Las criptomonedas estables son una tecnología emergente que mueve dinero a nivel global. Son más rápidos y baratos que los métodos tradicionales y funcionan igual para cualquier persona con conexión a Internet. Más allá de las startups tecnológicas y los comerciantes de criptomonedas, las empresas tradicionales y las plataformas fintech están explorando las criptomonedas estables como una herramienta para pagos globales y nuevos productos financieros; también están viendo un aumento en el consumo para transacciones a nivel minorista en algunas economías en desarrollo.

A continuación, cubriremos qué son las criptomonedas estables, cómo funcionan, sus beneficios y riesgos y cómo podrían encajar en su estrategia empresarial global.

¿Qué contiene este artículo?

• ¿Qué es una criptomoneda estable?
  
• ¿Cómo funciona una criptomoneda estable?
  
• ¿Cuáles son los beneficios y riesgos de usar criptomonedas estables para empresas?
  
• ¿Cómo se comparan las criptomonedas estables con las vías de pago tradicionales?
  
• ¿Qué empresas pueden beneficiarse más del uso de criptomonedas estables?
  
• Cómo puede ayudar Stripe Payments
  

¿Qué es una criptomoneda estable?

Una criptomoneda estable es una moneda digital diseñada para mantener un valor estable. Por lo general, está vinculada a algo familiar, como el dólar de EE. UU. o el oro. A diferencia de Bitcoin (BTC) o Ethereum (ETH), cuyo precio sube y baja constantemente, las criptomonedas estables tienen como objetivo mantenerse estables: 1 moneda equivale a $1 (si está vinculada al dólar estadounidense).

Muchas criptomonedas estables hacen esto manteniendo reservas. Cuando compras una, el emisor toma tus dólares y los coloca en una cuenta de reserva (normalmente efectivo o bonos del tesoro a corto plazo) y, luego, te emite una cantidad igual de tokens digitales. Cuando canjeas los tokens, recuperas tus dólares y la paridad permanece intacta porque hay dinero real como respaldo. USDC y USDT son ejemplos ampliamente utilizados de este modelo.

Las criptomonedas estables ofrecen los beneficios de las criptomonedas sin la volatilidad. También puedes usar criptomonedas estables para enviar dinero a nivel mundial, a cualquier hora del día, sin necesidad de un banco. Y como el valor no fluctúa, las criptomonedas estables funcionan bien para pagos, nóminas e incluso para mantener el valor en economías inestables.

Hay cuatro tipos de criptomonedas estables:

• _Respaldadas por dinero fiduciario: _ estas están vinculadas a una moneda nacional y respaldadas 1:1 por reservas mantenidas en un banco o por un custodio. Dominan el mercado y generalmente se consideran las más confiables, ya que combinan la previsibilidad de la moneda tradicional con la velocidad y accesibilidad de la infraestructura de la criptomoneda.

• _Respaldadas por materias primas: _ estas están vinculadas a activos físicos como el oro. No son tan volátiles como otras criptomonedas, pero fluctúan con el precio del activo.

• Respaldadas por criptomonedas: estas están respaldadas por otras criptomonedas (como ETH o BTC) y generalmente están sobrecolateralizadas para absorber las oscilaciones de precios. A menudo se gestionan mediante contratos inteligentes.

• Algorítmicas: este tipo no está respaldado por nada directamente. Dependen del software y de los incentivos del mercado para mantenerse estables, pero el colapso de TerraUSD en 2022 fue un recordatorio de lo que puede suceder cuando el tipo de cambio fijo falla.

La transparencia es muy importante: cuanto más pueda verificar qué respalda a una moneda estable a través de auditorías, divulgaciones periódicas o supervisión normativa, más seguro será su uso en un entorno de negocio. USDC, por ejemplo, proporciona informes de certificación mensuales para generar confianza en el consumidor.

¿Cómo funciona una criptomoneda estable?

En la superficie, usar una criptomoneda estable es similar a enviar cualquier pago digital. Abres una cartera, escribes una dirección y presionas Enviar. Esto es lo que está sucediendo detrás de escena para una criptomoneda estable respaldada por el dólar estadounidense:

• Emisión de la moneda: agregas dinero a tu cartera para cubrir el pago (por ejemplo, $10,000). El operador de la cartera envía el pago en dólares estadounidenses al emisor, que mantiene esa cantidad en reserva y acuña 10,000 tokens que representan $1 cada uno. Luego, el emisor envía los tokens a su operador de cartera digital, que luego te los pasa a ti. Ahora tienes dólares digitales y el emisor tiene los $10,000.

