Även lönsamma företag kan få slut på pengar om deras timing är fel. Kanske förfaller räkningar innan betalningarna landar, lagret rör sig långsammare än väntat eller så gör en leverantörsförsening att kontanter binds i fel ände av cykeln. Rörelsekapital hantering är hur du undviker den fällan och håller ditt företag flexibelt, stabilt och redo att agera. Nedan förklarar vi vad du behöver veta om rörelsekapitalhantering: vad det är, verktygen och mätvärdena som spårar det, och hur företag kan förbättra det.

Vad innehåller den här artikeln?

• Vad är hantering av rörelsekapital?
  
• Vilka är komponenterna i rörelsekapitalet?
  
• Vilka är de viktigaste målen med hantering av rörelsekapital?
  
• Vilka strategier hjälper till att förbättra hanteringen av rörelsekapitalet?
  
• Vilka verktyg och mätetal används för att spåra rörelsekapital?
  
• Vilka utmaningar står företag inför när det gäller hantering av rörelsekapital?
  
• Hur Stripe Capital kan hjälpa till
  

Vad är rörelsekapitalhantering?

Rörelsekapital är de pengar som ett företag använder för att finansiera verksamheten – för att betala leverantörer, hålla lager fyllda, täcka löner med mera. Den beräknas som aktuella tillgångar minus kortfristiga skulder, och den talar om för dig om det finns tillräckligt med kontanter som rör sig genom företaget för att hålla den igång.

När rörelsekapitalet är starkt kan du betala räkningar, köpa inventarier och täcka kortsiktiga kostnader utan att låna. När det inte är det kan även lönsamma företag möta svårigheter. Bra hantering av rörelsekapitalet gör ett företag stabilare, mer flexibelt och mer redo att växa. Det hjälper dig att undvika kriser, minska beroendet av externt kapital och dra nytta av möjligheter när de dyker upp.

Vilka är komponenterna i rörelsekapitalet?

Hantera rörelsekapital innebär att du hanterar två kategorier i din balansräkning: omsättningstillgångar och kortfristiga skulder. Kontanter, fordringar, lager och skulder är huvudkomponenterna i dessa kategorier, och var och en påverkar hur snabbt pengar rör sig genom företaget och hur mycket av dem som fastnar på vägen. Här är en närmare titt:

• Kontanter eller likvida medel: Detta är den mest likvida delen av rörelsekapitalet. Du behöver tillräckligt till hands för att täcka dagliga utgifter som hyra, löner och räkningar. Men att ha för mycket innebär att pengar inte sätts i arbete någon annanstans.

• Kontons fordran: Detta är pengar som du är skyldig. Ju längre tid det tar för kunderna att betala, desto längre tid är dina kontanter bundna. Att hantera det innebär att sätta bra kreditvillkor, fakturera snabbt och se till att inkasso inte glider iväg.

• Lager: Det här är de produkter eller material som du har betalat för men ännu inte sålt. Varje osåld enhet är kontanter som ligger på en hylla. Målet är att hålla lagret magert: du bör ha tillräckligt för att möta efterfrågan, men inte så mycket att du har för stora lager och är överexponerad.

• Kontons utbetalningar: Detta är vad du är skyldig andra. Timing är viktigt här. Att betala för tidigt kan dränera pengar som du kanske behöver någon annanstans, medan att betala för sent riskerar avgifter eller ansträngda relationer. Använd hela dina betalningsvillkor utan att missa deadlines.

Dessa komponenter bildar en cykel: du spenderar pengar på lager, säljer dem (ofta på kredit), väntar på att samla in och använder dessa kontanter för att betala dina egna räkningar. Om någon del av cykeln saktar ner – till exempel om en kund försenar betalningar eller om lagret börjar hopa sig – kan den cykeln brytas. Hantering av rörelsekapital fokuserar på att hålla cykeln i rörelse så att kontanter inte fastnar i systemet.

Vilka är de viktigaste målen med hantering av rörelsekapital?

Hantering av rörelsekapital handlar om att säkerställa att ditt företag kan fortsätta att fungera och svara på möjligheter utan att vara begränsad av frågor om timing.

Det här är vad god hantering av rörelsekapital hjälper dig att göra:

• Täcka grunderna: De flesta företag behöver betala hyra, löner, leverantörers fakturor, och skatter. Att hantera rörelsekapital innebär att ha kontanter till hands för att betala dem när de förfaller.

• Håll verksamheten igång: Du kan fylla på lagret i tid och uppfylla kundbeställningar. Och du går inte miste om intäkter för att kontanter har fastnat på fel plats.

• Använd dina pengar bättre: Varje dollar som är bunden i lager eller en långsamt betald fordran är en dollar som du inte kan använda någon annanstans. Att hantera rörelsekapitalet på ett bra sätt handlar om att få pengarna att röra sig igen snabbare.

• Förlita dig mindre på att låna: Ju stramare din kontantcykel är, desto mindre behöver du ta från en kredit ellerkortfristigt lån bara för att täcka utgifter. Det innebär lägre finansieringskostnader och mer andrum.

