Les monnaies numériques transforment la façon dont l’argent circule à l’échelle mondiale. Des monnaies numériques de banque centrale (MNBC) aux monnaies stables émises par le secteur privé, cette nouvelle vague de monnaie numérique allie la fiabilité des espèces garanties par l’État à la rapidité et à la portée des paiements modernes. Les monnaies numériques peuvent permettre aux entreprises d’effectuer des paiements mondiaux quasi instantanés, tout en réduisant les coûts de transaction et en offrant un accès à des clients qui n’ont jamais utilisé les services bancaires traditionnels.

Selon certaines estimations, les monnaies stables à elles seules pourraient atteindre une capitalisation boursière de 2 000 milliards de dollars d’ici 2028. Ci-dessous, nous examinons le fonctionnement des monnaies numériques ainsi que les possibilités et les risques qu’elles présentent pour les entreprises.

Contenu de l’article

• Comment fonctionnent les devises numériques?
  
• Comment les devises numériques sont-elles émises?
  
• Quels sont les avantages des devises numériques?
  
• Quelles préoccupations freinent une transition complète vers la devise numérique?
  
• Comment les entreprises peuvent-elles se préparer aux systèmes de devises numériques?
  
• Comment Stripe Payments peut vous aider?
  

Comment fonctionnent les monnaies numériques?

Derrière chaque paiement numérique se trouve un système qui protège l’argent afin qu’il ne puisse pas être copié, falsifié ou perdu. Les monnaies numériques s’appuient sur une tenue des registres intelligente et une cryptographie robuste pour sécuriser les paiements.

Découvrez ce principe de fonctionnement :

Ils tiennent une catégorie

Tout système a besoin d’un registre, c’est-à-dire d’un enregistrement indiquant qui possède quoi. Certains utilisent une base de données centralisée, exploitée par un opérateur de confiance unique (p. ex. une banque centrale). D’autres reposent sur un registre partagé (p. ex. une chaîne de blocs privée) que plusieurs banques ou institutions maintiennent; cette approche est plus lente, mais plus résiliente, puisqu’aucune entité ne contrôle l’ensemble du système.

Ils reposent sur deux modèles de propriété

Il existe deux principaux modèles pour confirmer la propriété :

• Fondé sur le compte : le système vérifie votre identité avant d’effectuer le transfert de fonds, de façon semblable à une connexion à votre compte bancaire.

• Fondé sur le jeton : le système vérifie ce que vous détenez et s’appuie sur une preuve cryptographique pour déterminer si le « jeton » numérique vous appartient.

Les systèmes modernes peuvent mélanger les deux modèles : ils vérifient l’identité une fois, puis lancent un transfert automatique sécurisé.

Ils vérifient les transactions

Lorsqu’une personne envoie une monnaie numérique, le système doit confirmer que les fonds sont réels et qu’ils n’ont pas été dépensés deux fois. Dans les systèmes centralisés, cette vérification est effectuée par une base de données principale. Dans les systèmes partagés, un groupe de validateurs (ordinateurs ou institutions) s’entend sur chaque transaction dans un processus appelé consensus. Chaque paiement est signé à l’aide d’une signature numérique afin de prouver qu’il provient bien du détenteur légitime.

Ils détiennent et utilisent la monnaie numérique

La devise numérique est sauvegardé dans un portefeuille numérique. Celui-ci peut se trouver dans une application, sur une carte à puce ou dans un appareil sécurisé doté d’un stockage de clés. Les portefeuilles numérique permettent d’envoyer, de recevoir et de conserver de l’argent de façon sécuritaire. Certains autorisent des paiements hors ligne limités, afin que de petits transferts puissent quand même avoir lieu sans accès à Internet et être synchronisés ultérieurement.

Comment les devises numériques sont-elles émises?

Les devises numériques combinent la confiance et la stabilité de la monnaie émise par le gouvernement avec la rapidité et la portée des réseaux modernes. Les institutions publiques et les innovateurs privés doivent se coordonner pour créer et maintenir une devise numérique.

Chaque acteur joue un rôle distinct.

