As moedas digitais estão remodelando a forma como o dinheiro circula no mundo todo. De moedas digitais de bancos centrais (CBDCs) a stablecoins emitidas por entidades privadas, essa nova onda de dinheiro digital combina a confiabilidade do dinheiro garantido pelo governo com a velocidade e o alcance dos pagamentos modernos. As moedas digitais podem viabilizar pagamentos globais quase instantâneos para empresas, reduzindo custos de transação e proporcionando acesso a clientes que nunca usaram bancos tradicionais.

De acordo com as estimativas, as stablecoins sozinhas poderiam alcançar uma capitalização de mercado de US$ 2 trilhões até 2028. A seguir, vamos explorar como as moedas digitais funcionam e quais oportunidades e riscos elas representam para as empresas.

O que vamos abordar neste artigo?

• Como funcionam as moedas digitais?
  
• Como as moedas digitais são emitidas?
  
• Quais são os benefícios das moedas digitais?
  
• Quais preocupações estão impedindo uma transição total para o dinheiro digital?
  
• Como as empresas podem se preparar para sistemas de moedas digitais?
  
• Como o Stripe Payments pode ajudar
  

Como funcionam as moedas digitais?

Por trás de cada pagamento digital há um sistema que mantém o dinheiro seguro para que não possa ser copiado, falsificado ou perdido. Moedas digitais utilizam registros inteligentes e criptografia forte para proteger os pagamentos.

Veja como funcionam:

Eles mantêm registros

Todo sistema precisa de um razão contábil, ou seja, um registro de quem possui o quê. Alguns utilizam um banco de dados centralizado, operado por um operador confiável (por exemplo, um banco central). Outros usam um razão compartilhado (por exemplo, uma blockchain privado) que vários bancos ou instituições mantêm — é mais lento, mas mais resiliente porque nenhuma parte isolada controla tudo.

Eles funcionam com dois modelos de propriedade

Existem dois modelos principais para confirmar a propriedade:

• Baseado em conta: o sistema verifica sua identidade antes de transferências o dinheiro, de forma semelhante ao login em uma conta bancária.

• Baseado em token: o sistema verifica o que você possui e usa provas criptográficas para determinar se o "token" digital pertence a você.

Sistemas modernos podem misturar ambos os modelos: verificam a identidade uma vez e depois iniciam uma transferência automática segura.

Eles verificam transações

Quando alguém envia uma moeda digital, o sistema deve confirmar que os fundos são reais e não foram gastos duas vezes. Em sistemas centralizados, um banco de dados principal realiza essa função. Em sistemas compartilhados, um grupo devalidadores (computadores ou instituições) concorda com cada transação em um processo conhecido como consenso. Cada pagamento é assinado com uma assinatura digital para comprovar que veio do proprietário legítimo.

Eles mantêm e usam dinheiro digital

A moeda digital é armazenada em uma carteira. Isso pode ser em um aplicativo, em um cartão inteligente ou em um dispositivo seguro com armazenamento de chaves. Carteiras permitem que alguém envie, receba e armazene dinheiro com segurança. Alguns permitem pagamentos offline limitados, então pequenas transferências ainda podem ocorrer sem acesso à internet e serem sincronizadas depois.

Como as moedas digitais são emitidas?

Moedas digitais combinam a confiança e a estabilidade do dinheiro emitido pelo governo com a velocidade e o alcance das redes modernas. Instituições públicas e inovadores privados devem se coordenar para criar e manter uma moeda digital.

Cada ator desempenha uma função distinta.

Bancos centrais

Os bancos centrais projetam as CBDCs, definem suas regras e garantem seu valor. Alguns estão testando um sistema de "duas camadas": o banco central gerencia a emissão e a liquidação de fundos, enquanto bancos privados ou empresas pagamento cuidam dos serviços voltados ao cliente. Essa estrutura permite a melhoria enquanto preserva o controle financeiro.

Governos

Os formuladores de políticas definem o arcabouço legal ao declarar as CBDCs como moeda de curso legal, regulando stablecoins e estabelecendo padrões de privacidade e conformidade global. Alguns governos veem as CBDCs como uma ferramenta para fortalecer a infraestrutura financeira doméstica ou reduzir a dependência de redes de pagamento estrangeiras.

Empresas privadas

Fintechs, bancos e provedores de pagamento constroem a experiência do usuário — as carteiras, interfaces de programação de inscrições (APIs) e integrações que tornam as moedas digitais utilizáveis no dia a dia. Eles conectam clientes e empresas aos sistemas subjacentes, que frequentemente convertem entre dinheiro tradicional e digital. Empresas de infraestrutura de pagamentos permitem que outras empresas aceitem pagamentos com stablecoins e os liquidem em moeda fiduciária, tornando a tecnologia prática sem a necessidade de conhecimento técnico.

Quais são os benefícios das moedas digitais?

A adoção de moedas digitais está aumentando de forma constante. Mais de US$ 94 bilhões em pagamentos de stablecoins foram liquidados entre janeiro de 2023 e fevereiro de 2025. Na taxa de crescimento atual, os volumes diários de transação de stablecoin podem chegar a US$ 250 bilhões nos próximos 3 anos.

Aqui estão alguns benefícios das moedas digitais:

• Pagamentos mais rápidos e baratos: os pagamentos internacionais envolvem camadas de bancos e redes. As moedas digitais, especialmente aquelas construídas em formas de pagamento eficientes como blockchain, podem compensar instantaneamente, operar 24 horas por dia, 7 dias por semana, e fazer isso a um custo menor. As stablecoins já movimentaram trilhões de dólares anualmente.

