Les devises numériques transforment la manière dont l’argent circule à l’échelle mondiale. Des devises numériques de banque centrale (CBDC) jusqu’aux stablecoins émis par des acteurs privés, cette nouvelle génération de devises numériques combine la fiabilité des devises garanties par les États avec la rapidité et la portée des paiements modernes. Pour les entreprises, les devises numériques peuvent permettre des paiements internationaux quasi instantanés, réduire les coûts de transaction et donner accès à des clients qui n’ont jamais utilisé les services bancaires traditionnels.

Selon certaines estimations, les stablecoins pourraient à eux seuls atteindre une capitalisation de marché de près de 2 000 milliards de dollars d’ici 2028. Nous examinons ci-dessous le fonctionnement des devises numériques, ainsi que les opportunités et les risques qu’elles représentent pour les entreprises.

Contenu de cet article

• Comment fonctionnent les devises numériques ?
  
• Comment les devises numériques sont-elles émises ?
  
• Quels sont les avantages des devises numériques ?
  
• Quelles sont les préoccupations qui freinent l’adoption généralisée de la devise numérique ?
  
• Comment les entreprises peuvent-elles se préparer aux systèmes de devises numériques ?
  
• Comment Stripe Payments peut aider
  

Comment fonctionnent les devises numériques ?

Derrière chaque paiement numérique se trouve un système conçu pour sécuriser les fonds et empêcher toute copie, falsification ou perte. Les devises numériques reposent sur des mécanismes avancés de tenue de registres et sur une cryptographie robuste pour protéger les paiements.

Voici les principes clés de leur fonctionnement :

Elles assurent le suivi

Chaque système repose sur un registre, qui consigne qui détient quoi. Certains s’appuient sur une base de données centralisée, gérée par un opérateur de confiance, comme une banque centrale. D’autres utilisent un registre partagé, par exemple une blockchain privée, maintenue par plusieurs banques ou institutions. Cette approche est généralement plus lente, mais aussi plus résiliente, car aucun acteur unique ne contrôle l’ensemble du système.

Elles reposent sur deux modèles de propriété

Il existe deux grands modèles permettant de confirmer la propriété :

• Basé sur un compte. Le système vérifie votre identité avant de transférer les fonds, de manière similaire à la connexion à votre compte bancaire.

• Basé sur un token. Le système vérifie ce que vous détenez et s’appuie sur une preuve cryptographique pour déterminer si le « token » numérique vous appartient.

Les systèmes modernes peuvent combiner ces deux modèles : l’identité est vérifiée une seule fois, puis les transferts s’effectuent automatiquement de façon sécurisée.

Elles vérifient les transactions

Lorsqu’une devise numérique est envoyée, le système doit confirmer que les fonds sont valides et qu’ils n’ont pas été dépensés deux fois. Dans les systèmes centralisés, cette vérification est assurée par une base de données principale. Dans les systèmes partagés, un groupe de validateurs (ordinateurs ou institutions) s’accorde sur chaque transaction selon un mécanisme appelé consensus. Chaque paiement est signé numériquement afin de prouver qu’il provient du détenteur légitime.

Ils conservent et utilisent la devise numérique

La devise numérique est stockée dans un wallet. Celui-ci peut prendre la forme d’une application, d’une carte à puce ou d’un appareil sécurisé avec stockage de clés. Les wallets permettent d’envoyer, de recevoir et de conserver des fonds en toute sécurité. Certains autorisent des paiements hors ligne limités, afin que de petits transferts puissent avoir lieu sans accès à Internet, puis être synchronisés ultérieurement.

Comment les devises numériques sont-elles émises ?

Les devises numériques associent la confiance et la stabilité des devises émises par les États à la rapidité et à la portée des réseaux modernes. Leur création et leur maintien reposent sur une coordination entre institutions publiques et acteurs privés.

Chaque partie prenante joue un rôle distinct.

