Likviditetshantering för startups är en pågående process för att prognostisera in- och utbetalningar, jämföra dessa prognoser med faktiska banksaldon och behålla medel på konton som matchar när pengarna kommer att behövas. Likviditetshantering ger en grundare en aktuell bild av sin runway, så att ett underskott visar sig veckor i förväg istället för samma morgon som lönerna ska betalas ut. Men om likviditetshanteringen sköts dåligt kan även ett välfinansierat företag sluta med att ha kontanter utspridda hos flera leverantörer, spårade i ett föråldrat kalkylblad, och därmed sakna pengar när det verkligen gäller. Effektiv likviditetshantering är avgörande för varje startup. Att få slut på kapital är den främsta anledningen till att startups misslyckas och står för 70 % av alla nedläggningar av startups.

Nedan diskuterar vi varför kassadisciplin är viktigt från början, hur prognoser och likviditet fungerar i praktiken samt de utmaningar som grundare ofta står inför.

Viktiga lärdomar

• Disciplinerad likviditetshantering ger grundare en framåtblickande vy över runway som stöder tillväxtbeslut och investerarsamtal. Att spåra burn rate och runway visar hur länge det nuvarande saldot kommer att räcka, så att ett underskott visar sig veckor i förväg istället för på löningsdagen.

• Många likviditetsproblem härrör från utspridda saldon, manuell avstämning och prognoser som hoppar över oregelbundna kostnader. Juridiska avgifter, årliga programvaruförnyelser och kvartalsvisa fakturor från uppdragstagare kan försvinna i månatliga genomsnitt, vilket leder till att grundare underskattar kassaflödet.

• Att koppla samman konton, aviseringar och bokföringsdata på ett ställe minskar det manuella arbetet och ger grundare en aktuell bild av sina likvida medel. Automatiska bankflöden tar bort manuell matchning och saldoaviseringar flaggar för ett problem innan det blir till en missad betalning.

Vad är likviditetshantering för en startup

Likviditetshantering för en startup är en disciplinerad process som spårar, prognostiserar och kontrollerar de pengar som rör sig genom ett företag vid varje givet ögonblick. De två siffrorna som driver den är burn rate och runway. Burn rate är hur mycket kontanter ett företag spenderar varje månad, netto efter intäkter. Runway är hur många månader det nuvarande saldot täcker med den aktuella burn rate-takten. En startup som spenderar 150 000 USD per månad med 1,8 miljoner USD på banken har 12 månaders runway, förutsatt att utgifter och intäkter förblir stabila.

Varför är likviditetshantering viktigt för startups

Att få slut på pengar är en av de främsta anledningarna till att startups misslyckas.

Här är anledningarna till att likviditetshantering är viktigt, särskilt i början:

• Runway: Kontanter är vanligtvis en startups enda buffert. Att spendera dem snabbare eller samla in dem långsammare än planerat kan skapa verkliga problem.

• Tillväxt: Anställning, annonsutgifter och lagerbeslut utnyttjar alla samma saldo. En grundare som kan se det saldot i realtid kan fatta dessa beslut med tillförsikt.

• Investerarförtroende: En grundare som kan förklara burn rate och runway utan att öppna ett kalkylblad inger förtroende inför nästa runda och visar investerarna att företaget har koll på sina siffror.

• Tidiga vanor: Avstämning och rapportering är mycket lättare att etablera med en handfull dagliga transaktioner än med flera hundra. Processer som byggs tidigt tenderar att finnas kvar i takt med att volymen växer.

Hur fungerar likviditetshantering för startups?

Likviditetshantering för en startup omfattar tre pågående aktiviteter.

Så här fungerar det:

Prognostisering

Det här är när du prognostiserar in- och utbetalningar för de kommande veckorna och månaderna, vanligtvis i en rullande 13-veckorsmodell som uppdateras i takt med att de faktiska siffrorna kommer in. Ett fönster på 13 veckor är tillräckligt kort för att förbli exakt, och tillräckligt långt för att fånga upp problem innan de blir akuta.

Övervakning

Övervakning jämför den prognosen med vad som faktiskt händer på bankkontot. Om kunder betalar med netto 30-villkor, men leverantörer förväntar sig betalning med netto 15, finansierar företaget i praktiken detta 15-dagarsgap med egna kontanter under varje faktureringscykel.

Fördelning

Beslutet om var kontanterna ska placeras och hur snabbt de kan flyttas är viktigt. En del av dem måste förbli tillräckligt likvida för att täcka löner på ett specifikt datum, medan andra kan sitta orörda på ett räntebärande konto.

Hur prognostiserar startups utgifter och bibehåller likviditet

Prognostiseringen börjar med burn rate och runway. När du har beräknat din burn rate kan du prognostisera din runway. En rullande prognosmodell på 13 veckor tar hänsyn till oförutsägbarheten i utgifter och intäkter. Modellen bör inkludera oregelbundna kostnader, som juridiska avgifter, årliga programvaruförnyelser och kvartalsvisa fakturor från uppdragstagare, eftersom du annars riskerar att underskatta förbrukningen om du räknar ut ett genomsnitt.

