請求書担保融資は、クレジットで販売し、より迅速な現金アクセスを必要とする企業にとって一般的なソリューションです。顧客が請求書の支払いに 30 日、60 日、または 90 日かかる場合、収益性の高い企業でもキャッシュフローのギャップが生じる可能性があります。請求書担保融資は、企業が未払いの請求書で拘束されている運転資本にアクセスできるようにすることで、このギャップを埋めます。世界の請求書融資市場は 2024 年に 3.15 兆ドルに達し、2033 年までに 7.17 兆ドルに達すると予測されています。
以下では、請求書担保融資の仕組みと、請求書ファクタリングや従来のビジネスローンとの比較について説明します。
目次
- 請求書担保融資とは？
- 請求書担保融資の仕組み
- 請求書担保融資の長所と短所とは？
- 請求書担保融資に最適な条件
- 請求書担保融資と請求書ファクタリングの違い
- 請求書担保融資と他のビジネスローンの比較
- Stripe Capital でできること
請求書担保融資とは？
請求書担保融資は、顧客が支払う前に未払いの請求書を利用可能な資金に変える方法です。会社全体の信用情報に基づいて従来型融資を借りる代わりに、特定の請求書に対して借入を行います。融資プロバイダーは、請求書額の一定の割合を前払いします。その後、顧客が支払うと、前払い金に手数料を加えて返済します。
請求書担保融資の仕組み
請求書担保融資は意図的に範囲が限定されています。資金調達をビジネス全体ではなく、特定の請求書に直接結びつけます。
その仕組みは以下のとおりです：
顧客に請求書を発行する: 商品の配送またはサービスの完了後、支払い規約が定義された、異議のない有効な請求書を別のビジネスまたは公的機関の顧客に送付します。
その請求書を金融プロバイダーに提出する: 請求書を金融プロバイダーと共有します。金融プロバイダーは、請求書、顧客の支払い履歴、支払い能力を評価します。これにより、従来のローンの場合よりも、自社のクレジットプロファイルにあまり重点が置かれなくなります。
プロバイダーが前払いを行う: プロバイダーが請求書を承認すると、その金額の一部 (通常は最大 80% または 90%) を前払いします。資金は通常数営業日以内に入金されます。
顧客が通常の規約に従って支払う: 顧客は、融資がない場合と同様に、元の契約に従って請求書を支払います。
前払い金を返済 (手数料込み): 顧客から支払いが入ると、前払い金と時間に応じた手数料をプロバイダーに返済します。請求書残高は、お客様の手元に残ります。
請求書担保融資の長所と短所とは？
請求書担保融資は、意図的に、かつ明確な期待を持って利用すれば、強力なツールとなり得ます。提供されるキャッシュフローの助けと、それによって生じる要件を比較検討することが重要です。
ここでは、このローンタイプの利点をいくつか紹介します：
迅速な現金アクセス: 請求書担保融資は、未回収の請求書をすぐに利用可能な資金に変換します。これは、支出が顧客からの入金を上回る場合に重要になる場合があります。
キャッシュフローの可視性の向上: 売掛金に縛られていた現金にアクセスできるため、企業は支払いタイミングを最適化することなく、給与、サプライヤー、運営コストを直接賄うことができます。
わかりやすい審査プロセス: 請求書担保融資の承認は、クレジットスコアや事業年数ではなく、主に請求書の品質と顧客の信用力によって決まります。
限定的な担保要件: 通常、請求書自体が担保として機能し、機器、資産、個人資産を質権設定する必要性が軽減されます。
顧客関係への影響なし: ファクタリングとは異なり、請求書担保融資では、通常、請求書発行と回収をご自身で管理でき、一貫した顧客体験を維持できます。
ここでは、課題をいくつか紹介します：
高い実効コスト: 手数料を年間換算すると、請求書担保融資は多くの場合、定期融資や与信枠よりも高額になります。これらは、借りた金額に対する利息のみを請求します。
支払い遅延手数料: 手数料は時間の経過とともに発生するため、支払いが遅い顧客は、資金調達の総コストを大幅に増やす可能性があります。
リスクの留保: 請求書担保融資は通常、リコースベースです。つまり、顧客が支払いをしなかった場合、お客様は融資プロバイダーに前払金を返済する責任を負います。
具体的なユースケース: 請求書担保融資は通常、正式な請求書、信頼できる顧客、十分な請求書金額を持つ B2B 企業に対してのみ機能します。
請求書担保融資に最適な条件
請求書担保融資は、多くの形態のビジネス資金調達よりも利用しやすい方法です。ただし、明確な境界は依然として適用されます。
請求書担保融資は、次のシナリオでのみオプションです：
B2B Invoicing: 請求書担保融資は、他の企業や公的機関に販売し、決済規約が定義された正式な請求書を発行する企業を対象としています。
完了済みで異議のない請求書: 請求書の作業はすでに完了しているか、商品が納品されている必要があります。請求書は、異議、不測の事態、または未解決の問題の対象であってはなりません。
確かな実績: 長い営業履歴は必須ではありませんが、貸し手は通常、ビジネスが正当で活動的であり、一貫した請求書を生成している反証資料を求めています。