• Inclusão financeira: mais de um bilhão de pessoas não têm conta bancária, mas muitos possuem smartphone. Uma CBDC poderia servir como uma forma simples e segura de armazenar e transferir dinheiro sem exigir uma relação bancária tradicional. As CBDCs são apoiadas pelo governo, então os usuários não enfrentariam risco de contraparte.

• Eficiência e transparência governamental: as moedas digitais permitem que os governos movimentem dinheiro com precisão. Pagamentos de auxílio, restituições de impostos ou subsídios podem ser distribuídos instantaneamente, o que reduz custos administrativos e fraudes. Além disso, oferecem aos formuladores de políticas maior visibilidade sobre o fluxo de recursos, fortalecendo a supervisão monetária e a estabilidade financeira.

• Fluxo de caixa melhorado: o dinheiro programável permite pagamentos automáticos. Assim, as empresas podem pagar fornecedores, liberar valores em custódia ou distribuir royalties com base nas condições de contratos inteligentes. As equipes de tesouraria podem ver as posições de caixa atualizadas em tempo real em diferentes mercados, o que aprimora a gestão de liquidez e libera capital de giro.

Quais preocupações estão impedindo uma transição total para o dinheiro digital?

Se forem bem projetadas, as moedas digitais podem melhorar a segurança e a privacidade dos pagamentos. Mas os desafios permanecem. Aqui estão as áreas que podem retardar a adoção:

• Cibersegurança e resiliência: quando as moedas digitais se tornam parte da infraestrutura necessária de um país, podem se tornar alvos principais para hackers ou ataques em nível estatal. Os sistemas precisam de segurança em camadas para evitar violações ou interrupções, incluindo criptografia robusta, monitoramento contínuo e arquitetura redundante.

• Privacidade e proteção de dados: muitos bancos centrais estão adotando modelos de privacidade em camadas, nos quais transações de pequeno valor permanecem anônimas, enquanto as de maior valor exigem verificação de identidade.Alguns estão testando ferramentas criptográficas, como provas de conhecimento zero, que verificam a validade de um pagamento sem revelar dados pessoais. O objetivo é garantir privacidade para usuários legítimos e transparência para investigadores com autoridade legal.

• Finanças ilícitas e regulação: os reguladores querem combater a lavagem de dinheiro, o financiamento do terrorismo e a evasão fiscal. As moedas digitais provavelmente incorporarão limites, limites de reporte e monitoramento inteligente para sinalizar atividades suspeitas em tempo real.

• Risco sistêmico: em momentos de crise, as pessoas podem correr para converter depósitos bancários em CBDCs, o que drenaria os bancos comerciais. Limitar saldos ou usar taxas de juros em camadas é uma possível solução para evitar corridas bancárias digitais.

Como as empresas podem se preparar para os sistemas de moedas digitais?

Mais de 130 países, que representam 98% do produto interno bruto (PIB) global, estão explorando as CBDCs. Veja como estar na linha de frente:

• Mantenha-se informado: acompanhe o que o banco central e os reguladores locais estão fazendo em relação às CBDCs e às políticas para stablecoins. Avalie como novas formas de dinheiro digital podem afetar seus fluxos de pagamento, obrigações de conformidade ou operações internacionais.

• Atualize seus sistemas: as transações com moedas digitais normalmente são liquidadas em tempo real. Avalie se seus gateways de pagamento, softwares de contabilidade e sistemas de planejamento de recursos empresariais (ERP) conseguem lidar com conciliação instantânea, pagamentos programáveis e integrações diretas com blockchain. Uma infraestrutura moderna, API-first, facilita a integração de novos sistemas.

• Reforce a segurança: estabeleça controles claros para autorização, custódia de chaves e protocolos de recuperação para gerenciar o acesso a carteiras e ativos digitais. Capacite as equipes para reconhecer riscos de phishing e engenharia social associados a pagamentos digitais.

• Experimente e integre: trabalhe com parceiros confiáveis em projetos-piloto de pagamentos com stablecoins ou CBDCs. Provedores como a Stripe permitem que empresas aceitem pagamentos em stablecoins e recebam a liquidação de fundos em moeda fiduciária, eliminando a complexidade técnica e introduzindo o conceito aos clientes.

• Planeje um futuro híbrido: no longo prazo, dinheiro, cartões e moedas digitais provavelmente coexistirão. Sistemas flexíveis, capazes de lidar com vários tipos de pagamento, darão às empresas uma vantagem duradoura.

Como o Stripe Payments pode ajudar

O Stripe Payments oferece uma solução global e unificada de pagamentos que ajuda qualquer empresa — desde Startups em expansão até grandes corporações — a aceitar pagamentos online, presenciais e em qualquer parte do mundo.

O Stripe Payments pode ajudar sua empresa a:

• Otimizar sua experiência de checkout: crie uma experiência do cliente sem atritos e economize milhares de horas de engenharia com interfaces de pagamento (UIs) prontas, acesso a mais de 125 formas de pagamento e o Link, uma carteira desenvolvida pela Stripe.

• Expandir para novos mercados com mais agilidade: alcance clientes em todo o mundo e simplifique a gestão de múltiplas moedas, reduzindo custos e complexidade com opções de pagamento internacionais disponíveis em 195 países e mais de 135 moedas.

• Unifique os pagamentos presenciais e online: crie uma experiência de unified commerce entre os canais online e presenciais para personalizar interações, recompensar a fidelidade e impulsionar a receita.

• Melhore o desempenho dos pagamentos: aumente a receita com uma variedade de ferramentas de pagamento personalizáveis e fáceis de configurar, incluindo proteção antifraude no-code e recursos avançados para melhorar as taxas de autorização.

• Avance mais rápido com uma plataforma flexível e confiável para crescer: construa sobre uma plataforma projetada para escalar junto com o seu negócio, com 99,999% de disponibilidade histórica e confiabilidade líder do setor.

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