För att upprätthålla likviditeten har företag vanligtvis tre till sex månaders driftskostnader på konton som kan nås snabbt. Startups med avtalade, återkommande intäkter har ofta närmare tre månader sparade, medan de med säsongsbetonade intäkter, till exempel en försäljningscykel som är längre än 60 dagar, eller några få stora kunder, tenderar att behöva närmare sex. Inom den reserven hjälper det att dela upp kontanter efter ändamål.

Till exempel:

• Driftskapital: Tillräckligt på ett tillgängligt konto för att täcka löner och leverantörsbetalningar under de kommande veckorna, anpassat till de faktiska betalningsdatumen.

• Reservkapital: Resten av din runway-buffert som förvaras någonstans där den tjänar in ränta eftersom den inte kommer att röras på flera månader.

Du vill också ha en samlad bild av varje saldo så att du kan jämföra prognosen med verkliga siffror, istället för en siffra som har sammanställts manuellt från tre olika inloggningar.

Hur kan startups undvika vanliga utmaningar inom likviditetshantering?

Många av likviditetshanteringsproblemen hos startups i ett tidigt skede är förutsägbara. De kan ofta spåras tillbaka till några specifika blinda fläckar.

Här är några vanliga problem:

• Underskattning av burn rate: Grundare modellerar ofta bara in uppenbara återkommande kostnader och missar engångsköp av utrustning eller kvartalsvisa fakturor från uppdragstagare. Bygg in oregelbundna utgifter i prognosen, rad för rad.

• Försenade kundfordringar: En kund med netto 30-villkor som betalar på dag 45 skapar ett gap i banksaldot. Spåra dagar till insamling per kund, i synnerhet större företagskonton med långsammare interna godkännanden.

• Kontanter utspridda hos flera leverantörer: Saldon som är uppdelade mellan en bank, en betalleverantör och ett betalkort innebär att varje överföring mellan dem adderar en fördröjning, ett manuellt steg och ytterligare ett kontoutdrag att avstämma. Konsolidera där du kan, och var medveten om vilket saldo som täcker löneutbetalningar.

• Manuell avstämning: Genom att manuellt matcha transaktioner mot huvudboken varje månad kan fel ackumuleras och underskott kan gå obemärkta förbi tills bokföringen stängs. Automatisera matchningen och granska undantagen varje vecka.

• Ingen tydlig ägare: Likviditetshantering faller ibland mellan grundaren, en ekonomichef och en extern bokförare, utan att någon jämför banksaldot med prognosen enligt ett fastställt schema. Tilldela denna uppgift till en enda person.

Vilka verktyg och kontofunktioner hjälper till att automatisera kassaflödet

Varje extra leverantör som en startup använder innebär ytterligare en inloggning, överföringsfördröjning och ett flöde att avstämma. Den tid som spenderas på att flytta pengar mellan dem är en verklig kostnad.

Så här kan automatisering hjälpa:

• Automatiska bankflöden: Transaktioner flödar in i bokföringsprogrammet i samma stund som de bokförs, vilket tar bort det manuella matchningssteget.

• Saldo- och gränsvärdesaviseringar: En avisering när ett konto sjunker under det belopp som krävs för nästa veckas löneutbetalningar flaggar för ett problem innan det blir till en missad betalning.

• Automatiserad kategorisering: Transaktioner sorteras i samma takt som de kommer in istället för i en månatlig klump, så prognosen jämförs med aktuella siffror.

• Schemalagda och regelbaserade överföringar: Pengar flyttas mellan drift- och reservsaldon baserat på förinställda kommandon. På så sätt är fördelningen inte beroende av att någon kommer ihåg det.

Så kan Stripe Treasury hjälpa dig

Stripe Treasury samlar betalningar och ekonomi på Stripe, så att företag kan ta emot, lagra, skicka och spendera medel på ett och samma ställe. Det är byggt för startups och växande företag som vill flytta pengar snabbare och lägga mindre tid på att hantera ekonomiska processer. Plattformar, marknadsplatser och fintech-företag kan också erbjuda finansiella tjänster till sina användare med Treasury för plattformar.

Treasury kan hjälpa dig att:

• Förenkla din ekonomiska verksamhet: Hantera pengar, betalningar, kortutgifter, utbetalningar med mera från Stripe Dashboard.

• Flytta pengar snabbare: Få åtkomst till reglerade Stripe-intäkter omedelbart och gör omedelbara överföringar till andra företag på Stripe utan kostnad.

• Få ut mer av dina pengar: Tjäna in cashback på kortutgifter och avgiftskrediter hos Stripe på kvalificerade saldon.

• Verka globalt med lätthet: Håll saldon i flera valutor, konvertera enbart när det behövs och skicka utbetalningar till mottagare i 160+ länder.

• Automatisera din ekonomiska verksamhet: Använd agenter för att analysera kassaflödet och automatisera uppgifter som att betala fakturor, flytta pengar och konvertera valutor inom de gränser du sätter.

Läs mer om hur Stripe Treasury kan hjälpa dig att hantera din ekonomi och dina betalningar på en och samma plats, eller börja idag.

Stripe Treasury inkluderar flera olika Stripe-produkter. Se tillämpliga produktvillkor. Stripe är inte en bank. Checkkonton tillhandahålls exklusivt av Fifth Third Bank, National Association, Member FDIC. Insättningar är försäkrade via Fifth Third Bank.

Vanliga frågor om likviditetshantering för startups