信用力のある顧客: プロバイダーは、顧客の支払いによって最終的に融資が清算されるため、顧客の支払い履歴と財務の安定性に重点を置きます。支払いが信頼できる顧客を持つビジネスが、最適な候補です。
請求書の最小サイズまたは最小金額: 多くのプロバイダーは、融資が経済的に実行可能になるように、請求書を特定の金額のしきい値を満たすか、一括して提出することを要求しています。
売掛金のクリーン債権: 請求書担保融資の対象となるには、通常、請求書を他の貸し手からの全額抵当権の下など、他の場所に担保として設定することはできません。
請求書担保融資と請求書ファクタリングの違い
請求書担保融資と請求書のファクタリングは、多くの場合、まとめて扱われます。しかし、2 つの方法は仕組みが異なります。ここでは、これらの重要な違いをいくつか紹介します：
請求書の所有権: 請求書担保融資では、請求書の所有権を保持し、それを担保に前払い資金を利用します。請求書ファクタリングでは、請求書を第三者に完全に売却します。
誰が支払いを回収するか: 請求書担保融資では、ビジネスは顧客から直接回収します。ファクタリングでは、回収の責任をファクタリング会社に移行します。
顧客が知っていること: 請求書担保融資は、通常、顧客には見えません。ファクタリングでは通常、顧客はファクタリング会社に直接支払い、サードパーティーが関与していることを顧客に知らせる必要があります。
顧客関係を管理する担当者: 融資を利用すると、コミュニケーション、不審請求の申請、フォローアップを自身で管理できます。ファクタリングは、そのやり取りの多くをファクタリング会社に委ねます。
リスク負担者: 請求書担保融資は通常、リコースベースです。つまり、顧客が支払わない場合は、お客様が責任を負います。ファクタリングは、契約に応じてリコースとノンリコースのいずれかになります。
コストの決定要因: 財務コストは請求書の未払い期間と関係しています。ファクタリング会社が回収を引き受けるため、ファクタリング手数料が高くなることが多く、場合によってはクレジットリスクも伴います。
請求書担保融資と他のビジネスローンの比較
ほとんどの事業用ローンと比較して、請求書担保融資は異なる問題を解決します。それは、従来型ローンとマーチャントキャッシュアドバンスの中間に位置するものです。
ここでは、請求書担保融資と従来のローンの主な違いをご紹介します：
承認の基準: 請求書担保融資は、特定の請求書とそれを支払う顧客に対して引き受けられます。従来の融資では、ビジネスの全体的な財務の健全性を評価します。
アクセスの速度: 請求書担保融資は、通常、はるかに迅速に確保できます。資金は、従来のビジネスローンで一般的な数週間や数カ月ではなく、数日で提供されます。
資金コスト: 請求書担保融資では、スピードと柔軟性と交換に実効コストが増加します。従来のローンやクレジットラインは通常、低金利です。
柔軟な融資と固定融資: 請求書担保融資は、販売額に応じて直接拡大します。従来の融資額は開始時点で固定されており、増額するには再申請が必要です。
返済構造: 請求書担保融資は、顧客が請求書を支払うと返済されます。従来のローンには、キャッシュフローから切り離された固定の返済スケジュールが設定されています。
ユースケース: 請求書担保融資は、売掛金に関連する短期的な運転資本のニーズに最適です。融資は、長期投資やより広範な成長イニシアチブに適しています。
Stripe Capital でできること
Stripe Capital は、事業の成長に必要な資金へのアクセスを支援する収益連動型の資金調達ソリューションを提供します。
Capital でできることは次のとおりです：
成長資金への迅速なアクセス: 従来の銀行融資のような時間のかかる申し込みプロセスや担保要件なしに、融資またはマーチャントキャッシュアドバンスの承認を数分で受けられます。
収益に連動した融資: Capital の収益連動型モデルでは、毎日の売上の一定割合を支払うため、返済額は事業の実績に応じて増減します。売上からの支払額が各返済期間の最低支払額に満たない場合、Capital は期間終了時に不足分を銀行口座から自動的に引き落とします。
安心して事業を拡大: マーケティングキャンペーン、新規採用、在庫拡充などの成長施策に資金を充当できます。持分を希薄化させたり、個人資産を担保に差し入れたりする必要はありません。
Stripe の専門知識を活用: Stripe Capital は、Stripe の深い専門知識と決済データを活用したカスタマイズ融資ソリューションを提供します。
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この記事の内容は、一般的な情報および教育のみを目的としており、法律上または税務上のアドバイスとして解釈されるべきではありません。Stripe は、記事内の情報の正確性、完全性、妥当性、または最新性を保証または請け合うものではありません。特定の状況については、管轄区域で活動する資格のある有能な弁護士または会計士に助言を求める必要があります。