Las monedas digitales están cambiando la forma en que se mueve el dinero en todo el mundo. Desde las monedas digitales de los bancos centrales (CBDC) hasta las monedas estables emitidas de forma privada, esta nueva ola de dinero digital combina la confiabilidad del efectivo respaldado por el Gobierno con la velocidad y el alcance de pagos modernos. Con las monedas digitales, las empresas pueden realizar pagos globales casi al instante, al tiempo que se reducen los costos de las transacciones y se brinda acceso a clientes que nunca utilizaron los bancos tradicionales.

Según las estimaciones, las monedas estables por sí solas podrían alcanzar una capitalización de mercado de $2 billones para 2028. A continuación, analizaremos cómo funcionan las monedas digitales y qué oportunidades y riesgos suponen para las empresas.

¿Qué contiene este artículo?

• ¿Cómo funcionan las monedas digitales?
  
• ¿Cómo se emiten las monedas digitales?
  
• ¿Cuáles son los beneficios de las monedas digitales?
  
• ¿Qué preocupaciones están frenando el cambio total hacia el dinero digital?
  
• ¿Cómo pueden prepararse las empresas para adoptar sistemas de monedas digitales?
  
• Cómo puede ayudar Stripe Payments
  

¿Cómo funcionan las monedas digitales?

Detrás de cada pago digital hay un sistema que mantiene el dinero seguro para que no se pueda copiar, falsificar o perder. Las monedas digitales utilizan un mantenimiento inteligente de registros y criptografía sólida para proteger los pagos.

Así es como funcionan:

Conservan registros

Todos los sistemas necesitan un libro mayor o un registro de quién es el propietario de qué. Algunos utilizan una base de datos centralizada, que administra un operador de confianza (p. ej., un banco central). Otros utilizan un libro mayor compartido (p. ej., una cadena de bloques privada) que conservan varios bancos o instituciones: es más lento, pero más resistente porque ninguna parte controla todo por sí sola.

Se ejecutan en dos modelos de titularidad

Hay dos modelos principales para confirmar la titularidad:

• Basado en la cuenta: el sistema verifica tu identidad antes de transferir el dinero, de manera similar a iniciar sesión en tu cuenta bancaria.

• Basado en tokens: el sistema verifica lo que tienes y utiliza pruebas criptográficas para determinar si el «token» digital te pertenece.

En los sistemas modernos, se pueden mezclar ambos modelos, ya que verifican la identidad una vez y, luego, inician una transferencia automática segura.

Verifican las transacciones

Cuando alguien envía una moneda digital, el sistema debe confirmar que los fondos sean reales y que no se hayan gastado dos veces. En los sistemas centralizados, una base de datos principal desempeña esta función. En los sistemas compartidos, un grupo de validadores (computadoras o instituciones) acuerdan cada transacción, proceso que se conoce como consenso. Cada pago se firma con una firma digital para demostrar que proviene del titular legítimo.

Retienen y utilizan dinero digital

Las monedas digitales se almacenan en una cartera. Esto puede ser en una aplicación, en una tarjeta inteligente o en un dispositivo seguro con almacenamiento de claves. Las carteras permiten que una persona envíe, reciba y almacene dinero de forma segura. Algunas permiten realizar pagos limitados sin conexión, por lo que se pueden realizar pequeñas transferencias sin acceso a Internet y sincronizarse más tarde.

¿Cómo se emiten las monedas digitales?

Las monedas digitales combinan la confianza y estabilidad del dinero emitido por el Gobierno con la velocidad y el alcance de las redes modernas. Las instituciones públicas y los innovadores privados deben coordinarse para crear y mantener una moneda digital.

Cada actor desempeña una función distinta.

Bancos centrales

Los bancos centrales diseñan las CBDC, establecen sus normas y garantizan su valor. Algunos están probando un sistema de «dos niveles»: el banco central gestiona la emisión y acreditación de fondos, mientras que los bancos privados o las empresas de pago gestionan los servicios orientados al cliente. Esta estructura permite mejorar y preservar el control monetario.

Gobiernos

Los encargados de formular políticas definen el marco legal, dado que declaran a las CBDC como monedas de curso legal, regulan las monedas estables y establecen normas de privacidad y cumplimiento de la normativa mundial. Algunos gobiernos consideran que las CBDC son un instrumento para fortalecer la infraestructura financiera nacional o reducir la dependencia de las redes de pago extranjeras.

Empresas privadas

Las fintech, los bancos y los proveedores de servicios de pago crean la experiencia de usuario: carteras, interfaces de programación de aplicaciones (API) e integraciones que hacen que las monedas digitales puedan utilizarse en la vida diaria. Conectan clientes y empresas a los sistemas subyacentes, que a menudo realizan conversiones entre el dinero tradicional y el digital. Las empresas de infraestructura de pagos permiten que otras empresas acepten pagos con monedas estables y los acrediten en moneda fiat, lo que hace que la tecnología sea práctica sin necesidad de contar con conocimientos técnicos.

¿Cuáles son los beneficios de las monedas digitales?

La adopción de monedas digitales está aumentando constantemente. Entre enero de 2023 y febrero de 2025, se liquidaron más de $94,000 millones en pagos en monedas estables. Al ritmo actual de crecimiento, los volúmenes diarios de transacciones en monedas estables podrían alcanzar los $250,000 millones en los próximos 3 años.

Estos son algunos de los beneficios de las monedas digitales:

• Pagos más rápidos y baratos: los pagos transfronterizos involucran capas de bancos y redes. Las monedas digitales, en especial las que se basan en métodos de pago eficientes, como cadena de bloques, pueden acreditarse al instante, operar las 24 horas del día, los 7 días de la semana, y hacerlo a un costo menor. Con las monedas estables, ya se mueven billones de dólares al año.