• Skapa flexibilitet: När ditt rörelsekapital är i gott skick kan du säga ja till möjligheter utan att vänta på att en betalning ska bli klar. Du kan lansera en produkt, dra nytta av en rabatt eller anställa någon.

• Signalera styrka: Långivare och leverantörer märker när du betalar i tid konsekvent. Det kan hjälpa dig att bygga bättre relationer och få bättre villkor.

Bra hantering av rörelsekapitalet ger dig förmågan att svara, anpassa dig och agera när det behövs.

Vilka strategier hjälper till att förbättra hanteringen av rörelsekapital?

Rörelsekapitalet fastnar när pengar rör sig för långsamt genom företaget. Dessa strategier kan hjälpa till att lossa den.

Samla in betalningar snabbare

Välj fasta betalningsvillkor, fakturera snabbt och följ upp tidigt. Även en liten minskning av antalet utestående dagar (DSO), det genomsnittliga antalet dagar det tar att ta ut betalning, kan förbättra kassaflödet på ett meningsfullt sätt. Du kan också prova att erbjuda små rabatter på tidig betalning om det ger kontanter tidigare. Och övervaka vanliga sena betalare så att du kan skärpa villkoren när det behövs.

Dra full nytta av betalningsvillkor

Betala inte leverantörer tidigt om det inte finns en verklig fördel med att göra det. Sträck ut betalningarna till slutet av den överenskomna perioden och förhandla om längre villkor där det är möjligt. Prioritera betalningar baserat på förfallodatum, inte ankomstdatum. Om rabatter på tidig betalning sparar mer än din kapitalkostnad, ta dem. Annars, behåll kontanterna.

Omsätta lagret snabbare

Lager är förklädda kontanter. Spåra omsättningshastigheter och identifiera vad som rör sig långsamt, beställ sedan om baserat på verklig efterfrågan. Minska säkerhetslagerbuffertarna utan att det tar slut.

Kontrollera driftskostnaderna

Leta efter smidiga sätt att minska utflödena. Granska återkommande utgifter och avbryt det som är oanvänt, omförhandla leverantörskontrakt när det är meningsfullt och automatisera där det minskar arbetstimmarna eller förbättrar noggrannheten.

Använd bättre data

Insyn i fordringar i realtid, skulder, och inventering gör det lättare att fånga upp problem tidigt. Ställ in dashboards för rörelsekapitalmätningar, övervaka trender varje månad och prognostisera kassaflödet på rullande basis så att du inte blir överraskad av tidsluckor.

Ha en buffert

Även med gedigen planering kan det oväntade hända. En klient betalar sent, efterfrågan toppar eller en försändelse fastnar. Upprätthåll en kontantbuffert eller kreditgräns för att täcka luckor och behandla den som en försäkring: helst oanvänd men där när du behöver den. Diversifiera också där det är viktigt genom att sprida riskerna mellan kunder och leverantörer när du kan.

Använd kortfristig finansiering smart

Ibland är en lucka oundviklig. Ett kortfristigt lån eller handlarens kontantförskott kan hålla verksamheten igång. Använd kredit för att finansiera tillväxt eller köp inventarier om avkastningen är högre än kostnaden. Använd verktyg som Stripe Capital att skala upp med din intäkter så att du inte är låst till stela månadsbetalningar.

Vilka verktyg och mätetal används för att spåra rörelsekapital?

Rätt mätvärden gör rörelsekapitalet synligt och ger dig tidiga varningar när något är fel.

Här är mätvärdena du bör titta på och formler för att beräkna dem.

Rörelsekapital, netto

Netto rörelsekapital = Omsättningstillgångar – kortfristiga skulder

Detta är den grundläggande siffran för vad du har tillgängligt för att uppfylla kortsiktiga skyldigheter. När den spåras över tid visar den om din likviditetsbuffert växer eller krymper.

Balanslikviditet

Balanslikviditet = Omsättningstillgångar ÷ Kortfristiga skulder

Ett nuvarande förhållande mellan 1.5 och 2.0 anses vanligtvis vara hälsosamt. Ett förhållande som är för lågt signalerar risk, medan ett förhållande som är för högt kan innebära att du sitter på underutnyttjade resurser.

Kassalikviditet

Kassalikviditet = (Omsättningstillgångar – Lager) ÷ kortfristiga skulder

Detta är nästan detsamma som det aktuella förhållandet, men det exkluderar lager. Den visar om du kan uppfylla kortsiktiga skyldigheter utan att förlita dig på att sälja lager. Det är en mer konservativ likviditetskontroll, och den är särskilt användbar om lagret säljs långsamt.

Cykel för konvertering av kontanter

Kontantkonverteringscykel = Dagar utestående lager + DSO – Dagar utestående skulder

Detta är det antal dagar det tar att omvandla spenderade kontanter till mottagna kontanter.