Banques centrales

Les banques centrales conçoivent les monnaies numériques de banque centrale (MNBC), en définissent les règles et en garantissent la valeur. Certaines testent un système à « deux niveaux », dans lequel la banque centrale gère l’émission et le règlement, tandis que les banques commerciales ou les entreprises de paiement prennent en charge les services destinés à la clientèle. Cette structure permet d’innover tout en préservant le contrôle monétaire.

Gouvernements

Les responsables des politiques publiques définissent le cadre juridique en accordant aux devises numériques de banque centrale (MNBC) le statut de monnaie ayant cours légal, en réglementant les monnaies stables et en établissant des normes de protection des renseignements personnels et de conformité à l’échelle mondiale. Certains gouvernements considèrent les MNBC comme un outil pour renforcer l’infrastructure financière nationale ou réduire la dépendance à l’égard des réseaux de paiement étrangers.

Entreprises privées

Les entreprises de technologie financière, les banques et les prestataires de services de paiement conçoivent l’expérience utilisateur, notamment les portefeuilles numériques, les interfaces de programmation applicative (API) et les intégrations qui rendent les monnaies numériques utilisables au quotidien. Ils associent les clients et les entreprises aux systèmes sous-jacents, lesquels assurent souvent la conversion entre la monnaie traditionnelle et la monnaie numérique. Les entreprises spécialisées dans l’infrastructure de paiement permettent à d’autres entreprises d’accepter des paiements en monnaies stables et de les régler en monnaie fiduciaire, ce qui rend la technologie exploitable sans exiger d’expertise technique.

Quels sont les avantages des devises numériques ?

L’adoption des devises numériques connaît une progression régulière. Plus de 94 milliards de dollars de paiements en stablecoins ont été réglés entre janvier 2023 et février 2025. Au rythme de croissance actuel, les volumes quotidiens de transactions en stablecoins pourraient atteindre 250 milliards de dollars d’ici trois ans.

Voici quelques avantages des devises numériques :

• Paiements plus rapides et moins coûteux. Les paiements transfrontaliers impliquent traditionnellement plusieurs intermédiaires bancaires et réseaux. Les devises numériques, en particulier celles reposant sur des infrastructures efficaces comme la blockchain, peuvent être réglées quasi instantanément, fonctionner 24 h/24 et 7 j/7, et réduire les coûts. Les stablecoins déplacent déjà des milliers de milliards de dollars chaque année.

• Inclusion financière. Plus d’un milliard de personnes n’ont pas de compte bancaire, mais beaucoup disposent d’un smartphone. Une CBDC peut offrir un moyen simple et sécurisé de stocker et de transférer de l’argent sans relation bancaire classique. Émises par les États, les CBDC limitent le risque de contrepartie pour les utilisateurs.

• Efficacité et transparence publiques. La devise numérique permet aux gouvernements de transférer des fonds avec précision. Aides, remboursements d’impôts ou subventions peuvent être versés instantanément, ce qui réduit les coûts administratifs et la fraude. Elle offre aussi une meilleure visibilité sur les flux financiers, renforçant la supervision monétaire et la stabilité financière.

• Amélioration de la trésorerie. La devise programmable facilite les versements automatiques. Les entreprises peuvent ainsi payer leurs fournisseurs, libérer des fonds sous séquestre ou distribuer des redevances selon des conditions définies par des contrats intelligents. Les équipes de trésorerie suivent les positions de liquidité en temps réel sur différents marchés, ce qui optimise la gestion des liquidités et libère du capital de roulement.

Quelles préoccupations freinent une transition complète vers la monnaie numérique?

Si elles sont bien conçues, les monnaies numériques peuvent améliorer la sécurité des paiements et la confidentialité. Mais des défis subsistent. Voici des domaines qui pourraient ralentir l’adoption :

• Cybersécurité et résilience : lorsque les devises numériques deviennent une composante essentielle de l’infrastructure d’un pays, elles peuvent devenir des cibles privilégiées pour des pirates informatiques ou des attaques étatiques. Les systèmes doivent intégrer une sécurité à plusieurs niveaux pour prévenir les brèches ou les interruptions de service, notamment un chiffrement robuste, une surveillance continue et une architecture redondante.