• Transacciones: una vez emitidas, las criptomonedas estables viven en cadenas de bloques públicas como Ethereum, Base o Solana. Puede enviarlas globalmente en minutos. Las transacciones son verificadas por la red y registradas permanentemente.

• Mantenimiento de la paridad: si el precio del mercado cae por debajo de $1, los comerciantes compran la criptomoneda estable y la canjean con el emisor por un dólar completo para volver a subir el precio. Si supera $1, el emisor vende más monedas en el mercado. Estas correcciones de precios ocurren constantemente detrás de escena, generalmente sin que los usuarios se den cuenta.

• Canje: cuando quieres recuperar tu dinero, devuelves las criptomonedas estables al emisor o a un exchange participante. El emisor quema (es decir, destruye) los tokens y te devuelve el equivalente en dólares.

Hay variaciones según el tipo de criptomoneda estable. Las monedas estables respaldadas por criptomonedas como DAI se basan en contratos inteligentes y sobrecolateralización. Las criptomonedas estables algorítmicas utilizan mecanismos de oferta y demanda en lugar de reservas. Sin embargo, muchas empresas optan por utilizar monedas respaldadas por moneda fiduciaria por su previsibilidad y facilidad de uso.

¿Cuáles son los beneficios y riesgos de usar criptomonedas estables para empresas?

Las criptomonedas estables pueden hacer que transferir dinero sea más rápido, más barato y más flexible, especialmente a través de fronteras. Sin embargo, también conllevan riesgos técnicos y normativos específicos. Analicemos este punto.

Los beneficios de las criptomonedas estables

• Pagos globales rápidos: las transferencias de criptomonedas estables se liquidan en minutos, en lugar de días, y funcionan tan bien entre Nueva York y Lagos como entre dos oficinas en la misma ciudad.

• Costos de transacción más bajos: en comparación con las transferencias electrónicas o las comisiones de tarjetas de crédito, las transferencias de criptomonedas estables son menos costosas. Los ahorros en comisiones bancarias y cambio de divisas para pagos internacionales pueden ser sustanciales.

• Siempre activas: las criptomonedas estables no se detuvieron los fines de semana ni los días festivos. Funcionan las 24 horas al día, los 7 días a la semana, lo que marca una gran diferencia cuando se gestionan operaciones globales o equipos remotos en diferentes zonas horarias.

• Acceso a nuevos mercados: en las economías emergentes o entre las poblaciones no bancarizadas, las criptomonedas estables brindan a las personas una forma de realizar transacciones en línea. La investigación de Stripe descubrió que los clientes que pagaban con criptomonedas estables tenían el doble de probabilidades de ser nuevos clientes netos que aquellos que pagaban con otros métodos, lo que sugiere que, de otro modo, no habrían podido realizar la compra.

• Protection contra la inflación: en países con monedas locales volátiles, las criptomonedas estables ofrecen una forma de pagar o recibir pagos en una monedas que mantiene su valor.

• _Transparencia y automatización: _ las transacciones se registran en cadenas de bloques públicas, por lo tanto, son rastreables y auditables. También se pueden automatizar para activar transferencias cuando ocurren eventos específicos sin aprobación manual.

Los riesgos de las criptomonedas estables

• Riesgo de reserva: al usar criptomonedas estables, confías en que el emisor realmente posee la garantía que dice tener. Si esas reservas son inestables u opacas, podrías terminar teniendo un token que no conserva su valor.

• Incertidumbre normativa: algunos países dan la bienvenida a las criptomonedas estables, mientras que otros todavía están averiguando cómo hacerlo. Los objetivos de cumplimiento cambian constantemente y los legisladores de EE. UU. aprobarán nuevas reglas en 2025 para los emisores de criptomonedas estables, incluido el cumplimiento de las regulaciones contra el lavado de dinero (AML) y las sanciones.

• Presión de canje y liquidez: si demasiados tenedores se apresuran a canjear sus bonos y los activos del emisor no son lo suficientemente líquidos, el tipo de cambio puede tambalearse. Es por eso que los emisores con buena reputación publican auditorías o certificaciones: esa garantía es importante.