Banques centrales

Les banques centrales conçoivent les CBDC, en définissent les règles et en garantissent la valeur. Certaines expérimentent un système à deux niveaux  : la banque centrale gère l’émission et le règlement, tandis que les banques privées ou les entreprises de paiement assurent les services orientés client. Cette approche favorise l’innovation tout en préservant le contrôle monétaire.

Gouvernements

Les pouvoirs publics définissent le cadre juridique en reconnaissant les CBDC comme devise ayant cours légal, en réglementant les stablecoins et en fixant des normes en matière de confidentialité et de conformité mondiale. Certains gouvernements considèrent les CBDC comme un levier pour renforcer l’infrastructure financière nationale ou réduire la dépendance aux réseaux de paiement étrangers.

Entreprises privées

Les fintechs, les banques et les prestataires de services de paiement conçoivent l’expérience utilisateur : wallets, interfaces de programmation (API) et intégrations qui rendent les devises numériques utilisables au quotidien. Ils relient clients et entreprises aux systèmes sous-jacents, lesquels assurent souvent la conversion entre devise traditionnelle et devise numérique. Les acteurs de l’infrastructure de paiement permettent à d’autres entreprises d’accepter des paiements en stablecoins et de les régler en devise fiduciaire, rendant ainsi cette technologie accessible sans expertise technique particulière.

Quels sont les avantages des devises numériques ?

L’adoption des devises numériques connaît une progression régulière. Plus de 94 milliards de dollars de paiements en stablecoins ont été réglés entre janvier 2023 et février 2025. Au rythme de croissance actuel, les volumes quotidiens de transactions en stablecoins pourraient atteindre 250 milliards de dollars d’ici trois ans.

Voici quelques avantages des devises numériques :

• Paiements plus rapides et moins coûteux. Les paiements transfrontaliers impliquent traditionnellement plusieurs intermédiaires bancaires et réseaux. Les devises numériques, en particulier celles reposant sur des infrastructures efficaces comme la blockchain, peuvent être réglées quasi instantanément, fonctionner 24 h/24 et 7 j/7, et réduire les coûts. Les stablecoins déplacent déjà des milliers de milliards de dollars chaque année.

• Inclusion financière. Plus d’un milliard de personnes n’ont pas de compte bancaire, mais beaucoup disposent d’un smartphone. Une CBDC peut offrir un moyen simple et sécurisé de stocker et de transférer de l’argent sans relation bancaire classique. Émises par les États, les CBDC limitent le risque de contrepartie pour les utilisateurs.

• Efficacité et transparence publiques. La devise numérique permet aux gouvernements de transférer des fonds avec précision. Aides, remboursements d’impôts ou subventions peuvent être versés instantanément, ce qui réduit les coûts administratifs et la fraude. Elle offre aussi une meilleure visibilité sur les flux financiers, renforçant la supervision monétaire et la stabilité financière.

• Amélioration de la trésorerie. La devise programmable facilite les versements automatiques. Les entreprises peuvent ainsi payer leurs fournisseurs, libérer des fonds sous séquestre ou distribuer des redevances selon des conditions définies par des contrats intelligents. Les équipes de trésorerie suivent les positions de liquidité en temps réel sur différents marchés, ce qui optimise la gestion des liquidités et libère du capital de roulement.

Quelles sont les préoccupations qui freinent le passage à la devise numérique ?

Lorsqu’elles sont bien conçues, les devises numériques peuvent renforcer la sécurité et la confidentialité des paiements. Toutefois, plusieurs défis subsistent :

• Cybersécurité et résilience. Intégrées à des infrastructures critiques, les devises numériques peuvent devenir des cibles privilégiées pour les cyberattaques ou les menaces étatiques. Les systèmes doivent s’appuyer sur des dispositifs de sécurité multicouches, incluant un chiffrement robuste, une surveillance continue et des architectures redondantes.

• Confidentialité et protection des données. De nombreuses banques centrales explorent des modèles de confidentialité graduée, où les petites transactions restent anonymes tandis que les montants plus élevés nécessitent une vérification d’identité. Certaines testent des outils cryptographiques comme les preuves à divulgation nulle de connaissance, qui valident une transaction sans révéler de données personnelles.