• Inclusión financiera: más de mil millones de personas carecen de una cuenta bancaria, pero muchas tienen un teléfono inteligente. Una CBDC podría ser una forma sencilla y segura de almacenar y transferir dinero sin requerir que exista una relación con un banco tradicional. Las CBDC están respaldadas por el Gobierno, por lo que los usuarios no enfrentarían riesgos de contraparte.

• Eficiencia y transparencia del Gobierno: con las monedas digitales, los gobiernos pueden mover dinero con precisión. Los pagos de ayuda, los reembolsos de impuestos o los subsidios podrían distribuirse al instante, lo que minimiza los gastos administrativos y el fraude. Además, los encargados de formular políticas acceden a una mayor visibilidad sobre el flujo de fondos, lo que puede fortalecer la supervisión monetaria y la estabilidad financiera.

• Mejora del flujo de caja: el dinero programable permite la realización de pagos automáticos. Así, las empresas pueden pagar a los proveedores, liberar el depósito en garantía o distribuir las regalías en función de condiciones contractuales inteligentes. Los equipos de recaudación pueden ver cómo se actualizan las posiciones de caja en tiempo real en todos los mercados, lo que refuerza la gestión de la liquidez y libera capital circulante.

¿Qué preocupaciones están frenando el cambio total hacia el dinero digital?

Si están bien diseñadas, las monedas digitales pueden mejorar la seguridad y privacidad de los pagos. Sin embargo, aún existen desafíos. Estas son algunas de las áreas que podrían ralentizar la adopción:

• Ciberseguridad y resiliencia: cuando las monedas digitales se convierten en parte de la infraestructura necesaria de un país, pueden convertirse en objetivos prioritarios para los piratas informáticos o los ataques a nivel del estado. Los sistemas necesitan contar con seguridad por capas para evitar que haya filtraciones o interrupciones, incluido el cifrado sólido, la supervisión continua y la arquitectura redundante.

• Privacidad y protección de datos: muchos bancos centrales buscan acceder a la privacidad escalonada, en la que las transacciones pequeñas permanecen anónimas, pero las más grandes requieren verificación de identidad. Algunos están probando herramientas criptográficas, como las pruebas de conocimiento cero, con las que se verifica la validez de un pago sin revelar los datos personales. El objetivo es proporcionar privacidad a los usuarios legales y transparencia a los investigadores con autoridad legal.

• Finanzas y normativas ilícitas: las entidades reguladoras quieren poner fin al lavado de dinero, la financiación del terrorismo y la evasión fiscal. Es probable que las monedas digitales integren cuestiones como límites, umbrales de presentación de informes y la supervisión inteligente para detectar actividades sospechosas en tiempo real.

• Riesgo sistémico: en épocas de crisis, las personas podrían apresurarse a convertir los depósitos bancarios en CBDC, lo que vaciaría los bancos comerciales. Limitar las tenencias o usar tasas de interés escalonadas es una posible solución para prevenir las corridas bancarias digitales.

¿Cómo pueden prepararse las empresas para adoptar sistemas de monedas digitales?

Más de 130 países, lo que representa el 98 % del producto interno bruto (PIB) mundial, están explorando las CBDC. A continuación, te explicamos cómo estar a la vanguardia:

• Mantente informado: realiza el seguimiento de lo que hacen tu banco central local y los reguladores con respecto a la política de CBDC y de monedas estables. Descubre cómo las nuevas formas de dinero digital podrían afectar el flujo de pago, el cumplimiento de la normativa o las operaciones transfronterizas.

• Actualiza tus sistemas: las transacciones en monedas digitales suelen acreditarse en tiempo real. Revisa si tus pasarelas de pagos, software de contabilidad y sistemas de planificación de recursos empresariales (ERP) pueden manejar la conciliación instantánea, las transferencias programables y las integraciones directas de las cadenas de bloques. La infraestructura moderna y centrada en la API facilita la conexión de nuevos sistemas.

• Refuerza la seguridad: establece controles claros de autorización, custodia de claves y protocolos de recuperación para gestionar el acceso a las carteras y los activos digitales. Capacita a los equipos para que reconozcan los riesgos de phishing e ingeniería social vinculados con los pagos digitales.

• Experimenta e integra: trabaja con socios confiables en pilotos de pagos con monedas estables o CBDC. Los proveedores como Stripe permiten que las empresas acepten pagos con monedas estables y reciban acreditación de fondos en monedas fiat, lo que elimina la carga técnica e introduce el concepto a los clientes.

• Planifica un futuro híbrido: a largo plazo, es probable que coexistan el dinero en efectivo, las tarjetas y las monedas digitales. Los sistemas flexibles que puedan manejar múltiples tipos de pago darán a las empresas una ventaja duradera.

Cómo puede ayudar Stripe Payments

Stripe Payments proporciona una solución de pagos unificada y global que ayuda a cualquier empresa, desde startups en expansión hasta empresas globales, a aceptar pagos en línea, en persona y en todo el mundo.

Con Stripe Payments, puedes hacer lo siguiente:

• Optimizar tu experiencia de confirmación de compra: crea una experiencia de cliente sin problemas y ahorra miles de horas de ingeniería con interfaces de usuario (IU) de pago prediseñadas, acceso a más de 125 métodos de pago y a Link, una cartera creada por Stripe.

• Llegar a nuevos mercados más rápido: conéctate con clientes de todo el mundo y reduce la complejidad y el costo de la gestión de múltiples monedas con opciones de pago transfronterizas, disponibles en 195 países en más de 135 monedas.

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