• Seguridad y fraude: los pagos de criptomonedas estables son definitivos. Si envías fondos a la dirección incorrecta, no hay ningún banco al que llamar para pedir ayuda y las carteras de criptomonedas siguen siendo un objetivo de suplantación de identidad y robo. Las empresas necesitan controles internos sólidos, configuraciones de custodia seguras y monitoreo de fraudes, especialmente para saldos grandes.

• Cumplimiento de la normativa: las criptomonedas estables pueden facilitar las transacciones a nivel mundial, pero eso también implica mayores riesgos para AML, Conozca a su cliente (KYC) y detección de fraude. Las empresas necesitan trabajar con plataformas que cumplan con los estándares de cumplimiento de la normativa locales y monitorear las transacciones en consecuencia.

• _Integración e infraestructura: _ las interrupciones, la incompatibilidad de carteras y las salidas torpes aún pueden ser problemas. Muchas empresas utilizan proveedores como Stripe para gestionar la infraestructura que les permite usar criptomonedas estables sin construir sus propios sistemas.

¿Cómo se comparan las criptomonedas estables con las vías de pago tradicionales?

Piensa en los sistemas de pago tradicionales (por ejemplo, SWIFT, transferencias bancarias o redes de tarjetas) como las viejas autopistas por donde circula el dinero. Las criptomonedas estables ofrecen una autopista nueva: más rápida, más directa y diseñada para Internet. Aquí te mostramos cómo se comparan ambos sistemas.

Velocidad

• Pagos tradicionales: Los débitos directos nacionales pueden demorar entre uno y tres días hábiles. Las transferencias internacionales pueden tardar aún más, especialmente si pasan por varios bancos.

• Criptomonedas estables: los pagos con criptomonedas estables se liquidan en minutos, en cualquier momento del día, cualquier día de la semana.

Costo

• Vías tradicionales: las transferencias electrónicas suelen ser costosas, con tarifas ocultas de conversión de moneda, y los pagos con tarjeta conllevan tarifas de procesamiento e intercambio que se acumulan rápidamente.

• Criptomonedas estables: Las comisiones suelen corresponder únicamente a los costos de la red, que van desde unos centavos hasta unos pocos dólares, según la cadena de bloques. No hay una comisión para los bancos ni para las redes de tarjetas.

Conversión de monedas

• Vías tradicionales: los pagos transfronterizos generalmente implican cambio de divisas y los bancos o procesadores se quedan con un margen.

• Criptomonedas estables: estos activos te permiten realizar transacciones en dólares digitales (o euros o cualquier otra moneda) a nivel mundial.

Acceso en todo el mundo

• Vías tradicionales: Los pagos están limitados por la infraestructura bancaria y sus horarios. No siempre puedes enviar o recibir dinero los fines de semana ni durante los feriados.

• Criptomonedas estables: Los pagos con criptomonedas estables funcionan las 24 horas, los 7 días de la semana, y solo requieren acceso a Internet y una cartera digital. Por eso resultan especialmente valiosos en mercados con acceso desigual a servicios bancarios.

Fraude y reversibilidad

• Pagos tradicionales: estos pagos vienen con protecciones para el consumidor, pero también existe un riesgo de devoluciones de cargo para las empresas.

• Criptomonedas estables: Los pagos son definitivos una vez enviados. No existen contracargos ni disputas. Esto puede ser muy beneficioso para las empresas, aunque también implica un riesgo si los fondos se envían por error o se ven comprometidos.

Cumplimiento de la normativa y experiencia de usuario

• Vías tradicionales: estas vienen con décadas de cumplimiento de la normativa incorporado, confiabilidad y una curva de aprendizaje baja.

• Criptomonedas estables: Los activos digitales todavía están en proceso de maduración. Los requisitos de AML y KYC varían según el proveedor, y la experiencia del usuario (UX) con las carteras está mejorando, aunque todavía no es perfecta. Dicho esto, empresas como Stripe ya están admitiendo transferencias con criptomonedas estables dentro de interfaces conocidas.

Las criptomonedas estables logran lo que las vías tradicionales no pueden. Suelen ser una mejor opción en cuanto a velocidad global, bajo costo y acceso universal. Sin embargo, los métodos tradicionales todavía tienen ventaja en cuanto a la familiaridad para el consumidor y mecanismos de protección. Las empresas inteligentes están aprendiendo a aprovechar ambos.

