Digital currencies are reshaping how money moves worldwide. From central bank digital currencies (CBDCs) to privately issued stablecoins, this new wave of digital money combines the reliability of government-backed cash with the speed and reach of modern payments. Digital currencies can enable nearly instant global payments for businesses while lowering transaction costs and providing access to customers who’ve never used traditional banks.

According to estimates, stablecoins alone could achieve a $2 trillion market cap by 2028. Below, we’ll explore how digital currencies work and what opportunities and risks they pose for businesses.

What’s in this article?

• How do digital currencies work?
  
• How are digital currencies issued?
  
• What are the benefits of digital currencies?
  
• What concerns are holding back a full shift to digital money?
  
• How can businesses prepare for digital currency systems?
  
• How Stripe Payments can help
  

Hur fungerar digitala valutor?

Bakom varje digital betalning finns ett system som håller pengar säkra så att de inte kan kopieras, förfalskas eller försvinna. Digitala valutor använder smart dokumentation och stark kryptografi för att skydda betalningar.

Så här fungerar de:

De håller koll

Varje system behöver en huvudbok, eller en förteckning över vem som äger vad. Vissa använder en centraliserad databas, som drivs av en betrodd operatör (t.ex. en centralbank). Andra använder en delad huvudbok (t.ex. en privat blockkedja) som flera banker eller institutioner upprätthåller – den är långsammare men mer motståndskraftig eftersom ingen enskild part kontrollerar allt.

De körs på två ägarmodeller

Det finns två huvudmodeller för att bekräfta äganderätt:

• Kontobaserat: Systemet verifierar din identitet innan det överför pengarna, likt inloggningen på ditt bankkonto.

• Token-baserat: Systemet kontrollerar vad du har och använder kryptografiskt bevis för att avgöra om den digitala "tokenen" tillhör dig.

Moderna system kan blanda båda modellerna: De verifierar identiteten en gång och startar sedan en säker automatisk överföring.

De verifierar transaktioner

När någon skickar en digital valuta måste systemet bekräfta att pengarna är äkta och inte har spenderats två gånger. I centraliserade system utför en huvuddatabas denna funktion. I delade system finns en grupp av validatorer (datorer eller institutioner) kommer att enas om varje transaktion i en process som kallas konsensus. Varje betalning är signerad med en digital signatur för att bevisa att den kommer från den rättmätiga ägaren.

De håller och använder digitala pengar

Digital valuta lagras i en plånbok. Detta kan vara i en app, på ett smartkort eller i en säker enhet med nyckellagring. Plånböcker gör det möjligt för någon att säkert skicka, ta emot och lagra pengar. Vissa tillåter begränsade offlinebetalningar så små överföringar kan fortfarande ske utan internetåtkomst och synkas senare.

Hur ges digitala valutor ut?

Digitala valutor kombinerar förtroendet och stabiliteten hos statligt utgivna pengar med hastigheten och räckvidden hos moderna nätverk. Offentliga institutioner och privata innovatörer måste samordna för att skapa och underhålla en digital valuta.

Varje aktör spelar en distinkt roll.

Centralbanker

Centralbankerna utformar CBDC:erna, sätter sina regler och garanterar deras värde. Vissa testar ett "två-nivå"-system: centralbanken hanterar utfärdande och avräkning, medan privata banker eller betalningsföretag hanterar kundnära tjänster. Denna struktur möjliggör förbättring samtidigt som ekonomisk kontroll bevaras.

Regeringar

Beslutsfattare definierar den juridiska ramen genom att deklarera CBDC som lagligt betalningsmedel, reglera stablecoins och fastställa integritet och global efterlevnad standarder. Vissa regeringar ser CBDC som ett verktyg för att stärka den inhemska finansiella infrastrukturen eller minska beroendet av utländska betalningsnätverk.

Privata företag

Fintechs, banker och betalleverantörer bygger användarupplevelsen – plånböckerna, applikationsprogrammeringsgränssnitten (API:er) och integrationerna som gör digitala valutor användbara i vardagen. De kopplar kunder och företag till de underliggande systemen, som ofta växlar mellan traditionella och digitala pengar. Betalinfrastrukturföretag låter andra företag acceptera stablecoin-betalningar och avgör dem i fiatvaluta, vilket gör teknologin praktisk utan behov av teknisk expertis.

What are the benefits of digital currencies?

Digital currency adoption is steadily increasing. Over $94 billion in stablecoin payments were settled between January 2023 and February 2025. At the current growth rate, daily stablecoin transaction volumes could reach $250 billion within the next 3 years.

Here are some benefits of digital currencies:

• Faster, cheaper payments: Cross-border payments involve layers of banks and networks. Digital currencies, especially those built on efficient payment methods such as blockchain, can settle instantly, operate 24/7, and do so at a lower cost. Stablecoins already move trillions of dollars annually.

• Financial inclusion: Over a billion people lack a bank account, but many have a smartphone. A CBDC could serve as a straightforward, secure way to store and transfer money without requiring a traditional bank relationship. CBDCs are government backed, so users wouldn’t face counterparty risk.