• Lutte contre les activités illicites et réglementation. Les autorités cherchent à prévenir le blanchiment d’argent, le financement du terrorisme et l’évasion fiscale. Les devises numériques intégreront probablement des plafonds, des seuils de déclaration et des mécanismes de surveillance intelligente pour détecter les activités suspectes en temps réel.

• Risque systémique. En période de crise, une conversion massive des dépôts bancaires en CBDC pourrait fragiliser les banques commerciales. Des limites de détention ou des taux d’intérêt différenciés figurent parmi les solutions envisagées pour éviter des paniques bancaires numériques.

Comment les entreprises peuvent-elles se préparer aux systèmes de devises numériques ?

Plus de 130 pays, représentant 98 % du produit intérieur brut (PIB) mondial, explorent actuellement les CBDC. Voici comment les entreprises peuvent garder une longueur d’avance :

• Restez informées. Suivez de près les initiatives de votre banque centrale et des autorités de régulation en matière de CBDC et de politique des stablecoins. Évaluez l’impact potentiel de ces nouvelles formes de devise numérique sur vos flux de paiement, vos obligations de conformité et vos opérations transfrontalières.

• Faites évoluer vos systèmes. Les transactions en devises numériques sont généralement réglées en temps réel. Vérifiez si vos passerelles de paiement, vos logiciels comptables et vos systèmes ERP peuvent gérer le rapprochement instantané, les versements programmables et les intégrations blockchain directes. Une infrastructure moderne, pensée API-first, facilite l’adoption de nouveaux systèmes.

• Renforcez la sécurité. Définissez des contrôles clairs pour les autorisations, la gestion et la conservation des clés, ainsi que les protocoles de récupération afin de sécuriser l’accès aux wallets et aux actifs numériques. Sensibilisez les équipes aux risques de phishing et d’ingénierie sociale liés aux paiements numériques.

• Testez et intégrez progressivement. Collaborez avec des partenaires fiables pour lancer des projets pilotes autour des paiements en stablecoins ou en CBDC. Des prestataires de services de paiement comme Stripe permettent aux entreprises d’accepter des paiements en stablecoins tout en recevant les fonds en devise fiduciaire, ce qui réduit la complexité technique et familiarise les clients avec ces nouveaux usages.

• Anticipez un avenir hybride. À long terme, espèces, cartes et devises numériques devraient coexister. Des systèmes flexibles, capables de gérer plusieurs types de paiement, offriront aux entreprises un avantage durable.

Comment Stripe Payments peut vous aider

Stripe Payments propose une solution de paiement unifiée et mondiale qui permet à toutes les entreprises, des startups en phase de croissance aux grandes multinationales, d’accepter des paiements en ligne, en personne et partout dans le monde.

Stripe Payments vous aide à :

• Optimiser l’expérience de paiement. Créez un parcours client fluide et gagnez des milliers d’heures d’ingénierie grâce à des interfaces utilisateur de paiement prêtes à l’emploi, à l’accès à plus de 125 moyens de paiement et à Link, le wallet conçu par Stripe.

• Vous développer plus rapidement sur de nouveaux marchés. Touchez des clients à l’international et réduisez la complexité ainsi que les coûts liés à la gestion multidevises grâce à des options de paiement transfrontalières disponibles dans 195 pays et plus de 135 devises.

• Unifier les paiements en ligne et en personne. Proposez une expérience de commerce unifié sur tous les canaux pour personnaliser les interactions, renforcer la fidélité et stimuler la croissance.

• Améliorer les performances de paiement. Augmentez vos revenus grâce à des outils de paiement personnalisables et faciles à configurer, incluant une protection contre la fraude no-code et des fonctionnalités avancées pour optimiser les taux d’autorisation.

• Accélérer votre croissance avec une plateforme flexible et fiable. Appuyez-vous sur une plateforme conçue pour évoluer avec votre activité, offrant un taux de disponibilité historique de 99,999 % et une fiabilité de premier plan.

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