¿Qué empresas pueden beneficiarse más del uso de criptomonedas estables?

Las criptomonedas estables ya no son solo para empresas nativas de criptomonedas, sino que están apareciendo en las nóminas globales, los pagos minoristas, el comercio transfronterizo y la infraestructura financiera. Aquí es donde resultan especialmente útiles.

Empresas con pagos globales

Si su empresa mueve dinero a través de fronteras (por ejemplo, pagando a proveedores, contratistas o socios), las monedas estables pueden reducir costos y tiempos de acreditación de fondos. En lugar de esperar días para que se procese una transferencia electrónica, un pago con criptomoneda estable se liquida en minutos, con comisiones mucho menores.

Las monedas estables también ayudan a las plataformas de trabajo remoto y a los equipos distribuidos a pagar a los contratistas en otros países, incluso cuando la moneda local es inestable. Los trabajadores pueden recibir su salario más rápidamente, en una moneda que realmente quieran conservar.

Una encuesta de Stripe descubrió que las empresas que procesan más de $1,000,000 por mes en transacciones internacionales tenían un 92 % más probabilidades de usar criptomonedas estables en comparación con otras empresas. Cuanto mayor sea el volumen transfronterizo que tenga su empresa, más rentable podrá ser esta estrategia.

Empresas digitales con clientes globales

Aceptar criptomonedas estables puede atraer nuevas audiencias. Algunos clientes en mercados emergentes no pueden pagar con tarjeta o transferencia bancaria local, pero pueden usar una cartera digital y USDC. Hay todo un grupo de clientes potenciales que antes no podían realizar transacciones y que ahora sí pueden.

Fintech y servicios financieros

Las criptomonedas estables ofrecen fintech empresas programables, dinero global que se liquida rápidamente. Pueden potenciar remesas, pago de facturas internacionales, carteras integradas o productos de tesorería, todo ello sin depender de vías tradicionales.

Stripe ha incorporado una infraestructura de criptomoneda estable en sus sistemas, lo que significa que las startups pueden conectarse a esta pila sin tener que reconstruir desde cero.

Minoristas en mercados de alta inflación

En países con inflación o restricciones monetarias, las criptomonedas estables pueden actuar como una versión digital del dólar o el euro. Un proveedor en Argentina puede preferir recibir el pago en USDC en lugar de pesos, sabiendo que mantendrá su valor. Las empresas que operan en estos mercados pueden usar monedas estables para proteger sus márgenes y liquidar con los proveedores. Con Bridge, una empresa de Stripe, las empresas pueden emitir su propia criptomoneda estable personalizada, ganar recompensas y convertir entre su criptomoneda estable nativa y cualquier otra monedas moneda fiduciaria o digital.

Cadena de suministro y financiación del comercio

Las criptomonedas estables te permiten liquidar facturas al instante, en lugar de esperar a que se liquiden los métodos de pago tradicionales. También pueden trabajar con contratos inteligentes; por ejemplo, una empresa de logística podría automatizar la liberación de pagos cuando se confirma una entrega. Esto puede ayudar a mejorar el flujo de caja, reducir las disputas y hacer que las cadenas de suministro sean más transparentes.

Las criptomonedas estables son más poderosas para las empresas que se enfrentan a la complejidad: múltiples monedas, transferencias globales, altos costos de transacción o mercados con infraestructura inestable. Si algo de esto te resulta familiar en tu entorno empresarial, las criptomonedas estables podrían ofrecer una mejor manera de mover dinero.

Cómo puede ayudar Stripe Payments

Stripe Payments proporciona una solución de pagos unificada y global que ayuda a cualquier empresa, desde startups en expansión hasta empresas globales, a aceptar pagos en línea, en persona y en todo el mundo. Las empresas pueden aceptar pagos con criptomonedas estables que se liquiden como moneda fiduciaria en su saldo de Stripe.
Stripe Payments puede ayudarte con lo siguiente:

• Mejora tu experiencia de proceso de compra: crea una experiencia de cliente sin fricciones y ahorra miles de horas de ingeniería con interfaces de usuario de pago prediseñadas, acceso a más de 125 métodos de pago y Link, una cartera creada por Stripe.
  
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