• Government efficiency and transparency: Digital currency lets governments move money with precision. Relief payments, tax refunds, or subsidies could be distributed instantly, which minimizes administrative overhead and fraud. It also gives policymakers more visibility into the flow of funds, which can strengthen monetary oversight and financial stability.

• Improved cash flow: Programmable money enables automatic payouts. So businesses can pay suppliers, release escrow, or distribute royalties based on smart contract conditions. Treasury teams can see cash positions update in real time across markets, which tightens liquidity management and frees up working capital.

Vilka bekymmer hindrar en fullständig övergång till digitala pengar?

Om de är väl utformade kan digitala valutor förbättra betalningssäkerheten och integriteten. Men utmaningarna kvarstår. Här är områden som kan bromsa införandet:

• Cybersäkerhet och motståndskraft: När digitala valutor blir en del av ett lands nödvändiga infrastruktur kan de bli huvudmål för hackare eller attacker på statsnivå. System behöver lager på lager av säkerhet för att förhindra intrång eller avbrott, inklusive stark kryptering, kontinuerlig övervakning och redundant arkitektur.

• Integritet och dataskydd: Många centralbanker strävar efter stegad integritet, där små transaktioner förblir anonyma medan större kräver identitetsverifiering. Vissa testar kryptografiska verktyg, såsom zero knowledge-bevis, som verifierar betalningens giltighet utan att avslöja personuppgifter. Målet är att ge integritet för lagliga användare och transparens för utredare med laglig befogenhet.

• Illegal finansiering och reglering: Tillsynsmyndigheter vill stoppa penningtvätt, finansiering av terrorism och skatteflykt. Digitala valutor kommer sannolikt att införa gränser, rapporteringsgränser och smart övervakning för att flagga misstänkt aktivitet i realtid.

• Systemisk risk: Vid kriser kan människor skynda sig att omvandla bankinsättningar till CBDC:er, vilket skulle tömma affärsbankerna. Att sätta ett tak på innehav eller använda stegvisa räntor är en möjlig lösning för att förhindra digitala bankrusningar.

Hur kan företag förbereda sig för digitala valutasystem?

Mer än 130 länder, som representerar 98 % av den globala bruttonationalprodukten (BNP), utforskar CBDC:er. Så här är du i framkant:

• Håll dig informerad: Följ vad din lokala centralbank och tillsynsmyndigheter gör gällande CBDC och stablecoin-politik. Ta reda på hur nya former av digitala pengar kan påverka dina betalningsflöden, efterlevnadsskyldigheter eller gränsöverskridande verksamheter.

• Uppgradera dina system: Transaktioner med digital valuta avräknas vanligtvis i realtid. Granska om dina betalningsgateways, redovisningsprogramvara, och företagsresursplanering (ERP)-system kan hantera omedelbar avstämning, programmerbara utbetalningar och direkta blockkedjeintegrationer. Modern, API-första-infrastruktur gör det enklare att koppla in nya system.

• Stärk säkerheten: Etablera tydliga kontroller för auktorisation, nyckelförvaring och återhämtningsprotokoll för att hantera plånboksåtkomst och digitala tillgångar. Träna team att känna igen risker med nätfiske och social engineering kopplade till digitala betalningar.

• Experimentera och integrera: Samarbeta med pålitliga partners på pilotprojekt för stablecoin- eller CBDC-betalningar. Leverantörer som Stripe låter företag ta emot stablecoin-betalningar och ta emot avräknning på fiat, vilket tar bort den tekniska bördan och introducerar konceptet för kunderna.

• Planera för en hybridframtid: På lång sikt kommer kontanter, kort och digitala valutor sannolikt att samexistera. Flexibla system som kan hantera flera betalningstyper ger företag en varaktig fördel.

Så kan Stripe Payments hjälpa till

Stripe Payments erbjuder en enhetlig, global betalningslösning som hjälper alla företag – från växande startupföretag till globala företag – att ta emot betalningar online, fysiskt och runt om i världen.

Det här kan Stripe Payments hjälpa till med:

• Optimera din kassaupplevelse: Skapa en friktionsfri kundupplevelse och spara tusentals arbetstimmar med färdiga användargränssnitt för betalning, tillgång till över 125 betalningsmetoder och Link, en plånbok skapad av Stripe.

• Expandera till nya marknader snabbare: Nå kunder över hela världen och minska komplexiteten och kostnaderna för hantering av flera valutor med gränsöverskridande betalningsalternativ, tillgängliga i 195 länder och för över 135 valutor.

• Göra betalningar både fysiskt och online till en enhetlig upplevelse: Bygg en enhetlig köpupplevelse i digitala och fysiska kanaler för att personanpassa interaktioner, belöna lojalitet och öka intäkterna.

• Förbättrad betalningsprestanda: Öka intäkterna med en rad anpassningsbara, lättkonfigurerade betalningsverktyg, inklusive kodfritt skydd mot bedrägeri och avancerade funktioner för att förbättra auktoriseringstiderna.

• Snabbare utveckling med en flexibel och pålitlig plattform för tillväxt: Bygg vidare på en plattform som är utformad för att skala upp med dig, med historisk upptid på 99,999 % och branschledande tillförlitlighet.

Läs mer om hur Stripe Payments kan underlätta dina betalningar online och i fysisk miljö, eller börja idag.