igualmente evaluarán de cerca la salud de tu empresa. Cuanto más sólida y transparente sea tu situación financiera, mejores serán las condiciones que obtengas.

Esto es lo que más suele importar:

• Comprobantes de ingresos: los prestamistas se centran en ingresos constantes, no en activos. Por lo general, solicitarán los extractos bancarios de tu empresa o los datos de tu procesador de pagos para verificar depósitos regulares y un saldo positivo. Si tus ventas fluctúan, prepárate para explicar patrones estacionales o tendencias de crecimiento.

• Documentación financiera: es posible que tengas que compartir estados de resultados, declaraciones de impuestos recientes o informes de cuentas por cobrar. Estos documentos muestran qué tan bien gestionas los tiempos entre las cuentas por pagar y las cuentas por cobrar.

• Historial crediticio: aunque los préstamos para empresas basados en el flujo de caja dependen más del desempeño que del historial crediticio, los prestamistas igualmente revisarán tus puntajes de crédito personal y comercial. Los puntajes mínimos requeridos suelen ser más bajos que en otros tipos de préstamos, y unos ingresos sólidos pueden compensar un puntaje bajo. Conviene corregir errores en tu informe crediticio y reducir deudas pequeñas antes de solicitar un préstamo.

• Historial de la empresa: los prestamistas suelen considerar cuánto tiempo llevas operando, tu sector y si tu flujo de caja ha sido estable o ha mejorado. Las empresas más jóvenes también pueden calificar si cuentan con ingresos sólidos y predecibles.

• Monto del préstamo y capacidad de devolución: el importe que puedes solicitar está vinculado a tus ingresos y, por lo general, se limita a aproximadamente un mes de volumen de ventas. Los prestamistas calculan el esquema de devolución de modo que las deducciones automáticas no superen un porcentaje seguro de tus ingresos.

¿Cuáles son las ventajas y desventajas de los préstamos basados en el flujo de caja?

Los préstamos basados en el flujo de caja pueden ser de gran ayuda, pero, como cualquier financiamiento, implican concesiones. Usados con precaución, permiten gestionar la liquidez con agilidad; usados de manera imprudente, pueden agotarla.

Estas son las ventajas y desventajas:

Ventajas de los préstamos basados en el flujo de caja

• No se requiere garantía: estos préstamos suelen ser no garantizados, por lo que no necesitas ofrecer activos como propiedades o equipos. Esto los hace accesibles para empresas que cuentan con ingresos sólidos pero pocos activos.

• Acceso rápido al capital: dado que la aprobación se basa en tu flujo de caja y no en garantías, las solicitudes se procesan rápidamente. Muchos prestamistas desembolsan los fondos en cuestión de días o incluso horas después de la aprobación.

• Calificaciones flexibles: un flujo de ingresos sólido importa más que una puntuación crediticia perfecta. Las empresas más jóvenes y aquellas que aún están construyendo su historial crediticio suelen encontrar más fácil obtener este tipo de financiamiento.

• Uso abierto de fondos: puedes usar el préstamo para casi cualquier cosa sin condiciones restrictivas.

• Impulsado por la oportunidad: el acceso rápido al capital ayuda a las empresas a actuar sobre oportunidades urgentes o a prevenir interrupciones que podrían ralentizar el crecimiento.

Desventajas de los préstamos basados en el flujo de caja

• Costos de endeudamiento más altos: al no requerir garantía, los prestamistas asumen un mayor riesgo y cobran tasas efectivas que pueden ser elevadas en comparación con las de los préstamos bancarios.

• Reembolsos frecuentes: los reembolsos diarios o semanales pueden tensar aún más tu flujo de caja si disminuyen los ingresos.

• Plazos cortos: estos préstamos deben pagarse en meses, no en años, lo que aumenta el monto de cada pago.

• Riesgo de ciclo de deuda: el uso excesivo de préstamos a corto plazo para cubrir gastos recurrentes puede generar dependencia en lugar de estabilidad.

¿Cuáles son las mejores alternativas a los préstamos basados en el flujo de caja?

Si un préstamo basado en flujo de caja no es la opción adecuada, existen otras formas de gestionar el capital de trabajo o acceder a financiamiento. El primer paso debería ser optimizar tu ciclo de efectivo: acelerar la facturación, negociar condiciones con proveedores o mejorar la gestión de gastos puede ayudar a evitar brechas de efectivo a corto plazo. Pero si necesitas una inyección de dinero, la mejor alternativa a un préstamo de flujo de caja dependerá de tu historial, salud financiera y del uso que planees darle.

Las alternativas a los préstamos de flujo de caja incluyen:

• Préstamos tradicionales a plazo o respaldados por el Gobierno: más adecuados para las necesidades a largo plazo, estos préstamos tienen tasas de interés más bajas y períodos de devolución más largos. Pero requieren más documentación y tiempo para garantizarse.

• Financiación basada en activos: si posees activos valiosos, como equipos, vehículos o inventario, puedes pedir un préstamo respaldado por ellos. Esto puede ofrecer montos mayores y tasas más bajas, aunque existe el riesgo de perder los activos en caso de incumplimiento.

• Tarjetas de crédito empresariales: las tarjetas de crédito ofrecen acceso flexible a fondos para pequeños gastos diarios. Son prácticas para la gestión de efectivo cotidiana, pero pueden resultar costosas si mantienes saldos de un mes a otro.

Cómo puede ayudar Stripe Capital

Stripe Capital ofrece soluciones de financiación basadas en los ingresos a fin de ayudar a tu empresa a acceder a los fondos que necesitas para crecer.

Capital puede ayudarte a lograr lo siguiente:

• Acceder más rápido a capital para expansión: obtén la aprobación de un préstamo o un adelanto de efectivo para comerciantes (MCA) en cuestión de minutos, sin el extenso proceso de solicitud ni los requisitos de garantía de los préstamos bancarios tradicionales.

• Ajustar el financiamiento a tus ingresos: gracias a la estructura basada en los ingresos de capital, pagas un porcentaje fijo de tus ventas diarias, de modo que los pagos se ajustan al desempeño de tu negocio. Si el monto que pagas a través de las ventas no alcanza el mínimo correspondiente a cada período de pago, Capital debitará automáticamente la diferencia de tu cuenta bancaria al final del período.

• Expandirte con confianza: financia iniciativas de crecimiento, como campañas de marketing, nuevas contrataciones, ampliación del inventario y más, sin diluir tu participación en acciones ni tus activos personales.

• Aprovechar la experiencia de Stripe: Capital proporciona soluciones de financiamiento personalizadas basadas en la profunda experiencia y los datos de pagos de Stripe.

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