• Protection de la vie privée et des données : de nombreuses banques centrales privilégient une approche de confidentialité à niveaux, dans laquelle les petites transactions demeurent anonymes, tandis que les transactions plus importantes exigent une vérification de l’identité. Certaines expérimentent des outils cryptographiques, comme les preuves à divulgation nulle de connaissance, qui permettent de vérifier la validité d’un paiement sans révéler de renseignements personnels. L’objectif est d’offrir la confidentialité aux utilisateurs légitimes tout en assurant la transparence nécessaire aux enquêtes menées par des autorités légalement habilitées.

• Finance illicite et réglementation : les autorités de réglementation cherchent à prévenir le blanchiment de capitaux, le financement du terrorisme et l’évasion fiscale. Les devises numériques intégreront probablement des plafonds, des seuils de déclaration et des mécanismes de surveillance intelligents afin de signaler les activités suspectes en temps réel.

• Risque systémique : en période de crise, les particuliers pourraient se précipiter pour convertir leurs dépôts bancaires en monnaies numériques de banque centrale (MNBC), ce qui assécherait les banques commerciales. L’imposition de plafonds de détention ou l’utilisation de taux d’intérêt à niveaux constitue une solution possible pour prévenir les ruées bancaires numériques.

Comment les entreprises peuvent-elles se préparer aux systèmes de devises numériques?

Plus de 130 pays, représentant 98 % du produit intérieur brut (PIB) mondial, explorent les monnaies numériques de banque centrale (MNBC). Voici comment rester à l’avant-garde :

• Restez informé : suivez les initiatives de votre banque centrale et des autorités de réglementation locales en matière de MNBC et de politiques encadrant les devises stables. Évaluez comment ces nouvelles formes de monnaie numérique pourraient influencer vos flux de paiement, vos obligations de conformité ou vos opérations transfrontalières.

• Modernisez vos systèmes : les transactions en devise numérique sont généralement réglées en temps réel. Vérifiez si vos passerelles de paiement, vos logiciels de comptabilité et vos progiciels de gestion intégrés (PGI) peuvent prendre en charge le rapprochement instantané, les versements programmables et les intégrations directes avec la chaîne de blocs. Une infrastructure moderne, axée sur les API, facilite l’intégration de nouveaux systèmes.

• Renforcez la sécurité : mettez en place des contrôles clairs pour l’autorisation, la garde des clés et les protocoles de récupération afin de gérer l’accès aux portefeuilles et aux actifs numériques. Formez les équipes à reconnaître les risques d’hameçonnage et d’ingénierie sociale liés aux paiements numériques.

• Expérimentez et intégrez : collaborez avec des partenaires fiables pour mener des projets pilotes de paiements en devises stables ou en MNBC. Des fournisseurs comme Stripe permettent aux entreprises d’accepter des paiements en devises stables et de recevoir le règlement en devise fiduciaire, ce qui réduit la complexité technique et familiarise les clients avec ces nouveaux modes de paiement.

• Planifiez un avenir hybride : à long terme, l’argent comptant, les cartes et les devises numériques coexisteront probablement. Des systèmes flexibles capables de gérer plusieurs types de paiement offriront aux entreprises un avantage durable.

Comment Stripe Payments peut vous aider

Stripe Paymentsoffre une solution de paiement unifiée et mondiale qui permet à toutes les entreprises, des jeunes entreprises en démarrage aux entreprises internationales, d’accepter des paiements en ligne et en personne, partout dans le monde entier.

Stripe Payments peut vous aider à :

• Optimiser votre expérience de paiement : créez une expérience client sans friction et économisez des milliers d’heures d’ingénierie grâce à des interfaces utilisateurs (IU) de paiement prédéfinies, à l’accès à plus de 125 modes de paiement et à Link, un portefeuille numérique conçu par Stripe.

• Pénétrer plus rapidement de nouveaux marchés : touchez des clients dans le monde entier grâce aux options de paiement transfrontalier. Réduisez la complexité et le coût de la gestion multidevises dans 195 pays et plus de 135 devises.

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• Améliorer le rendement des paiements : augmentez les revenus grâce à une gamme d’outils de paiement personnalisables et faciles à configurer, y compris une protection contre la fraude sans codage et des fonctionnalités avancées pour améliorer les taux d’autorisation.

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