Utestående dagar är det genomsnittliga antalet dagar som du har lager innan det säljs. DSO är det genomsnittliga antalet dagar det tar för dig att ta ut betalning från försäljning på kredit. Utestående skulder är det genomsnittliga antalet dagar det tar för dig att betala utestående fakturor till leverantörer eller återförsäljare. Tillsammans ger de dig en översikt över dinkassaflöde cykel.

Omsättningshastighet för rörelsekapital

Omsättningshastighet för kapital = nettoomsättning ÷ netto rörelsekapital

Detta visar hur effektivt du använder kortfristiga tillgångar för att öka intäkterna. Ju högre den är, desto bättre.

Du kan använda följande verktyg för att titta på dessa mätvärden och mer:

• Bokföringsprogram: Din balansräkning och kassaflödesanalys innehåller redan det mesta av denna information. Beräkna förhållanden direkt eller använd inbyggda dashboards.

• Åldersanalysrapporter: Dela upp fordringar och skulder efter förfallodatum för att flagga förfallna fakturor och kommande skyldigheter.

• Inventeringssystem: Spåra rörelser, ändra ordningspunkter och föråldrat lager i realtid.

• Kassaflödesprognoser: Använd dessa prognoser för att förutse felbedömningar i tid innan de inträffar.

• Dashboards och nyckeltal (KPI:er): Många team bygger instrumentpaneler i realtid för att övervaka likviditetsmått, förfallna fakturor, och lageromsättning.

• Benchmarking-verktyg: Jämför dina mätvärden med branschnormer för sammanhang. En DSO på 45 dagar kan vara idealisk eller långsam, beroende på din bransch.

Vilka utmaningar står företag inför när det gäller hantering av rörelsekapital?

Rörelsekapitalet är fullt av variabler som kan orsaka utmaningar.

Ojämn efterfrågan och säsongsvariationer

Försäljning sker inte enligt ett fast schema. Om ditt företag är säsongsbetonat eller om efterfrågan fluktuerar måste du investera i lager i förväg och vänta på betalningar senare. Det gapet kan tunna ut rörelsekapital, särskilt om prognoserna är fel eller de initiala kostnaderna är höga.

Sena betalningar från kunder

När kunder försenar betalningen förblir dina kontanter låsta medan dina räkningar fortsätter att komma. Även små förseningar på många konton kan snabbt bli stora. Detta förvärras om en stor kund innehar huvuddelen av dina kundfordringar.

Lager som står för länge

Överskottslager eller lager som rör sig långsamt binder upp pengar och tar upp plats. Det är lätt att överbeställa "för säkerhets skull", särskilt efter att ha tagit slut i lager. Men varje enhet som står osåld är pengar som du inte kan använda någon annanstans.

Störningar i leveranskedjan

Förseningar, brister och leverantörsproblem kan tvinga dig att hålla mer lager, betala premier eller arbeta med delleveranser. De kan överraska även företag med stark rörelsekapitaldisciplin.

Intern ineffektivitet

Ibland ligger problemet i processen. Sen fakturering, dålig uppföljning av inkasso, feljusterade team eller föråldrade system kan alla bromsa cykeln. Ekonomi, försäljning och drift måste vara på samma sida.

Snabb tillväxt

Skala upp kan faktiskt anstränga rörelsekapitalet. Du spenderar mer på lager, anställning eller infrastruktur innan intäkterna kommer ikapp. Om din kassakonverteringscykel inte är snäv kan tillväxten bli en belastning.

Stramare kreditvillkor

Om tillgången till kapital minskar eller räntorna når sin topp är det svårare att täppa till luckor med kortfristig finansiering. Det sätter mer press på det interna kassaflödet och avslöjar svaga punkter i hur du hanterar fordringar, lager och skulder.

Hur Stripe Capital kan hjälpa till

Stripe Capital erbjuder intäkter baserade finansieringslösningar för att hjälpa ditt företag att få tillgång till de medel det behöver för att växa eller täcka kortsiktiga klyftor.

Capital kan hjälpa dig att göra följande:

• Få tillgång till tillväxtkapital snabbare: Bli godkänd för ett lån eller handlarens kontantförskott på några minuter, utan de långa ansökningsprocesser och säkerhetskrav som traditionella banklån innebär.
  
• Matcha finansiering med dina intäkter: Capitals intäkter-baserad-struktur innebär att du betalar en fast procentandel av din dagliga försäljning så att betalningarna skalar upp med ditt företags resultat. Om det belopp du betalar genom försäljning inte uppfyller minimibeloppet som ska betalas varje betalningsperiod, kommer Capital automatiskt att debitera det återstående beloppet från ditt bankkonto i slutet av perioden.
  
• Expandera med tillförsikt: Finansiera tillväxtinitiativ som marknadsföringskampanjer, nyanställningar, lagerexpansion med mera, utan att späda ut ditt eget kapital eller dina personliga tillgångar.
  
• Använd Stripes expertis: Capital tillhandahåller anpassade finansieringslösningar som bygger på Stripes djupa expertis och betalningsdata.
  

Lär dig mer om hur Stripe Capital kan driva ditt företags tillväxt, eller börja idag.